Tác giả: TaxDAO

1. Giới thiệu về Texas

Bang Texas (State of Texas), viết tắt là Texas, là bang lớn thứ hai về diện tích và dân số tại Mỹ (diện tích khoảng 690,000 km², chỉ sau Alaska; dân số khoảng 30 triệu, chỉ sau California), nằm ở khu vực miền nam trung Mỹ. Bang này được gọi là "Bang sao cô độc" vì từng là một nước cộng hòa độc lập.

Hình ảnh tự chế, dữ liệu từ: Wikipedia GDP và dân số Mỹ

Tổng sản lượng kinh tế của Texas năm 2022 đạt 2.4 triệu tỷ USD, chiếm 9.4% GDP của Mỹ. Các ngành công nghiệp chủ yếu bao gồm năng lượng, nông nghiệp, sản xuất công nghệ cao và dịch vụ tài chính. Tài nguyên thiên nhiên phong phú, dầu mỏ và khí tự nhiên là các khoáng sản chủ yếu của Texas, với trữ lượng dầu đã biết vượt quá 8 tỷ thùng, chiếm khoảng 1/3 nguồn cung đã biết của Mỹ. Nhiều công ty dầu mỏ lớn quốc tế có trụ sở tại Texas, bao gồm ExxonMobil, BP. Texas cũng là một trong những trung tâm phát triển các thành phần và hệ thống máy tính cũng như phần mềm hàng đầu của Mỹ. Austin, Dallas và Houston là những trung tâm chính của ngành này tại Texas, trong đó khu vực Austin thường được gọi là "Silicon Hill". Giá điện trung bình của Texas khoảng 10.50 cent mỗi kWh, chiếm 25.5% công suất toàn quốc, là vùng đất tự do về điện.

Hình ảnh tự chế, dữ liệu từ: EIA, giá điện và cổ phần

2. Hệ thống thuế cơ bản của Texas

Khi nhà đầu tư tiến vào thị trường đầu tư khởi nghiệp ở Mỹ, họ chủ yếu xem xét môi trường đầu tư, quy mô thị trường và chi phí vận hành. Phố Wall đã công bố một báo cáo vào tháng 1 năm nay về những bang tốt nhất và tệ nhất cho khởi nghiệp vào năm 2023, tổng hợp 50 bang của Mỹ bao gồm các chỉ số quan trọng như tài trợ, khả năng chi trả, thuế suất. Kết quả cho thấy Texas được đánh giá là bang thứ ba ở Mỹ phù hợp nhất cho khởi nghiệp nhờ vào môi trường việc làm tốt, chính sách pháp lý thân thiện và thuế bang thấp.

Chính phủ Texas chủ trương thuế suất thấp và mô hình quản lý lỏng lẻo để tránh sự can thiệp quá mức. Một nghiên cứu khảo sát độ thân thiện với doanh nghiệp nhỏ ở các bang của Mỹ cho thấy, xem xét tổng thể độ thân thiện giữa các bang, phúc lợi cho nhân lực, quy định của chính phủ, Texas đã đạt tiêu chuẩn A về khả năng khởi nghiệp, tuyển dụng nhân lực và thuế.

Texas nổi tiếng với thuế thấp, nhưng thực tế còn phức tạp hơn nhiều. Texas không có thuế thu nhập bang (nhưng thuế thu nhập liên bang vẫn áp dụng cho tất cả cư dân), để bù đắp cho điều này, Texas phụ thuộc nhiều hơn vào các hình thức thuế khác, chẳng hạn như thuế bán hàng và thuế tài sản. Báo cáo của EY vào năm 2020 chỉ ra rằng tổng số thuế bang và địa phương mà cá nhân ở Texas phải chịu chiếm 3.5% thu nhập của họ, thấp hơn nhiều so với mức trung bình 5.8% của cả nước; so với sản lượng kinh tế, tỷ lệ thuế hiệu quả mà Texas đánh trên doanh nghiệp là 5.6%, cao hơn mức trung bình 4.7% của cả nước, đứng thứ 11 giữa các bang.

Hình ảnh nguồn: TTARA Team Research Report June20

2.1 Các loại thuế và thuế suất

Theo thông tin chính thức, hiện Texas có 29 loại thuế, bao gồm thuế bán hàng, thuế cấp phép, thuế tài sản, v.v.

