Gần đây, các cơ quan quản lý Mỹ dường như đang gấp rút hoàn thành kết quả cho năm tài chính 2024 sắp kết thúc, tăng cường thực thi quy định đối với ngành công nghiệp tiền điện tử.
Tuần trước, theo báo cáo của Wall Street Journal, chính phủ liên bang đang điều tra công ty tiền điện tử Tether về các hành vi có thể vi phạm quy định về cấm vận và chống rửa tiền. Mặc dù Tether đã phủ nhận, nhưng sự việc vẫn gây ra một số lo sợ trên thị trường.
Trong suốt tháng 10, SEC đã ít nhất cáo buộc hơn 20 dự án và cá nhân tiền điện tử, bao gồm Cumberland, Gotbit, CLS, ZM Quant, Saitama và Robo Inu, với số tiền tiền điện tử bị tịch thu lên tới hơn 25 triệu USD. Nhiều cáo buộc trong số đó còn phối hợp với FBI và DOJ để thực thi pháp luật, những nhà tạo lập thị trường tiền điện tử và các tổ chức giao dịch tiền điện tử có liên quan cũng trở thành mục tiêu chính trong chiến dịch này.
Khi các cơ quan quản lý Mỹ không có dấu hiệu giảm bớt việc xem xét tiền điện tử, số lượng kiện tụng và giải quyết liên quan đến tiền điện tử trong năm 2024 có thể đạt mức cao kỷ lục.
Khoản tiền giải quyết gần 20 tỷ USD trong năm 2024 đạt kỷ lục mới, các ông lớn trở thành mục tiêu chính.
Năm 2024 được dự đoán sẽ là năm gia tăng mạnh mẽ trong việc thực thi quy định tiền điện tử tại Mỹ. Theo dữ liệu từ Coingecko, tính đến ngày 9 tháng 10, số tiền đền bù trong các vụ xử lý của các cơ quan quản lý Mỹ đạt gần 2.000 tỷ USD, tăng 78.9% so với năm 2023, chiếm gần hai phần ba tổng số tiền đền bù trong 5 năm qua. Với việc năm 2024 vẫn chưa kết thúc, hành động của các cơ quan quản lý vẫn chưa có dấu hiệu chậm lại, dự kiến số lượng vụ kiện và giải quyết liên quan đến tiền điện tử năm nay sẽ vượt qua năm 2023.
Nguồn: MarsBit
Chỉ tính riêng SEC, theo báo cáo cập nhật vào ngày 19 tháng 10 từ social capital markets, trong năm 2024, SEC đã phạt ngành công nghiệp tiền điện tử số tiền lên tới 4.68 tỷ USD. Kể từ năm 2013, SEC đã thu hồi tổng cộng 7.42 tỷ USD tiền phạt từ các công ty và cá nhân tiền điện tử, tức là 63% số tiền phạt tập trung vào năm 2024.
Số tiền phạt trong năm 2024 tăng lên 1.5026 triệu USD so với năm 2023, với mức tăng lên tới 3.018%.
Mặc dù số tiền phạt đang gia tăng, nhưng số vụ việc lại giảm. Năm 2024, số lượng thực thi quy định của SEC liên quan đến tiền điện tử chỉ có 11 vụ, thấp hơn nhiều so với 30 vụ của năm 2023.
Nguồn: MarsBit
Chiến lược thực thi quy định tiền điện tử của SEC rõ ràng đã có sự điều chỉnh, bắt đầu nhắm đến các trường hợp tiêu biểu, thực hiện các hành động thực thi có ảnh hưởng lớn hơn (như phạt nặng hơn, quảng bá mạnh mẽ hơn, v.v.) để xây dựng các trường hợp trong ngành.
Các khoản phạt khổng lồ của SEC trong năm nay chủ yếu đến từ vụ Terra và người đồng sáng lập Do Kwon của nó, điều này cũng đã tạo ra tiền lệ thực thi quy định trong lĩnh vực tiền điện tử cho SEC.
Năm nay, ngoài Terra, các ông lớn trong các lĩnh vực tiền điện tử cũng khó thoát khỏi bàn tay quản lý của SEC.
Vào tháng 4, các ông lớn DeFi Uniswap Labs và ConsenSys đều nhận được thông báo Wells trước khi bị SEC kiện, bị cáo buộc rằng các sản phẩm của họ vi phạm luật chứng khoán, không đăng ký làm nhà môi giới, và đã tham gia phát hành và bán một số chứng khoán chưa đăng ký. Trong đó, ConsenSys đã chính thức bị SEC kiện vào ngày 28 tháng 6.
