Dữ liệu tiết lộ tiềm năng của thị trường Web3 châu Á: Nhóm người dùng tiền điện tử vượt qua 300 triệu, giá trị giao dịch stablecoin tăng vọt lên gần 8 tỷ đô la

Tác giả: Tiger Research Reports

Biên soạn: TechFlow Shenchao

Tóm tắt điểm chính:

• Thị trường châu Á phức tạp và đa dạng, với các quy định và văn hóa khác nhau. Hiểu những đặc điểm của từng quốc gia là chìa khóa để tham gia vào ngành Web3.

• Châu Á có một lượng lớn người bản địa kỹ thuật số trẻ tuổi, điều này mang lại cho nó tiềm năng lãnh đạo lớn trong thị trường Web3, đặc biệt là trong các ứng dụng siêu và ứng dụng tiêu dùng.

• Dữ liệu chuỗi cho thấy thị trường Web3 của châu Á đang tăng trưởng, với các chỉ số liên quan bao gồm tình hình sử dụng stablecoin, hoạt động của các nhà phát triển, khối lượng giao dịch của các sàn giao dịch phi tập trung và mức độ tham gia của mạng xã hội Web3.

1. Sự đa dạng và phức tạp của thị trường châu Á

Để hiểu thị trường châu Á, cần nhận thức về sự đa dạng và phức tạp của nó. Châu Á có hơn 2300 ngôn ngữ, được chia thành các khu vực Đông Bắc Á, Đông Nam Á, Tây Nam Á và Nam Á, và có hơn 48 khung quy định khác nhau. Sự khác biệt văn hóa trong châu Á thường lớn hơn sự khác biệt giữa các quốc gia phương Tây.

Sự đa dạng này cũng ảnh hưởng đến ngành công nghiệp Web3 ở châu Á. Tại Đông Bắc Á, mỗi quốc gia có cách tiếp cận riêng: Trung Quốc thực hiện các quy định nghiêm ngặt, Hàn Quốc kết hợp giữa quy định và nuôi dưỡng, Nhật Bản hỗ trợ Web3 thông qua chính sách chính phủ. Sự kết hợp độc đáo này của châu Á cần những chiến lược cụ thể cho thị trường và hiểu biết sâu sắc để đạt được thành công.

2. Nền tảng tăng trưởng mạnh mẽ của châu Á

Mặc dù sự đa dạng của châu Á mang lại thách thức, nhưng tầm quan trọng của nó không thể bị bỏ qua. Châu Á là nơi sinh sống của hơn 60% dân số toàn cầu, đóng góp 34% GDP toàn cầu, với tỷ lệ tăng trưởng 3,6% vượt qua Bắc Mỹ và châu Âu.

Châu Á dẫn đầu trong ngành Web3 vì ba lý do chính. Thứ nhất, châu Á có một lượng lớn người dùng tiền điện tử, 60% người dùng tiền điện tử toàn cầu, tức là 320 triệu người, đến từ khu vực này, điều này là do có nhiều người bản địa kỹ thuật số trẻ tuổi (Triple-A). Thứ hai, hoạt động giao dịch ở châu Á rất sôi động: vào đầu năm 2024, khối lượng giao dịch của won Hàn Quốc vượt qua khối lượng giao dịch của đô la Mỹ, ngoài ra, gần đây hơn, hơn một nửa lưu lượng mạng của Binance đến từ châu Á. Cuối cùng, châu Á có một nguồn nhân lực công nghệ mạnh mẽ, với 50 triệu nhà phát triển GitHub và 40% nhà phát triển trò chơi Web3 toàn cầu.

3. Lợi thế của thị trường Web3 châu Á: Hướng tới người tiêu dùng và ứng dụng siêu

Để phổ biến ngành Web3, cần phát triển các ứng dụng tiêu dùng dễ sử dụng cho đại chúng. Chỉ dựa vào việc xây dựng cơ sở hạ tầng kỹ thuật là không đủ. Điều này tương tự như sự phát triển ban đầu của internet, nơi các ứng dụng "killer app" như email đã thúc đẩy sự phổ biến nhanh chóng của internet. Tương tự, Web3 cũng hy vọng sẽ phổ biến rộng rãi thông qua những ứng dụng tiêu dùng tự nhiên tích hợp vào cuộc sống hàng ngày của mọi người.

