Nguồn bài viết: E2M Research

Tài sản tốt sẽ có hai khía cạnh khi nắm giữ lâu dài: một là kiếm được tiền trong nhận thức; khía cạnh còn lại là tiền thường có khả năng phi tuyến tính, vượt qua nhận thức ban đầu của tất cả mọi người.

Tổng hợp: E2M Research

Nội dung bài viết này được tổ chức từ không gian E2M Research vào mỗi thứ Sáu.

(Phỏng đoán và phản bác) cuốn sách này đã mang lại nhiều điều cho một số diễn giả của E2M Research, chúng tôi hy vọng đọc sách không chỉ giới hạn ở việc đọc, mà còn có thể áp dụng những tư tưởng tốt vào thực tiễn và thậm chí trong các trường hợp đầu tư của chính chúng tôi để tiến hành xác minh.

Như chúng tôi đã tin rằng: trên thế giới có nhiều thứ không chỉ đơn giản là đen trắng, có nhiều "suy nghĩ bên thứ ba" tồn tại, khuyến khích chúng ta liên tục tìm kiếm những lời giải thích tốt hơn, khuyến khích mọi người cùng nhau dũng cảm phỏng đoán và tích cực phản bác, cẩn thận xác nhận và đưa vào cuộc sống.

Gần đây tình hình thị trường đang tăng trưởng tốt, làm thế nào để nắm giữ tài sản tốt lâu dài? Sau khi bán ra, làm thế nào để mua lại? Đáng để thảo luận lại, các khách mời cũng đã trao đổi và thảo luận dựa trên kinh nghiệm ngành của mình.

Âm thanh đầy đủ:

https://www.xiaoyuzhoufm.com/episodes/673b43ef43dc3a43879d5cb8

Điểm chính

  • Thần cá Twitter @bitfish1

Khía cạnh của tài sản tốt được xác định dựa trên nhận thức hiện tại để đưa ra phán đoán dài hạn, nếu đường cong phát triển và xu hướng tăng trưởng tương lai cũng như các điểm uốn chính đã được đáp ứng thì sẽ được đưa vào giỏ tài sản tốt để so sánh với các tài sản khác.

Cuối cùng, vấn đề cốt lõi là sau khi phát hiện tài sản tốt, làm thế nào để nắm giữ lâu dài?

Cần nắm giữ, điểm cốt lõi cần nhấn mạnh ở đây không phải là lý trí mà chủ yếu là tâm lý, vì vậy chúng ta cần thiết lập một số cách thức và quy tắc khi còn lý trí, đảm bảo rằng khi ở trạng thái fomo vẫn có thể giữ được lý trí tương đối.

Làm thế nào để xây dựng bộ khung này?

Ở đây không thể không nhắc đến bộ "phương pháp quản lý vị thế", cần chia quỹ tài sản thành bốn quỹ:

Điểm đầu tiên là ví lạnh, chủ yếu được dùng để tích trữ coin, tạo ra nhiều rào cản khiến bạn rất khó chạm vào, để những tài sản cốt lõi ở bên trong, khoảng 60% trở lên tài sản sẽ được đặt vào đó.

Điểm thứ hai là ví ấm, hệ thống ví ấm này chủ yếu được dùng để quản lý tài sản và có thể cung cấp dòng tiền một cách khá an toàn và ổn định, giúp chúng ta duy trì tâm lý tương đối ổn định trong tình huống cực kỳ bi quan, khoảng 20% ~ 30%.

Điểm thứ ba là ví nóng, chủ yếu dùng để tiêu dùng, thử nghiệm với tài sản đầu cơ, trải nghiệm sản phẩm, cung cấp kinh nghiệm cho việc đánh giá tài sản tốt trong tương lai, khoảng vài phần trăm quy mô tài sản thậm chí có thể còn ít hơn. Nếu ví này thực sự vì sự tiêu dùng tài sản đầu cơ mà quy mô tăng lên, ngay lập tức chuyển nó sang ví lạnh hoặc ví tương ứng.

Điểm còn lại là ví tiền pháp định, trong đó có một nguyên tắc nhỏ là nguyên tắc 4%: quy mô tài sản trong ví tiền pháp định tương đương với 4% chi tiêu hàng năm. Giả sử các ví trước đó gặp phải sự cố, lãi suất từ tiền gửi cố định hoặc lãi suất trái phiếu chính phủ trong ví tiền pháp định cơ bản có thể trang trải cuộc sống hàng ngày, điều này gần như có thể nói là dự trữ cuộc sống và tài sản cách ly.

