Sự phát triển của Tài chính Phi tập trung (DeFi) đã mang đến một số giải pháp sáng tạo nhất cho các dịch vụ tài chính, cả trên và ngoài chuỗi. Cho vay, giao dịch, staking và mã hóa chỉ là một số trong những xu hướng DeFi phổ biến nhất đã tích lũy hàng tỷ đô la giá trị tổng thể bị khóa (TVL).
Trong năm 2024, DeFi đang chứng kiến nhiều xu hướng mới nổi đang biến đổi cảnh quan. Chúng đang định hình lại hệ sinh thái bằng cách nâng cao tính thanh khoản, bảo mật và khả năng mở rộng, thúc đẩy việc áp dụng rộng rãi các ứng dụng phi tập trung (dApps) và các công cụ tài chính mới.
Bài viết này sẽ hướng dẫn bạn qua một số xu hướng DeFi nóng nhất trong năm 2024. Như thường lệ, hãy bắt đầu với những điều cơ bản: định nghĩa về DeFi và các nguyên tắc cốt lõi của nó.
Chỉ dẫn nhanh
DeFi là gì
Các xu hướng DeFi hàng đầu trong năm 2024
Staking lỏng: Tối đa hóa lợi suất và duy trì an ninh mạng
Các dự án Staking lỏng và Restaking hàng đầu
Lido Finance
EigenLayer
Solayer
Jito Restaking
Tài sản Thực tế và Mã hóa Trái phiếu (RWA)
Các loại giao thức RWA
Các dự án RWA hàng đầu
Ondo Finance
Centrifuge
Sự trỗi dậy của Layer-1s
Sự trỗi dậy của Layer-2s
Các chuỗi Layer-1 và Layer-2 hàng đầu
Aptos
Mạng Sui
Base
Arbitrum
Optimism
Cầu nối đa chuỗi
Các cầu nối đa chuỗi hàng đầu
Stargate Finance
Across Protocol
Giao thức Synapse
Sự trỗi dậy của các thị trường dự đoán
Sự thống trị của Polymarket
Những suy nghĩ cuối cùng: Các xu hướng DeFi hàng đầu trong năm 2024
DeFi là gì?
DeFi đề cập đến một hệ sinh thái tài chính bao gồm các ứng dụng phi tập trung (dApps) được xây dựng trên các mạng blockchain, đặc biệt là Ethereum. Mặc dù không có ngày chính xác đánh dấu sự khởi đầu của DeFi, sự xuất hiện của nó được cho là nhờ vào sự phát triển dần dần của các thành phần blockchain và những đổi mới giải quyết các thách thức tài chính khác nhau.
DeFi hoạt động trên các mạng blockchain phi tập trung, có nghĩa là không có thực thể nào kiểm soát hệ thống, khác với tài chính truyền thống, nơi các tổ chức quản lý các giao dịch. Thay vào đó, DeFi dựa vào các hợp đồng thông minh—các thỏa thuận tự thực hiện được kích hoạt bởi các điều kiện cụ thể.
DeFi cung cấp một loạt các dịch vụ tài chính—cho vay, vay mượn, giao dịch và kiếm lãi—mà không cần trung gian. Nếu bạn quan tâm, hãy kiểm tra một số dự án DeFi tốt nhất hiện đang thống trị thị trường.
Một số nguyên tắc cốt lõi của DeFi là:
Phi tập trung: Các giao dịch trực tiếp từ người dùng đến người dùng, không có trung gian hay người trung gian.
Tính minh bạch: Tất cả các giao dịch đều được ghi lại trên một blockchain công khai, làm cho chúng có thể xác minh và kiểm toán được. Tuy nhiên, bạn có thể thấy các blockchain có quyền truy cập (riêng tư) như Hyperledger Fabric và các blockchain không có quyền truy cập (công khai) như Ethereum.
Tính bao hàm: DeFi (chủ yếu) có thể truy cập cho bất kỳ ai, bất kể vị trí địa lý hay tình trạng tài chính. Điều này đặc biệt quan trọng đối với những người không có ngân hàng hoặc những nơi việc tiếp cận các chuyển tiền quốc tế còn phức tạp.
Khả năng lập trình: Các hợp đồng thông minh tự động hóa các quy trình như giao dịch và lưu trữ dữ liệu và cho phép phát triển các sản phẩm tài chính mới.
Còn về kiểm soát và quyết định thì sao? Thực ra, các dự án DeFi thường được quản lý bởi các tổ chức tự trị phi tập trung (DAOs), thiết lập các cấu trúc quản trị có thể bao gồm các cơ chế bỏ phiếu và phát triển giao thức.
Các xu hướng DeFi hàng đầu trong năm 2024
Được rồi, bây giờ mà những điều cơ bản đã được giải quyết, hãy khám phá hướng dẫn này để tìm hiểu một số xu hướng DeFi hàng đầu trong năm 2024. Các xu hướng sau đây không có thứ tự cụ thể.
Staking lỏng – Tối đa hóa lợi suất và duy trì an ninh mạng
Staking lỏng đã xuất hiện như một đổi mới quan trọng trong DeFi, cung cấp cho bạn sự linh hoạt để quản lý tài sản đã được staking của mình qua các dApps khác.
