Gốc | Odaily Sao hành tinh ( @OdailyChina )

Tác giả｜Nam Chi (@Assassin_Malvo)

Giao dịch Meme trên Solana thường được coi là “Chiến trường PvP”, nhịp độ giao dịch nhanh chóng, giá cả tăng giảm rất mạnh. Nhưng mặt khác, trong các báo cáo tin tức thường thấy một địa chỉ thông minh nào đó sau khi nắm giữ hàng ngày hoặc thậm chí hàng chục ngày mới đạt được mức tăng hàng nghìn lần.

Vậy, phong cách giao dịch nào là “đúng” hơn? Yếu tố chiến thắng là “bàn tay kim cương”, hay là tỷ lệ cao hoặc các đặc điểm giao dịch khác? Odaily sẽ thực hiện kiểm tra dữ liệu trong bài viết này, cố gắng tìm ra “Chén Thánh” của giao dịch Meme.

Tình hình cơ bản

Nguồn dữ liệu

Bài viết này đã chọn 2000 giao dịch gần đây của MOODENG và LUCE, sau khi loại bỏ trùng lặp địa chỉ, đã lọc ra tất cả các giao dịch mà các địa chỉ này thực hiện, trong đó tiêu chí lọc là lợi nhuận lớn hơn 5000 đô la, thua lỗ lớn hơn 2000 đô la (chú thích: tiêu chí lọc này đến từ (Sổ tay tu luyện Meme: Tái sinh tôi muốn trở thành bàn tay kim cương (3)) trong hệ thống phân tích sâu). Cuối cùng có tổng cộng 1084 địa chỉ và 8858 giao dịch.

(Ngoài ra: Tác giả ban đầu đã chọn 2000 giao dịch đầu tiên của MOODENG, phát hiện chỉ có 89 địa chỉ hoàn thành 2000 giao dịch này, tiết lộ không khí “âm mưu” mạnh mẽ, nhưng không nằm trong phạm vi thảo luận của bài viết này, độc giả có thể tự nghiên cứu. Để đảm bảo tính ngẫu nhiên của địa chỉ nên đã chọn 2000 giao dịch gần đây.)

Đặc điểm giao dịch

Dựa trên tổng lợi nhuận cuối cùng của token, bài viết này sẽ chia tất cả các giao dịch thành hai loại: có lãi và thua lỗ, sau đó thống kê lợi nhuận của từng ví.

  • Thời gian nắm giữ token: khoảng thời gian từ lần mua đầu tiên đến lần bán đầu tiên

  • Tỷ lệ lợi nhuận: tổng lợi nhuận của token ÷ tổng chi phí đầu tư vào token

  • Số lần mua: tổng số lần mua trước lần bán đầu tiên

Thống kê giao dịch thua lỗ bao gồm:

  • Thời gian nắm giữ token, số lần mua tương tự như trên

  • Tỷ lệ dừng lỗ: tổng thua lỗ của token ÷ tổng chi phí đầu tư vào token

Trong đó, thời gian nắm giữ token đại diện cho hệ số “bàn tay kim cương”, tỷ lệ lợi nhuận và tỷ lệ dừng lỗ đại diện cho tỷ lệ lãi lỗ của địa chỉ, số lần mua đại diện cho việc mua một lần sau khi nhìn đúng hay nhiều lần giao dịch làm giảm chi phí.

Bàn tay kim cương, tỷ lệ cao? Yếu tố nào mới là chiến thắng

Đối với những độc giả không quan tâm đến quá trình, có thể xem trực tiếp kết luận như sau. Các địa chỉ có lợi nhuận cao, có sự khác biệt rõ ràng ở thời gian nắm giữ phần lợi nhuận và tỷ lệ dừng lỗ ở phần thua lỗ, thể hiện sự kiên nhẫn nắm giữ vượt xa các địa chỉ thông thường, cũng như điều kiện dừng lỗ rộng hơn.