Vào ngày 28 tháng 8, ông lớn thị trường NFT OpenSea và sàn giao dịch tiền điện tử hàng đầu Crypto.com cũng đã nhận được thông báo Wells, bị cáo buộc rằng NFT hoặc token giao dịch trên thị trường của họ có thể bị coi là chứng khoán chưa đăng ký.
Vào tháng 10, SEC cũng đã phối hợp với FBI và DOJ để thực thi pháp luật chống lại nhà tạo lập thị trường meme lớn nhất Gotbit, và cáo buộc nhà tạo lập thị trường hàng đầu Cumberland vi phạm luật chứng khoán.
Trong khi thị trường đang suy đoán về đối tượng quản lý tiếp theo của các cơ quan quản lý Mỹ, nhà báo kinh doanh của Fox, Eleanor Terrett gần đây đã tuyên bố trên nền tảng X rằng trong năm 2024, không có người tham gia chính nào trong lĩnh vực tiền điện tử đã đăng ký với SEC, nhưng ủy ban này vẫn đưa tiền điện tử vào danh sách các trọng tâm đánh giá năm 2025.
Terrett suy đoán, "Hai tài sản tiền điện tử duy nhất mà SEC đã tương tác với vai trò quản lý (không phải vai trò thực thi) là Bitcoin và ETF Ethereum. Liệu có nên chú trọng vào các ETF này và các công ty hợp tác với chúng không?"
Theo báo cáo của Wall Street Journal, Bộ Tài chính Mỹ đã nhắm đến nhà phát hành stablecoin lớn nhất Tether.
Quản lý áp bức là chất xúc tác cho meme, Trump lên nắm quyền sẽ có tác động tiêu cực đến meme?
Người đồng sáng lập Castle Island Ventures Nic Carter đã phát biểu trên nền tảng xã hội của mình rằng cơn sốt giao dịch meme coin phần lớn là phản ứng đối với sự quản lý áp bức của SEC. Nếu SEC quản lý một cách hợp lý, nhu cầu giao dịch meme coin trên thị trường sẽ giảm.
KOL tiền điện tử @WutalkWu cũng cho rằng một lý do quản lý cho sự bùng nổ của meme là SEC không cho phép người phát hành gán giá trị cho token, nếu không sẽ cần phải đăng ký làm chứng khoán.
Ông cho biết, trong bối cảnh quản lý như vậy, nhiều token VC đã trở thành meme coin. Những gì đáng lẽ nên là đầu tư cổ phần, chia sẻ lợi nhuận và theo dõi lâu dài của VC, đã trở thành việc giao dịch dự án như một meme.
Nhưng nếu Trump đắc cử, tình hình có thể thay đổi. KOL tiền điện tử nước ngoài @malekanoms phân tích rằng chiến thắng của Trump sẽ có tác động tiêu cực đến meme.
@malekanoms cho rằng, vì Đảng Cộng hòa chiến thắng sẽ lật ngược mọi thứ, khôi phục phát hành token lần đầu (ICOs), thực hiện airdrop cho mọi người, và các hình thức hợp lý hóa token khác. Họ cũng có thể tạo điều kiện cho việc chuyển đổi phí, chia sẻ lợi nhuận token trở thành khả thi. Trong khi đó, việc quản lý hợp lý tại Mỹ sẽ khiến sự chú ý đến tiền điện tử tập trung trở lại vào dApps và các vấn đề thực sự quan trọng khác, nhưng cũng có thể dẫn đến một thị trường gấu kéo dài.
Quản lý gia tăng chi phí vận hành của doanh nghiệp, thuê quan chức trở thành xu hướng.
Để cố gắng tránh những chi phí vận hành lớn do các khoản phạt gây ra, việc các công ty tiền điện tử thuê các quan chức chính phủ đã trở thành xu hướng.
Nhà báo FOX cho biết, hiện tượng "cửa xoay" của SEC năm nay đặc biệt rõ rệt, nhiều quan chức nổi tiếng đã rời bỏ vị trí để gia nhập các công ty tư nhân.
Cựu người phụ trách tài sản tiền điện tử và mạng Carolyn Welshhans đã gia nhập Morgan Lewis, tập trung vào các vấn đề thực thi chứng khoán.
Giám đốc cựu cơ quan thực thi pháp luật Gurbir Grewal đã gia nhập Milbank Law với tư cách là đối tác, và công ty luật này hiện đang đại diện cho các khách hàng như Binance trong các vụ kiện với SEC, vụ kiện này chính là do Grewal khởi xướng trong thời gian ông còn tại vị.
Cựu người phụ trách tài sản tiền điện tử và đơn vị mạng David Hirsch đã gia nhập McGuireWoods LLP, cung cấp dịch vụ tư vấn về các vấn đề liên quan đến tiền điện tử và quy định an ninh mạng cho khách hàng.