  • Zhen Dong Twitter @zhendong2020

Nếu hiện tại đang nắm giữ tài sản Crypto hoặc Tesla, cần có thêm hiểu biết về các mô hình như lý thuyết tiến hóa của hệ thống phức tạp, sự tăng trưởng phi tuyến và lan tỏa đổi mới. Bởi vì trong thời đại Internet ngày nay, tốc độ, hiệu quả và chi phí của việc truyền bá thông tin hoặc kiến thức mà chúng ta thấy đã tăng trưởng theo cấp số nhân so với vài chục năm trước.

Để hiểu về tài sản tốt trước tiên cần có một số kiến thức cơ bản, một trong những lý do quan trọng cản trở nhiều người nắm giữ tài sản tốt là hiện tại hầu hết mọi người có nhận thức sai lầm về việc nắm giữ lâu dài, hoặc kẻ thù lớn nhất của việc nắm giữ tài sản tốt lâu dài là sự mê mẩn với giao dịch ngắn hạn, nhiều người sẽ trộn lẫn giữa nắm giữ lâu dài và giao dịch ngắn hạn.

Popper nói điều gì là quan trọng nhất? Quan trọng nhất là sự khiêm tốn lý trí nhiều hơn.

Làm thế nào để phân tích đâu là tài sản tốt? Nên liên tục đưa ra những quyết định đầu tư tốt, có kỳ vọng tích cực, những quyết định này có tính lãi suất kép dài hạn, chứ không phải làm những công việc vô dụng chỉ đơn giản là lặp lại. Và khiêm tốn có nghĩa là biết rằng có khả năng sẽ phạm sai lầm, một khi nhận ra mình đã sai thì liên tục thay đổi, điều chỉnh.

  • Odyssey Twitter @OdysseysEth

Nắm giữ tài sản tốt lâu dài có hai điểm chính: một là nhận thức, còn lại là dài hạn. Nhận thức lại chia thành hai loại: một là nhận thức lý trí, còn lại là nhận thức cảm xúc. Nhận thức như thế nào? Những thứ được xây dựng khi mua, cũng sẽ đồng thời có hiệu lực ở cấp độ nhận thức và cảm xúc khi bán ra. Khi mua cần xây dựng như thế nào? Đây là vấn đề làm thế nào để hiểu tài sản tốt.

Quá trình xây dựng nhận thức sẽ có nhiều điểm, và khi bán ra, tất cả sẽ đều có tác dụng.

Điểm đầu tiên là sẽ không hỏi về những tài sản sớm, vì chúng chưa bao giờ bán qua điểm giới hạn, nếu ngay từ đầu đã không hiểu thì tự nhiên sẽ không chạm vào, sau này cũng sẽ không bán ra. Nếu khi vào đã qua điểm giới hạn, khi xem lại sẽ tập trung hơn, hiểu biết sẽ rất sâu sắc.

Điểm thứ hai là suy nghĩ và xác minh sự độc quyền từ nhiều khía cạnh. Nếu mua chỉ vì độc quyền, thì lý do bán chỉ có thể là độc quyền biến mất hoặc xuất hiện một người độc quyền tốt hơn. Sự đối xứng này hoàn toàn có thể xây dựng, việc hiểu quá trình độc quyền sẽ làm cho chúng ta hiểu rõ hơn về nhu cầu của người dùng và thị trường tiềm năng tổng thể, quá trình này sẽ mang lại một lượng lớn xây dựng lý trí và cảm xúc.

Tài sản tốt sẽ có hai khía cạnh khi nắm giữ lâu dài:

Một khía cạnh là kiếm được tiền trong nhận thức. Ngay từ đầu đã rõ ràng về lộ trình sản phẩm dài hạn, và cũng đã đạt được lộ trình sản phẩm dài hạn đó, vậy lúc này có nên bán không? Không nhất thiết, có một số người thực sự có thể kiếm được phần tiền này, nhưng những người không gặp may thì sẽ không kiếm được tiền bên ngoài nhận thức.

Mặt khác, tiền thường có khả năng phi tuyến tính, vượt qua nhận thức ban đầu của tất cả mọi người, với tư cách là nhà đầu tư, cần khả năng tiếp nhận được những bất ngờ này, không cần phải dùng bộ não lý trí hạn chế của 10 năm trước để dự đoán tương lai, mà có thể xây dựng ra sự không đối xứng này để tiếp nhận lợi ích trong tương lai. Làm thế nào để tiếp nhận lợi ích trong tương lai? Khi sở hữu tài sản, có thể nhận thức được đặc tính của nó, thừa nhận nó là tài sản tốt và tin rằng nó có thể vượt xa sức tưởng tượng.