• Thuế bán hàng và sử dụng: Texas thu thuế bán hàng và sử dụng 6.25% đối với tất cả hàng hóa bán lẻ, cho thuê và cho mướn cũng như dịch vụ chịu thuế. Các khu vực chính quyền địa phương (thành phố, quận, khu vực mục đích đặc biệt và cơ quan quản lý giao thông) cũng có thể thu thuế bán hàng và sử dụng tối đa 2%, tổng tỷ lệ thuế cao nhất lên đến 8.25%. Thuế bán hàng áp dụng cho hầu hết hàng hóa và dịch vụ, một số thực phẩm thiết yếu (như bột, đường, sữa, trứng, v.v.), thuốc theo toa, v.v. được miễn thuế. Ngoài ra, Texas cũng thu thuế bán hàng đối với hàng hóa kỹ thuật số (như dịch vụ đăng ký trực tuyến).

• Thuế tài sản: Texas không có thuế tài sản cấp bang, thuế tài sản được thu bởi chính quyền địa phương. Tỷ lệ thuế khác nhau có thể dao động từ 1.5% đến 3%, trung bình khoảng 1.65%. Thuế tài sản Texas chủ yếu áp dụng cho bất động sản, bao gồm nhà ở và các tòa nhà thương mại mà cá nhân và doanh nghiệp sở hữu.

• Thuế cấp phép: Mỗi thực thể nộp thuế thành lập hoặc hoạt động tại Texas đều phải khai báo và nộp thuế cấp phép. Những thực thể này bao gồm: công ty; công ty trách nhiệm hữu hạn (LLC), ngân hàng; hiệp hội ngân hàng quốc gia; hiệp hội tiết kiệm và cho vay; công ty hợp danh, v.v. Doanh nghiệp độc quyền (trừ LLC thành viên đơn) và công ty hợp danh thông thường không cần khai báo hoặc nộp thuế cấp phép. Tùy thuộc vào loại hình doanh nghiệp, thuế suất của ngành bán lẻ và bán buôn là 0.375%, trong khi các ngành khác là 0.75%.

• Thuế nhiên liệu phương tiện: 20 cent cho mỗi gallon dầu diesel, xăng, 15 cent cho khí tự nhiên hóa lỏng.

Ngoài ra còn có thuế lưu trú khách sạn, thuế thuốc lá, v.v.

Bảng tự chế, nội dung: Chi tiết thuế của Texas

2.2 Người nộp thuế

Dưới hệ thống thuế của Texas, người nộp thuế bao gồm cá nhân, doanh nghiệp và các thực thể pháp lý khác. Gánh nặng thuế cụ thể tập trung vào nhiều khía cạnh.

Cá nhân không phải nộp thuế thu nhập bang, nhưng trong tiêu dùng hàng ngày cần phải nộp thuế bán hàng, với tỷ lệ thuế bang là 6.25%, chính quyền địa phương có thể thu thêm tối đa 2% thuế bổ sung, khiến tổng tỷ lệ thuế bán hàng ở một số khu vực đạt 8.25%. Ngoài ra, nếu cá nhân sở hữu tài sản bất động sản (như nhà ở, đất đai, v.v.), họ sẽ phải nộp thuế tài sản do chính quyền địa phương thu, tỷ lệ thuế tài sản trung bình của Texas năm 2023 khoảng 1.63%. Doanh thu từ thuế tài sản chủ yếu được sử dụng cho các dịch vụ công cộng địa phương, như giáo dục và xây dựng cơ sở hạ tầng.

Đối với doanh nghiệp, Texas không thu thuế thu nhập doanh nghiệp truyền thống, nhưng tất cả các doanh nghiệp hoạt động tại Texas đều phải nộp thuế cấp phép, thuế này dựa trên tổng doanh thu hoặc lợi nhuận của doanh nghiệp, thuế suất khác nhau tùy thuộc vào loại ngành nghề, trong đó thuế suất của ngành bán lẻ và bán buôn là 0.375%, còn các ngành khác là 0.75%. Ngay cả những doanh nghiệp miễn thuế cũng vẫn cần nộp mẫu khai thuế hàng năm. Ngoài ra, doanh nghiệp cần thu và nộp thuế bán hàng cho hàng hóa và dịch vụ chịu thuế mà họ bán, áp dụng cho hầu hết hàng hóa và một số hàng hóa kỹ thuật số, như phần mềm, dịch vụ đăng ký truyền thông, v.v.

2.3 Đối tượng chịu thuế

Đối tượng chịu thuế là các hành vi, tài sản hoặc loại giao dịch cụ thể dựa trên luật thuế, chúng cấu thành cơ sở thuế của chính phủ. Trong hệ thống thuế của Texas, mỗi hành vi, tài sản và giao dịch khác nhau đều có loại thuế tương ứng. Tổng thể, bao gồm hàng hóa, dịch vụ, bất động sản, doanh thu doanh nghiệp và hàng tiêu dùng cụ thể.

2.4 Các ưu đãi và chính sách thuế chính

Texas đã liên tiếp được các giám đốc điều hành đánh giá là "bang tốt nhất để kinh doanh" trong 20 năm qua, nhờ vào các chính sách khuyến khích kinh tế và ưu đãi thuế độc đáo.

