Tác giả: JiaYi
23,500 BTC, đó là mức độ gì?
Là một nhà đầu tư lâu dài tin tưởng vào Bitcoin và các lĩnh vực liên quan, tôi đã đầu tư vào nhiều dự án trong lĩnh vực BTC, như Babylon, Bouncebit, Yala, Lorenzo và Solv, đặc biệt là Solv gần đây đã phát hành cập nhật quan trọng, ra mắt SAL (Staking Abstraction Layer), bất kể là đà phát triển ổn định của hoạt động hay tiếng nói của cộng đồng đều rất tốt.
Hiện tại trên Solv đã có 23,500 BTC được staking, ngoại trừ Block.one và Mt.Gox đã phá sản, con số này chỉ đứng sau MicroStrategy (252,220 BTC) và Tesla (252,220 BTC), cao hơn Marathon, Hut 8 và một số công ty khai thác khác.
BTCFi thực sự là chiến trường chính để làm gì? Hay nói cách khác, BTCFi thực sự muốn giải quyết vấn đề gì? Đây cũng là câu hỏi cần trả lời trong hệ sinh thái Bitcoin, hôm nay tôi sẽ từ góc độ nhà đầu tư, đơn giản nói về hiểu biết của tôi về lĩnh vực BTCFi.
Bitcoin đang đi trên con đường DeFi Summer.
Những người đã trải qua làn sóng DeFi Summer đầu tiên chắc chắn sẽ không xa lạ gì với yearn.fi, 'bể súng máy trên chuỗi'.
Theo tôi, trong hệ sinh thái Bitcoin, Solv đóng vai trò như một 'bể súng máy', mọi người đều cảm nhận được, bất kể là BTCB, WBTC hay các loại tài sản Bitcoin mới như FBTC, M-BTC, thực sự đã đưa tính thanh khoản của Bitcoin vào các tình huống trên chuỗi, nhưng một đồng tiền hai mặt, cũng khiến vấn đề phân mảnh thanh khoản Bitcoin ngày càng nghiêm trọng.
Đặc biệt đối với những người dùng có hội chứng khó lựa chọn, muốn kiếm lợi nhuận ổn định cao hơn, thậm chí cần có một đống xxBTC trong ví, vì vậy chiến lược đa chuỗi và đa tài sản của Solv, thực chất giống như một 'máy thu lợi nhuận' cho tài sản Bitcoin.
Bất kể BTCB, FBTC, MBTC, xx BTC.... các tài sản BTC khác nhau trên các chuỗi khác nhau, đều có thể được đúc thành SolvBTC, đơn giản hóa trải nghiệm quản lý tài sản của mọi người.
Tất nhiên, điều này cũng đồng nghĩa với việc hợp nhất các cơ hội thanh khoản của các tài sản Bitcoin khác nhau, một SolvBTC đi khắp chuỗi, tạo ra một quỹ tài sản thống nhất, mang lại nhiều cơ hội lợi nhuận đa dạng hơn cho các nhà nắm giữ.
BTCFi sẽ nuôi dưỡng một hệ sinh thái tài sản khổng lồ.
Bitcoin vài năm trước thực sự rất 'cô đơn'.
Trong vài đợt bùng nổ thị trường tiền mã hóa trước đây, dù là cơn sốt ICO năm 2017, 'mùa hè DeFi' năm 2020, hay câu chuyện NFT sau đó, hệ sinh thái Bitcoin dường như luôn bị gạt ra ngoài lề, BTC được xem như một 'tài sản không sinh lãi'.
Tuy nhiên, từ năm ngoái, ngày càng nhiều dự án đang cố gắng cung cấp lợi nhuận ổn định trên chuỗi cho BTC, dần dần biến nó thành một tài sản sinh lãi. Xu hướng này không chỉ đánh thức Bitcoin đang ngủ say mà còn mở ra cánh cửa cho BTC vào thị trường lợi nhuận trên chuỗi, đánh dấu sự tái định nghĩa và giải phóng giá trị BTC của toàn bộ hệ sinh thái.
Tôi vẫn chưa đầu tư vào bất kỳ dự án nào trong lĩnh vực staking ETH, vì tôi tin rằng BTC mới là tài sản phù hợp hơn để người dùng staking, người nắm giữ BTC có khả năng chịu đựng biến động trung và ngắn hạn tốt nhất, từ góc độ tổng thể về lợi nhuận staking, thuộc tính sinh lãi của BTC có lợi cho sự phát triển bền vững của tài sản cá nhân.
Đối với người dùng Web3 mới, hay nói cách khác là những 'cây non mới', tài sản tiền mã hóa chính mà họ sở hữu vẫn là BTC - lên tới 1.35 nghìn tỷ đô la, có quy mô lớn nhất và khả năng chống rủi ro mạnh nhất, chỉ cần cơ hội lợi nhuận đủ phong phú và đa dạng, đa số các Holder chắc chắn sẽ cảm thấy háo hức với cơ hội này.
Và khả năng tưởng tượng của Solv cũng không bị giới hạn trong lợi nhuận từ staking, mà còn bao gồm lợi nhuận từ việc tái staking, lợi nhuận từ các chiến lược giao dịch, v.v., tất nhiên điều này cũng mang lại những tình huống tương tác phức tạp, mặc dù đã mở rộng đáng kể phạm vi và giá trị của tài sản Bitcoin, rủi ro cũng đang gia tăng đồng thời.
