Trước hết, chào mừng bạn đến với khóa học giao dịch của chúng tôi💲 Tôi hy vọng bạn sẽ học được nhiều kiến thức qua khóa học nâng cao của tôi. Đây là bài viết đầu tiên trong khóa học của tôi 🕴️☺️ Nếu bạn muốn học, hãy comment cho tôi EP 2 tôi sẽ tải lên. Vậy hãy bắt đầu❣️
Giao dịch nội bộ là quá trình mua hoặc bán cổ phiếu hoặc chứng khoán của một công ty dựa trên thông tin riêng tư, không công khai hoặc sở hữu ít nhất 10% cổ phiếu của một công ty công khai.
Tại nhiều quốc gia, một số hình thức giao dịch nội bộ trên thị trường chứng khoán là bất hợp pháp vì chúng được coi là lợi thế không công bằng đối với các nhà đầu tư khác.
Không phải tất cả các hình thức giao dịch nội bộ đều là bất hợp pháp, và các cơ quan quản lý có quy định rất nghiêm ngặt về những gì được phép và không được phép. Tại Hoa Kỳ, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) quản lý luật giao dịch nội bộ. Họ cho phép những người nội bộ mua và bán cổ phiếu của một công ty một cách hợp pháp, nhưng họ phải được đăng ký đúng cách trước với SEC.
Ví dụ về giao dịch nội bộ hợp pháp bao gồm một CEO mua lại cổ phiếu trong công ty của họ hoặc nhân viên mua cổ phiếu trong công ty mà họ làm việc.
Khi bạn nghĩ về giao dịch nội bộ, nó gợi lên một hình ảnh tối tăm hơn - loại bất hợp pháp, nơi mà mọi người có thông tin bí mật mà họ sử dụng để có lợi cho mình. Giao dịch nội bộ bất hợp pháp không chỉ áp dụng cho các giám đốc điều hành và nhân viên công ty. Người thân, bạn bè và người đi đường có thể tham gia vào giao dịch nội bộ nếu thông tin không được công khai.
Ví dụ, một thợ cắt tóc có thể nghe thấy một cuộc gọi điện thoại bí mật trong khi cắt tóc cho một CEO. Anh ta biết thông tin riêng tư về lợi nhuận hàng năm của công ty và quyết định mua cổ phiếu. Đó là giao dịch nội bộ bất hợp pháp, và anh ta có thể bị truy tố bởi SEC. SEC sử dụng các phương pháp phát hiện giao dịch nội bộ tinh vi, bao gồm giám sát khối lượng giao dịch, đặc biệt là bất kỳ sự tăng vọt nào khi không có tin tức nào được công bố về một công ty cụ thể.
Trong những năm gần đây, SEC đã tuyên bố rằng một số loại tiền điện tử nhất định là chứng khoán$0.5171, Cardano AD$176.37. Điều đó có nghĩa là các quy tắc giao dịch nội bộ đang được áp dụng cho các tài sản này và các tài sản khác.
Ví dụ, một sự tăng vọt ba chữ số mạnh mẽ trong token Sui đã dẫn đến cáo buộc về việc bán nội bộ trong khi cry$1.73 đã tăng hơn 120% trong tháng trước, đạt 2,25 đô la vào lúc 10:13 sáng UTC ngày 14 tháng 10. Trong một tuyên bố ngày 14 tháng 10 được chia sẻ trên nền tảng X, Sui đã lên tiếng và phủ nhận các cáo buộc giao dịch nội bộ, như thể hiện trong hình dưới đây.
Bạn có biết không? Vào năm 1909, Tòa án Tối cao Hoa Kỳ đã phán quyết rằng một giám đốc công ty mua cổ phiếu của công ty với thông tin nội bộ chưa công bố dẫn đến việc tăng giá là đang phạm tội gian lận.
(2) Giao dịch nội bộ hoạt động như thế nào trong crypto?