Texas không thu thuế thu nhập doanh nghiệp hoặc thuế thu nhập cá nhân, là một trong những bang có gánh nặng thuế thấp nhất ở Mỹ. Bang này cũng cung cấp nhiều ưu đãi thuế cho doanh nghiệp, bao gồm miễn thuế bán hàng đối với máy móc thiết bị sản xuất, vật liệu liên quan đến nghiên cứu và phát triển, phần mềm và thiết bị, cũng như miễn thuế cấp phép cho các nhà sản xuất, nhà bán và nhà lắp đặt thiết bị năng lượng mặt trời. Bang cũng cung cấp miễn thuế tài sản, miễn phí giấy phép, trợ cấp tiền mặt địa phương và tài trợ địa phương để giúp doanh nghiệp chuyển đến hoặc mở rộng tại bang. Chương trình khu vực doanh nghiệp Texas (EZP) là một chương trình hoàn thuế thuế bán hàng và sử dụng của bang, nhằm khuyến khích đầu tư tư nhân và tạo cơ hội việc làm tại các khu vực kinh tế khó khăn của bang.

Các biện pháp khuyến khích phát triển kinh tế của Texas rất mạnh mẽ và đa dạng. Bang này luôn nỗ lực để đa dạng hóa phát triển ngành nghề nhằm duy trì sự phát triển mạnh mẽ cho các doanh nghiệp. Ví dụ, Quỹ doanh nghiệp Texas (TEF) là một trong những quỹ "thỏa thuận chuyển giao" lớn nhất ở Mỹ, là một biện pháp khuyến khích dựa trên hiệu suất. Hơn nữa, còn có các phần thưởng bổ sung cho việc tài trợ các hoạt động lớn, chương trình nghiên cứu đại học, tạo ra việc làm, phát triển sản phẩm mới, đào tạo kỹ năng và giáo dục cho nhân viên di chuyển cùng gia đình họ. Các biện pháp khuyến khích này nhằm thưởng cho các dự án đóng góp lớn vào nền kinh tế của bang thông qua đầu tư vốn lớn và tạo ra cơ hội việc làm.

Các công ty di chuyển hoặc mở rộng tại Texas có thể đủ điều kiện nhận các khoản vay thế chấp tài sản, vay có đòn bẩy hoặc trái phiếu miễn thuế. Bao gồm: Chương trình trái phiếu thu nhập công nghiệp Texas, Quỹ vay tuần hoàn quân sự Texas, v.v. Cộng đồng Texas, một số cơ sở giáo dục đại học Texas và các doanh nghiệp cũng có thể nhận nhiều loại trợ cấp khác nhau.

Trong những năm gần đây, Texas đã thu hút một lượng lớn các doanh nghiệp và dự án liên quan đến tiền điện tử. Các công ty khai thác tiền điện tử lớn như Riot Blockchain, Argo Blockchain đã đồng loạt thiết lập các mỏ tại Texas. Các công ty công nghệ blockchain như Blockcap cũng đã chuyển trụ sở đến thành phố Austin, Texas. Vậy tại sao Texas lại được các doanh nghiệp tiền điện tử ưa chuộng đến vậy? Tiếp theo, chúng ta sẽ phân tích chi tiết hơn về các doanh nghiệp tiền điện tử từ góc độ thuế và quản lý.

3. Hệ thống thuế đối với tài sản tiền điện tử tại Texas

Tình trạng và quy định về tài sản tiền điện tử đã trải qua những thay đổi giai đoạn trong luật Texas, đồng thời liên tục có các vấn đề và quan điểm mới liên quan được đưa ra. Đến nay, tại Texas chưa có quy định pháp luật nào quy định cụ thể về cách thức đánh thuế tài sản tiền điện tử. Thuế tài sản tiền điện tử chủ yếu dựa trên hệ thống thuế hiện có, đánh thuế theo đặc tính của nó như là tài sản, với tỷ lệ thuế khác nhau tùy thuộc vào mục đích và tình huống sử dụng. Điều này cũng giúp cho thuế tài sản tiền điện tử được hưởng lợi từ những ưu đãi đặc biệt của hệ thống thuế Texas.

