Tài sản tốt khi nắm giữ lâu dài có hai khía cạnh: một là kiếm tiền trong nhận thức; hai là, tiền thường có thể không tuyến tính, vượt qua nhận thức ban đầu của mọi người.

Tổng hợp: E2M Research

Nội dung này được tổng hợp từ không gian E2M Research vào mỗi thứ Sáu.

(Giả thuyết và phản bác) cuốn sách này đã mang lại nhiều lợi ích cho một số diễn giả của E2M Research, chúng tôi hy vọng việc đọc sách không chỉ giới hạn ở việc đọc, mà còn có thể ứng dụng những tư tưởng tốt vào thực tiễn cũng như trong các trường hợp đầu tư của chính mình để tiến hành xác thực.

Như chúng tôi tin tưởng: Trên thế giới có nhiều điều không phải chỉ đen trắng, có nhiều 'tư tưởng bên thứ ba' tồn tại, khuyến khích chúng ta không ngừng tìm kiếm những giải thích tốt hơn, khuyến khích mọi người mạnh dạn đưa ra giả thuyết, tích cực phản bác và cẩn thận kiểm chứng trong cuộc sống.

Gần đây tình hình thị trường có xu hướng tăng tốt, làm thế nào để giữ tài sản tốt lâu dài? Sau khi bán tháo làm thế nào để đầu tư lại? Rất đáng thảo luận lại, các khách mời cũng đã trao đổi và thảo luận qua kinh nghiệm ngành nghề của mình.

Audio đầy đủ:

https://www.xiaoyuzhoufm.com/episodes/673b43ef43dc3a43879d5cb8

Điểm nổi bật

  • Thần ngư Twitter @bitfish1

Kích thước của tài sản tốt được đánh giá dựa trên nhận thức hiện tại để đưa ra phán đoán dài hạn, nếu đường cong phát triển và xu hướng tăng trưởng trong tương lai đã thỏa mãn tại thời điểm hiện tại, thì sẽ được đưa vào giỏ tài sản tốt và so sánh với các tài sản khác.

Vấn đề cốt lõi cuối cùng là làm thế nào để tìm ra tài sản tốt và giữ chúng lâu dài?

Giữ vững, điểm cốt lõi cần nhấn mạnh không phải ở cấp độ lý trí, mà nhiều hơn ở cấp độ tâm lý, vì vậy chúng ta cần thiết lập một số cách thức và quy tắc khi còn lý trí, để đảm bảo rằng trong trạng thái fomo vẫn có thể giữ được lý trí tương đối.

Làm thế nào để xây dựng cấu trúc này?

Ở đây không thể không đề cập đến hệ thống 'quản lý vị thế', cần chia tài sản thành bốn nhóm:

Điều đầu tiên là ví lạnh, chủ yếu được sử dụng để lưu trữ tiền, tạo ra đủ loại trở ngại khiến bạn khó tiếp cận, để tài sản cốt lõi bên trong, khoảng 60% tài sản sẽ được lưu trữ ở đó.

Thứ hai là ví nóng, hệ thống ví nóng này chủ yếu được sử dụng để quản lý tài sản và có thể cung cấp dòng tiền khá an toàn và ổn định, giúp chúng ta duy trì tâm lý ổn định trong những tình huống cực kỳ bi quan, khoảng 20% ~ 30% tài sản sẽ được lưu trữ ở đó.

Thứ ba là ví nóng, chủ yếu được sử dụng để tiêu dùng, thử nghiệm tài sản đầu cơ, trải nghiệm sản phẩm, cung cấp kinh nghiệm cho việc phán đoán tài sản tốt trong tương lai, khoảng vài phần trăm tài sản thậm chí có thể ít hơn. Nếu ví này thật sự vì tiêu dùng tài sản đầu cơ mà trở nên lớn hơn, hãy ngay lập tức chuyển nó sang ví ấm hoặc ví lạnh tương ứng.

Còn lại một cái là ví tiền pháp định, trong đó có một nguyên tắc nhỏ là nguyên tắc 4%: quy mô tài sản trong ví tiền pháp định tương đương với 4% chi tiêu hàng năm. Giả sử những ví trước gặp phải sự cố, lãi suất từ gửi tiết kiệm hoặc trái phiếu chính phủ trong ví tiền pháp định cơ bản có thể trang trải cuộc sống hàng ngày, điều này có thể nói là dự trữ cuộc sống và tài sản cách ly.

