Điểm nổi bật chính
CoW DAO là một dự án DeFi nhằm nâng cao trải nghiệm và sự an toàn của người dùng. Nó có ba công cụ chính: Giao thức CoW, MEV Blocker và AMM CoW.
Giao thức CoW là một công cụ giao dịch cung cấp cơ chế giá hiệu quả và bảo vệ chống lại các thiết lập giao dịch không thuận lợi.
MEV Blockers là một công cụ bảo vệ giao dịch giúp người dùng tránh khỏi các cuộc tấn công frontrunning và sandwich.
AMM CoW là một nhà tạo lập thị trường tự động áp dụng một mô hình mới để bảo vệ các nhà cung cấp thanh khoản khỏi việc khai thác giá.
CoW DAO là gì?
CoW DAO tập trung vào việc tạo ra các sản phẩm trên Ethereum có thể nâng cao sự an toàn và trải nghiệm giao dịch của người dùng Web3. Dự án có ba công cụ chính: Giao thức CoW, MEV Blocker và AMM CoW. Họ cũng cung cấp hỗ trợ phát triển, tài trợ và các nguồn lực khác cho các dự án này.
Giao thức CoW: Một công cụ giao dịch sử dụng giao dịch dựa trên nhóm để tìm ra giá tốt nhất và cải thiện thanh khoản.
MEV Blocker: Một công cụ bảo vệ giao dịch ngăn chặn các cuộc tấn công vào các giao dịch trong khi cung cấp hoàn tiền cho người dùng.
AMM CoW: Một nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) bảo vệ các nhà cung cấp thanh khoản khỏi việc khai thác giá.
CoW DAO áp dụng một mô hình quản trị phi tập trung cho phép các thành viên cộng đồng kiểm soát sự phát triển của giao thức.
Giao thức CoW
Ý định giao dịch
Khi giao dịch với Giao thức CoW, thay vì đặt một giao dịch trực tiếp, bạn ký một "ý định giao dịch." Ý định này mô tả những gì và bao nhiêu bạn muốn giao dịch, và người giải quyết sau đó tìm cách tốt nhất để thực hiện nó.
Lợi ích tài chính
Người giải quyết cố gắng mang đến cho bạn giá tốt nhất bằng cách khớp các giao dịch ngang hàng (gọi là Coincidence of Wants) hoặc tìm các thỏa thuận ngoài chuỗi. Phương pháp này cắt giảm phí và tránh thao túng giá trong khi cung cấp bảo vệ khỏi các cuộc tấn công MEV (Giá trị Tối đa Có thể Khai thác).
Lợi ích kỹ thuật
Giao thức hỗ trợ các cuộc đấu giá nhóm, cho phép người dùng gửi nhiều giao dịch và thậm chí trả phí gas bằng các token khác ngoài ETH. Nó cũng loại bỏ phí cho các giao dịch thất bại.
Người giải quyết và các cuộc đấu giá nhóm
Người giải quyết cạnh tranh để xử lý các ý định giao dịch của bạn theo nhóm, nhằm mang đến cho bạn thỏa thuận tốt nhất. Các cuộc đấu giá nhóm cung cấp bảo vệ chống lại sự thao túng và cho phép định giá đồng nhất giữa các giao dịch. Hệ thống này ngăn chặn bot khai thác thứ tự giao dịch và hỗ trợ các giao dịch ngang hàng, giảm chi phí và cải thiện hiệu quả giao dịch.
Xử lý đơn hàng
Giao thức CoW xử lý các đơn hàng qua bốn bước chính:
Nộp ý định: Thay vì đặt một đơn hàng trực tiếp, người dùng nộp một "ý định giao dịch" đã ký với chi tiết về tài sản và số lượng.
Nhóm: Giao thức CoW nhóm nhiều ý định giao dịch thành một nhóm.
Cạnh tranh giữa các người giải quyết: Các người giải quyết có một khoảng thời gian ngắn để đề xuất các giải pháp, nhằm mang đến cho người dùng giá tốt nhất. Người giải quyết có đề nghị tốt nhất sẽ thắng.