Hình ảnh tự chế, nội dung: Biến đổi luật tiền điện tử Texas

3.1 Định nghĩa và phân loại tài sản tiền điện tử

Định nghĩa pháp lý về tiền điện tử tại Texas chủ yếu được thiết lập qua luật H.B. 4474 được thông qua vào năm 2021. Luật này đã làm rõ vị thế pháp lý của tiền điện tử, định nghĩa nó là "một biểu hiện giá trị dưới dạng điện tử, nhằm làm phương tiện trao đổi, đơn vị ghi sổ hoặc công cụ lưu trữ giá trị". Luật này đã sửa đổi Bộ luật thương mại thống nhất của Texas (UCC), biến tiền điện tử thành một tài sản kỹ thuật số được công nhận, tương tự như các tài sản tài chính khác. Định nghĩa này đảm bảo rằng tiền điện tử có thể được sử dụng cho các giao dịch thương mại hợp pháp và cung cấp bảo vệ pháp lý cùng khuôn khổ quản lý cho nó.

Ngoài ra, H.B. 4474 còn quy định khái niệm "kiểm soát" tiền điện tử, trao quyền cho người sở hữu quyền độc quyền đối với tiền điện tử của họ, bao gồm quyền sử dụng, chuyển nhượng và giữ gìn, điều này đảm bảo vị thế pháp lý của người sở hữu tài sản kỹ thuật số trong các giao dịch. Thông qua khung này, Texas đã đặt nền tảng cho việc áp dụng hợp pháp của tiền điện tử trong lĩnh vực thương mại và tài chính, đồng thời cung cấp bảo vệ pháp lý cho doanh nghiệp và cá nhân.

3.2 Các loại thuế liên quan đến tài sản tiền điện tử tại Texas

Cục thuế liên bang Mỹ đã phân loại tiền điện tử và các "tiền tệ ảo" khác là tài sản. Bất kỳ tiền điện tử nào nhận được đều phải báo cáo là "thu nhập" và phải trả "lợi nhuận vốn" khi bán. Các hoạt động liên quan đến tiền điện tử tại Texas cần phải được báo cáo cẩn thận qua mẫu khai thuế cá nhân 1040 (f1040) của Mỹ để ghi lại chính xác các giao dịch tiền điện tử trong năm thuế.

Mặc dù vẫn cần phải nộp thuế liên bang, nhưng cư dân Texas có thể hưởng ưu đãi về thu nhập cấp bang. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng các hình thức thuế khác, chẳng hạn như thuế bán hàng và thuế tài sản, vẫn áp dụng cho tiền điện tử. Nếu bán tiền điện tử hoặc tài sản vốn khác với giá cao hơn chi phí thu mua ở Texas, sẽ cần phải nộp thuế lợi nhuận vốn (thuế liên bang, không nộp thuế cấp bang). Nếu bị lỗ vốn, quy định liên bang cho phép sử dụng tổn thất này để bù đắp cho lợi nhuận. Tại Texas, việc thừa kế tài sản tiền điện tử không phải nộp thuế di sản. Tuy nhiên, tài sản lớn có thể vẫn phải nộp thuế di sản liên bang. Nếu hàng hóa và dịch vụ mua bằng tiền điện tử phải chịu thuế, sẽ có thuế bán hàng áp dụng. Trong trường hợp này, tỷ lệ thuế phụ thuộc vào hàng hóa hoặc dịch vụ được mua, không phải vào việc sử dụng tiền điện tử. Tại Texas, tài sản mua bằng tiền điện tử cũng phải chịu thuế. Không có thuế tài sản cấp bang, nhưng tài sản mua tại bang này vẫn phải nộp thuế quận và thành phố.

Texas không có thuế thu nhập doanh nghiệp cấp bang, điều này có nghĩa là các doanh nghiệp không cần phải nộp thuế thu nhập cho lợi nhuận từ giao dịch tiền điện tử tại cấp bang, điều này rõ ràng là một sức hút lớn đối với các doanh nghiệp và thợ khai thác tiền điện tử. Tuy nhiên, Texas thực hiện thuế biên độ (Margin Tax), đây là một loại thuế dựa trên tổng doanh thu, không phải thuế lợi nhuận truyền thống. Bất kỳ doanh nghiệp nào có doanh thu hàng năm vượt quá khoảng 1.2 triệu USD đều có thể phải nộp thuế biên độ, thuế suất thay đổi từ 0.375% đến 0.75% tùy theo loại hình và quy mô doanh nghiệp. Điều này có thể gây áp lực thuế nhất định đối với các doanh nghiệp tiền điện tử có doanh thu cao nhưng lợi nhuận thấp, đặc biệt là các thợ khai thác.

