Tác giả: Socra, Golden Finance
Ngày 6 tháng 11, Trump giành chiến thắng trong cuộc bầu cử tổng thống Mỹ, trở lại Nhà Trắng có nghĩa là thời kỳ Trump 2.0 sắp bắt đầu. Nhờ thái độ thân thiện của ông đối với ngành tiền điện tử, BTC đã nhiều lần thiết lập kỷ lục mới, chạm ngưỡng 80.000 USD, trong khi các đồng tiền khác cũng trải qua một đợt tăng giá lâu dài.
Do đợt tăng trưởng của thị trường tiền điện tử lần này khá mạnh mẽ, nhiều nhà đầu tư lo ngại rằng tình hình tiền điện tử hiện tại có thể hơi quá nóng. Những nhà đầu tư đã tham gia cũng đang cân nhắc hướng đi của thị trường sau khi Trump thắng cử, thậm chí lập kế hoạch đầu tư cho năm tới khi Trump chính thức nhậm chức. Về việc này, Golden Finance đã tổng hợp những quan điểm dự đoán từ các tổ chức uy tín trong thời gian gần đây về thị trường và các sự kiện có thể mang lại lợi ích hoặc bất lợi.
1. Các sự kiện lớn ảnh hưởng đến thị trường tiền điện tử
Tin tốt:
1. Dòng tiền vào ETF Bitcoin giao ngay
Ngày 6 tháng 11, tổng giao dịch ETF Bitcoin giao ngay vượt quá 6 tỷ USD, giao dịch của ETF Bitcoin giao ngay của BlackRock vượt quá 4,1 tỷ USD, thiết lập kỷ lục mới.
Ngày 7 tháng 11, ETF Bitcoin của BlackRock đã thu hút 1.11692 tỷ USD, là dòng vốn lớn nhất kể từ khi ra mắt. Các ngày có dòng vốn vào nhiều nhất lần lượt là: ngày 7 tháng 11 với 1.11692 tỷ USD; ngày 30 tháng 10 với 872 triệu USD; ngày 12 tháng 3 với 849 triệu USD; ngày 5 tháng 3 với 788 triệu USD.
2. Chu kỳ giảm lãi suất
Vào lúc 11 giờ sáng theo giờ Mỹ ngày 7 tháng 11, Cục Dự trữ Liên bang đã công bố sau cuộc họp của Ủy ban Chính sách Tiền tệ FOMC rằng đã giảm mục tiêu lãi suất quỹ liên bang từ khoảng 4,75% đến 5,0% xuống 4,5% đến 4,75%, giảm 25 điểm cơ bản (bp).
Theo CME “Quan sát Fed”, xác suất Cục Dự trữ Liên bang giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 12 là 71%. Xác suất giữ nguyên lãi suất hiện tại vào tháng 1 năm sau là 16,6%, xác suất giảm lãi suất tổng cộng 25 điểm cơ bản là 53%, xác suất giảm lãi suất tổng cộng 50 điểm cơ bản là 30,4%.
JPMorgan dự đoán Cục Dự trữ Liên bang sẽ giảm lãi suất theo quý sau cuộc họp chính sách tháng 12, cho đến khi lãi suất quỹ liên bang đạt 3,5%.
3. Chính sách tích cực, quản lý nới lỏng
Ngày 6 tháng 11, Đảng Cộng hòa Mỹ đã giành quyền kiểm soát sau khi đảm bảo các ghế quan trọng trong Thượng viện tại bang Ohio và West Virginia, tức là Đảng Cộng hòa đã giành quyền kiểm soát đa số tại Thượng viện Mỹ. Điều này có thể có nghĩa là Quốc hội Mỹ sẽ ủng hộ tiền điện tử hơn, vì Thượng viện do Đảng Cộng hòa lãnh đạo dự kiến sẵn sàng ban hành các quy định rõ ràng hơn về tiền điện tử.
CoinShares: Lợi ích lớn nhất mà Trump mang lại cho tiền điện tử sẽ là thông qua đạo luật Bitcoin. Đồng thời, Thượng nghị sĩ Wyoming đã đề xuất (Đạo luật Bitcoin 2024) nhằm thiết lập dự trữ Bitcoin chiến lược, mua 1 triệu Bitcoin trong vòng 5 năm.
Đội ngũ Trump đang xem xét Dan Gallagher, Giám đốc Pháp lý và Tuân thủ của Robinhood, làm ứng cử viên cho Chủ tịch Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ.
Ủy viên SEC thân thiện với tiền điện tử Hester Peirce được coi là ứng cử viên tiềm năng cho vị trí Chủ tịch tiếp theo.
Chuyên gia công nghệ Ethereum Vinay Gupta dự định sẽ thúc đẩy chính sách tiền điện tử tới đội chuyển giao của Trump.