Thực hiện: Người giải quyết thắng cuộc thực hiện các giao dịch, và người dùng nhận được token của họ.
Phương pháp này được thiết kế để giảm phí, cải thiện giá cả và cung cấp bảo vệ MEV.
Các loại đơn hàng
Tính đến tháng 11 năm 2024, CoW cung cấp sáu loại đơn hàng: đơn hàng thị trường, đơn hàng giới hạn, đơn hàng TWAP, đơn hàng lập trình, đơn hàng Milkman và CoW Hooks.
1. Đơn hàng thị trường
Nhắm đến việc mua hoặc bán ngay lập tức theo giá hiện tại.
Người giải quyết phải thực hiện toàn bộ đơn hàng hoặc chờ đến khi có thanh khoản.
Người dùng đặt ngưỡng trượt giá để tính đến sự thay đổi giá trong quá trình thực hiện.
2. Đơn hàng giới hạn
Mua hoặc bán theo một mức giá cụ thể trước ngày hết hạn.
Nếu giá đạt mục tiêu, đơn hàng sẽ được thực hiện; nếu không, nó sẽ hết hạn.
Giao thức CoW xử lý những điều này mà không có phí gas và tối ưu hóa để có được giá tốt nhất có thể.
3. Đơn hàng TWAP
Chia nhỏ các đơn hàng lớn thành nhiều giao dịch nhỏ theo thời gian để giảm thiểu ảnh hưởng giá.
Người dùng đặt tài sản, giới hạn giá, số lượng chia và thời gian để kiểm soát việc thực hiện đơn hàng.
4. Đơn hàng lập trình
Giao dịch tự động dựa trên các điều kiện cụ thể (ví dụ: kích hoạt giá).
Hữu ích cho các chiến lược phức tạp, DAOs và các giao dịch cấp độ giao thức.
5. Đơn hàng Milkman
Được tạo ra bởi Yearn Finance phối hợp với Giao thức CoW, đơn hàng Milkman dựa trên các nguồn giá theo thời gian thực thay vì giá cố định.
Đơn hàng Milkman có thể được thực hiện theo giá thị trường hợp lý ngay cả khi các đơn hàng bị trì hoãn đáng kể.
Hữu ích cho các giao dịch phụ thuộc vào DAOs và quản trị.
6. CoW Hooks
CoW Hooks cho phép người dùng thực hiện các hành động tùy chỉnh trước hoặc sau các giao dịch, như chuyển tiền, staking, hoặc yêu cầu phần thưởng.
CoW Hooks thực hiện một tổ hợp hành động như một giao dịch duy nhất, cho phép người dùng kết hợp bất kỳ hành động nào liên quan đến Ethereum với các đơn hàng CoW của họ.
Các nhà phát triển và trader có thể thể hiện ý định của họ.
MEV Blocker
Được phát triển bởi CoW DAO, Beaver Builder và Gnosis DAO, MEV Blocker là một công cụ bảo vệ người dùng khỏi các cuộc tấn công frontrunning và sandwich. Nó gửi các giao dịch đến một mạng an toàn, tránh các bể công khai thu hút bot.
Frontrunning xảy ra khi bot phát hiện một giao dịch lớn trong hàng đợi và đặt đơn hàng của họ trước đó, tận dụng sự thay đổi giá dự kiến. Điều này thường để lại cho trader ban đầu một mức giá kém hơn.
Backrunning xảy ra khi bot thực hiện các giao dịch ngay sau một giao dịch lớn để họ có thể thu lợi từ các biến động giá do giao dịch ban đầu để lại. Điều này ít gây hại hơn vì nó không ảnh hưởng đến giá của trader ban đầu.
Các cuộc tấn công Sandwich là sự kết hợp của cả hai, trong đó một bot thực hiện một giao dịch trước và sau giao dịch của người dùng, làm tăng giá và thu lợi từ tổn thất của người dùng.
