Không có hệ thống giao dịch nào đảm bảo lợi nhuận chắc chắn.
Hệ thống giao dịch thực sự là một bộ hệ thống điều hành, đặt trên máy tính, có thể hiểu là một hệ thống tương tác người-máy hoàn chỉnh, người dùng sử dụng hệ thống này để máy tính làm việc; từ góc độ sinh học mà nói, tương tự như phản xạ có điều kiện, tức là "Khi có tín hiệu A, thì nhất định có hành động B".
Hệ thống giao dịch là một bộ quy tắc tín hiệu hoàn chỉnh về vào, ra, mua bán, cắt lỗ và chốt lời.
Về hệ thống giao dịch, có nhiều hiểu lầm. Một số người cho rằng, lý do họ không thể kiếm lợi là do thiếu hệ thống giao dịch riêng, và một khi sở hữu hệ thống giao dịch, họ sẽ có thể kiếm được lợi nhuận. Một số khác lại cho rằng, lý do không đạt được lợi nhuận vượt trội là do hệ thống giao dịch hiện tại không đủ xuất sắc, do đó cần tìm kiếm hệ thống tốt hơn. Cũng có người tin rằng, trên thế giới tồn tại một hệ thống giao dịch kỳ diệu, chỉ cần thực hiện theo hướng dẫn của nó, sẽ có thể kiếm lợi nhuận chắc chắn.
Những quan điểm này có thực sự đáng tin cậy không?
Trước tiên, cần làm rõ rằng, trên thế giới không tồn tại "máy vĩnh cửu" hay "thuốc trường sinh bất lão", tự nhiên cũng sẽ không có một hệ thống giao dịch vạn năng và luôn ổn định sinh lợi. Nếu có hệ thống như vậy tồn tại, những người thông minh đã sớm phát hiện và sử dụng.
Tiếp theo, ngay cả khi có một hệ thống giao dịch xuất sắc, điều đó cũng không có nghĩa là có thể ổn định kiếm lợi nhuận. Hệ thống giao dịch xuất sắc trước tiên yêu cầu người sử dụng phải có khả năng thực thi mạnh mẽ, có thể hoàn toàn tuân theo chỉ dẫn của nó. Hơn nữa, một hệ thống giao dịch tốt không nhất thiết phù hợp với mọi người. Mỗi người cần tìm ra hệ thống giao dịch phù hợp với bản thân, điều này không thể đo lường bằng tiêu chuẩn "tốt" hay "không tốt".
Để tìm ra hệ thống giao dịch phù hợp với bản thân, trước tiên cần nhận thức và xác định đúng vai trò của hệ thống giao dịch.
Hệ thống giao dịch giống như tư tưởng chỉ đạo quân sự. Việc hoàn toàn tuân thủ những tư tưởng chỉ đạo này có thể không đảm bảo chiến thắng trong mỗi trận đánh, nhưng ít nhất có thể đảm bảo không gặp thất bại thảm hại, và để lại cơ hội tiếp theo. Hệ thống giao dịch nằm ở cấp độ chiến lược, trong khi "tư duy thao tác" và "chiến lược thao tác" thuộc cấp độ chiến dịch, các hành động giao dịch cụ thể thể hiện ở cấp độ chiến thuật.
Bằng cách hiểu đúng vai trò và giới hạn của hệ thống giao dịch, và kết hợp với đặc điểm cá nhân để tìm ra hệ thống phù hợp, mới có thể có kết quả tốt hơn trong giao dịch.
Cách đánh giá một hệ thống giao dịch
Khi đánh giá hệ thống giao dịch, tôi cho rằng chỉ cần chú ý đến một chỉ số cốt lõi, đó là "tỷ lệ lợi nhuận/rủi ro". Tỷ lệ lợi nhuận/rủi ro được hiểu là số tiền lợi nhuận trung bình chia cho số tiền thua lỗ trung bình.