Bernstein: Sau khi Trump nhậm chức, SEC của Mỹ và Ủy ban Ngân hàng Thượng viện có khả năng sẽ có thái độ thân thiện hơn đối với tiền điện tử. Dự kiến các tài sản tiền điện tử sẽ được đánh giá lại, vì việc liệu các tài sản này có đủ tiêu chuẩn chứng khoán hay không vẫn chưa rõ ràng.
Ngoài ra, dự luật về stablecoin và cấu trúc thị trường có thể đạt được tiến triển nhanh hơn, điều này sẽ có lợi cho các nhà phát hành stablecoin như Circle và Paxos cũng như các sàn giao dịch và nhà môi giới/broker tiền điện tử tại Mỹ.
Giám đốc pháp lý của Coinbase: Hy vọng SEC sẽ ngừng kiện tụng tiền điện tử và bắt đầu xây dựng quy tắc.
Giám đốc đầu tư của Bitwise Asset Management cho rằng, toàn bộ thị trường tiền điện tử nhiều năm qua như bị trói buộc, nhưng giờ đây nên đến lúc kết thúc. Nhà đầu tư hiện đã bắt đầu tích lũy tài sản tiền điện tử cho những năm tới.
Giám đốc nghiên cứu chính sách của Paradigm: Cựu nhân viên Nhà Trắng Biden cho biết Đảng Dân chủ sẽ không còn chống đối tiền điện tử nữa.
Truyền hình Trung ương đưa tin giá Bitcoin đạt kỷ lục mới và cho biết Trump từng hứa sẽ thiết lập dự trữ chiến lược Bitcoin.
4. Môi trường tài chính
Sau khi Trump thắng cử, các tổ chức Phố Wall như JPMorgan và Goldman Sachs đang tìm kiếm cơ hội tiềm năng cho IPO cổ phiếu Mỹ của các doanh nghiệp tiền điện tử như Kraken, Fireblocks và Chainalysis.
Báo cáo hàng tuần của Matrixport cho thấy tỷ lệ phổ biến của Bitcoin gần đạt ngưỡng 8% quan trọng, với khoảng 7,51% dân số toàn cầu (617 triệu người) sử dụng tiền điện tử, gần đạt tỷ lệ 8%. Đạt được ngưỡng này có thể đánh dấu bước ngoặt Bitcoin hướng tới ứng dụng chính thống.
Tin xấu:
Powell: Khi tiếp cận lãi suất trung lập, có thể cần phải làm chậm lại tốc độ giảm lãi suất.
Barclays cho biết, dự kiến Cục Dự trữ Liên bang sẽ chỉ giảm lãi suất hai lần vào năm 2025, mỗi lần 25 điểm cơ bản, trước đó dự đoán là ba lần giảm. Dự kiến Ngân hàng Anh sẽ giữ nguyên lãi suất trong cuộc họp tháng 12, trong khi trước đó dự đoán sẽ giảm.
Nhà phân tích của Orion Investment Solutions: Kể từ lần giảm lãi suất đầu tiên, lãi suất dài hạn đã ở trong quỹ đạo tăng mạnh, và bắt đầu giảm sau khi công bố giảm lãi suất hôm nay. Trong bối cảnh nền kinh tế Mỹ mạnh mẽ, con đường phía trước đối với Cục Dự trữ Liên bang có thể phức tạp hơn là giảm lãi suất đều đặn.
2. Dự đoán từ các bên liên quan
Tin tốt:
Giám đốc nghiên cứu Galaxy: Bitcoin đã nhiều lần thiết lập kỷ lục mới trong tuần này, từ góc độ cơ bản, thị trường không có dấu hiệu quá nhiệt.
CEO Galaxy: Sự chiến thắng của Trump có thể mang lại cho hệ sinh thái tiền điện tử “hàng trăm tỷ đô la”.
Nhà phân tích Nansen cũng bày tỏ quan điểm tương tự: “Bitcoin vượt qua mức cao lịch sử với khối lượng giao dịch lớn là dấu hiệu rõ ràng cho động lực tích cực kéo dài sau cuộc bầu cử.”
JPMorgan: Bitcoin sẽ tiếp tục hưởng lợi từ việc Trump thắng cử trong khoảng tám tuần tới, và sự thắng cử của Trump sẽ tạo ra phản ứng tương tự như năm 2016 trong khoảng tám tuần tới. Trump đã nhiều lần tuyên bố rằng ông sẽ ủng hộ ngành tài sản số và tăng thuế, và hai chính sách này cuối cùng có thể sẽ có lợi cho Bitcoin.
QCP Capital: BTC đã trải qua 3 chu kỳ bầu cử, đều có xu hướng phục hồi và giá chưa bao giờ giảm xuống mức trước đó. Dự kiến vào năm 2025, động lực thị trường bò này sẽ vẫn mạnh mẽ.