Trong một thời gian dài, thế giới crypto giống như miền Tây hoang dã số. Thị trường chủ yếu không được điều chỉnh và không được giám sát, tạo ra môi trường màu mỡ cho các thực hành mờ ám và giao dịch nội bộ không công bằng.
Nếu bạn đã dành thời gian giao dịch tiền điện tử, bạn có thể đã nhận thấy rằng giao dịch nội bộ là một vấn đề.
Bạn thường thấy những chủ sở hữu lớn của tiền điện tử (cụ thể là cá voi), thường là các nhà sáng lập và nhà phát triển dự án, thao túng thị trường bằng cách mua hoặc bán một số lượng lớn đồng tiền. Các cuộc bơm và xả thường xuyên diễn ra, với các loại tiền điện tử bị đẩy giá lên cao với việc mua quá mức và tin tức quảng bá giả mạo trong khi một nhóm người nội bộ thông đồng để bán vào thời điểm đã định.
Kiến thức trước về một đồng tiền được niêm yết trên một sàn giao dịch lớn cũng được sử dụng để kiếm lợi từ thông tin nội bộ. Thông thường, những cá nhân này làm việc cho một dự án hoặc sàn giao dịch tiền điện tử và bắt đầu giao dịch tài sản trước khi nó được ra mắt trên một nền tảng giao dịch hàng đầu.
Thông tin về các cập nhật kỹ thuật sắp tới cho một dự án, như các phân nhánh, cũng có thể được sử dụng để đạt được lợi thế trong giao dịch. Tuy nhiên, thiết kế phi tập trung của nhiều loại tiền điện tử giúp giữ cho hầu hết thông tin trong lĩnh vực này minh bạch và công khai.
Bạn có biết không? Bằng chứng cho thấy có giao dịch nội bộ có hệ thống trong các thị trường crypto, nơi mọi người sử dụng thông tin bí mật để mua đồng tiền trước khi có thông báo niêm yết trên sàn giao dịch. Một nghiên cứu từ Đại học Công nghệ Sydney (UTS) ước tính rằng “giao dịch nội bộ xảy ra trong 27% - 48% các niêm yết tiền điện tử” mặc dù có sự giám sát quy định ngày càng tăng.
(3) Các hình phạt cho giao dịch nội bộ bất hợp pháp!
Các hậu quả pháp lý của giao dịch nội bộ cho các vi phạm có thể rất nghiêm khắc, bao gồm án tù và các khoản phạt nặng.
Tại Hoa Kỳ, các khoản phạt giao dịch nội bộ bao gồm:
Các án tù lên đến 20 năm cho mỗi vi phạm là có thể. Số lợi nhuận thu được và lịch sử vi phạm sẽ quyết định xem có án tù được đưa ra hay không và độ dài của nó.
Các khoản phạt hình sự cho cá nhân có thể lên đến 5 triệu đô la, tùy thuộc vào mức độ nghiêm trọng của tội phạm, trong khi các công ty có thể đối mặt với mức phạt lên đến 25 triệu đô la cho mỗi vi phạm.
Các khoản phạt dân sự có thể lên đến ba lần lợi nhuận (hoặc thiệt hại) được tránh.
Các cá nhân có thể bị cấm hoạt động, có nghĩa là họ không được phép làm giám đốc công ty công khai hoặc giữ chức vụ trong công ty.
Các thông báo công khai cũng thường được đưa ra có thể hủy hoại danh tiếng của một cá nhân hoặc công ty.
Có thể ra lệnh tịch thu, buộc các nhà giao dịch có tội phải trả lại tiền họ nhận được và lấy lại cổ phiếu.