Ladan Stewart, người từng tham gia vụ kiện SEC chống lại Coinbase và Ripple, cũng đã gia nhập White & Case, giúp khách hàng đối phó với các hành động thực thi của SEC liên quan đến các ngành công nghiệp như tiền điện tử.
Ngoài việc thuê các quan chức, việc Uniswap ra mắt Unichain có thể coi là một cách đối phó với sự quản lý. KOL tiền điện tử @_FORAB cho rằng các dự án DeFi có thu nhập từ staking đồng tiền này trong tương lai cũng nên bắt chước Uniswap để ra mắt chuỗi ứng dụng riêng của họ nhằm tránh các vấn đề liên quan đến chứng khoán trong quản lý. "Dù sao thì, chi phí để vận hành một chuỗi đơn lẻ sẽ ít hơn nhiều so với việc phải nộp phạt cho SEC."
Gary Gensler kết thúc nhiệm kỳ, liệu quản lý tiền điện tử có bước vào mùa xuân không?
Chỉ vài ngày nữa, cuộc bầu cử tổng thống Mỹ năm 2024 sẽ kết thúc. Dù Trump hay Kamala Harris chiến thắng, Chủ tịch SEC Gary Gensler có thể sẽ từ chức sớm, mặc dù nhiệm kỳ của ông dự kiến sẽ kết thúc vào ngày 5 tháng 1 năm 2026.
Nhưng Trump đã rõ ràng tuyên bố sẽ sa thải Gensler tại hội nghị Bitcoin vào tháng 7 năm nay, trong khi đội ngũ của Kamala Harris đã tổ chức cuộc họp với các nhân vật trong ngành tiền điện tử và đã nói riêng rằng họ sẽ thiết lập lại mối quan hệ trong ngành.
Nghị sĩ Mỹ French Hill (R-AR) cho biết trong cuộc phỏng vấn với Thinking Crypto Podcast rằng SEC sẽ có ban lãnh đạo mới vào năm tới, bất kể đảng nào kiểm soát Nhà Trắng.
Giám đốc điều hành Ripple Labs Brad Garlinghouse cũng dự đoán rằng Gensler sẽ từ chức sau cuộc bầu cử tổng thống sắp tới, bất kể kết quả bầu cử ra sao.
Theo báo cáo của CNBC, danh sách những người kế nhiệm tiềm năng của Gensler bao gồm hai Chủ tịch Ủy ban giao dịch hàng hóa tương lai (CFTC) trong nhiệm kỳ đầu tiên của Trump là J. Christopher Giancarlo và Heath Tarbert, Giám đốc pháp lý hiện tại của Robinhood, Dan Gallagher, người đã từng là ủy viên SEC trong hai nhiệm kỳ, và Paul Atkins, người đã từng là ủy viên SEC trong chính quyền Bush nhỏ.
Dựa trên các phát ngôn trước đây hoặc thái độ quản lý trong nhiệm kỳ của họ, so với Gensler, hầu hết đều có thái độ thân thiện hơn với tiền điện tử.
Ngoài việc mong đợi thái độ của các cơ quan quản lý Mỹ dịu đi, các công ty tiền điện tử còn cần một quy định quản lý rõ ràng. Thay vì tiêu tốn nhiều nhân lực và tài nguyên để nghĩ cách tránh bị kiện, các công ty tiền điện tử có thể kỳ vọng vào việc tập trung vào xây dựng trong một quy định rõ ràng hơn.
Consensys đã gửi một bức thư công khai đến tổng thống Mỹ tương lai tuần trước, yêu cầu có quy định rõ ràng và hỗ trợ cho tiền điện tử và Web3.
Mới đây, ủy viên SEC Mark T. Uyeda cũng đã chỉ ra rằng các quốc gia Ấn Độ Dương-Thái Bình Dương như Nhật Bản, Singapore và Hồng Kông đã thiết lập được khuôn khổ rõ ràng, vừa hỗ trợ đổi mới vừa bảo vệ nhà đầu tư, trong khi đó Mỹ lại thiếu hướng dẫn rõ ràng, khiến các bên tham gia thị trường đối mặt với sự không chắc chắn. Ông sẽ thúc giục Mỹ có thái độ tích cực hơn trong việc quản lý tiền điện tử.
Miễn trừ trách nhiệm: Bài viết này không cấu thành lời khuyên đầu tư, người sử dụng nên xem xét liệu ý kiến, quan điểm hoặc kết luận nào trong bài viết này có phù hợp với điều kiện cụ thể của họ hay không, và tuân thủ các quy định pháp luật hiện hành tại quốc gia và khu vực của họ.
Bài viết này được phép đăng lại từ: (MarsBit)
Tác giả gốc: flowie, Chain Catcher