Châu Á nổi bật ở hai khía cạnh. Thứ nhất, nó đứng đầu trong đổi mới hướng tới người tiêu dùng. Tính đến tháng 10 năm 2024, 42% các công ty kỳ lân ở châu Á là công ty B2C, tỷ lệ này vượt qua Bắc Mỹ và châu Âu. Lợi thế này xuất phát từ dân số bản địa kỹ thuật số khổng lồ và hệ thống thanh toán di động tiên tiến. Cách tiếp cận tập trung vào người tiêu dùng giúp châu Á có khả năng trở thành trung tâm của các ứng dụng Web3 mới nổi.

Lợi thế thứ hai của châu Á là hệ sinh thái ứng dụng siêu độc đáo của nó. Các nền tảng hàng đầu như WeChat, Alipay, Kakao, Line và Grab ban đầu chỉ cung cấp dịch vụ đơn lẻ, nhưng hiện đã phát triển thành hệ sinh thái kỹ thuật số toàn diện. Những ứng dụng siêu này đã trở thành một phần trong cuộc sống hàng ngày của hàng triệu người dùng, cung cấp dịch vụ đa dạng từ thanh toán, thương mại đến giải trí.

Blockchain TON cho thấy tiềm năng kết hợp Web3 với các ứng dụng siêu. Việc thêm chức năng Web3 vào ứng dụng nhắn tin phổ biến Telegram đã dẫn đến sự bùng nổ số lượng người dùng nhờ vào sự tiện lợi. Những ví dụ này cho thấy các ứng dụng siêu có thể giảm thiểu hiệu quả rào cản gia nhập Web3. Sự kết hợp này sẽ giới thiệu các dịch vụ mới trong môi trường mà người dùng đã quen thuộc, thúc đẩy sự phổ biến của Web3.

4. Phân tích dữ liệu của thị trường Web3 châu Á

Thị trường châu Á thể hiện tiềm năng mạnh mẽ. Tuy nhiên, chỉ dựa vào những dự đoán và chỉ số có thể quá hời hợt. Phân tích dữ liệu chuỗi để tìm ra hoạt động của người dùng thực là chìa khóa để có được những hiểu biết sâu sắc.

Chính sách stablecoin của Nhật Bản đang không ngừng thay đổi, điều này cho thấy chúng ta cần phân tích sâu hơn. Mặc dù đã phát hành hướng dẫn stablecoin vào tháng 6 năm 2022 và sửa đổi luật vào năm 2023 cho phép phát hành stablecoin, nhưng những chính sách này chưa tạo ra ảnh hưởng đáng kể trên blockchain. Điều này chủ yếu là do các ứng dụng của stablecoin kiểu tín thác trên blockchain công cộng còn hạn chế và có rào cản quy định. Để thu hẹp khoảng cách giữa chính sách và ứng dụng thực tế, chúng ta cần thực hiện phân tích chuỗi chi tiết hơn.

Tiếp theo, chúng tôi sẽ đánh giá xem sự tăng trưởng dự kiến của thị trường châu Á có đang được hiện thực hóa thông qua phân tích dữ liệu chuỗi hay không.

4.1. Stablecoin ở châu Á

Thị trường châu Á đang tăng trưởng ổn định trong việc sử dụng stablecoin. Xu hướng này rất quan trọng vì stablecoin là một trong những sản phẩm phù hợp nhất với nhu cầu thị trường trong Web3. Dữ liệu chuỗi cho thấy giá trị giao dịch stablecoin ở khu vực châu Á đã tăng vọt lên gần 8 tỷ đô la và dự kiến sẽ tiếp tục tăng trưởng từ năm 2022 đến 2024.