Bạn có biết không? Các khoản phạt hình sự là hình phạt được áp dụng sau khi bị kết án vì vi phạm pháp luật, có thể bao gồm cả thời gian tù giam hoặc án treo. Các khoản phạt dân sự thường là hình phạt tài chính cho các vi phạm quy định hoặc không phải hình sự, nơi mà người vi phạm không bị giam giữ nhưng phải trả thiệt hại hoặc bồi thường. Trong quy định tiền điện tử, các khoản phạt dân sự thường được sử dụng để giải quyết các vi phạm thị trường, trong khi các khoản phạt hình sự có thể được áp dụng cho các hoạt động gian lận hoặc bất hợp pháp.
(4) Các ví dụ thực tế về giao dịch nội bộ trong crypto!
Đã có một số vụ giao dịch nội bộ nổi bật trong ngành crypto liên quan đến một số nhà điều hành lớn nhất trong ngành, bao gồm Coinbase và OpenSea.
Scandal giao dịch nội bộ của Coinbase
Vào năm 2022, SEC đã buộc tội một cựu quản lý sản phẩm của Coinbase, cùng với anh trai và một người bạn, về giao dịch nội bộ tài sản tiền điện tử. SEC cáo buộc rằng trong thời gian làm việc tại Coinbase, Ishan Wahi là một phần của đội ngũ phối hợp các thông báo về loại tiền điện tử và token nào sẽ được thêm vào nền tảng giao dịch.
Ishan đã bị phát hiện thường xuyên báo tin cho anh trai và bạn bè về các thông báo sắp tới. Họ đã sử dụng thông tin để mua ít nhất 25 loại tiền điện tử, chín trong số đó là chứng khoán, để tạo ra lợi nhuận hơn 1,1 triệu đô la. Ishan đã bị kết án và bị phạt hai năm tù giam, và anh trai của anh bị phạt 10 tháng. Người bạn đã bị buộc phải trả khoản phạt hơn 1,6 triệu đô la.
Công ty Long Blockchain.
Vào năm 2017, nhà sản xuất đồ uống Long Island Ice Tea đã đưa ra một thông báo kỳ lạ, đổi tên thành Long Blockchain Corp. Công ty cho biết họ đang chuyển đổi từ sản xuất đồ uống sang tập trung vào công nghệ blockchain. Đây là thời điểm “cuồng nhiệt crypto”, và việc đổi thương hiệu đã khiến cổ phiếu tăng vọt 380%.
Long Blockchain thực sự không bắt đầu sản xuất công nghệ blockchain. Ba người tham gia trong việc chia sẻ thông tin và mua cổ phiếu trước thông báo đã bị buộc tội giao dịch nội bộ. Hai trong số các bị cáo, Oliver-Barret Lindsay và Gannon Giguire, đã bị kết án và buộc phải trả các khoản phạt cho giao dịch nội bộ tổng cộng 400.000 đô la.
OpenSea
Vào năm 2021, trưởng bộ phận sản phẩm tại OpenSea, Nate Chastain, đã bị buộc tội giao dịch nội bộ. Đây là một scandal lớn cho thị trường NFT khi Chastain sử dụng kiến thức nội bộ của mình để mua các bộ sưu tập NFT mà anh biết sẽ được hiển thị trên trang chủ của nền tảng. Anh ta sẽ bán các NFT khi khối lượng giao dịch và giá trị của chúng tăng vọt. Anh đã kiếm được 57.000 đô la trong quá trình này, bị kết án và nhận án tù 3 tháng cùng với khoản phạt 50.000 đô la.
Bạn có biết không? Binance đang cung cấp phần thưởng lên đến 5 triệu đô la cho thông tin về giao dịch nội bộ trên sàn giao dịch. Điều này xảy ra sau khi một cá voi crypto mua 314 triệu token BOME trước khi niêm yết trên Binance. Sau khi niêm yết, giao dịch đã được xác định và đánh dấu, gây ra các cuộc thảo luận trong cộng đồng. Một số người nghĩ đó là một giao dịch may mắn, trong khi những người khác cáo buộc đó là giao dịch nội bộ.
