Trong quý này, chiến lược đầu tư cốt lõi của Quỹ Web3Port tiếp tục tập trung vào việc hỗ trợ các dự án Web3 mang tính cách mạng, đặc biệt là những công nghệ đổi mới có tiềm năng lâu dài và có khả năng thay đổi đáng kể cục diện ngành. Chúng tôi tin rằng, Web3 không chỉ là sự đổi mới ở cấp độ công nghệ, mà còn là lực lượng chính thúc đẩy sự thay đổi trong sự sáng tạo và quan hệ sản xuất. Vì vậy, Quỹ Web3Port vẫn đang triển khai trong nhiều lĩnh vực như Defi, AI, DePIN, Payment. Chúng tôi tin tưởng rằng, thông qua việc trao quyền cho những dự án có thể dẫn dắt sự phát triển của ngành, cung cấp giá trị thực tế, sẽ thúc đẩy sự phát triển và tiến bộ của toàn bộ hệ sinh thái Web3.
Hai, hiệu suất dữ liệu tổng thể.
Trong quý ba, Quỹ Web3Port đã quét và sàng lọc tổng cộng 650 dự án; trong đó có 212 dự án vượt qua vòng sơ tuyển, chiếm 32%; sau khi nghiên cứu sâu và điều tra tổng hợp, có 34 dự án được thảo luận tại hội nghị IC, chiếm 16%; cuối cùng đã đầu tư thành công 19 dự án, chiếm 8.9%, tổng số tiền đầu tư là 10.1 triệu đô la Mỹ.
Thị trường cấp 1 Web3 trong quý ba đã giảm nhiệt độ tổng thể, tâm lý thị trường tương đối ảm đạm, các VC trong ngành mặc dù rất quan tâm đến các dự án, nhưng vì sự không chắc chắn tổng thể mà chọn cách thận trọng quan sát. Sự lạnh nhạt của thị trường này đã khiến một số doanh nhân và nhà đầu tư cảm thấy lo lắng. Tuy nhiên, Quỹ Web3Port luôn kiên định với sự lạc quan dài hạn về cơ hội phát triển của ngành Web3, tiếp tục giữ tần suất ra quyết định và số tiền đầu tư ở mức cao. Chúng tôi tin tưởng rằng tiềm năng đổi mới công nghệ của Web3 vẫn không thể đo lường, và những đổi mới và đột phá thực sự sẽ đến từ những dự án dám tiến bước trong những thách thức. Do đó, chúng tôi hy vọng các doanh nhân Web3 có thể giữ vững tinh thần quyết tâm, không sợ khó khăn, kiên trì theo đuổi những đột phá trong công nghệ và ứng dụng tiên tiến.
Sự phân bổ của các dự án trình bày vẫn phản ánh chiến lược đầu tư của W3P, tức là chú trọng vào các dự án giai đoạn đầu pre-Seed/Seed và các dự án pre-listing chất lượng cao giai đoạn giữa và cuối, tổng thể xuyên suốt sự chắc chắn, dần hình thành bố cục hình chóp vàng.
Quỹ Web3Port phân loại tất cả các dự án thành 3 loại lớn: Infra: Cung cấp kiến trúc kỹ thuật, phần cứng và công cụ cần thiết cho web3, như L1/L2 (Movement, Bitlayer), sức mạnh tính toán AI (Aethir), dịch vụ công nghệ ZK (Zerobase). Middleware (app/Dapp): Kết nối infra và ứng dụng, cung cấp hỗ trợ cho các ứng dụng cấp trên, giúp các ứng dụng cấp trên hoặc người dùng chia sẻ thông tin, tài nguyên và tính thanh khoản của các cơ sở hạ tầng khác nhau theo thời gian. Như bộ ba Defi Jupiter, Echelon, Trusta. Cosumer: Mô hình kinh doanh cốt lõi phục vụ người dùng đầu cuối, người dùng đầu cuối đóng góp giá trị thương mại lớn nhất.