Các thợ khai thác tiền điện tử cần đặc biệt chú ý đến thuế tài sản của Texas. Khai thác tiền điện tử thường yêu cầu nhiều thiết bị khai thác và cơ sở điện năng, những thiết bị này được coi là "tài sản cá nhân hữu hình" (Tangible Personal Property) tại Texas, do đó cần phải nộp thuế tài sản cấp địa phương. Thuế tài sản tại Texas tương đối cao, thường dao động từ 1.8% đến 2.3%, tỷ lệ cụ thể khác nhau theo từng quận. Khi đầu tư vào thiết bị phần cứng, cần phải xem xét các chi phí thuế này. Đồng thời, hoạt động khai thác tiền điện tử được coi là tạo ra thu nhập trên cấp liên bang. Do đó, giá trị thị trường của tiền điện tử thu được từ hoạt động khai thác khi được tạo ra phải được báo cáo như là thu nhập trong mẫu thuế liên bang. Điều này có nghĩa là, ngay cả khi Texas không thu thuế thu nhập bang, thợ khai thác vẫn phải nộp thuế thu nhập liên bang cho thu nhập từ khai thác. Nếu thợ khai thác sau đó bán các đồng tiền điện tử này và thu được giá trị tăng lên, phần tăng giá sẽ được coi là lợi nhuận vốn và cần phải nộp thuế lợi nhuận vốn liên bang.

Đối với các doanh nghiệp giao dịch tiền điện tử hoặc cung cấp dịch vụ liên quan, cũng cần chú ý đến thuế bán hàng. Mặc dù giao dịch tiền ảo không bị đánh thuế bán hàng (vì tiền ảo được coi là tài sản vô hình), nhưng việc bán phần cứng liên quan đến tiền điện tử, dịch vụ hỗ trợ kỹ thuật, v.v., có thể kích hoạt nghĩa vụ thuế bán hàng. Ví dụ, các doanh nghiệp bán thiết bị khai thác hoặc cung cấp dịch vụ lưu trữ thiết bị khai thác cần phải nộp thuế theo tỷ lệ thuế bán hàng cơ bản là 6.25%, cộng với thuế bổ sung địa phương, với tỷ lệ thuế thực tế cao nhất lên đến 8.25%.

Ngoài ra, sự tuân thủ thuế liên bang cũng là yếu tố quan trọng. Mặc dù hệ thống thuế của Texas khá rộng rãi, nhưng luật thuế liên bang yêu cầu phải báo cáo chính xác về thu nhập, lợi nhuận vốn và tổn thất. Đặc biệt, IRS yêu cầu các doanh nghiệp báo cáo nghiêm ngặt về giao dịch tiền điện tử, thu nhập từ khai thác và bất kỳ hành động bán nào của tài sản tiền điện tử. Điều này có nghĩa là không chỉ phải xem xét chi phí điện và phần cứng của việc khai thác mà còn cần phải xem xét cách ước tính chính xác giá trị thị trường của tiền điện tử thu được và báo cáo chính xác trong mẫu thuế liên bang.

3.3 Ưu đãi thuế tiền điện tử

Hiện tại, chưa có điều khoản nào quy định rõ ràng rằng hệ thống thuế của Texas có thiết lập ưu đãi hoặc chính sách giảm thuế cụ thể cho giao dịch, đầu tư hoặc khai thác tiền điện tử, mà các chính sách ưu đãi thuế chính tập trung vào các ngành truyền thống và năng lượng tái tạo, sản xuất, v.v. Tuy nhiên, theo quy định pháp luật, các biện pháp tương ứng có thể được thực hiện để đạt được ưu đãi thuế cho tiền điện tử:

• Nắm giữ tài sản trên một năm trước khi bán. Thuế lợi nhuận vốn dài hạn là 25%, thuế lợi nhuận vốn ngắn hạn là 32%.

• Lấy lại tổn thất thuế. Bằng cách bán lỗ, có thể thực hiện tổn thất và dùng nó để bù đắp cho các lợi nhuận vốn khác hoặc thu nhập thông thường lên đến 3,000 USD mỗi năm. Cũng có thể chuyển lỗ sang các năm sau.

• Bán trong các năm có thu nhập thấp. Thu nhập thấp đồng nghĩa với thuế suất thấp.

Ngoài ra, hành vi cụ thể của các thợ khai thác tiền điện tử và các doanh nghiệp liên quan cũng có thể đủ điều kiện để được hưởng một số ưu đãi và khuyến khích thuế hiện có của Texas. Mặc dù những ưu đãi này không được thiết kế riêng cho ngành tiền điện tử, nhưng thông qua các hành vi sau, thợ khai thác và doanh nghiệp có thể tận dụng tối đa chính sách thuế hiện có:

• Xây dựng trung tâm dữ liệu lớn hoặc cơ sở khai thác: Các thợ khai thác tiền điện tử thường cần xây dựng hoặc mở rộng các trung tâm dữ liệu quy mô lớn để hỗ trợ hoạt động khai thác của họ. Theo chương 312 của Luật Chính quyền địa phương Texas, các doanh nghiệp có thể ký thỏa thuận với chính quyền địa phương để nhận miễn thuế tài sản lên đến 10 năm. Chính sách này áp dụng cho các cơ sở vốn đầu tư lớn như trung tâm dữ liệu mới xây dựng hoặc mở rộng, giúp doanh nghiệp giảm chi phí vận hành lâu dài.

