Nhìn lại lịch sử, quý 4 thường có thị trường tốt hơn. Gã khổng lồ quản lý tài sản BlackRock tiếp tục gia tăng nắm giữ cổ phiếu công nghệ Mỹ trong quý 3, giá trị nắm giữ báo cáo đạt 4.76 nghìn tỷ USD, lần trước là 4.42 nghìn tỷ USD. Giá trị tổng nắm giữ của Berkshire Hathaway giảm từ 280 tỷ USD xuống 266 tỷ USD. Nvidia sẽ công bố kết quả quý 3 vào thứ Tư sau giờ giao dịch ở Mỹ, các nhà phân tích dự đoán doanh thu của nhà lãnh đạo chip trí tuệ nhân tạo này sẽ tăng mạnh.
Quay trở lại vấn đề chính:
Các nhà phân tích của JPMorgan đã phác thảo sáu thay đổi quan trọng về quy định và thị trường trong ngành tiền điện tử dưới chính phủ Trump, có thể định hình lại bối cảnh tiền điện tử Mỹ dưới sự lãnh đạo của Trump và Quốc hội của ông. Một số dự luật tiền điện tử đã bị đình trệ có thể nhanh chóng được thông qua, bao gồm Dự luật Đổi mới và Công nghệ Tài chính thế kỷ 21 (FIT21), dự luật này có thể cung cấp sự rõ ràng cần thiết cho ngành tiền điện tử bằng cách làm rõ trách nhiệm quản lý của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) và Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC). Quy định rõ ràng hơn có thể tăng cường đầu tư mạo hiểm, sáp nhập và phát hành cổ phiếu lần đầu trong lĩnh vực tiền điện tử, dự trữ BTC chiến lược có thể đẩy giá BTC lên cao hơn, nhưng khả năng thông qua của nó thấp. Thượng nghị sĩ Mỹ Cynthia Lummis có kế hoạch thúc đẩy một dự luật yêu cầu chính phủ Mỹ mua 1 triệu BTC khi quốc hội mới nhậm chức vào năm tới, nhằm lấp đầy kho dự trữ BTC chiến lược do Trump đề xuất mà không làm tăng thâm hụt ngân sách, tức là bán một phần vàng của Cục Dự trữ Liên bang. Theo giá thị trường hiện tại, thương vụ này sẽ tiêu tốn khoảng 90 tỷ USD, tuy nhiên nếu dự luật này được thông qua, số tiền cần thiết có thể tăng lên. Công ty niêm yết Nhật Bản Metaplanet thông báo sẽ phát hành trái phiếu thông thường tổng trị giá 1.75 tỷ yên nhằm mua BTC, công ty hiện nắm giữ 1018.17 BTC. Người sáng lập MicroStrategy, Michael Saylor, đã phát động một cuộc bỏ phiếu trên nền tảng X, "BTC có thể vượt qua 100,000 USD vào đêm giao thừa không?", hiện có 58,608 người dùng bỏ phiếu, tỷ lệ tán thành đạt 85.2%.
Tính đến ngày 15 tháng 11, lượng BTC nắm giữ của các công ty khai thác niêm yết chính khoảng 54,000 BTC, trong đó MARA nắm giữ 27,562 BTC, Riot Platforms nắm giữ 10,928 BTC. Decrypt đưa tin, vào ngày 17 tháng 11, CB đã vươn lên vị trí số 1 trong danh mục tài chính miễn phí trên App Store của Apple tại Mỹ, từ vị trí số 26 vào ngày bầu cử. Robinhood và Cryptocom cũng đã vươn lên top 10 cùng danh mục. Nhà phân tích CryptoQuant MAC.D cho biết, trong vòng 10 tháng, lượng nắm giữ BTC của ETF giao ngay ở Mỹ đã tăng từ 629,900 BTC lên 1,054,500 BTC, chiếm 5.33% tổng nguồn cung. Sự gia tăng của lượng nắm giữ ETF giao ngay có mối tương quan mạnh với giá cả, nếu trong tương lai Mỹ sẽ sử dụng BTC làm tài sản dự trữ, lượng tiền đổ vào ETF giao ngay có thể tăng thêm. Người sáng lập Phòng thí nghiệm Kinh tế học Tiền điện tử tại MIT, Christian Catalini, cho biết mặc dù có một số quảng cáo sai lệch trên thị trường, nhưng thực tế là Mỹ không đứng trước nguy cơ khủng hoảng nợ. Nhìn từ góc độ vĩ mô, toàn thế giới đang tích lũy nợ, mặc dù điều này không có nghĩa là nợ quá mức là điều tốt, nhưng nếu Powell bị miễn nhiệm vào tháng 1 năm tới sẽ làm suy yếu uy tín của Cục Dự trữ Liên bang và đồng đô la, dẫn đến nghi ngờ về khả năng duy trì nợ của thị trường. Nếu trong tương lai BTC thực sự trở thành tài sản dự trữ chiến lược, điều này có thể đánh dấu "sự kết thúc vị thế lãnh đạo của Cục Dự trữ Liên bang trong chính sách tiền tệ toàn cầu". Tuần trước, dòng tiền ròng vào ETF BTC giao ngay đạt 1.644 tỷ USD, khối lượng giao dịch đạt 29 tỷ USD, là tuần giao dịch lớn thứ ba trong lịch sử. Dòng tiền ròng vào ETF ETH giao ngay tuần trước đạt 515 triệu USD, đạt mức cao kỷ lục trong tuần, tổng dòng tiền ròng tích lũy đã đạt 1.78 tỷ USD. Trong 7 ngày qua, CEX đã ghi nhận dòng tiền ròng ra là 14,168.46 BTC.