Stablecoin liên kết với tiền tệ quốc gia đang mang lại nhiều ứng dụng trong thế giới thực. Ví dụ, stablecoin hỗ trợ tiền tệ địa phương như XSGD của Singapore và XIDR của Indonesia đang nổi lên. Sự kết hợp của XSGD với các dịch vụ như Grab đã thúc đẩy ứng dụng thực tế của nó. Cách tiếp cận địa phương hóa này và sự kết hợp với các dịch vụ thực tế đang thúc đẩy sự gia tăng giao dịch stablecoin. Sự tăng trưởng liên tục cho thấy thị trường châu Á đang trải qua sự chuyển đổi cấu trúc, không chỉ là hiện tượng ngắn hạn.

4.2. Hoạt động chuỗi của các nhà phát triển châu Á

Sự tham gia của các nhà phát triển châu Á trong việc phát triển hợp đồng thông minh đang ngày càng tăng. Dữ liệu chuỗi từ mạng chính Ethereum và mạng thử nghiệm (Goerli và Sepolia) cho thấy xu hướng này.

Đến năm 2024, các nhà phát triển châu Á đã tạo ra khoảng 1.7 triệu hợp đồng trên các mạng thử nghiệm này, con số này vượt xa mức độ hoạt động của Bắc Mỹ và châu Âu. Kể từ năm 2022, sự tăng trưởng diễn ra nhanh chóng, trên mạng chính Ethereum cũng có xu hướng tương tự. Chia sẻ của châu Á trong việc tạo hợp đồng đã tăng từ 4% vào năm 2020 lên 40% vào năm 2024.

Sự thay đổi này nổi bật với hai xu hướng: đầu tiên, các nhà phát triển châu Á đang trở thành động lực cho sự đổi mới blockchain; thứ hai, phát triển blockchain đang vượt ra ngoài nguồn gốc phương Tây của nó. Hoạt động mạng thử nghiệm cao phản ánh các thí nghiệm tích cực, cho thấy các nhà phát triển châu Á là những đóng góp quan trọng cho tương lai của Web3.

4.3. Sự tham gia của nhà đầu tư cá nhân châu Á trong giao dịch trên sàn giao dịch phi tập trung (DEX)

Dữ liệu giao dịch Uniswap cho thấy sự tham gia mạnh mẽ của châu Á. Từ năm 2021 đến 2024, châu Á luôn chiếm một phần quan trọng trong tổng khối lượng giao dịch. Trong thời gian này, hoạt động giao dịch tăng trưởng ổn định.

Trong thị trường châu Á, sự thay đổi tỷ lệ tham gia của các loại nhà đầu tư khác nhau đặc biệt đáng chú ý. Chúng tôi nhận thấy rằng khi phân chia quy mô giao dịch thành các nhà đầu tư lớn (trên 100.000 đô la), nhà đầu tư vừa (từ 10.000 đến 100.000 đô la) và nhà đầu tư nhỏ (dưới 10.000 đô la), có sự thay đổi đáng kể. Năm 2021, các nhà đầu tư kiểu tôm chỉ chiếm một tỷ lệ nhỏ trong khối lượng giao dịch. Tuy nhiên, đến năm 2024, tỷ lệ của họ trong số lượng giao dịch và khối lượng giao dịch đang tăng lên ổn định. Sự thay đổi này là dấu hiệu tích cực, cho thấy người dùng trên thị trường châu Á ngày càng nhiều hơn trong việc sử dụng dịch vụ Web3, họ không chỉ hoạt động trên sàn giao dịch tập trung (CEX) mà còn hoạt động tích cực trên sàn giao dịch phi tập trung (DEX).

4.4. Hoạt động của người dùng châu Á trên mạng xã hội Web3 Farcaster

Trong hệ sinh thái Web3, sự tích cực của người dùng châu Á trên Farcaster đã thu hút sự chú ý. Phân tích người dùng hoạt động hàng ngày (DAU) cho thấy người dùng châu Á hoạt động tích cực hơn so với người dùng Bắc Mỹ và châu Âu. Mặc dù tiếng Anh là ngôn ngữ chính của Web3, nhưng số lượng bài viết bằng các ngôn ngữ địa phương như tiếng Việt, tiếng Trung, tiếng Nhật và tiếng Hàn đang tăng lên một cách ổn định. Điều này cho thấy sự tăng trưởng của Web3 tại châu Á đã bắt đầu, chứ không chỉ dừng lại ở mức dự đoán. Châu Á đang dẫn đầu trong việc sử dụng Web3.