• Các hoạt động khai thác tiêu tốn năng lượng cao: Khai thác tiền điện tử là hoạt động tiêu tốn nhiều năng lượng, chính sách điện của Texas cung cấp lựa chọn giá điện linh hoạt cho các ngành tiêu tốn năng lượng cao này. Thị trường điện của Ủy ban độ tin cậy điện lực Texas (ERCOT) cho phép các thợ khai thác thương lượng hợp đồng điện lâu dài với nhà cung cấp điện để có được giá điện ưu đãi. Hơn nữa, nếu mỏ lựa chọn sử dụng năng lượng tái tạo, như năng lượng mặt trời hoặc gió, họ còn có thể hưởng thêm các biện pháp khuyến khích năng lượng.

• Nghiên cứu phát triển công nghệ khai thác mới hoặc ứng dụng blockchain: Đối với các doanh nghiệp tiền điện tử đầu tư vào nghiên cứu phát triển công nghệ khai thác hoặc ứng dụng blockchain, chính sách giảm thuế nghiên cứu và phát triển (R&D Tax Credit) của Texas và liên bang áp dụng. Các doanh nghiệp này có thể sử dụng chi phí nghiên cứu phát triển để giảm bớt gánh nặng thuế tổng thể của họ.

• Mua hoặc thuê bất động sản thương mại để khai thác: Các thợ khai thác tiền điện tử thường cần mua hoặc thuê đất công nghiệp quy mô lớn hoặc kho bãi làm cơ sở khai thác. Texas cung cấp chính sách miễn thuế tài sản, theo chương 312 của Luật Chính quyền địa phương Texas, các doanh nghiệp có thể thương lượng với chính quyền địa phương để nhận miễn thuế tài sản, đặc biệt khi đầu tư cho việc mở rộng mục đích thương mại. Hơn nữa, khi doanh nghiệp nhập khẩu và lưu trữ thiết bị khai thác, họ cũng có thể hưởng ưu đãi miễn thuế kho (Freeport Tax Exemption) đối với thiết bị tồn kho.

4. Hệ thống quản lý tài sản tiền điện tử tại Texas

Với việc ban hành luật và sự quan tâm của xã hội, luật pháp về tài sản tiền điện tử của Texas đang không ngừng hoàn thiện, nhưng cũng giống như hệ thống thuế, hiện chưa có hệ thống quản lý nào tập trung vào tài sản tiền điện tử. Hệ thống quản lý hiện tại bao gồm một phần nội dung liên quan đến tài sản tiền điện tử, nhưng vẫn còn nhiều khoảng trống cần được lấp đầy. Dù vậy, hệ thống quản lý tài sản tiền điện tử của Texas với những ý tưởng sáng tạo vẫn đang dẫn đầu toàn quốc.

4.1 Cơ quan quản lý

Mặc dù Texas đang dần ban hành các luật và quy định để tăng cường quản lý tài sản tiền điện tử, nhưng hệ thống quản lý tổng thể vẫn chưa đủ hoàn thiện. Các cơ quan chính liên quan đến tiền điện tử tại Texas bao gồm Ủy ban Chứng khoán Texas (TSSB), Bộ Ngân hàng Texas (TDB), và nhóm làm việc blockchain, mỗi cơ quan đóng vai trò khác nhau trong việc quản lý tài sản tiền điện tử nhưng chưa hình thành một hệ thống quản lý thống nhất.

TSSB chủ yếu phụ trách quản lý các giao dịch chứng khoán liên quan đến tài sản tiền điện tử. Nếu việc phát hành tiền điện tử hoặc token có tính chất chứng khoán, TSSB có trách nhiệm đảm bảo rằng những phát hành và giao dịch này tuân thủ các quy định của luật chứng khoán Texas và ngăn chặn các hoạt động gian lận và quyên góp bất hợp pháp.

TDB tập trung vào việc quản lý dịch vụ lưu ký tiền điện tử. Texas cho phép các ngân hàng được cấp phép của bang cung cấp dịch vụ lưu ký tiền điện tử cho khách hàng, TDB có trách nhiệm đảm bảo rằng các ngân hàng này thực hiện các biện pháp quản lý rủi ro nghiêm ngặt để bảo vệ an toàn tài sản của khách hàng.