Vì vậy, Solv gần đây đã ra mắt lớp trừu tượng staking (SAL), nói một cách đơn giản, đó là một tiêu chuẩn an toàn và khung công nghiệp staking Bitcoin được chuẩn hóa, gói gọn một loạt lợi nhuận và tình huống quản lý tài sản Bitcoin trong một cái lồng cách ly rủi ro, sử dụng công nghệ hợp đồng thông minh và công nghệ mạng chính Bitcoin để thực hiện sự hợp tác liền mạch giữa những người stake, nhà phát hành LST, giao thức staking, cũng như các nhà cung cấp dịch vụ staking khác, đồng thời đơn giản hóa tương tác giữa người dùng và các giao thức staking Bitcoin.
Hệ sinh thái staking Bitcoin muốn phát triển mạnh mẽ hơn, cần có một lớp an toàn chung như vậy, Solv với quy mô lớn nhất dẫn đầu điều này, cũng có thể xem là một trong những lựa chọn hợp lý nhất.
Hành động để đầu tư vào toàn bộ lĩnh vực đang phát triển.
Hàng nghìn tỷ đô la giá trị thị trường Bitcoin, trước đây mọi người chủ yếu phát hành tính thanh khoản của nó dưới dạng token đóng gói (như WBTC), từ đó chuyển sang mạng Ethereum, tham gia vào các tình huống trên chuỗi như DeFi bằng cách kết hợp với hệ sinh thái EVM, nhưng thực sự có thể phát hành chỉ khoảng vài tỷ đô la.
Trong lĩnh vực đầu tư, dễ dàng xuất hiện 'huyền thoại', nhưng thực tế logic cơ bản lại rất thực tế. Về việc Masayoshi Son đầu tư vào Alibaba năm đó, thị trường từng có câu chuyện 'hoàn thành đầu tư trong vòng sáu phút'.
Sau đó thực tế là, đội ngũ của Jack Ma không phải là lựa chọn và đối tác duy nhất của Masayoshi Son, trong cùng một văn phòng hôm đó, có gần 10 công ty internet tập trung cùng nhau, chờ đợi để gặp gỡ Masayoshi Son và đội ngũ của ông.
Sự chưa trưởng thành chính là cơ hội, hành động để đầu tư vào toàn bộ lĩnh vực đang phát triển.
Tôi hoàn toàn đồng ý với một quan điểm của Franklin Bi, đối tác tại Pantera - nếu DeFi trên Bitcoin đạt tỷ lệ tương đương với Ethereum, thì có nghĩa là tổng giá trị của các ứng dụng DeFi trên Bitcoin sẽ đạt 340 tỷ đô la (25% giá trị thị trường Bitcoin), theo thời gian, quy mô này có thể dao động từ 108 tỷ đô la đến 680 tỷ đô la (8% và 50%).
Thực ra tôi cũng đã đầu tư liên tiếp vào Solv hai lần, tự mình tiếp nhận.
Lần đầu tiên đầu tư là vì nhà sáng lập Ryan là một trong số ít những người sáng lập có tiềm năng rất lớn mà tôi đã gặp. Khiêm tốn, tỏa sáng, thẳng thắn, dù còn trẻ, nhưng mỗi lần gặp anh đều thấy sự nâng cao nhận thức của anh. Trong 2 năm tiếp xúc, tôi đã thấy một người nhanh chóng thay đổi. Điều này chắc chắn là một liều thuốc mạnh cho nhà đầu tư.
Lần đầu tư thứ hai là vì thành tích hiện tại của Solv. Đặc biệt trong thời kỳ thị trường tiền mã hóa trải qua chu kỳ tăng giảm, Solv đã sớm đạt được lợi nhuận, và theo sự thay đổi của thị trường, Solv đã trải qua sự thay đổi hoặc chuyển mình trong kinh doanh, nhưng chỉ cần làm, thì là nhất, logic đằng sau đó chính là sự hiểu biết sâu sắc về DeFi và niềm tin kiên định cũng như khả năng thực hiện mạnh mẽ.
Nhưng, lĩnh vực Staking/Restaking đang phải đối mặt với áp lực chung từ thị trường thứ cấp - với việc ngày càng nhiều dự án bước vào giai đoạn niêm yết, đã tạo ra áp lực bán nặng nề lên thị trường trước khi niêm yết, vì vậy mặc dù nhiều dự án có TVL và cấu trúc thu nhập rất khả quan, nhưng biểu hiện giá đồng tiền lại tiếp tục ảm đạm, cũng dẫn đến một số mô hình hoạt động của các dự án sớm bị nghi ngờ, thậm chí kéo theo sự biểu hiện của các tài sản staking liên quan.
Nếu BTCFi muốn phá vỡ lời nguyền của lĩnh vực này, thì không phải là điều dễ dàng, cần cân bằng xử lý tốt việc biểu hiện giá của đồng tiền trên thị trường thứ cấp, mới có thể cho nhà đầu tư thấy tiềm năng lớn hơn của hệ sinh thái staking Bitcoin.