Ví dụ, bạn đầu tư 1 triệu nhân dân tệ, theo một hệ thống giao dịch nào đó giao dịch 10 lần, trong đó có 4 lần có lợi nhuận, lần lượt là 150.000 nhân dân tệ, 250.000 nhân dân tệ, 350.000 nhân dân tệ và 450.000 nhân dân tệ; thua lỗ 6 lần, lần lượt là 100.000 nhân dân tệ, 150.000 nhân dân tệ, 100.000 nhân dân tệ, 50.000 nhân dân tệ, 70.000 nhân dân tệ và 200.000 nhân dân tệ. Lúc này, lợi nhuận trung bình khi có lợi là 300.000 nhân dân tệ, thua lỗ trung bình là 111.7 nhân dân tệ, tỷ lệ lợi nhuận/rủi ro là 300/111.7 ≈ 2.69. Nếu bạn sử dụng hệ thống giao dịch này để giao dịch liên tục, dù là 100 lần hay 1000 lần, theo tỷ lệ 2.69, lý thuyết có thể đạt được lợi nhuận. Tỷ lệ lợi nhuận/rủi ro thấp hơn 1 thì có nghĩa là thua lỗ.
Tuy nhiên, khi đánh giá khách quan, chúng ta cần xem xét một số yếu tố dư thừa nhất định. Cá nhân tôi cho rằng, tỷ lệ lợi nhuận/rủi ro dù thế nào cũng không nên thấp hơn 2. Cụ thể là:
Tỷ lệ lợi nhuận/rủi ro 3 có thể xem là đạt yêu cầu, tức là 70 điểm;
Tỷ lệ lợi nhuận/rủi ro 4 có thể xem là tốt, tức là 80 điểm;
Tỷ lệ lợi nhuận/rủi ro 5 có thể xem là xuất sắc, tức là 90 điểm;
Hệ thống giao dịch có tỷ lệ lợi nhuận/rủi ro cao hơn 5 có thể xem là điểm tối đa.
Cần lưu ý rằng, hệ thống giao dịch có tỷ lệ lợi nhuận/rủi ro cao hơn 5 rất hiếm. Khuyến nghị mọi người tính toán tỷ lệ lợi nhuận/rủi ro của hệ thống giao dịch (hoặc quy tắc mua bán) mà mình kiên trì trong thời gian dài để có thể đánh giá tốt hơn tính hiệu quả của nó.
Thiết kế hệ thống giao dịch cần bao gồm những yếu tố nào
Trước khi xây dựng hệ thống giao dịch, trước tiên chúng ta nên tự hỏi, mục đích đầu tư là gì? Là trở nên giàu có chỉ sau một đêm? Là tăng giá trị ổn định? Hay là tăng giá trị nhanh chóng? Ngoài ra, tỷ lệ lợi nhuận kỳ vọng là bao nhiêu? Là 100% trong một năm? Là 100% trong một tháng? Là 30% trong một năm? Là 30% trong một tháng? Là 200% trong một năm? Hay là 50% trong một năm? Những câu hỏi này sẽ ảnh hưởng lớn đến cách chúng ta thiết kế hệ thống giao dịch của mình.
Ngoài ra, về rủi ro, khả năng chịu đựng và sở thích rủi ro của chúng ta như thế nào? Có thể chịu đựng sự giảm giá lớn hơn 30%? Có thể chịu đựng sự giảm giá nhỏ hơn 20%? Chỉ có thể chịu đựng sự giảm giá nhẹ hơn 5%? Hay hoàn toàn không thể chịu đựng bất kỳ sự giảm giá nào? Những câu hỏi về rủi ro này cũng là điều cần cân nhắc. Nếu không rõ ràng những điều này, việc xây dựng hệ thống giao dịch một cách mù quáng sẽ không có nhiều ý nghĩa, ít nhất không phải là phù hợp nhất với bản thân.
Một hệ thống giao dịch hoàn chỉnh nên bao gồm bảy yếu tố sau:
Phán đoán chu kỳ: hiểu xu hướng lớn của thị trường, phán đoán chu kỳ thị trường hiện tại (như thị trường tăng giá, thị trường giảm giá, thị trường dao động, v.v.).