Các dự án trình bày chủ yếu là Infra, Middleware, v.v., có rào cản kỹ thuật cao hơn, trần thị trường cao hơn.
Dựa trên thuộc tính tài chính tự nhiên của Web3, các dự án Defi vẫn là lĩnh vực chính của các dự án trình bày, tiếp theo là các dự án AI, DePIN và Gamefi.
Chú thích hình trên: Tất cả các đường cong trong hình đều được trừu tượng hóa từ nhiều giá trị theo tỷ lệ thành ‘giá trị xu hướng nhiệt độ’, các đường chấm sau Q3 đều là giá trị dự đoán.
Hoạt động đầu tư là tập hợp của các dữ liệu như độ nóng đầu tư, số lượng dự án đầu tư, số tiền, v.v. của Quỹ Web3Port.
Số tiền đầu tư thị trường là tổng hợp từ số tiền đầu tư thực tế và số lượng dự án đầu tư trong thị trường cấp 1 của Web3, được tổng hợp từ dữ liệu công khai;
Dự án niêm yết được tổng hợp từ dữ liệu về các dự án niêm yết thực tế trên 5 sàn giao dịch chính (Binance, Okx, Bybit, Kucoin, Bitget) theo trọng số trung bình.
Ba, một số suy nghĩ và chia sẻ về các lĩnh vực.
Về AI:
Về kỳ vọng thị trường năm tới, hầu hết các VC T1 đều có sự đồng thuận cao về kỳ vọng trong lĩnh vực AI, bởi vì lĩnh vực AI đã có một số dự án ra mắt trong năm nay và một số dự án có đội ngũ đầu tư chất lượng, dẫn đến sự bùng nổ các dự án liên quan đến nhiệt độ và tình hình thị trường trong lĩnh vực đầu tư cấp 1. Tuy nhiên, các dự án thực sự liên quan đến blockchain hoặc tách biệt với AI truyền thống vẫn chưa xuất hiện. Thị trường đang tìm kiếm sự hiện thực hóa khái niệm phi tập trung, đã xuất hiện một số đáp án như kết hợp phi tập trung với phân phối sức mạnh tính toán; kết hợp kinh tế token với thị trường AIGENT; cung cấp đất tốt hơn cho ứng dụng AI, xây dựng cơ sở hạ tầng công khai AI phù hợp hơn, v.v. Suy nghĩ này vẫn chưa dừng lại, nhiều ý tưởng và sáng tạo đang nảy nở, nhiều suy nghĩ hiện đang tập trung vào sự liên kết giữa AI AGENT với đặc tính cá nhân, chuyển giao thanh toán giữa các AI AGENT, khả năng xác minh của các đường đi AI, môi trường lưu trữ phân tán cụ thể của AI, v.v.
Về DePIN:
Lĩnh vực DePIN thực hiện logic tăng cường khả năng mở rộng và hiệu quả của cơ sở hạ tầng bằng cách sử dụng phi tập trung và tính minh bạch của Web3, thông qua việc huy động nguồn lực để loại bỏ vấn đề đầu tư vốn lớn từ một thực thể đơn lẻ, có nhiều ứng dụng tiềm năng trong các ngành khác nhau, dễ dàng thực hiện kinh doanh thực sự. Với mỗi vòng tiến hóa của các dự án DePIN, chúng tôi thấy rằng lĩnh vực DePIN không còn là logic khai thác đơn thuần, như các dự án Aethir, Akash đã bắt đầu có doanh thu kinh doanh đáng kể, doanh thu không chỉ có thể hồi phục lại token, việc bán máy khai thác và doanh thu kinh doanh chồng chéo nhau làm giảm sự phụ thuộc của dự án vào vốn đầu tư, các sản phẩm có khả năng tự nuôi dưỡng được các nhà đầu tư và sàn giao dịch ưa chuộng.
