Tác giả: Socra, Jinse Finance
Vào ngày 6 tháng 11, Trump đã thắng cử tại Mỹ, trở lại Nhà Trắng có nghĩa là thời kỳ Trump 2.0 sắp bắt đầu. Nhờ thái độ thân thiện với ngành tiền điện tử, BTC đã nhiều lần lập kỷ lục cao nhất mọi thời đại, chạm mốc 80.000 USD, trong khi các đồng altcoin cũng đã có một đợt tăng giá hiếm hoi.
Do đợt tăng giá tiền điện tử lần này diễn ra khá mạnh mẽ, nhiều nhà đầu tư lo ngại rằng đợt tăng giá hiện tại có thể quá nóng. Những nhà đầu tư đã vào cuộc cũng đang cân nhắc hướng đi của thị trường sau khi Trump thắng cử, thậm chí lập kế hoạch đầu tư cho năm tới khi Trump chính thức nhậm chức. Về vấn đề này, Jinse Finance đã tổng hợp các quan điểm dự đoán từ các cơ quan uy tín về thị trường trong tương lai cũng như các sự kiện có thể mang lại lợi ích hoặc bất lợi.
Một, sự kiện lớn ảnh hưởng đến thị trường tiền điện tử
Tin tốt:
1, Dòng vốn vào ETF Bitcoin giao ngay
Vào ngày 6 tháng 11, tổng giá trị giao dịch của ETF Bitcoin giao ngay vượt qua 6 tỷ USD, trong đó ETF Bitcoin giao ngay của BlackRock vượt quá 4,1 tỷ USD, lập kỷ lục mới.
Vào ngày 7 tháng 11, ETF Bitcoin của BlackRock ghi nhận dòng vốn vào lớn nhất từ trước đến nay với 1,11692 tỷ USD. Các ngày có dòng vốn cao nhất lần lượt là: 7 tháng 11 với 1,11692 tỷ USD; 30 tháng 10 với 872 triệu USD; 12 tháng 3 với 849 triệu USD; 5 tháng 3 với 788 triệu USD.
2, Chu kỳ giảm lãi suất
Vào lúc 11:00 EST ngày 7 tháng 11, Fed đã công bố sau cuộc họp của Ủy ban Chính sách Tiền tệ FOMC, rằng họ sẽ giảm dải mục tiêu lãi suất quỹ liên bang từ 4,75% đến 5,0% xuống còn 4,5% đến 4,75%, giảm 25 điểm cơ bản (bp).
Theo CME 'Dự đoán của Fed', xác suất Fed sẽ giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 12 là 71%. Xác suất giữ nguyên lãi suất hiện tại đến tháng 1 năm sau là 16,6%, xác suất giảm tổng cộng 25 điểm cơ bản là 53%, và xác suất giảm tổng cộng 50 điểm cơ bản là 30,4%.
JPMorgan dự đoán Fed sẽ giảm lãi suất theo quý sau cuộc họp chính sách vào tháng 12, cho đến khi lãi suất quỹ liên bang đạt 3,5%.
3, Chính sách tích cực, quản lý nới lỏng
Vào ngày 6 tháng 11, Đảng Cộng hòa đã giành quyền kiểm soát sau khi đảm bảo các ghế quan trọng tại Thượng viện Ohio và West Virginia, tức là Đảng Cộng hòa đã giành được quyền kiểm soát đa số tại Thượng viện Mỹ. Điều này có thể có nghĩa là Quốc hội Mỹ sẽ hỗ trợ nhiều hơn cho tiền điện tử, vì Thượng viện do Đảng Cộng hòa lãnh đạo dự kiến sẽ sẵn sàng đưa ra quy định rõ ràng hơn về tiền điện tử.
CoinShares: Lợi ích lớn nhất mà Trump mang lại cho tiền điện tử sẽ là thông qua dự luật Bitcoin. Đồng thời, một thượng nghị sĩ từ Wyoming đã đề xuất (dự luật Bitcoin 2024), nhằm xây dựng kho dự trữ Bitcoin chiến lược, mua 1 triệu Bitcoin trong vòng 5 năm.
Đội ngũ Trump xem xét đưa Dan Gallagher, Giám đốc Pháp lý và Tuân thủ của Robinhood, vào danh sách ứng cử viên Chủ tịch SEC.
Ủy viên SEC thân thiện với tiền điện tử của Mỹ, Hester Peirce, được coi là người kế nhiệm tiềm năng cho vị trí Chủ tịch tiếp theo.
Chuyên gia công nghệ Ethereum Vinay Gupta dự định thúc đẩy chính sách tiền điện tử với đội chuyển tiếp của Trump.