Tư duy thao tác: xác định rõ các tư tưởng và chiến lược cơ bản của thao tác, là theo đuổi nhanh chóng ra vào ngắn hạn, hay là nắm giữ lâu dài.
Chọn đồng tiền: lựa chọn các cổ phiếu tiềm năng dựa trên các tiêu chuẩn và phương pháp nhất định.
Chọn thời điểm: xác định thời điểm mua vào và bán ra tốt nhất.
Quy tắc mua bán: xây dựng chiến lược mua vào và bán ra rõ ràng, bao gồm điều kiện vào và ra.
Quản lý vốn: phân bổ vốn hợp lý, tránh tập trung quá mức hoặc phân tán, đảm bảo tính hiệu quả và an toàn trong việc sử dụng vốn.
Kiểm soát rủi ro: xây dựng chiến lược quản lý rủi ro, bao gồm cơ chế cắt lỗ, kiểm soát vị thế, v.v., nhằm kiểm soát và giảm thiểu rủi ro đầu tư.
Thông qua việc xem xét và tích hợp toàn diện các yếu tố trên, có thể xây dựng một hệ thống giao dịch phù hợp với bản thân, từ đó thực hiện mục tiêu đầu tư một cách hiệu quả hơn.
Dưới đây chúng ta sẽ xem xét cụ thể.
1. Phán đoán chu kỳ
Đi theo xu hướng là nguyên tắc đầu tư hàng đầu. Khi thị trường đang tăng mạnh, tỷ lệ thành công của các chiến lược, việc chọn đồng tiền và khả năng chọn thời điểm của chúng ta sẽ tăng lên đáng kể. Ngay cả khi chiến lược và khả năng chọn thời điểm không hoàn hảo, trong môi trường thị trường tăng giá, vẫn có khả năng kiếm được lợi nhuận từ các đợt tăng giá. Hơn nữa, nếu đánh giá thị trường là ổn định đi lên, tâm lý nắm giữ sẽ ổn định hơn, thậm chí dám mua vào ở mức thấp, từ đó giảm chi phí nắm giữ và thu được lợi nhuận tối đa. Ngược lại, nếu không có phán đoán rõ ràng về xu hướng thị trường, tâm lý nắm giữ sẽ bất ổn, dễ dàng phản ứng thái quá do biến động nhỏ, dẫn đến hoạt động giao dịch bị biến dạng.
Hơn nữa, việc phán đoán chu kỳ sẽ cung cấp những tham khảo quan trọng cho các thao tác sau, trong thị trường tăng giá, tất cả các hoạt động mua bán đều phải tập trung, và trong thị trường giảm giá, tất cả các hoạt động mua bán đều phải phân tán.
2. Tư duy thao tác
Tư duy thao tác cũng có thể được gọi là chiến lược thao tác trong các tình huống thị trường khác nhau, nhưng tư duy thao tác này chỉ có thể được xác định dựa trên phán đoán của thị trường, do đó độ chính xác vẫn phụ thuộc vào khả năng phán đoán thị trường. Tư duy thao tác giống như kế hoạch cho một trận chiến, đánh trong bao lâu, quy mô chiến trường lớn như thế nào, những điều này phải được xác định trước. Không thể vừa chiến đấu vừa sửa đổi kế hoạch tác chiến, tùy tiện tăng quân, tùy tiện thay đổi phương hướng tác chiến.
3. Chọn đồng tiền
Đặc biệt trong thị trường tăng giá, tầm quan trọng của việc chọn đồng tiền càng nổi bật hơn. Nếu muốn đạt được lợi nhuận vượt trội, phải chọn lọc kỹ các loại đồng tiền nắm giữ, và trong thị trường tăng giá nên tránh việc thay đổi đồng tiền thường xuyên. Việc thay đổi đồng tiền thường xuyên có thể dẫn đến việc bỏ lỡ cơ hội tăng giá, thường xuyên xảy ra tình trạng đồng tiền đã bán tăng giá mạnh, trong khi đồng tiền đang nắm giữ lại không có gì đặc biệt. Lợi nhuận trong thị trường tăng giá phụ thuộc vào việc tập trung đầu tư và thời gian nắm giữ.