Sau khi bán ra, làm thế nào để mua lại? Thực ra chủ yếu là vấn đề tâm lý, tất nhiên cũng bao gồm vấn đề nhận thức, vấn đề nhận thức tương đương với việc nếu tăng vị thế theo độc quyền thì với tâm lý này sẽ tự nhiên không quan tâm đến việc giá trước đó cao hay thấp, vì việc tăng vị thế theo độc quyền thì lúc này đã không còn liên quan đến giá nữa. Việc mua lại lại quan trọng nhất là đã từng bán ra, đối với hầu hết mọi người mà nói, việc sửa sai là rất đau đớn. Nhiều người nghĩ rằng đầu tư chỉ đơn giản là đầu tư, thực ra không phải vậy, đầu tư ẩn chứa một ham muốn chứng minh bản thân hoặc một ham muốn giải quyết những rắc rối trong cuộc sống hiện tại. Nhiều khi để đưa ra quyết định đầu tư tốt, cần phải giải quyết được ham muốn này hoặc vấn đề tâm lý phía sau. Nếu ngay từ đầu bị cuốn vào một ham muốn rất mạnh mẽ, thì rất khó để đưa ra quyết định đầu tư lý trí.

  • Q, Tại sao phải xây dựng hệ thống quản lý vị thế này?

Tôi đã thống kê một số quyết định quan trọng mà tôi đã đưa ra trong giao dịch, tỷ lệ thắng chỉ khoảng hơn 40% không quá 45%, vì vậy sau này khi đưa ra quyết định quan trọng, tôi sẽ viết nhật ký quyết định, phân tích các tình huống khác nhau vào thời điểm đó và cảm xúc của bản thân, sau đó phân tích nhận thức về sự phát triển của thế giới, phán đoán tương lai của sự kiện này, lý do làm quyết định như vậy và có hối hận hay không, sau sáu tháng hoặc một năm sẽ xem lại một lần nữa.

Cuối cùng sẽ nhận ra rằng thế giới là điều chưa biết, mô hình hóa và lý trí của chúng ta về thế giới thực này là có giới hạn, trong quá trình mô hình hóa phải đảm bảo rằng mình có tâm lý và tư duy mở.

Một số sai lầm đau đớn này bản chất là thông tin mà thế giới thực cung cấp cho chúng ta, thường quyết định việc một người có thể trưởng thành hay không chính là khi thế giới thực đưa ra những phản hồi và thông tin thực sự hiệu quả, đừng để rơi vào những cảm xúc đó, và sau đó có thể xem lại, suy nghĩ và lặp lại. (Thần cá Twitter @bitfish1)

  • Q, tìm ra tài sản tốt và bán ra trước khi mua lại, cái nào khó hơn?

Mua lại một cách mạnh mẽ thực sự còn khó hơn việc tìm ra tài sản tốt, nhiều người xung quanh nắm giữ Bitcoin sau khi kiếm được một phần lợi nhuận thì đã bán đi, rất ít người có thể mua lại sau khi đã bán, đừng nói đến việc mua lại mạnh mẽ nữa. Mua lại mạnh mẽ là việc đầu tư một tỷ lệ lớn tài sản vào loại tài sản đó, điều này vốn đã là một việc đầy thách thức.

Khi mua Tesla, mặc dù đã nghiên cứu rất nhiều, nhưng khi thật sự mua vẫn không thể mua được, chỉ có thể mua được một giá trị tuyệt đối, vì vậy sẽ thấy rằng bản chất con người có chút không thích nghi với những con số lớn như vậy, bao gồm cả việc trước đây khi chơi Texas cũng nhận ra rằng sự gia tăng của giá trị tuyệt đối sẽ mang lại áp lực tâm lý, mặc dù từ góc độ tỷ lệ tài sản mà nói không nhiều, nhưng giá trị tuyệt đối vẫn sẽ tự động so sánh với chi tiêu thông thường.

Mua lại sau khi bán ra khó khăn hơn ở điểm phải đối mặt với sai lầm, nhận sai không chỉ đơn thuần là nhận sai, mà là một quá trình cần phải tái cấu trúc nhiều logic nền tảng của bản thân. Hơn nữa, nhiều khi thái độ với sai lầm cũng là một vấn đề, vì đôi khi sẽ liên kết nó với hình ảnh cá nhân, cho rằng nhận ra sai lầm là rất xấu hổ. Một số người bình thường sẽ cho rằng phạm sai lầm là điều đáng xấu hổ, nhưng nhiều người thông minh sẽ cho rằng không có khả năng sửa sai còn đáng xấu hổ hơn.

Khung triết học khoa học của Popper cũng giống như một loại thuốc giải độc, có thể hiểu rằng toàn bộ nhân loại đang tiến lên nhờ vào những sai lầm này, cách duy nhất để tạo ra kiến thức mới chính là phỏng đoán và phản bác, trong đó loại bỏ những phỏng đoán sai, cuối cùng chỉ những phỏng đoán còn lại mới là tương đối đúng. Điều này có nghĩa là quá trình phạm sai lầm là không thể tránh khỏi, nhưng cũng là con đường duy nhất để chúng ta tìm thấy kiến thức mới. (Peicai Li Twitter @pcfli)