Bernstein: Sau khi Trump nhậm chức, SEC Mỹ và Ủy ban Ngân hàng Thượng viện sẽ có khả năng có thái độ thân thiện đối với tiền điện tử. Dự kiến, tài sản tiền điện tử sẽ được đánh giá lại, vì không rõ liệu các tài sản này có đủ điều kiện là chứng khoán hay không.
Ngoài ra, dự luật về stablecoin và cấu trúc thị trường có thể sẽ đạt được tiến triển nhanh hơn, là tin tốt cho các nhà phát hành stablecoin như Circle và Paxos cũng như các sàn giao dịch và môi giới tiền điện tử tại Mỹ.
Giám đốc pháp lý của Coinbase: Hy vọng SEC sẽ ngừng kiện tiền điện tử và bắt đầu xây dựng quy tắc.
Giám đốc đầu tư của Bitwise Asset Management cho rằng, toàn bộ thị trường tiền điện tử nhiều năm qua như bị gò bó, nhưng giờ đây có thể sẽ kết thúc. Các nhà đầu tư hiện đã bắt đầu xây dựng vị thế cho tài sản tiền điện tử trong vài năm tới.
Giám đốc nghiên cứu chính sách của Paradigm: Cựu nhân viên Nhà Trắng Biden cho biết Đảng Dân chủ sẽ không còn chiến đấu đến cùng với tiền điện tử.
CCTV đưa tin rằng giá Bitcoin đã phá vỡ mức cao mới và cho biết Trump đã hứa sẽ xây dựng một kho dự trữ chiến lược Bitcoin.
4, Môi trường tài chính
Sau khi Trump thắng cử, JPMorgan, Goldman Sachs và các tổ chức Phố Wall khác đang tìm kiếm cơ hội IPO cổ phiếu Mỹ cho các doanh nghiệp tiền điện tử, như Kraken, Fireblocks và Chainalysis.
Báo cáo hàng tuần của Matrixport cho thấy tỷ lệ phổ biến của Bitcoin gần đạt ngưỡng 8% quan trọng, khoảng 7,51% dân số toàn cầu (617 triệu người) sử dụng tiền điện tử, gần đạt tỷ lệ 8%. Việc đạt được ngưỡng này có thể đánh dấu một bước ngoặt cho Bitcoin tiến tới ứng dụng chính thống.
Tin xấu:
Powell: Khi gần đến lãi suất trung lập, có thể cần phải làm chậm lại tốc độ giảm lãi suất.
Barclays cho biết, họ dự đoán Fed sẽ chỉ giảm lãi suất hai lần vào năm 2025, mỗi lần 25 điểm cơ bản, trước đó dự đoán là ba lần. Ngân hàng Trung ương Anh dự kiến sẽ giữ nguyên lãi suất trong cuộc họp tháng 12, trong khi trước đó dự đoán là sẽ giảm lãi suất.
Nhà phân tích của Orion Investment Solutions: Kể từ lần giảm lãi suất đầu tiên, lãi suất dài hạn đã tăng vọt và bắt đầu giảm sau thông báo giảm lãi suất hôm nay. Trong bối cảnh kinh tế Mỹ mạnh mẽ, con đường phía trước đối với Fed có thể phức tạp hơn so với việc giảm lãi suất đều đặn.
Hai, dự đoán từ các bên
Cảm thấy tích cực:
Giám đốc nghiên cứu của Galaxy: Bitcoin đã nhiều lần lập kỷ lục cao nhất mọi thời đại trong tuần này, từ góc độ cơ bản, thị trường không có dấu hiệu quá nóng.
Giám đốc điều hành của Galaxy: Trump thắng cử có thể mang lại 'hàng trăm tỷ USD' cho hệ sinh thái tiền điện tử.
Nhà phân tích Nansen cũng bày tỏ quan điểm tương tự: 'Bitcoin vượt qua mức cao lịch sử với khối lượng giao dịch lớn là một tín hiệu rõ ràng cho động lực tích cực sau bầu cử.'
JPMorgan: Bitcoin sẽ tiếp tục hưởng lợi từ việc Trump thắng cử trong khoảng tám tuần tới, và việc Trump thắng cử sẽ tạo ra phản ứng tương tự như năm 2016 trong khoảng tám tuần tới. Trump đã nhiều lần tuyên bố rằng ông sẽ hỗ trợ ngành tài sản kỹ thuật số và tăng thuế, và hai chính sách này cuối cùng có thể có lợi cho Bitcoin.
QCP Capital: BTC đã trải qua ba chu kỳ bầu cử, đều có xu hướng phục hồi và giá chưa từng giảm về mức trước đó. Dự đoán rằng vào năm 2025, đà tăng này sẽ tiếp tục mạnh mẽ.
