Tác giả: Animoca Digital Research
Biên soạn: Felix, PANews
Animoca Digital Research đã phát hành một báo cáo nghiên cứu, từ góc độ dữ liệu phân tích tình hình niêm yết của năm sàn giao dịch lớn: Binance, OKX, Bitget, KuCoin và Bybit. Chi tiết báo cáo như sau:
Tổng quan về hiệu suất niêm yết
Năm nay, các sàn giao dịch hàng đầu đã áp dụng các chiến lược niêm yết khác nhau.
Binance và OKX có tính chọn lọc hơn trong các sàn giao dịch chính thống, tính đến nay chỉ niêm yết 44 và 47 mã thông báo tương ứng.
Ngược lại, Bitget đã áp dụng một chiến lược niêm yết quyết liệt hơn, với 339 mã niêm yết, vượt xa các đối thủ cạnh tranh, và đã tăng cường đáng kể thị phần của mình vào năm 2024.
Tính đến nay, cả hai sàn KuCoin và Bybit đã niêm yết hơn 150 mã thông báo.
Tỷ lệ hoàn vốn trung bình của các sàn giao dịch
Từ đầu năm đến nay, tỷ lệ hoàn vốn trung bình của hầu hết các sàn giao dịch là âm, với tỷ lệ hoàn vốn trung bình của Bybit giảm mạnh nhất, đạt -50,20%.
KuCoin theo sát, với tỷ lệ hoàn vốn trung bình là -48,30%, trong khi tỷ lệ hoàn vốn trung bình của Bitget là -46,50%
So với các sàn giao dịch khác, hiệu suất của Binance và OKX tương đối tốt hơn, với tỷ lệ hoàn vốn trung bình lần lượt là -27,00% và -27,30%. Điều này cho thấy Binance và OKX đã thực hiện một chiến lược niêm yết chọn lọc hiệu quả hơn, trong môi trường thị trường altcoin đầy thách thức, hiệu suất giá của các mã thông báo tương đối tốt.
Số lượng mã thông báo niêm yết theo tháng
Với điều kiện thị trường thuận lợi vào đầu năm, tháng 3 và tháng 4 đã trở thành cao điểm cho các hoạt động niêm yết của các sàn giao dịch, đặc biệt là Bitget, Bybit và KuCoin, với số lượng niêm yết tăng vọt. Vào tháng 4, tổng số mã niêm yết đạt đỉnh 133 mã, trong khi tháng 8 là tháng có số lượng niêm yết thấp nhất, chỉ có 44 mã. Kể từ tháng 4, số lượng niêm yết của hầu hết các sàn giao dịch đã giảm dần và đến tháng 8.
Tổng khối lượng giao dịch của mã thông báo trong tháng đầu tiên niêm yết
Hình trên cho thấy 30 mã thông báo có khối lượng giao dịch lớn nhất tính đến nay trong năm. ENA dẫn đầu, với khối lượng giao dịch trong tháng đầu tiên vượt quá 15 tỷ đô la. Trong số các mã meme phổ biến, khối lượng giao dịch của BOME, NElRO và WIF đã tăng đáng kể, trong khi đó, khối lượng giao dịch của các mã như ZRO, TON và lO trong tháng đầu tiên dao động từ 1 tỷ đến 5 tỷ đô la.
Tỷ lệ MC/FDV so với FDV trung bình của mã thông báo
MC/FDV (tỷ lệ giữa giá trị thị trường và giá trị pha loãng hoàn toàn) là chỉ số chính để đánh giá giá trị thị trường biến động của một mã thông báo so với tổng giá trị của nó. Phân tích xếp hạng cho thấy những dự án có tỷ lệ lưu thông thấp thường đẩy cao giá trị của họ.
Đối với Binance, các mã thông báo trong khoảng từ 0,4 đến 0,6 chiếm phần lớn giá trị pha loãng hoàn toàn. Điều này chủ yếu do các mã mới niêm yết như TON, BANANA và XAl. Đồng thời, các mã trong khoảng từ 0 đến 0,4, như TAO, JUP, ENA và ZRO cũng đã đóng góp đáng kể vào tổng FDV.
OKX có mật độ mã thông báo cao hơn trong khoảng từ 0,6 đến 0,8 và từ 0 đến 0,2. Tính đến nay, các mã niêm yết FDV cao đáng chú ý bao gồm JUP, ONDO, ZRO, STRK và ZK.