  • Zhen Dong Twitter @zhendong2020

Nếu hiện tại bạn đang nắm giữ tài sản Crypto hoặc Tesla, cần phải hiểu thêm về những mô hình như lý thuyết tiến hóa của hệ thống phức tạp hay tăng trưởng phi tuyến tính và sự lan tỏa đổi mới. Bởi vì trong thời đại internet hiện nay, tốc độ, hiệu quả và chi phí của thông tin hay kiến thức lan truyền mà chúng ta có thể thấy đã tăng trưởng theo cấp số nhân so với vài chục năm trước.

Hiểu về tài sản tốt trước tiên cần có kiến thức cơ bản nhất định, một lý do rất quan trọng cản trở nhiều người nắm giữ tài sản tốt là hiện tại phần lớn mọi người có nhận thức sai lầm về việc nắm giữ lâu dài, hoặc kẻ thù lớn nhất của việc nắm giữ tài sản tốt lâu dài chính là sự cuồng nhiệt với giao dịch ngắn hạn, nhiều người sẽ trộn lẫn giữa nắm giữ lâu dài và giao dịch ngắn hạn.

Popper đã nói điều gì là quan trọng nhất? Quan trọng nhất là sự khiêm tốn lý trí.

Làm thế nào để phân tích cái gì là tài sản tốt? Nên liên tục đưa ra các quyết định đầu tư có kỳ vọng tích cực và tốt, những quyết định này có lãi suất kép lâu dài, thay vì làm những công việc vô ích lặp đi lặp lại. Và khiêm tốn có nghĩa là biết rằng có thể mắc sai lầm, khi nhận ra mình mắc sai lầm thì phải liên tục thay đổi và điều chỉnh.

  • Odyssey Twitter @OdysseysEth

Nắm giữ tài sản tốt lâu dài có hai điểm chính: một là nhận thức, hai là dài hạn. Nhận thức lại chia thành hai loại: một là nhận thức lý trí, hai là nhận thức cảm xúc. Làm thế nào để nhận thức? Những thứ được xây dựng khi mua, cũng sẽ có tác dụng trên phương diện nhận thức và cảm xúc khi bán. Làm thế nào để xây dựng khi mua? Đó là vấn đề làm thế nào để hiểu tài sản tốt.

Quá trình xây dựng nhận thức sẽ có nhiều điểm khác nhau, và tất cả sẽ phát huy tác dụng khi bán ra.

Điểm đầu tiên là sẽ không hỏi về những tài sản sớm, vì chúng chưa bao giờ bán qua điểm tới hạn, nếu ngay từ đầu đã không hiểu thì tự nhiên sẽ không chạm tới, sau này cũng sẽ không bán ra. Nếu khi vào đã qua điểm tới hạn, khi xem lại sẽ tập trung hơn, sự hiểu biết sẽ rất sâu sắc.

Điểm thứ hai là suy nghĩ và xác thực tính độc quyền theo nhiều chiều. Nếu mua vì độc quyền, thì lý do bán chỉ có thể là độc quyền biến mất hoặc xuất hiện một người độc quyền tốt hơn. Sự đối xứng này hoàn toàn có thể được xây dựng, hiểu quá trình độc quyền sẽ giúp chúng ta hiểu rõ hơn về nhu cầu của người dùng và tổng thị trường tiềm năng, v.v., quá trình này sẽ mang lại nhiều sự xây dựng lý trí và cảm xúc.

Tài sản tốt khi nắm giữ lâu dài sẽ có hai khía cạnh:

Một khía cạnh là kiếm tiền trong nhận thức. Ngay từ đầu đã suy nghĩ rõ ràng về lộ trình sản phẩm lâu dài và đã đạt được lộ trình sản phẩm lâu dài đó, vậy lúc này có nên bán không? Không nhất thiết, có người thực sự có thể kiếm được phần tiền này, nhưng những người không may mắn thì sẽ không kiếm được tiền ngoài nhận thức.

Mặt khác, tiền thường có thể không tuyến tính, vượt qua nhận thức ban đầu của mọi người, với tư cách là một nhà đầu tư cần có khả năng tiếp nhận phần bất ngờ này, không cần phải dự đoán tương lai bằng bộ não lý trí hạn chế của 10 năm trước, mà có thể xây dựng bất đối xứng này để tiếp nhận lợi ích trong tương lai. Làm thế nào để tiếp nhận lợi ích trong tương lai? Sau khi sở hữu tài sản, cần nhận thức được các đặc tính của nó, công nhận nó là tài sản tốt và tin rằng nó có thể tốt hơn cả tưởng tượng.