Standard Chartered: Bitcoin sẽ đạt 125.000 USD vào cuối năm nay sau khi Trump thắng cử, và sẽ đạt 200.000 USD vào cuối năm 2025. Về mặt quy định, dự kiến Trump sẽ lật ngược quyền phủ quyết của Biden đối với SAB 121.
Giám đốc điều hành của Coinbase: Về mặt chính sách, tiền điện tử sẽ tiếp tục tồn tại cho đến khi ngành này được thiết lập ở Mỹ.
Giám đốc đầu tư của Bitwise: Chúng tôi đang bước vào kỷ nguyên vàng của tiền điện tử, và chúng tôi sẽ thấy một thị trường bò mạnh mẽ trong vài năm tới.
Giám đốc nghiên cứu của Copper: Vào ngày 20 tháng 1 năm 2025, thời điểm Trump nhậm chức, giá Bitcoin rất có thể sẽ đạt 100.000 USD. Đối với Bitcoin, Trump đã chứng kiến hai chu kỳ cao lịch sử trong nhiệm kỳ tổng thống từ 2016 đến 2020. Mặc dù những mức tăng này xảy ra trong bối cảnh đồng USD yếu đi, điều đó khác với môi trường hiện nay khi đồng USD mạnh lên. Tuy nhiên, xét về việc các ETF Bitcoin giao ngay hiện đang nắm giữ khoảng 1,1 triệu Bitcoin, động lực trong vài tháng tới có thể vẫn duy trì tích cực.
CNBC：Giá Bitcoin có thể đạt 100.000 USD trước lễ nhậm chức của Tổng thống.
Nhà phân tích Bernstein: Sau khi Trump thắng cử, những khó khăn trong quy định về tiền điện tử đã chuyển sang thuận lợi. Dự kiến, Chủ tịch Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) thân thiện với tiền điện tử mới và Ủy ban Ngân hàng Thượng viện sẽ tăng tốc độ minh bạch trong quy định của ngành này. Ngành tiền điện tử đang tìm kiếm những quy tắc mới để định nghĩa tài sản kỹ thuật số là tài sản khác ngoài chứng khoán, áp dụng luật môi giới cho các sàn giao dịch tiền điện tử và DeFi, tăng tốc độ phê duyệt các sản phẩm đầu tư như ETF, và cho phép các ngân hàng sở hữu và lưu giữ tiền điện tử.
Người sáng lập MakerDAO: Trump thắng cử sẽ thúc đẩy sự hồi sinh thực sự bền vững của DeFi, khả năng số người dùng tăng gấp 10 lần sẽ lớn hơn rất nhiều, vì so với các khía cạnh khác trong lĩnh vực tiền điện tử, DeFi sẽ được hưởng lợi nhiều nhất từ việc giảm sự không chắc chắn trong quy định của Mỹ.
Cảm thấy tiêu cực:
Nhà phân tích của Orion Investment Solutions: Con đường giảm lãi suất trong tương lai có thể phức tạp hơn. FOMC đã thông báo giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 11 như dự kiến, đánh dấu sự giảm bớt tính quyết liệt so với việc giảm lãi suất vào tháng 9. Đáng chú ý là, kể từ lần giảm lãi suất đầu tiên, lãi suất dài hạn đã tăng vọt và bắt đầu giảm sau thông báo giảm lãi suất hôm nay. Trong bối cảnh kinh tế Mỹ mạnh mẽ, con đường phía trước đối với Fed có thể phức tạp hơn so với việc giảm lãi suất đều đặn.
Ngân hàng Scotia: Các doanh nghiệp và thị trường có lý do để thận trọng với Trump 2.0. Chủ nghĩa bảo hộ sẽ trở thành một yếu tố bất lợi cho tăng trưởng kinh tế Mỹ và toàn cầu. Việc thực hiện kích thích tài chính đối với nền kinh tế Mỹ thừa nhu cầu sẽ một lần nữa gây ra rủi ro lạm phát và gia tăng lãi suất, đồng thời khiến thâm hụt ngân sách Mỹ gia tăng.
Tóm tắt
Theo quan điểm chính thống hiện tại của các tổ chức lớn, phần lớn đều lạc quan về triển vọng thị trường tiền điện tử trong tương lai và cho rằng một thị trường bò mới có thể sẽ xuất hiện. Ngược lại, các sự kiện tiêu cực và quan điểm tiêu cực đã trở thành 'thiểu số', lý do cho quan điểm tiêu cực chủ yếu xuất phát từ việc Fed giảm lãi suất chậm lại và khả năng khủng hoảng kinh tế do lạm phát có thể ảnh hưởng đến thị trường tiền điện tử. Tuy nhiên, nhìn vào toàn cảnh thị trường hiện tại, rõ ràng là việc chọn bán tháo hoặc bán khống vào thời điểm này có thể bị nghi ngờ là đi ngược lại xu hướng.