5. Kết luận

Thị trường châu Á đa dạng, với các quy định độc đáo, sự khác biệt văn hóa và các phương pháp khác nhau giữa các quốc gia. Sự phức tạp này vừa là thách thức, vừa là cơ hội cho Web3. Hiểu rõ vai trò độc đáo của từng quốc gia là rất quan trọng. Dữ liệu chuỗi, thông qua việc thể hiện hành vi người dùng thực, đã tiết lộ tiềm năng của thị trường Web3 châu Á.

Phân tích khu vực dựa trên dữ liệu chuỗi là rất quan trọng cho sự phát triển của hệ sinh thái. Những tiến bộ trong chứng nhận kỹ thuật số và phân tích khu vực sẽ nâng cao độ chính xác trong việc hiểu hành vi người dùng. Những công cụ này giúp làm rõ hơn về bối cảnh và sở thích khu vực của thị trường Web3 châu Á.

Phụ lục. Phương pháp nghiên cứu

Phân tích giao dịch blockchain theo thời gian là một phương pháp đơn giản, giúp phân chia dữ liệu theo thời gian trong ngày một cách rõ ràng. Tuy nhiên, dữ liệu ngắn hạn như giao dịch một lần hoặc hoạt động không đều có thể không phản ánh chính xác mô hình hành vi tổng thể. Để giải quyết vấn đề này, chúng tôi tập trung vào mô hình giao dịch dài hạn của ví, thay vì thời gian của giao dịch đơn lẻ. Hơn nữa, để đảm bảo tính đáng tin cậy của dữ liệu, chúng tôi cần loại bỏ các địa chỉ ví liên quan đến robot tự động, đội dự án, sàn giao dịch và các nguồn khác có thể ảnh hưởng đến độ chính xác của dữ liệu. Chúng tôi đã sử dụng dịch vụ tên mã hóa (CNS) và các phương pháp nhận dạng khác để phân biệt người dùng thực và robot. Đồng thời, cũng sử dụng dữ liệu nhãn từ các nền tảng như Dune Analytics để loại trừ các địa chỉ liên quan đến dự án. Thời gian làm việc và ngủ được định nghĩa như sau:

• Mỹ: Giờ làm việc từ 8 giờ sáng đến 8 giờ tối ET (13:00-01:00 UTC), thời gian ngủ từ 12 giờ đêm đến 6 giờ sáng ET (05:00-11:00 UTC)

• Châu Âu: Giờ làm việc từ 8 giờ sáng đến 8 giờ tối CET (07:00-19:00 UTC), thời gian ngủ từ 12 giờ đêm đến 6 giờ sáng CET (23:00-05:00 UTC)

• Châu Á: Giờ làm việc từ 8 giờ sáng đến 8 giờ tối CST (00:00-12:00 UTC), thời gian ngủ từ 12 giờ đêm đến 6 giờ sáng CST (16:00-22:00 UTC)

Trong phân tích vị trí địa lý của chúng tôi, chúng tôi chú trọng đến mô hình thời gian hoạt động (từ 8 giờ sáng đến 8 giờ tối) và thời gian ngủ (từ 12 giờ đêm đến 6 giờ sáng), chứ không chỉ là thời gian trong ngày. Nếu người dùng có ít hoạt động vào giữa đêm ở một khu vực, họ có khả năng cao đến từ khu vực đó. Chúng tôi gán trọng số 0.3 cho thời gian hoạt động và 0.7 cho thời gian ngủ. Với dữ liệu lưu lượng mạng từ đối tác, tỷ lệ sai số của phương pháp này thấp hơn năm lần so với phân tích thời gian giao dịch đơn giản, với sai số trung bình dưới 2%. Khi các dịch vụ xác thực và chứng nhận kỹ thuật số phát triển, chúng tôi sẽ có thể tiến hành phân tích khu vực chính xác hơn. Điều này sẽ trở thành công cụ chính để phân tích hệ sinh thái Web3 vì cần hiểu bối cảnh địa phương và mô hình hành vi người dùng.