Sau khi bán ra, làm thế nào để đầu tư lại? Thực ra nhiều hơn là vấn đề tâm lý, tất nhiên cũng bao gồm cả vấn đề nhận thức, về nhận thức thì tương đương với việc nếu gia tăng đầu tư cùng với sự độc quyền, thì trên cơ sở tâm lý này tự nhiên sẽ không bận tâm đến việc giá trước đây cao hay thấp, bởi vì cùng với việc gia tăng đầu tư độc quyền, lúc này đã tách rời với giá cả. Việc đầu tư lại quan trọng nhất là đã từng bán ra, đối với hầu hết mọi người thì việc sửa sai là rất đau đớn. Nhiều người cho rằng đầu tư chỉ là đầu tư, thực ra không phải vậy, đầu tư ẩn chứa một khao khát chứng minh bản thân hoặc giải quyết những phiền phức trong cuộc sống hiện tại. Thường thì để đưa ra quyết định đầu tư tốt, trước tiên cần giải quyết khao khát hoặc vấn đề tâm lý này. Nếu ngay từ đầu bị cuốn theo một khao khát rất mạnh, thì rất khó để đưa ra quyết định đầu tư lý trí.

  • Q: Tại sao cần phải xây dựng hệ thống quản lý vị thế?

Tôi đã thống kê một số quyết định lớn mà tôi đã thực hiện trong giao dịch, tỷ lệ thắng chỉ khoảng 40% không quá 45%, vì vậy sau này khi đưa ra quyết định lớn tôi sẽ ghi lại nhật ký quyết định, phân tích các tình huống khác nhau vào thời điểm đó cũng như cảm xúc của bản thân, sau đó phân tích nhận thức về sự phát triển của thế giới, phán đoán tương lai của sự kiện này, lý do tại sao lại đưa ra quyết định như vậy và có hối hận hay không, sau sáu tháng hoặc một năm sẽ xem xét lại.

Cuối cùng sẽ nhận ra rằng thế giới là điều chưa biết, mô hình hóa và lý trí của chúng ta về thế giới thực này là hạn chế, trong quá trình mô hình hóa cần phải đảm bảo rằng mình có tâm lý và tư duy cởi mở.

Có một số sai lầm rất đau đớn, những sai lầm này bản chất là thông tin mà thế giới thực cung cấp cho chúng ta, thường quyết định một người có thể trưởng thành hay không, điều quan trọng là khi thế giới thực cung cấp phản hồi và thông tin thực tế hiệu quả, đừng rơi vào những cảm xúc đó, và có thể xem xét, suy nghĩ, lặp lại trong tương lai.

  • Q: Tìm ra tài sản tốt và đầu tư lại sau khi bán tháo cái nào khó hơn?

Đầu tư lớn thực tế còn khó hơn việc tìm ra tài sản tốt, nhiều người xung quanh nắm giữ Bitcoin đã bán sau khi có một phần lợi nhuận, rất ít người bán rồi có thể mua lại, nên không cần bàn về việc đầu tư lớn trở lại.

Khi mua Tesla, mặc dù đã nghiên cứu nhiều, nhưng khi thực sự mua vẫn không thể mua được, chỉ có thể mua một giá trị tuyệt đối, vì vậy sẽ nhận ra rằng bản chất con người có chút không thích ứng với những con số lớn như vậy, bao gồm cả việc trước đây chơi poker cũng nhận ra rằng sự tăng trưởng về giá trị tuyệt đối sẽ mang lại áp lực tâm lý, mặc dù từ góc độ tỷ lệ tài sản mà nói không nhiều, nhưng giá trị tuyệt đối đó vẫn sẽ không tự chủ được mà so sánh với những chi tiêu thông thường.

Điểm khó khăn hơn khi đầu tư lại sau khi bán tháo nằm ở việc đối mặt với sai lầm, nhận sai không chỉ đơn giản là nhận ra mà còn là một quá trình cần phải cấu trúc lại nhiều logic nền tảng của bản thân. Hơn nữa, thái độ đối với sai lầm cũng là một vấn đề, vì đôi khi sẽ liên kết nó với hình ảnh cá nhân, cho rằng nhận ra sai lầm thì rất xấu hổ. Một số người bình thường cho rằng mắc lỗi là điều đáng xấu hổ, nhưng nhiều người thông minh lại cho rằng không có khả năng sửa sai còn đáng xấu hổ hơn.

Khung triết học khoa học của Popper cũng là thuốc giải độc, giúp ta hiểu rằng nhân loại tiến lên nhờ những sai lầm này, cách duy nhất để tạo ra kiến thức mới chính là giả thuyết và phản bác, trong đó loại bỏ những giả thuyết sai lầm, cuối cùng chỉ còn lại những giả thuyết tương đối đúng. Điều này có nghĩa là quá trình mắc sai lầm là không thể tránh khỏi, nhưng cũng là con đường duy nhất để chúng ta tìm ra kiến thức mới.