Hôm nay thị trường vẫn tốt, chỉ số tăng 10%, các đồng coin khác tăng phổ biến từ 20-50%, vì vậy chúng ta cần nhanh chóng xem xét phần còn lại của loạt đầu tư của Grayscale, vẫn còn L2 là một Metis, và sau đó là lĩnh vực DeFi mà mọi người đang rất quan tâm, hôm nay nói về jup.
Lĩnh vực DeFi bao gồm 7 loại tiền tệ: Jupiter (JUP), Ondo Finance (ONDO), Ethena (ENA), Aerodrome (AERO), Pendle (PENDLE), UMA Project (UMA), Injective Protocol (INJ).
19. Metis (Tại sao dự án L2 hoàn toàn phi tập trung Metis gần đây đã tăng vọt)
Dự án này chúng tôi đã nói trong tháng 12 năm ngoái, hiện tại tình hình cơ bản tổng thể vẫn chưa được cải thiện tốt. Hiện tại giá khoảng 45 đô la, vốn hóa thị trường 270 triệu đô la, hiện tại lưu thông 6.1 triệu, khi năm ngoái chúng tôi nói là lưu thông 54%, tức là một năm khoảng 7%-8%. Nhưng khi đó giá có 88 đô la, bây giờ đã giảm một nửa, tháng 3 năm 2024 cao nhất cũng chỉ có 140 đô la, thứ nhất là tổng thể chưa đạt đến điểm cao 320 đô la của năm 2021, thứ hai là đợt hồi phục gần đây cũng rất yếu, Bitcoin đã đạt đỉnh mới, mà nó hồi phục không mạnh.
Giới thiệu
Metis là một dự án layer 2 của Ethereum, và đã thực hiện một số cải tiến trên cách thức rollup, chẳng hạn như trình sắp xếp phân cấp, và từ L2 rút về L1, thời gian xác minh rollup phải mất vài ngày, và nó tích hợp DAC (khung tự trị phân cấp) để cho các dự án dễ dàng thiết kế các tình huống kinh doanh hơn.
Và đặc điểm lớn nhất của Metis là máy ảo MVM tự chế.
MVM tách biệt tính toán và lưu trữ được xây dựng trên Ethereum thành tầng thứ hai. Cụ thể hơn, việc tạo DAC chỉ kích hoạt một lớp lưu trữ mới được tạo riêng cho DAC đó. Phần tính toán, bao gồm khai thác khối và giao tiếp giữa các lớp, sẽ được mở rộng và thu hẹp một cách động theo nhu cầu như một phần của hệ thống Metis. Đây là một điểm thiết kế quan trọng, cho phép Metis mở rộng mà không phát sinh chi phí cơ sở hạ tầng lớn. Doanh thu từ các hoạt động kinh tế bên trong mỗi DAC sẽ dễ dàng trang trải chi phí cơ sở hạ tầng.
Ngoài ra, MVM cho phép các nhà cung cấp đăng ký và đóng góp khả năng tính toán, để cấu trúc tầng thứ hai thực sự phân cấp. Các nhà cung cấp sẽ nhận được phần thưởng dựa trên các khối họ tạo ra. Điểm mấu chốt là các nhà cung cấp có thể không biết mình sẽ làm việc trên DAC nào, điều này giúp đảm bảo không có các nhà cung cấp khả năng tính toán ác ý tấn công có chủ đích.
Một điểm quan trọng khác là lớp lưu trữ, MVM có một lớp lưu trữ thông thường để lưu trữ các khối và trạng thái. Tuy nhiên, đối với một số DAC, có thể có một số thông tin nhạy cảm mà họ không muốn công khai bên ngoài DAC. Do tất cả các giao dịch đều được đóng gói vào L1 để chuẩn bị cho các tình huống tranh chấp tiềm năng, dữ liệu bí mật trên blockchain vẫn có thể được truy cập bên ngoài DAC. Mã hóa thường được áp dụng như một giải pháp để giải quyết thách thức này. Tuy nhiên, các thao tác mã hóa và giải mã thường cần một bộ quản lý dịch vụ trung tâm và cung cấp quyền truy cập vào cặp khóa mã hóa. Ở Metis, họ quyết định sử dụng IPFS để giải quyết vấn đề này.
Dữ liệu Token
Trước đây chúng tôi đã giới thiệu về tình hình mở khóa token, hầu hết các nhà đầu tư và đội ngũ có lẽ đã được phát hành mở khóa trong 8 quý, nhưng hiện tại tình hình mở khóa trên chuỗi là 61%, phần còn lại sẽ được dành cho khai thác giao dịch và cộng đồng, theo tiến độ năm ngoái, một năm mở khóa khoảng 8%, thực sự vẫn có thể chấp nhận được.
Nhưng chúng ta thấy một dữ liệu khác rất tồi tệ, đó là TVL chỉ có 51 triệu, thấp hơn so với 60 triệu chúng ta đã thấy năm ngoái, vì vậy nhìn vào đây thì thực tế hệ sinh thái không phát triển, mà ngược lại là thụt lùi, điều này là rất nghiêm trọng đối với các chuỗi công khai, vì khi chúng ta nói về layer 1, nhiều số liệu của các chuỗi thực sự đã tăng lên.