Các dự án DePIN cũng không còn bị bó buộc vào việc tập hợp tài nguyên đơn lẻ, mà đang dần phát triển thành các giao thức tập hợp tài nguyên phức hợp, như lưu trữ và tính toán tích hợp, như chia sẻ băng thông và tăng tốc tính toán, hiện tại vẫn tập trung chủ yếu vào lĩnh vực cơ sở hạ tầng, thường xuất hiện như là đầu vào cho AI, sự bùng nổ của câu chuyện AI cũng sẽ thúc đẩy các lĩnh vực DePIN liên quan; Cơ sở hạ tầng DePIN chung, middleware, và sản phẩm tiêu dùng kết hợp với AI như thiết bị đeo đều là các lĩnh vực tiềm năng. Điểm chung của các dự án trong lĩnh vực DePIN là đều cần cộng đồng và mạng lưới phân phối để bán thiết bị máy khai thác, trong quá trình triển khai, việc dần nội hóa các mạng lưới phân phối này thành năng lực của chúng tôi là hướng đi có thể khám phá.
Về nhà đầu tư thông thường & Meme:
Khao khát cốt lõi của nhà đầu tư thông thường là thu được lợi nhuận. Sau ICO và mùa hè Defi, không có khoảng lợi nhuận tốt, nhưng thị trường luôn có những câu chuyện làm giàu nhanh chóng, giống như sòng bạc không bao giờ thiếu người chơi. Năm nay, sự chú ý tập trung vào các Meme do pump.fun dẫn đầu và các trò chơi không tốn kém như knock knock to earn trong hệ sinh thái TG. Việc đến VC, đến CEX để làm việc cũng phản ánh những suy nghĩ thật sự của nhà đầu tư nhỏ lẻ. Nhưng chúng tôi tin rằng cái nhìn chuyên nghiệp của VC chắc chắn cũng có thể mang lại cho thị trường những dự án giúp nhà đầu tư thông thường kiếm tiền, hy vọng Quỹ Web3Port sẽ cố gắng làm được điều này.
Lĩnh vực Meme cũng dần xuất hiện các nhóm ‘âm mưu’ phi tập trung với các bên như nhà phát triển dự án, nhà tạo lập thị trường, KOL, người phát hiện sớm và người truyền bá làm trung tâm, tỷ lệ token Meme do nhóm âm mưu dẫn dắt tăng rõ rệt; Meme không còn là tài sản PVP trên chuỗi đơn thuần nữa, đối với các dự án không phải Meme, Meme đã bắt đầu trở thành phương tiện truyền thông thương hiệu và công cụ tăng cường sự nhiệt tình của cộng đồng, hoạt động của các dự án thông thường sẽ ngày càng gắn bó hơn với Meme.
Kết luận:
Trong Q3, chúng tôi vẫn giữ nguyên lý tưởng ban đầu, cung cấp sự hỗ trợ phù hợp cho thị trường, tập trung vào hỗ trợ các lĩnh vực AI, Defi, cơ sở hạ tầng và đã đạt được hợp tác sâu rộng với nhiều chuỗi công khai, cũng đã gieo hạt cho các dự án tiềm năng bùng nổ trong tương lai. Chúng tôi tin tưởng rằng thị trường trong tương lai sẽ mang lại nhiều khả năng hơn.
Hiện tại, cuộc bầu cử ở Mỹ đã kết thúc, chúng tôi thấy chính sách và dòng tiền nóng trên thị trường bắt đầu quay trở lại với Web3, điều này thật sự đáng khích lệ. Chúng tôi tràn đầy tự tin về Q4, chúng tôi sẽ kiên định cung cấp sự hỗ trợ toàn diện cho các dự án có tiềm năng và giá trị, bao gồm nhưng không giới hạn ở tài chính, chào đón mọi người liên hệ với chúng tôi.