Đối với các tổ chức lớn và quỹ lớn (quản lý quy mô vốn trên 100 triệu nhân dân tệ), tầm quan trọng của việc chọn đồng tiền càng rõ ràng hơn. Các quỹ cổ phiếu toàn cầu đều dựa vào việc chọn cổ phiếu như một lợi thế đặc biệt của họ, đây cũng là dấu hiệu phân biệt các quỹ khác nhau. Việc chọn thời điểm giao dịch thường giả định rằng mình có thể vượt qua thị trường. Những người quản lý vốn vài triệu có thể vẫn có thể kiếm lợi nhuận từ việc chọn thời điểm, nhưng một khi quy mô vốn tăng lên, hiệu quả của việc chọn thời điểm sẽ giảm đáng kể.
Vậy một loại tiền tệ có lợi nhuận vượt trội nên có những đặc điểm gì? Chúng ta có thể nhìn từ góc độ của các nhà đầu cơ. Nếu bạn là một nhà đầu cơ, hoặc nói cách khác là một tổ chức, hay còn được gọi là lực lượng chính, có một khoản vốn lớn, bạn sẽ chọn những đồng tiền nào?
Đầu tiên, vốn lưu thông nhỏ, nhưng không thể quá nhỏ, vốn quá nhỏ sẽ có tính thanh khoản kém, vốn không tiện vào ra, không thể vận hành.
Thứ hai, vừa có một đề tài lớn có xu hướng, vừa không có vấn đề lịch sử tồn đọng, chẳng hạn như trước đó đã bị những nhà đầu cơ lớn thao túng, hoặc hình ảnh thị trường không tốt, v.v.
Thứ ba, có dữ liệu chuỗi thực tế hỗ trợ hoặc có điều kiện cải thiện hiệu suất trong tương lai, như vậy giá đồng tiền đến đỉnh cao, "cải thiện hiệu suất + chia cổ tức (như airdrop, cổ tức, thưởng chuỗi, v.v.) + đề tài" có thể hoàn thành việc bán ra mà giá đồng tiền không bị giảm mạnh.
4. Chọn thời điểm và quy tắc mua bán
Chọn thời điểm là xác nhận chính xác thời điểm vào và ra, chủ yếu được chia thành hai cấp độ: đầu tư trung hạn và đầu cơ ngắn hạn. Quy tắc mua bán là định nghĩa rõ ràng về kỷ luật giao dịch. Ví dụ, khi mua vào phải đáp ứng yêu cầu về điểm mua của chỉ số kỹ thuật, và phải là điểm mua ngắn hạn, sau khi mua vào cần phải tăng nhanh. Chọn thời điểm là biện pháp kiểm soát rủi ro hàng đầu, ngay cả trong thị trường tăng giá cũng có thể xuất hiện điều chỉnh lớn, vai trò cốt lõi của việc chọn thời điểm là tránh các điều chỉnh này cũng như thị trường gấu lớn. Nếu tình hình thị trường không tốt, khuyến nghị không có vị thế và quan sát.
Trong hệ thống giao dịch, quy tắc mua bán cần có sự linh hoạt và chủ quan nhất định, chiếm khoảng 20% đến 30%. Quy tắc mua bán hoàn toàn cố định sẽ dẫn đến việc giao dịch trở nên máy móc, thiếu khả năng ứng biến. Quy tắc mua vào khác nhau tùy theo tư duy thao tác và tình hình thị trường, các điều kiện thị trường khác nhau sẽ tạo ra các điểm mua khác nhau. Tuy nhiên, có một nguyên tắc cơ bản không thể vi phạm: Mua vào phải dựa trên điểm mua kỹ thuật.