Hình ảnh tự chế, nguồn nội dung: Hệ thống quản lý liên quan đến tiền điện tử của Texas

Ngoài ra, TDB còn chịu trách nhiệm giám sát quản lý quỹ của các nền tảng tiền điện tử. Theo luật H.B. 1666, TDB yêu cầu các nhà cung cấp dịch vụ tài sản kỹ thuật số chứng minh tính đầy đủ của quỹ dự trữ nhằm ngăn chặn việc trộn lẫn quỹ của khách hàng với quỹ hoạt động của nền tảng.

Nhóm làm việc blockchain được thành lập bởi Texas thông qua H.B. 1576, với nhiệm vụ chủ yếu là thúc đẩy sự phát triển và ứng dụng công nghệ blockchain, đặc biệt là nghiên cứu các ứng dụng tiềm năng của blockchain trong dịch vụ tài chính, quản lý chuỗi cung ứng, và cung cấp các khuyến nghị chính sách cho chính phủ bang. Nhóm này không trực tiếp tham gia vào việc quản lý tiền điện tử, mà chức năng của họ chủ yếu tập trung vào công nghệ và phát triển ngành.

Mặc dù các luật và quy định hiện tại chưa thể bao quát tất cả các khía cạnh của ngành công nghiệp tiền điện tử, đặc biệt là trong lĩnh vực tài chính phi tập trung, khai thác tiền điện tử và thanh toán bằng tiền điện tử, nhưng cơ chế quản lý hiện tại vẫn còn nhiều khoảng trống. Tuy nhiên, nhìn chung, xu hướng quản lý tiền điện tử tại Texas đang ngày càng tiến triển, cấu trúc đang dần hoàn thiện. Trong tương lai, Texas có khả năng thông qua nhiều quy định đổi mới hơn nữa để thúc đẩy sự phát triển chính quy của ngành.

4.2 Đối tượng quản lý

Tại Texas, hệ thống quản lý ngành công nghiệp tiền điện tử vẫn còn lỏng lẻo và chưa hoàn thiện, nhưng nó đã đi đầu trên toàn quốc. Đối tượng quản lý chủ yếu bao gồm các sàn giao dịch tiền điện tử và các công ty khai thác.

Các sàn giao dịch tiền điện tử đang phải đối mặt với sự quản lý toàn diện, bao gồm nhiều khía cạnh, không chỉ quản lý dự trữ và tính minh bạch của quỹ khách hàng mà còn liên quan đến sự tuân thủ giao dịch, an ninh và bảo vệ người dùng.

Với việc thông qua H.B. 1666, Texas yêu cầu các sàn giao dịch định kỳ nộp báo cáo kiểm toán dự trữ, đảm bảo tài sản của khách hàng và quỹ hoạt động của nền tảng được phân tách chặt chẽ. Điều này không chỉ ngăn chặn việc nền tảng sử dụng quỹ của khách hàng mà còn tăng cường bảo vệ tài chính cho người dùng. Yêu cầu về quỹ dự trữ của Texas đối với các sàn giao dịch tương tự như hệ thống dự trữ của ngân hàng truyền thống, đảm bảo tài sản kỹ thuật số của khách hàng có thể được rút bất cứ lúc nào.

Các sàn giao dịch cũng cần tuân thủ các quy định về chống rửa tiền (AML) và biết khách hàng của bạn (KYC) ở cả cấp liên bang và bang, đặc biệt là khi liên quan đến giao dịch xuyên biên giới, phải ngăn chặn dòng tiền bất hợp pháp và hoạt động rửa tiền. Các sàn giao dịch lớn như Coinbase đã triển khai hệ thống xác thực danh tính cấp cao và các công cụ chống gian lận trên nền tảng của họ để đảm bảo tất cả người dùng đều giao dịch trong khuôn khổ pháp luật.

Đồng thời, các sàn giao dịch cũng phải đảm bảo rằng các hoạt động vận hành của họ không vi phạm luật chứng khoán Mỹ. TSSB đã thực hiện kiểm tra tuân thủ nghiêm ngặt đối với các dự án phát hành token (ICO) và các tài sản tiền điện tử có tính chất chứng khoán. Năm 2018, Texas đã đóng cửa nhiều dự án phát hành token không đăng ký vì những dự án này không cung cấp đủ thông tin cho nhà đầu tư và có rủi ro gian lận. Sự quản lý ICO của Texas đảm bảo quyền lợi của các nhà đầu tư và đặt ra những yêu cầu nghiêm ngặt cho các sàn giao dịch trong việc phát hành tài sản kỹ thuật số hợp pháp.

Sự quản lý đối với các công ty khai thác tiền điện tử liên quan đến nhiều khía cạnh phân tán, bao gồm cả việc sử dụng năng lượng và trách nhiệm môi trường.

Ủy ban Chứng khoán Texas đã từng chấm dứt một công ty khai thác Australia có liên quan đến việc bán sản phẩm chứng khoán không đăng ký vào năm 2018. Điều này có tính chất gian lận và lừa đảo.