Những chiến thuật này khai thác tính minh bạch của các mạng lưới blockchain, nhưng chúng có thể bị chống lại bằng các công cụ như MEV Blocker của CoW.
Với MEV Blocker, người dùng cũng có thể kiếm được khoản hoàn lại lên đến 90% từ các giao dịch backrunning được tạo ra bởi các giao dịch của chính họ. Công cụ này nhanh hơn so với các quy trình giao dịch tiêu chuẩn và mang lại cho người dùng theo dõi thời gian thực và tính minh bạch. Nhiều ví Web3, như Uniswap và Trust Wallet, đã tích hợp MEV Blocker để giao dịch an toàn và hiệu quả hơn.
AMM CoW
Vấn đề LVR
Các nhà cung cấp thanh khoản (LPs) thường bị thiệt vì hầu hết các AMM không điều chỉnh đủ nhanh để phù hợp với các giá mới nhất trên các sàn giao dịch lớn, để lại giá lỗi thời mà các trader chênh lệch khai thác. Điều này được gọi là vấn đề "lỗ so với tái cân bằng" (LVR), làm giảm lợi nhuận cho các LP.
Để giải quyết vấn đề LVR, AMM CoW sử dụng một cơ chế mới gọi là AMM Tối Ưu Hóa Chức Năng (FM-AMM). Cơ chế này nhóm các giao dịch và đặt một mức giá thanh toán duy nhất cho mỗi nhóm, đảm bảo các giao dịch diễn ra theo mức giá công bằng, cập nhật.
Token COW
Token COW là trung tâm của Giao thức CoW, hoạt động như một token quản trị cho phép các bên liên quan tham gia vào việc ra quyết định cho sự phát triển và thay đổi của giao thức. Hệ thống quản trị này được thiết kế để phù hợp với lợi ích của người dùng, nhà phát triển và những người ủng hộ, thúc đẩy một cách tiếp cận do cộng đồng điều hành.
Kết luận
CoW DAO cung cấp các giải pháp sáng tạo để giữ cho người dùng Ethereum an toàn khỏi sự thao túng, đảm bảo giao dịch tốt hơn, bảo vệ thanh khoản và quản trị phi tập trung. Thông qua Giao thức CoW, MEV Blocker và AMM CoW, người dùng có thể hưởng lợi từ phí thấp hơn, rủi ro giảm và tăng cường kiểm soát đối với các giao dịch.
Đọc thêm
Sàn giao dịch phi tập trung (DEX) là gì?
Nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) là gì?
Ví Web3 là gì?
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Nội dung này được trình bày cho bạn trên cơ sở "như hiện tại" cho thông tin chung và mục đích giáo dục, không có đại diện hay bảo đảm nào dưới bất kỳ hình thức nào. Nó không nên được hiểu là lời khuyên tài chính, pháp lý hoặc chuyên nghiệp khác, cũng không nhằm mục đích khuyến nghị việc mua bất kỳ sản phẩm hoặc dịch vụ cụ thể nào. Bạn nên tìm kiếm lời khuyên riêng từ các cố vấn chuyên môn thích hợp. Khi bài viết được đóng góp bởi một bên thứ ba, xin lưu ý rằng những quan điểm được thể hiện thuộc về bên đóng góp thứ ba, và không nhất thiết phản ánh quan điểm của Binance Academy. Xin vui lòng đọc tuyên bố miễn trừ trách nhiệm đầy đủ của chúng tôi ở đây để biết thêm chi tiết. Giá tài sản kỹ thuật số có thể biến động. Giá trị đầu tư của bạn có thể giảm hoặc tăng và bạn có thể không lấy lại số tiền đã đầu tư. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm cho các quyết định đầu tư của mình và Binance Academy không chịu trách nhiệm cho bất kỳ tổn thất nào bạn có thể gặp phải. Tài liệu này không nên được hiểu là lời khuyên tài chính, pháp lý hoặc chuyên nghiệp khác. Để biết thêm thông tin, xem Điều khoản Sử dụng và Cảnh báo Rủi ro của chúng tôi.