Vì vậy, tóm lại là, hiện tại mặt kỹ thuật của Metis thực sự không đủ, chỉ đơn giản là một trình sắp xếp phân cấp và một lưu trữ sử dụng ipfs chưa đủ sức sáng tạo, và hiện tại vốn hóa thị trường cũng không tốt, TVL cũng không tốt, nhìn như vậy, có thể không theo kịp các dự án layer 2 hàng đầu khác. Hiện tại, thứ hạng tổng thể của các dự án Layer 2 là ARB≈OP>POL>MNT>STRK≈IMX≈Metis.
20. Jupiter (Phân tích mức giá hợp lý của Jupiter, aggregator hàng đầu trên chuỗi Solana)
Dự án này được nói đến vào tháng 2 năm 2024, khi đó dự án vừa mới ra mắt airdrop, thực tế dự án đã bắt đầu từ năm 2021, cũng là một DEX aggregator trên SOL, thời điểm đó dự đoán giá của tôi là khoảng 0.3 đô la, nhưng khi ra mắt giá ở mức 0.7, hiện tại 1 đô la, hiện tại vốn hóa thị trường là 1.3 tỷ đô la, tổng FDV là 10 tỷ đô la, như một aggregator thì FDV này đã rất cao. Bởi vì chúng ta đã nói về một DEX aggregator của Ethereum là 1inch, hiện tại vốn hóa thị trường chỉ có 300 triệu đô la, FDV chỉ có 390 triệu đô la, vì vậy chênh lệch này lên tới 25 lần. Vậy là Jupiter đã được định giá quá cao, hay 1inch bị định giá thấp, chúng ta hãy tiếp tục phân tích.
Giới thiệu
Trước tiên, về chức năng sản phẩm, Jupiter thực sự phong phú hơn 1inch về chức năng sản phẩm, thực tế có thể thấy jup giống như một sinh vật ghép, ghép lại nhiều sản phẩm, dưới đây hãy xem nó có những sản phẩm nào.
Chức năng sản phẩm
1. Đổi tiền
Chức năng này là chức năng cần thiết của mọi sàn giao dịch, đó là đổi token.
2. Chức năng đặt lệnh giới hạn
Để nâng cao trải nghiệm người dùng và tính linh hoạt, Jupiter cũng cung cấp chức năng đặt lệnh giới hạn tương tự như 1inch, khi sử dụng chỉ cần nhập thông tin đơn hàng, giá cả, ngày hết hạn, khi giá đạt đến mục tiêu sẽ tự động hoàn thành giao dịch.
3. Phương pháp chi phí trung bình DCA
Thông qua chức năng này, người dùng có thể đặt một khoảng thời gian cố định và số tiền đầu tư, hệ thống sẽ tự động mua cho họ các loại tiền điện tử cụ thể vào thời gian đã chỉ định, bạn có thể hiểu giống như là đầu tư định kỳ.
4. Aggregator giao dịch đa chuỗi bridge
Jupiter cũng có một aggregator giao dịch đa chuỗi, hỗ trợ chuyển đổi tài sản từ Ethereum, Optimism, Arbitrum, Base, Polygon, BNB, AVAX, TRON sang tài sản trên chuỗi Solana.
5. Hợp đồng vĩnh viễn
Jupiter cũng đã mở tính năng hợp đồng vĩnh viễn, hiện tại tính năng này tương tự như GMX V1. Bởi vì đã tích hợp Jupiter Swap, bất kỳ tài sản nào cũng có thể được sử dụng để mở vị thế. Hợp đồng vĩnh viễn của nó hỗ trợ đòn bẩy cao nhất 100 lần, khi giao dịch không có ảnh hưởng giá cả và trượt giá. Trong đó, token LP được gọi là JLP, bên trong chứa 5 loại tài sản là SOL, ETH, WBTC, USDC, USDT, nghĩa là hiện tại chỉ có thể thực hiện giao dịch đòn bẩy cho SOL, ETH, BTC.
Dữ liệu Token
Token dự án ra mắt vào tháng 2, giá thấp nhất là khoảng 0.45, tháng 3 cao nhất là 1.8 đô la, đợt tăng giá cao nhất là 4 lần, sau đó giảm xuống mức 0.66, mức giảm thực sự có thể chấp nhận, bao gồm hiện tại đáy hồi phục đã gấp đôi, vì vậy tổng thể hiệu suất token vẫn ổn, và thấy rằng TVL vẫn đang tiếp tục tăng vọt, hiện tại TVL đã đạt 1.7 tỷ đô la, chỉ trong 10 tháng, thể hiện rất nổi bật, hiện tại TVL/FDV=0.17, trước đây chúng tôi đã nói rằng tỷ lệ này của dự án Defi thường là khoảng 1:1, chẳng hạn như UNI TVL/FDV=0.57, vì vậy nhìn vào sự so sánh này, vẫn hơi cao một chút.
Tuy nhiên hiện tại có một vấn đề là, hiện tại không tìm thấy tình hình mở khóa cụ thể, từ hướng dẫn phân phối token của chính thức, có thể thấy hiện tại 13.5% lượng phát hành đều là airdrop, tức là trong gần 1 năm này, không có token nào được mở khóa, vì vậy giá coin này thể hiện rất tốt, và có khả năng cao là 1 năm sau chắc chắn sẽ mở khóa, tức là vào tháng 2 năm sau, cần chú ý đến điều này.
Cuối cùng, sau khi chúng tôi hoàn thành việc nói về các dự án khác, tổng hợp so sánh 7 dự án này, những dự án này đều là những dự án rất tốt.