Giá điện thấp và thị trường điện linh hoạt của Texas đã thu hút một lượng lớn các công ty khai thác, đặc biệt dưới sự hỗ trợ chính sách trong lĩnh vực năng lượng tái tạo, Texas dần trở thành một trong những trung tâm khai thác Bitcoin lớn nhất thế giới. Quản lý việc sử dụng điện là một trong những vấn đề cốt lõi mà các công ty khai thác phải đối mặt. Do hoạt động khai thác tiền điện tử tiêu tốn rất nhiều điện, Texas có các yêu cầu giám sát sử dụng năng lượng và quản lý tải nghiêm ngặt đối với các doanh nghiệp tiêu tốn năng lượng cao. Các công ty khai thác cần điều chỉnh quy mô khai thác của họ dựa trên biến động của lưới điện Texas và phải hạn chế hoặc ngừng một số hoạt động khai thác trong các giờ cao điểm của nhu cầu điện để hỗ trợ sự ổn định của lưới điện. Vào tháng 2 năm 2021, Texas đã trải qua một cơn bão mùa đông nghiêm trọng, dẫn đến sự sụp đổ của lưới điện. Lúc đó, nhiều công ty khai thác đã tự nguyện giảm tiêu thụ điện để đảm bảo cung cấp điện cho các hộ gia đình và bệnh viện cùng các người tiêu dùng quan trọng khác. Ủy ban độ tin cậy điện lực Texas (ERCOT) đã thực hiện quản lý chuyên biệt về việc phân phối điện cho các ngành công nghiệp tiêu tốn năng lượng cao này.

Đồng thời, Texas cũng quản lý sự tuân thủ vận hành của các công ty khai thác thông qua các quy định về môi trường. Các hoạt động khai thác quy mô lớn có thể dẫn đến tác động môi trường, đặc biệt là khi sử dụng năng lượng truyền thống. Do đó, chính phủ Texas tích cực thúc đẩy các công ty khai thác chuyển sang năng lượng tái tạo và thông qua các ưu đãi thuế và chính sách khuyến khích, khuyến khích các công ty khai thác sử dụng năng lượng gió và năng lượng mặt trời.

Ngoài ra, còn có các dịch vụ trung gian liên quan đến tiền điện tử khác cũng chịu sự quản lý của Texas.

Các nhà cung cấp dịch vụ ví tiền điện tử, quỹ đầu tư và nhà điều hành máy ATM tiền điện tử cũng chịu sự quản lý, nhưng không được cấu trúc chặt chẽ. Các nhà cung cấp dịch vụ ví cần đảm bảo an toàn cho tài sản tiền điện tử được lưu trữ, ngăn chặn các cuộc tấn công của hacker và tuân thủ yêu cầu KYC và AML. Các quỹ tiền điện tử và tổ chức đầu tư cần tuân thủ luật chứng khoán, đặc biệt khi liên quan đến tài sản token hóa hoặc đầu tư DeFi, TSSB sẽ giám sát để đảm bảo nhà đầu tư nhận được đầy đủ thông tin công khai. Các nhà điều hành máy ATM tiền điện tử cần tuân thủ nghiêm ngặt các quy định AML và KYC để ngăn chặn các hoạt động rửa tiền bất hợp pháp thông qua máy ATM.

5. Tóm tắt và triển vọng

Cân nhắc tổng thể về hệ thống cấp bang, môi trường thị trường, khả năng vận hành, v.v., ngày càng có nhiều doanh nghiệp tiền điện tử (không chỉ giới hạn ở các công ty khai thác) gia nhập Texas. Texas có nguồn tài nguyên kinh tế và thiên nhiên phong phú, môi trường thuế độc đáo và khuôn khổ quản lý tiên tiến. Nguồn tài nguyên năng lượng phong phú trong bang, sản lượng điện cao và chi phí điện thấp tạo điều kiện thuận lợi cho việc khai thác tiền điện tử. Thêm vào đó, không có thuế thu nhập cấp bang giúp cải thiện không gian lợi nhuận của doanh nghiệp. Ngoài ra, Texas đi đầu trong lập pháp và quản lý, các quy định của bang này không ngừng được thúc đẩy, bảo vệ an toàn cho tài sản trong khi vẫn giữ cơ hội đổi mới.

Nhìn về phía trước, với sự phát triển không ngừng của tiền điện tử và công nghệ blockchain, Texas có khả năng củng cố vị thế dẫn đầu toàn cầu trong lĩnh vực tài sản tiền điện tử, có thể sẽ ban hành thêm nhiều quy định đổi mới nhằm thúc đẩy sự phát triển có quy chuẩn của ngành.