Tuần trước, BTC đã tăng lên 93,000 USD, một số đồng tiền chính đã tăng mạnh, SOL chạm mức 240 USD, XRP quay trở lại trên 1 USD sau 1,086 ngày, DOGE, ADA, LTC và nhiều đồng khác cũng đều đồng loạt tăng giá, các đồng altcoin có dấu hiệu mạnh mẽ. Công ty niêm yết tại Mỹ MicroStrategy đã mua thêm 51,780 BTC với tổng giá trị 4.6 tỷ USD từ ngày 11 đến 17 tháng 11, với giá trung bình 88,627 USD, tính đến hiện tại công ty này nắm giữ 331,200 BTC. Bloomberg đưa tin, MicroStrategy nắm giữ dự trữ BTC khoảng 26 tỷ USD và có kế hoạch huy động 42 tỷ USD trong ba năm tới để đầu tư vào BTC. QCP Capital cho rằng, sức mạnh tiềm tàng của BTC đại diện cho sự chuyển đổi hệ thống trong bối cảnh thị trường dự đoán Trump trở lại Nhà Trắng, mục tiêu giá từ 100,000 đến 120,000 USD có thể không còn xa, ý tưởng về việc Trump khởi động dự trữ BTC chiến lược và chuyển đổi từ vàng sang BTC đưa ra quan điểm tăng giá mạnh mẽ, có thể giữ giá BTC ở mức hỗ trợ. Giám đốc điều hành CryptoQuant, KiYoung Ju, cho biết: "Đang ở trong một thị trường bò, theo lượng tiền tích lũy đổ vào thị trường, mức tăng tối đa hiện tại của BTC dường như là 135,000 USD." Tài liệu 13F của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ cho thấy, gã khổng lồ quản lý tài sản BlackRock tiếp tục gia tăng nắm giữ bảy công ty công nghệ Mỹ trong quý 3, trong đó tăng nắm giữ Apple thêm 43.4 triệu cổ phiếu, Microsoft 7.5 triệu cổ phiếu, Nvidia 1.235 triệu cổ phiếu, ngoài ra còn tăng nắm giữ Berkshire Hathaway thêm 2.59 triệu cổ phiếu. Báo cáo nắm giữ của BlackRock đạt 4.76 nghìn tỷ USD, lần trước là 4.42 nghìn tỷ USD. Tuần trước, chỉ số CPI và PPI về lạm phát đã hơi vượt kỳ vọng, Powell cho biết nền kinh tế không đưa ra "bất kỳ tín hiệu nào" cho thấy Cục Dự trữ Liên bang cần phải gấp rút cắt giảm lãi suất, điều này cho phép các thành viên "thận trọng" theo đuổi các điều chỉnh tiếp theo.
Chủ tịch Fed Goolsbee: Chừng nào lạm phát tiếp tục tiến tới mục tiêu 2%, trong 12 đến 18 tháng tới, lãi suất sẽ thấp hơn nhiều so với hiện tại, tiếp tục xem xét vấn đề cắt giảm lãi suất theo biểu đồ điểm tháng 9 (biểu đồ điểm tháng 9 cho thấy khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 12), cần phải giảm tốc khi gần đến lãi suất trung lập. Chủ tịch Fed Collins: Cắt giảm lãi suất vào tháng 12 rõ ràng đang được xem xét, không thấy cần thiết phải cắt giảm lãi suất ngay lập tức. Fed thể hiện lập trường diều hâu, các nhà giao dịch đã giảm tỷ lệ cắt giảm lãi suất vào tháng 12 xuống còn 61.9%, trong khi tỷ lệ giữ nguyên lãi suất là 38.1%. Các nhà kinh tế của Morgan Stanley dự đoán, vào giữa năm 2025, lợi suất trái phiếu chính phủ 10 năm của Mỹ sẽ giảm xuống 3.75%, và vào cuối năm sau sẽ hơi cao hơn 3.50%, Fed sẽ cắt giảm lãi suất 75 điểm cơ bản (về 3.5-3.75%). Hiện tại, lợi suất trái phiếu chính phủ 10 năm của Mỹ là 4.4%, giảm xuống 3.5%, điều này sẽ thúc đẩy dòng tiền ra khỏi các tài sản trú ẩn được gọi là trái phiếu chính phủ, phù hợp với triển vọng thị trường chứng khoán và tiền điện tử đang trong giai đoạn tăng giá. Nhìn chung, quý 4 thường có thị trường tốt, đặc biệt là trong giai đoạn thị trường tăng giá, Bitcoin giữ vững ở mức cao, các loại tiền tệ bắt đầu ấm lên, tâm lý trong hai ngày qua đã chuyển sang tích cực, thị trường lại đang cân nhắc lựa chọn/mua gì để không bỏ lỡ cơ hội thị trường tăng giá, dần dần có cảm giác quen thuộc như năm 2021. Trên chuỗi đã ấm lên một thời gian, nhiều người đang tìm kiếm cơ hội trên các đồng tiền nhỏ, sự biến động lớn, chú ý đến rủi ro/an toàn. Trong bối cảnh cắt giảm lãi suất của Fed, lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ giảm và thị trường chứng khoán đang tăng trưởng, năm nay và năm sau là thời kỳ thị trường tăng giá truyền thống, mặc dù thời gian dài, đừng đợi đến giữa năm 2025 mới nhận ra thị trường tăng giá, để tránh trở thành người mua lại vào thời điểm đó, trong giai đoạn trước, hãy nỗ lực hết mình, hy vọng đạt được tự do tài chính.