Quy tắc bán cũng thay đổi tùy theo tình hình thị trường và tư duy thao tác. Lợi nhuận kỳ vọng khác nhau, chiến lược chốt lời cũng sẽ khác nhau. Việc bán không nhất thiết phải chờ đợi đến khi điểm bán kỹ thuật xuất hiện, vì lúc đó thường đã xuất hiện một hai cây nến giảm, dẫn đến tổn thất lợi nhuận lớn. Do đó, điểm bán cần có sự dự đoán nhất định, một khi đạt đến vị trí chốt lời hoặc có thể là đỉnh cao, có thể xem xét việc bán.
Thông qua việc thiết lập quy tắc như vậy, các nhà giao dịch có thể linh hoạt ứng phó khi đối mặt với các tình huống thị trường khác nhau, tối đa hóa lợi nhuận và kiểm soát rủi ro một cách hiệu quả.
5. Quản lý vốn
Quản lý vốn là một bộ quy định quản lý theo kỷ luật. Ví dụ: "Trong một năm tài chính, mỗi khi đạt được 10% lợi nhuận thì chuyển ra để bảo vệ"; "Sau khi mở vị thế lần đầu tiên, nếu có lợi nhuận thì mới mở vị thế mới", v.v. Một điểm quan trọng cần xem xét là "vấn đề đòn bẩy", dĩ nhiên nhiều người lớn trong thị trường tiền điện tử đều đạt được tự do tài chính nhờ đòn bẩy, vì vậy việc có nên sử dụng đòn bẩy hay không, và mức độ đòn bẩy nào thì tùy thuộc vào từng người, nhưng cần lưu ý rằng trong ngành đầu tư có một câu nói "Lợi nhuận và thua lỗ cùng một nguồn", có nghĩa là nơi giúp bạn kiếm tiền, thường cũng là nơi khiến bạn thua lỗ. Có rất nhiều người trở nên giàu có, nhưng cũng không ít người bị phá sản, đối với người mới, khuyến nghị nên cẩn thận sử dụng đòn bẩy, vì đòn bẩy sẽ khuếch đại cảm xúc do biến động thị trường gây ra, từ đó dẫn đến kết quả giao dịch không như ý.
6. Kiểm soát rủi ro
Kiểm soát rủi ro, đó là một số quy tắc sắt, mỗi người có những trải nghiệm và quy định khác nhau. Các điều khoản kiểm soát rủi ro trong quá trình giao dịch đóng vai trò bảo đảm cuối cùng, đảm bảo rằng bản thân không phạm sai lầm vì "tham lam", "tâm lý may rủi". Ngoài ra, nhớ kỹ các điều khoản kiểm soát rủi ro cũng có thể giúp tâm trạng bình tĩnh, tránh tổn thất không cần thiết do tâm lý dao động mạnh.
Ví dụ về hệ thống giao dịch
Hệ thống giao dịch cung cấp tín hiệu vào và ra rõ ràng, giúp hành vi giao dịch trở nên quy củ hơn. Chỉ khi hệ thống phát tín hiệu thì mới thực hiện mua bán, thời gian còn lại thì kiên nhẫn chờ đợi. Đối với các vị thế đã giữ, bất kể lãi hay lỗ, đều phải kiên trì giữ; đối với những người không có vị thế, cần chờ tín hiệu từ hệ thống rồi mới thực hiện giao dịch.
Hệ thống giao dịch được gọi là hệ thống điều hành tiêu chuẩn hóa, chủ yếu nhằm tránh giao dịch tùy tiện của các nhà đầu tư. Bởi vì bản chất con người có điểm yếu, và tâm lý trong giao dịch là yếu tố rất quan trọng. Mặc dù có thể thực hiện giao dịch chủ quan, nhưng ngay cả hệ thống đơn giản nhất cũng có thể cung cấp một số quy tắc. Ví dụ, một chiến lược đường trung bình: Mua vào khi giá nằm trên đường, bán ra khi ở dưới đường. Ngay cả những quy tắc như mua cổ phiếu khi gặp ngày ô nhiễm ở Bắc Kinh, bán cổ phiếu khi trời nắng rực rỡ cũng là một dạng hệ thống. Tương tự, còn có một số "hệ thống" đơn giản hơn, chẳng hạn như mua cổ phiếu trong ngày lẻ, bán trong ngày chẵn. Dù những hệ thống này không nhất thiết có thể sinh lời, nhưng ít nhất chúng cung cấp một bộ quy tắc hoàn chỉnh, giúp các nhà giao dịch tránh được hành động dựa trên cảm xúc.
