1. Mudarabah (Đối tác chia sẻ lợi nhuận)
Mô tả: Mudarabah là một quan hệ đối tác mà một bên cung cấp vốn, và bên kia cung cấp chuyên môn và quản lý giao dịch. Lợi nhuận được chia dựa trên tỷ lệ đã thỏa thuận trước, nhưng các khoản lỗ chỉ do nhà cung cấp vốn chịu trừ khi phát sinh từ sự cẩu thả hoặc hành vi sai trái của người quản lý.
Ứng dụng: Trong bối cảnh giao dịch ký quỹ, nền tảng có thể hoạt động như nhà cung cấp vốn, trong khi nhà giao dịch đóng vai trò là đối tác quản lý. Lợi nhuận từ các giao dịch thành công sẽ được chia theo tỷ lệ đã thỏa thuận trước, nhưng bất kỳ khoản lỗ nào chỉ ảnh hưởng đến vốn ban đầu, không áp đặt bất kỳ khoản nợ hoặc lãi suất nào lên nhà giao dịch.
Tiêu chí tuân thủ:
Thỏa thuận rõ ràng về tỷ lệ chia sẻ lợi nhuận.
Minh bạch về các trách nhiệm và kỳ vọng.
Công bố rủi ro để tránh sự không chắc chắn quá mức.
2. Murabaha (Tài chính cộng thêm chi phí)
Mô tả: Murabaha liên quan đến việc bán một tài sản với giá tăng lên đã được hai bên đồng ý. Nền tảng mua tài sản trước, chiếm hữu và sau đó bán cho nhà giao dịch với giá cao hơn với một mức tăng rõ ràng (nhưng không có lãi suất).
Ứng dụng: Trong giao dịch ký quỹ, sàn giao dịch sẽ mua tài sản và bán chúng cho nhà giao dịch với giá cao hơn. Nhà giao dịch sau đó có thể linh hoạt để bán lại những tài sản này trên thị trường. Điều này tránh việc vay trực tiếp với lãi suất.
Tiêu chí tuân thủ:
Quyền sở hữu hoàn toàn tài sản bởi nền tảng trước khi bán lại.
Cấu trúc mức tăng minh bạch được công bố trước.
Không có phí hoặc khoản thu nào ẩn có thể giống như lãi suất.
3. Qard Hasan (Khoản vay nhân đạo) với Phí dịch vụ
Mô tả: Qard Hasan là một khoản vay không lãi suất nhằm hỗ trợ tài chính. Thay vì lãi suất, sàn giao dịch có thể tính một khoản phí dịch vụ khiêm tốn chỉ để trang trải chi phí hành chính, không liên kết với số tiền vay hoặc thời gian vay.
Ứng dụng: Nền tảng có thể cho vay vốn mà không có lãi suất nhưng thêm một khoản phí cố định để trang trải chi phí hoạt động. Điều này đảm bảo rằng khoản vay tuân thủ đạo đức và không khai thác.
Tiêu chí tuân thủ:
Không tính lãi suất; chỉ cho phép một khoản phí dịch vụ cố định, minh bạch.
Phí không nên tăng lên dựa trên thời gian hoặc kích thước khoản vay.
Tài liệu và công bố điều khoản rõ ràng.
4. Wakala (Mô hình Đại lý)
Mô tả: Wakala là một thỏa thuận đại lý mà một bên (đại lý) quản lý các khoản đầu tư thay mặt cho bên khác để đổi lấy một khoản phí cố định hoặc một phần lợi nhuận.
Ứng dụng: Nền tảng có thể hoạt động như một đại lý giúp tạo điều kiện cho các hoạt động giao dịch thay mặt cho nhà đầu tư, tính một khoản phí cố định hoặc hoa hồng thay vì lãi suất.
Tiêu chí tuân thủ:
Điều khoản rõ ràng trong thỏa thuận đại lý, bao gồm trách nhiệm và cấu trúc phí.
Minh bạch về cách quỹ sẽ được sử dụng và nơi phát sinh lợi nhuận.
Tránh giao dịch mang tính suy đoán hoặc giống như đánh bạc.
5. Ijara (Mô hình Cho thuê)
Mô tả: Ijara liên quan đến việc cho thuê tài sản thay vì bán hoặc cho vay chúng. Sàn giao dịch có thể cho thuê tài sản kỹ thuật số hoặc quỹ cho nhà giao dịch với một khoản phí, với quyền sử dụng nhưng không có quyền sở hữu hoàn toàn.
Ứng dụng: Các nhà giao dịch có thể thuê quỹ hoặc tài sản từ sàn giao dịch với một khoản phí cố định. Vào cuối thời gian thuê, nhà giao dịch có thể trả lại tài sản hoặc gia hạn hợp đồng thuê.
Tiêu chí tuân thủ:
Sàn giao dịch giữ quyền sở hữu; nhà giao dịch chỉ trả tiền cho quyền sử dụng.
Phí cố định và không liên kết với thời gian vay hoặc số tiền vay.
Điều khoản cho thuê minh bạch, được đồng ý lẫn nhau.
