Tin nóng vào giữa đêm! Cục Dự trữ Liên bang giảm lãi suất 25 điểm cơ bản, tài sản Trung Quốc bùng nổ.
Báo cáo Kinh tế Thế kỷ 21 2024/11/08 04:28 theo giờ địa phương, vào ngày 7 tháng 11, Ủy ban Dự trữ Liên bang Mỹ đã công bố sẽ hạ mức lãi suất quỹ liên bang mục tiêu xuống 25 điểm cơ bản, xuống mức 4,5% đến 4,75%.
Đây là lần giảm lãi suất thứ hai trong năm của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ, sau khi giảm 50 điểm cơ bản vào tháng 9. Điều này đánh dấu sự bắt đầu của chu kỳ nới lỏng chính sách tiền tệ của Mỹ kể từ lần giảm lãi suất thứ hai vào tháng 3 năm 2020. Tuyên bố của FOMC cho thấy, những rủi ro mà mục tiêu phải đối mặt vẫn 'khá cân bằng', tình hình thị trường lao động 'tổng thể đã có sự giảm nhẹ'; giữ nguyên quy mô thu hẹp bảng cân đối kế toán.
Các chỉ số cho thấy, hoạt động kinh tế tiếp tục tăng trưởng ổn định. Từ đầu năm nay, tình hình thị trường lao động tổng thể đã có sự giảm nhẹ, tỷ lệ thất nghiệp tăng nhưng vẫn ở mức thấp.
Tỷ lệ lạm phát đã tiến gần đến mục tiêu 2%, nhưng vẫn có sự gia tăng nhẹ. Cục Dự trữ Liên bang cho biết, rủi ro trong việc đạt được mục tiêu việc làm và lạm phát hiện đang khá cân bằng. Khi xem xét việc điều chỉnh thêm mức lãi suất quỹ liên bang mục tiêu, ủy ban sẽ đánh giá cẩn thận dữ liệu tiếp theo, triển vọng đang thay đổi và sự cân bằng rủi ro.
Nhìn chung, ngôn từ trong tuyên bố không có nhiều thay đổi, nhưng trong tuyên bố mới nhất không đề cập đến việc 'tự tin hơn về việc lạm phát đang tiến gần đến mục tiêu một cách bền vững'.
Tài sản Trung Quốc mạnh mẽ đã kéo các chỉ số chính của thị trường chứng khoán Mỹ lên, trong khi chỉ số Dow Jones có hiệu suất kém hơn, chỉ số Nasdaq và S&P 500 tiếp tục mạnh mẽ. Giá dầu tăng vọt. Giá vàng và bạc đã phục hồi, tăng mạnh. Do ảnh hưởng của việc giảm lãi suất, chỉ số đô la Mỹ giảm, trong khi đồng nhân dân tệ đã tăng mạnh liên tiếp.
Chỉ số hợp đồng tương lai A50 Trung Quốc cũng tăng mạnh.
Về các cổ phiếu của Trung Quốc, chỉ số Nasdaq Golden Dragon của Trung Quốc đã tăng 4%. Điểm dừng của chu kỳ giảm lãi suất là ở đâu? Theo công cụ theo dõi Cục Dự trữ Liên bang (CME), các nhà giao dịch đã hạ thấp kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang sẽ giảm lãi suất vào năm 2025.
Hiện tại, các nhà giao dịch dự đoán rằng Cục Dự trữ Liên bang có thể dừng việc giảm lãi suất sau khi giảm thêm hai lần vào nửa đầu năm 2025, đưa lãi suất cơ bản xuống mức 3,75% - 4%.
Bill English, cựu giám đốc các vấn đề tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang và hiện là giáo sư tài chính tại Trường Quản lý Yale, cho rằng vấn đề quan trọng là chu kỳ giảm lãi suất sẽ kết thúc khi nào.
Cục Dự trữ Liên bang sẽ sớm phải xem xét cách mà chu kỳ giảm lãi suất sẽ thay đổi trong bối cảnh nền kinh tế có dấu hiệu tương đối mạnh. Cục Dự trữ Liên bang có thể chọn tạm dừng giảm lãi suất sớm để theo dõi tình hình phát triển.
Trước đó, Trump đã giành chiến thắng lớn trong cuộc bầu cử Mỹ, Đảng Cộng hòa đã giành quyền kiểm soát Thượng viện, khiến người ta nghi ngờ về việc Cục Dự trữ Liên bang có tiếp tục giảm lãi suất với tốc độ chậm và nhỏ hơn hay không. Về tính độc lập của Cục Dự trữ Liên bang, Trump đã tuyên bố rằng Tổng thống nên có 'tiếng nói' trong chính sách lãi suất của ngân hàng trung ương, nhưng ông cho rằng Tổng thống không nên có quyền yêu cầu Cục Dự trữ Liên bang làm gì.
Anh và Thụy Điển trước đó đã công bố giảm lãi suất. Thực tế, trước khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ giảm lãi suất, đã có một số quốc gia bắt đầu hành động. Vào tối ngày 7 tháng 11 theo giờ Bắc Kinh, trước vài giờ khi quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang được công bố, Ngân hàng Trung ương Anh đã công bố giảm lãi suất 25 điểm cơ bản, hạ mức lãi suất cơ bản từ 5% xuống 4,75%, đúng như kỳ vọng của thị trường. Đây là lần giảm lãi suất thứ hai của Ngân hàng Trung ương Anh trong năm nay.
Thống đốc Ngân hàng Trung ương Anh, Andrew Bailey, cho biết, 'Chúng tôi phải đảm bảo lạm phát gần đạt mục tiêu, vì vậy chúng tôi không thể giảm lãi suất quá nhanh hoặc quá nhiều. Nhưng nếu sự phát triển kinh tế diễn ra như kỳ vọng của chúng tôi, lãi suất có thể tiếp tục giảm dần từ đây.' Cùng ngày, Ngân hàng Trung ương Thụy Điển đã hạ lãi suất cơ bản xuống 2,75% và cho biết có thể tiếp tục giảm trong tháng 12 và nửa đầu năm 2025. Đây là lần đầu tiên trong 10 năm Ngân hàng Trung ương Thụy Điển giảm lãi suất 50 điểm cơ bản để tăng cường hỗ trợ cho nền kinh tế trì trệ, và cam kết sẽ thực hiện thêm nhiều biện pháp trong tương lai.
Nguồn: 21 dữ liệu phòng thí nghiệm tin tức, CCTV, Báo chứng khoán Thượng Hải, Thời báo chứng khoán, wind