Ba sàn giao dịch còn lại có FDV của các mã thông báo niêm yết thấp hơn, phản ánh sự đa dạng trong chiến lược lựa chọn mã của họ, có thể do Binance và OKX chậm trễ trong việc niêm yết các mã có FDV cao.
Số lượng mã thông báo niêm yết với các tỷ lệ MC/FDV khác nhau
Khi phân tích sự phân bố của các mã thông báo có tỷ lệ MC/FDV khác nhau, một xu hướng đáng chú ý xuất hiện: hầu hết các mã thông báo có xu hướng tập trung vào tỷ lệ MC/FDV cực cao hoặc cực thấp, tỷ lệ lưu thông cũng tương tự.
Điều thú vị là, các mã thông báo có giá trị cao nhất là những mã nằm trong khoảng giữa của MC/FDV. Điều này cho thấy, việc vừa cho phép mã thông báo thể hiện thị phần thị trường đã xác định vừa thể hiện tiềm năng tăng trưởng thường thu hút sự quan tâm lớn hơn từ các nhà đầu tư.
Khối lượng giao dịch được phân loại theo sàn giao dịch và tháng niêm yết
Xu hướng khối lượng giao dịch trong 24 giờ đầu tiên (theo sàn giao dịch và tháng niêm yết)
Xu hướng khối lượng giao dịch trong tháng đầu tiên (theo sàn giao dịch và tháng niêm yết)
Khối lượng giao dịch trong 24 giờ đầu tiên/tháng đầu tiên (theo sàn giao dịch và tháng niêm yết)
Mức độ giao dịch trong ngày đầu tiên:
Sau khi niêm yết, khối lượng giao dịch trong 24 giờ đầu tiên thường chiếm từ 5-20% khối lượng giao dịch của tháng đầu tiên, tùy theo sàn giao dịch. OKX đã được ghi nhận là trường hợp ngoại lệ vào tháng 9, với 40% hoạt động được thúc đẩy bởi các mã CATl và HMSTR, trong khi KuCoin thể hiện mức độ tham gia mạnh mẽ hơn trong vài tháng trước.
Khối lượng giao dịch:
Trong số 5 sàn giao dịch, Binance dẫn đầu cả về khối lượng giao dịch trung bình trong 24 giờ đầu tiên và tháng đầu tiên, tiếp theo là OKX. Đối với Binance, tháng 4 là đỉnh điểm về khối lượng giao dịch trung bình trong ngày đầu tiên, trong khi tháng 5 là đỉnh điểm về khối lượng giao dịch trong tháng đầu tiên. Hai chỉ số khối lượng này đạt mức thấp nhất vào tháng 7 và phục hồi một phần vào tháng 8 và tháng 9. Cũng có thể quan sát thấy xu hướng giảm và phục hồi tương tự ở OKX.
Giá đóng cửa ngày đầu tiên so với giá ATH (theo sàn giao dịch và tháng niêm yết)
Thời gian trung bình từ khi niêm yết đến ATH (tính theo sàn giao dịch và tháng niêm yết)
Số ngày trung bình để các mã thông báo mới niêm yết đạt giá cao nhất lịch sử (ATH)
ROI ATH trung bình được phân loại theo sàn giao dịch và tháng niêm yết
ROI ATH % (sự thay đổi tỷ lệ phần trăm trung bình giữa ATH và giá niêm yết)
Hiệu suất niêm yết:
Theo tỷ lệ giá ATH với giá ngày đầu tiên, Bybit và Bitget có ROI ATH trung bình cao nhất trong khoảng thời gian từ tháng 4 đến tháng 7. Trong khi đó, Binance là sàn giao dịch nhanh nhất đạt ATH trong số 5 sàn trong khoảng thời gian từ tháng 1 đến tháng 3, khi giá Bitcoin biến động mạnh.
Sự chuyển biến của lòng tham trên thị trường:
Khi giá BTC tăng mạnh, số ngày đạt ATH sẽ giảm, điều này có thể do sự gia tăng sự quan tâm của các nhà đầu tư đối với các mã thông báo mới niêm yết từ tháng 1 đến tháng 3, trong thời gian này, BTC đã trải qua sự biến động giá đáng kể.
