Sam Bankman-Fried, được biết đến với cái tên “SBF” trong thế giới tiền điện tử, đã thấy mình ở tâm điểm của cơn bão tuần này khi anh phải đối mặt với hàng loạt câu hỏi trong phiên tòa hình sự đang diễn ra tại Tòa án Quận Hoa Kỳ ở Quận phía Nam của New York.
Mạnh dạn phủ nhận mọi sự liên quan tham nhũng giữa FTX và Alameda Research, SBF thừa nhận đã mắc phải "những sai lầm nghiêm trọng" trong quá trình công ty phát triển nhanh chóng, nhưng vẫn kiên trì chống lại các cáo buộc cố ý quản lý yếu kém.
Lời khai chính thức của ông vào ngày 27 tháng 10 mở đầu cho một sự tương phản hoàn toàn với phiên tòa ngày hôm trước, khi ông dường như nao núng trước sự giám sát chặt chẽ của các luật sư chính phủ.
Tuy nhiên, ông đã trở lại bình tĩnh và chuẩn bị tốt hơn khi phát biểu trước bồi thẩm đoàn.
SBF đã đi sâu vào các hoạt động mờ ám trong quá khứ của FTX, bác bỏ các cáo buộc về việc dàn dựng các khoản quyên góp chính trị của triệu phú vào năm 2021 và lập luận rằng các điều khoản sử dụng của FTX đã bao gồm đầy đủ các giao dịch giữa Alameda và sàn giao dịch tiền điện tử.
Ông thừa nhận yêu cầu của mình về các chiến lược phòng ngừa rủi ro mạnh mẽ hơn cho Alameda trong năm 2021 và 2022, nhưng lại than thở về việc chúng không được triển khai.
Sự thay đổi: Sự vướng mắc chính trị và doanh nghiệp của SBF
SBF thấy mình gặp rắc rối khi ông kịch liệt phủ nhận việc đóng vai trò điều khiển Ryan Salame và Nishad Singh, những cựu lãnh đạo cấp cao tại FTX, chỉ đạo họ rót hàng triệu đô la vào các chiến dịch chính trị.
Dữ liệu của OpenSecret tiết lộ Singh đóng góp 8 triệu đô la và Salame chia tay 10 triệu đô la thông qua các khoản vay từ Alameda Research trong chu kỳ bầu cử năm 2022.
Mặc dù đã phủ nhận những giao dịch này, SBF không thể phủ nhận vai trò quan trọng của hoạt động vận động hành lang chính trị trong việc thúc đẩy khuôn khổ quản lý tiền điện tử có lợi tại Hoa Kỳ trong năm 2021.
Các công tố viên đã đưa ra cáo buộc bất ngờ, cáo buộc SBF đã sử dụng tiền gửi của khách hàng tại FTX để tài trợ hơn 100 triệu đô la cho các khoản đóng góp chiến dịch chính trị trước cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ của Hoa Kỳ năm 2022.
SBF vẫn giữ vững lập trường của mình, lập luận rằng FTX đã thu về hơn 1 tỷ đô la doanh thu vào năm 2021 và các khoản quyên góp chính trị được thực hiện từ chính quỹ của sàn giao dịch chứ không phải từ tiền của khách hàng.
Vai trò kỳ lạ và những bước đi sai lầm của Alameda
Làm sáng tỏ mối quan hệ kỳ lạ giữa Alameda với FTX, SBF đã nêu chi tiết cách Alameda đảm nhiệm nhiều vai trò: nhà cung cấp dịch vụ thanh toán, nhà cung cấp thanh khoản chính, nhà tạo lập thị trường và khách hàng.
Các hạn mức tín dụng của Alameda với FTX tăng vọt khi ngành công nghiệp tiền điện tử đang trên đà tăng trưởng của thị trường. Tuy nhiên, SBF nhấn mạnh nhu cầu về các thỏa thuận độc đáo này, vì chúng ngăn chặn các vụ thanh lý tiềm ẩn có thể gây ra sự tàn phá trên thị trường tiền điện tử.
Thất bại của Alameda trong việc triển khai các chiến lược phòng ngừa rủi ro phù hợp, bất chấp những yêu cầu liên tục của SBF, đã bị phơi bày.
SBF kể lại những lần tương tác của mình với Caroline Ellison, khi đó là CEO của Alameda Research, nhấn mạnh nỗ lực của ông trong việc đầu tư 2 tỷ đô la vào Bitcoin để phòng ngừa khả năng thị trường suy thoái vào năm 2021 – một chiến lược chưa bao giờ thành hiện thực.
Đến tháng 9 năm 2022, khoản nợ giữa FTX và Alameda đã tăng vọt từ 2 tỷ đô la lên mức đáng kinh ngạc là 8 tỷ đô la, khiến SBF trở tay không kịp và làm nổi bật mối nguy hiểm của việc quản lý rủi ro không đầy đủ.
Điều khoản sử dụng và Điều khoản hoàn trả
Để bảo vệ mình, SBF đã chỉ ra các điều khoản sử dụng của FTX, trong đó nêu rõ điều khoản thu hồi, chia đều tổn thất cho những khách hàng sử dụng giao dịch ký quỹ và hợp đồng tương lai trong trường hợp hệ thống quản lý rủi ro của sàn giao dịch bị lỗi.
Các luật sư bào chữa đã sử dụng điều này như một bàn đạp để lập luận rằng khách hàng giao dịch trên FTX nhận thức rõ về những rủi ro liên quan, tạo nên bức tranh minh bạch và có sự thẩm định cẩn trọng.
Trong khi phiên tòa xét xử SBF vẫn đang tiếp diễn, với bên bào chữa dự kiến sẽ kết thúc phần thẩm vấn vào ngày 30 tháng 10, tiếp theo là các phản biện của bên công tố, thế giới tiền điện tử đang nín thở theo dõi.
Việc công tố viên có thể đưa ra nhân chứng phản bác có thể làm thay đổi tình thế, vì SBF phải đối mặt với khả năng bị phạt tù 115 năm nếu bị kết tội về mọi tội danh gian lận và âm mưu.
Trong trò chơi có sự thật và hậu quả nghiêm trọng này, sự sụp đổ của FTX dưới sự giám sát của SBF đã trở thành một cảnh tượng có quy mô hoành tráng, khiến ngành công nghiệp tiền điện tử đứng trước ngã ba đường và di sản của một người đàn ông bị đe dọa.