Hệ thống giao dịch phức tạp nhất cần những nhà toán học hàng đầu, với sự trợ giúp của máy tính, dựa trên khối lượng dữ liệu khổng lồ, xây dựng một số mô hình toán học phức tạp để thực hiện giao dịch tự động. Đối với các nhà giao dịch bình thường, hệ thống giao dịch không phải càng đơn giản càng tốt, cũng không phải càng phức tạp càng tốt, mà là càng hiệu quả càng tốt, đơn giản, phức tạp và tốt xấu không có mối liên hệ tất yếu.
Lấy một ví dụ, trong đường trung bình động đơn giản, nổi tiếng nhất là phương pháp tám cách của Granville.
Bốn quy tắc mua vào do Granville đề xuất:
(1) Khi đường trung bình từ giảm dần phẳng lại chuyển thành tăng, và giá cổ phiếu từ phía dưới đường trung bình phá vỡ đường trung bình, đây là tín hiệu mua.
(2) Giá cổ phiếu mặc dù đã phá vỡ đường trung bình đi lên, nhưng không lâu sau đã quay đầu đi lên và hoạt động trên đường trung bình, lúc này có thể gia tăng mua vào.
(3) Giá cổ phiếu giảm mà không phá vỡ đường trung bình, và tái hiện xu hướng tăng, lúc này đường trung bình vẫn tiếp tục đi lên, vẫn là tín hiệu mua.
(4) Giá cổ phiếu phá vỡ đường trung bình, và xa rời đường trung bình, rất có thể sẽ tạo ra một đợt phục hồi mạnh mẽ, đây cũng là tín hiệu mua. Nhưng cần nhớ rằng, sau khi phục hồi tăng lên vẫn sẽ tiếp tục giảm, vì vậy không thể kéo dài trận chiến. Điều này là do xu hướng đã yếu đi, kéo dài trận chiến chắc chắn sẽ bị kẹt.
Bốn quy tắc bán ra do Granville đề xuất:
(5) Khi đường trung bình từ tăng dần phẳng lại chuyển thành giảm, và giá cổ phiếu từ phía trên đường trung bình giảm xuống dưới đường trung bình, đây là tín hiệu bán.
(6) Giá cổ phiếu dù đã phục hồi phá vỡ đường trung bình, nhưng không lâu sau lại giảm xuống dưới đường trung bình, và lúc này đường trung bình vẫn đang giảm, đây cũng là tín hiệu bán.
(7) Giá cổ phiếu giảm xuống dưới đường trung bình, sau đó bật lên về phía đường trung bình, nhưng không vượt qua đường trung bình mà bị cản lại và quay lại, vẫn là tín hiệu bán.
(8) Khi giá cổ phiếu tăng nhanh xa rời đường trung bình đi lên, rủi ro đầu tư tăng cao, bất kỳ lúc nào cũng có thể xuất hiện sự sụt giảm, đây lại là một tín hiệu bán.
Tóm lại, phương pháp giao dịch tám cách của Granville là sử dụng đường trung bình động để phân tích xu hướng giá, cần tuân theo các quy tắc như sau:
Khi đường trung bình đi lên là cơ hội mua vào, khi đi xuống là cơ hội bán ra; khi đường trung bình từ giảm chuyển sang tăng, giá cổ phiếu từ phía dưới đường trung bình phá vỡ đường trung bình là thời điểm mua vào tốt nhất; khi đường trung bình từ tăng chuyển sang giảm, giá cổ phiếu từ phía trên đường trung bình giảm xuống dưới đường trung bình là thời điểm bán ra quan trọng.
Phương pháp tám cách của Granville thực sự là một hệ thống giao dịch đơn giản mà mọi người đều biết, nhưng có vẻ hơi quá tổng quát, trong các thị trường khác nhau cần có các điều chỉnh cụ thể.