Cắt lỗ, để lợi nhuận chạy

Livermore đã nói: “Sau nhiều năm lăn lộn ở Phố Wall, sau khi kiếm được và mất hàng triệu đô la, tôi muốn nói với bạn điều này: Những suy nghĩ của tôi chưa bao giờ giúp tôi kiếm được nhiều tiền. Luôn kiên trì không đổi đã giúp tôi kiếm tiền.”

Đặc điểm rõ ràng nhất giữa địa chỉ hàng đầu và các địa chỉ khác là thời gian nắm giữ vượt xa địa chỉ thông thường, thể hiện mối quan hệ tích cực rõ ràng, khoảng từ 6-8 ngày, gần với thời gian phát triển của các token hàng đầu trên Solana.

Tuy nhiên, chúng tôi cũng thấy rằng “các địa chỉ thua lỗ tổng thể” có thời gian nắm giữ tương đối gần với “các địa chỉ có lợi nhuận trên 500.000 đô la”. Sau khi kiểm tra, các địa chỉ thua lỗ này liên quan đến tổng số token có lợi nhuận là 817, không thể hồi tố mỗi xu hướng token, nhưng mặt dữ liệu cho thấy sự khác biệt lợi nhuận đến từ “tỷ lệ lợi nhuận”, tức là “đã sai lầm trong việc chọn đối tượng.”

Một yếu tố rõ ràng có mối tương quan tích cực là tỷ lệ dừng lỗ, khi lợi nhuận tăng lên, dừng lỗ cũng được nới lỏng, nhưng sự khác biệt giữa các khoảng không rõ ràng.

Giải thích các yếu tố không liên quan

Thật bất ngờ, tỷ lệ lợi nhuận không có mối quan hệ trực tiếp với khả năng sinh lời của địa chỉ, hệ số tương quan Pearson của nó chỉ là 0.04, có nghĩa là hai yếu tố này gần như không có mối quan hệ tuyến tính. Trong trường hợp tỷ lệ lợi nhuận không ổn định, điều này cho thấy khả năng sinh lời tổng thể của địa chỉ liên quan đến “tỷ lệ thắng”, tức là việc nhìn đúng và giữ lâu là nguồn gốc của sự khác biệt lợi nhuận của địa chỉ.

Một yếu tố khác không có mối quan hệ rõ ràng với khả năng sinh lời của địa chỉ là “số lần mua”, cho dù là mua một lần khi nhìn đúng hay nhiều lần giao dịch làm giảm chi phí đều có thể. Lý do chú ý đến số lần giao dịch là bởi tác giả trước đây đã nêu trong (Sổ tay tu luyện Meme: Tái sinh tôi muốn trở thành bàn tay kim cương (3)) rằng, tốt nhất là tránh theo dõi các trường hợp mua nhiều lần và đã xác nhận thêm quan điểm này qua một tuần thử nghiệm.

Vì vậy, số lần mua có thể được bỏ qua khi đánh giá khả năng sinh lời của địa chỉ, nhưng liệu có phù hợp để làm đối tượng theo dõi hay không nên được xem là yếu tố chính.

Tóm tắt

Bài viết này phân tích từ góc độ vĩ mô các yếu tố nào là chìa khóa chiến thắng trong giao dịch Meme Solana, là sự phân tích sâu hơn từ bài viết trước (Nhìn xuyên qua một nghìn ví thông minh Solana: Ai đang kiếm tiền điên cuồng? Chúng ta có thể học được gì từ đó?) với kết luận rõ ràng hơn - “bàn tay kim cương” là cốt lõi và yếu tố quyết định để đạt được lợi nhuận hàng đầu. Nhưng đối với những độc giả có số vốn hạn chế, việc bắt chước các chiến lược như vậy có thể gặp khó khăn, khuyên người dùng nên tự đánh giá dựa trên tình hình của bản thân.