Ngân hàng Standard Chartered: Sau khi Trump thắng cử, Bitcoin sẽ đạt 125.000 USD vào cuối năm nay và 200.000 USD vào cuối năm 2025. Về mặt quản lý, dự kiến Trump sẽ đảo ngược quyền phủ quyết của Biden đối với SAB 121.
CEO Coinbase: Từ góc độ chính sách, tiền điện tử sẽ tiếp tục tồn tại cho đến khi ngành này được thành lập tại Mỹ.
Giám đốc đầu tư Bitwise: Chúng ta đang bước vào kỷ nguyên vàng của tiền điện tử, và chúng ta sẽ thấy một thị trường bò mạnh mẽ trong những năm tới.
Giám đốc nghiên cứu Copper: Vào ngày 20 tháng 1 năm 2025, khi Trump nhậm chức tổng thống, giá Bitcoin có khả năng đạt 100.000 USD. Trong nhiệm kỳ tổng thống từ 2016-2020, Trump đã chứng kiến hai chu kỳ cao điểm lịch sử đối với Bitcoin. Mặc dù những đợt tăng này xảy ra trong bối cảnh đồng USD suy yếu, điều này khác với môi trường hiện tại khi đồng USD đang mạnh lên. Tuy nhiên, với việc ETF Bitcoin hiện tại đang nắm giữ khoảng 1,1 triệu Bitcoin, động lực trong vài tháng tới có thể vẫn duy trì tích cực.
CNBC: Giá Bitcoin có thể đạt 100.000 USD trước lễ nhậm chức tổng thống.
Nhà phân tích Bernstein: Sau khi Trump thắng cử, những cản trở về quy định tiền điện tử đã chuyển thành thuận lợi. Dự kiến chủ tịch Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) và Ủy ban Ngân hàng Thượng viện mới “thân thiện với tiền điện tử” sẽ thúc đẩy tính minh bạch về quy định trong ngành. Ngành tiền điện tử đang tìm kiếm những quy định mới, định nghĩa tài sản số là các tài sản khác ngoài chứng khoán, tính khả thi của các quy định pháp lý về môi giới đối với các sàn giao dịch tiền điện tử và DeFi, thúc đẩy việc phê duyệt các sản phẩm đầu tư như ETF, và cho phép ngân hàng sở hữu và lưu trữ tiền điện tử.
Người sáng lập MakerDAO: Sự thắng cử của Trump sẽ thúc đẩy DeFi thực sự hồi sinh, khả năng số lượng người dùng tăng gấp 10 lần sẽ tăng lên đáng kể, vì DeFi sẽ hưởng lợi nhiều nhất từ việc giảm bớt sự không chắc chắn về quy định ở Mỹ so với các khía cạnh khác trong lĩnh vực tiền điện tử.
Tin xấu:
Nhà phân tích của Orion Investment Solutions: Con đường giảm lãi suất trong tương lai có thể phức tạp hơn. FOMC đã công bố giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 11 như dự kiến, đánh dấu sự giảm bớt mức độ quyết liệt so với việc giảm lãi suất vào tháng 9. Đáng chú ý, kể từ lần giảm lãi suất đầu tiên, lãi suất dài hạn đã ở trong quỹ đạo tăng mạnh và bắt đầu giảm sau khi công bố giảm lãi suất hôm nay. Trong bối cảnh nền kinh tế Mỹ mạnh mẽ, con đường phía trước đối với Cục Dự trữ Liên bang có thể phức tạp hơn là giảm lãi suất đều đặn.
Ngân hàng Scotiabank Canada: Doanh nghiệp và thị trường có lý do để thận trọng đối với Trump 2.0. Chủ nghĩa bảo hộ có thể trở thành một yếu tố bất lợi cho tăng trưởng kinh tế Mỹ và toàn cầu. Việc áp dụng kích thích tài chính cho nền kinh tế Mỹ dư thừa nhu cầu sẽ một lần nữa gây ra rủi ro lạm phát và làm tăng thâm hụt ngân sách của Mỹ.
Tóm tắt
Theo quan điểm chủ đạo hiện tại của các tổ chức lớn, phần lớn đã lạc quan về triển vọng thị trường tiền điện tử và tin rằng một thị trường bò mới có thể sẽ đến. Trong khi đó, các sự kiện tiêu cực và những lời phát biểu bi quan đã trở thành “thiểu số”, logic bi quan chủ yếu đến từ việc Cục Dự trữ Liên bang làm chậm giảm lãi suất và khả năng lạm phát gây ra khủng hoảng kinh tế, điều này có thể ảnh hưởng đến thị trường tiền điện tử. Tuy nhiên, dưới góc độ tình hình hiện tại, rõ ràng việc chọn bán tháo hoặc bán khống có vẻ như đang đi ngược lại với xu hướng.