Ý tưởng rất đơn giản—bạn gửi tài sản tiền điện tử của mình vào một giao thức staking lỏng, sau đó nó stake tài sản thay mặt bạn. Đổi lại, bạn nhận được các phiên bản đã được mã hóa của tài sản của bạn, hoạt động như đại diện cho các khoản tiền đã được stake của bạn.
Sự hấp dẫn của staking lỏng nằm ở khả năng duy trì tính thanh khoản trong khi kiếm phần thưởng. Bạn có thể sử dụng các tài sản đã được mã hóa này theo nhiều cách, chẳng hạn như đăng chúng làm tài sản thế chấp trong các giao thức cho vay, giao dịch trên các sàn giao dịch phi tập trung, hoặc thậm chí restake chúng trên các nền tảng khác để nhận thêm phần thưởng.
Với sự phát triển của staking lỏng, việc restaking sớm xuất hiện như một yếu tố thay đổi trò chơi mới. Như tên gọi cho thấy, nó liên quan đến việc staking các mã thông báo đã được staking. Đây là một câu trả lời cho những hạn chế của các cơ chế staking truyền thống.
Restaking đã trở thành một trong những xu hướng DeFi nóng nhất giữa năm 2023—và vẫn như vậy cho đến ngày nay—nhờ vào các giao thức như EigenLayer. Khái niệm về một cơ chế có thể tăng lợi suất cho những người staking nhưng cũng tăng cường bảo mật cho các giao thức blockchain đã mở ra những cơ hội mới trong hệ sinh thái Ethereum cho cả các nhà phát triển DeFi, các dự án tiền điện tử và những người staking ETH.
Các dự án Staking lỏng và Restaking hàng đầu
Lido Finance
Lido là giao thức staking lỏng hàng đầu. Giao thức này đã thành công đến mức đạt được TVL gần 40 tỷ USD vào đầu năm 2024.
Nguồn: DefiLlama
Đây là giao thức staking lỏng phi tập trung lớn nhất. Nó cho phép bạn stake ETH trong khi nhận được một mã thông báo staking lỏng gọi là stETH, đại diện cho ETH đã được stake của bạn mà bạn có thể sử dụng qua các dApps khác trong hệ sinh thái Ethereum.
EigenLayer
EigenLayer là một giao thức phi tập trung trên Ethereum giới thiệu khái niệm restaking, nơi người dùng gửi Ethereum đã được staking (stETH) hoặc các mã thông báo staking lỏng (LST) vào các bể thanh khoản của giao thức. Các mã thông báo này sau đó được restake trên nhiều giao thức phi tập trung khác nhau trên Ethereum, được gọi là Dịch vụ Được Xác thực Chủ động (AVS).
TVL của EigenLayer. Nguồn: DefiLlama
AVS bao gồm một loạt các dịch vụ, chẳng hạn như oracle, chuỗi phụ, mạng Layer-2, lớp khả năng sẵn có dữ liệu và cầu nối đa chuỗi—về cơ bản là bất kỳ hệ thống nào dựa vào xác thực phân phối để bảo vệ mạng của nó. EigenLayer hoạt động như phần mềm trung gian, phân phối các mã thông báo đã được staking qua các giao thức DeFi khác nhau, nâng cao bảo mật cho các mạng chính của chúng.
Ethereum không phải là blockchain duy nhất có các giao thức restaking (các giải pháp restaking khác là Symbiotic và Karakc, cả hai đều vượt quá một tỷ USD về TVL). Nhiều người chơi trong mạng Solana đã quyết định tận dụng xu hướng đang nổi lên của việc restaking tài sản.
Solayer
Solayer là một giao thức restaking trên blockchain Solana, được đồng sáng lập bởi Rachel Chu và Jason Li. Nó cho phép bạn restake các mã thông báo SOL của mình hoặc các mã thông báo staking lỏng (LST) để đảm bảo băng thông cho các dApps, nâng cao hiệu suất và kiếm thêm phần thưởng.
Nguồn: Solayer.org
Bằng cách chuyển đổi SOL đã được staking thành sSOL, bạn có thể tận dụng tính thanh khoản trên các nền tảng tích hợp và kiếm lợi suất thông qua lợi nhuận từ người xác thực và các ưu đãi restaking. Kể từ khi ra mắt nhẹ vào tháng 5 năm 2024, Solayer đã thu hút được sự chú ý đáng kể, leo lên bảng xếp hạng Solana và trở thành một trong những dự án hàng đầu của Solana với hơn 200 triệu USD trong TVL.
Jito Restaking
Jito, giao thức staking lỏng lớn nhất trên Solana, cũng đang nâng cao khả năng của mình với một cơ chế restaking (vẫn đang trong quá trình phát triển tính đến tháng 10 năm 2024). Chúng ta đang nói về Jito (re)staking, một hệ thống lai bao gồm hai thành phần chính: Chương trình Vault và Chương trình Restaking.
Chương trình Vault quản lý việc tạo và phân bổ Các Mã thông báo Staking Lỏng (VRTs) sử dụng bất kỳ mã thông báo SPL nào làm tài sản cơ sở. Nó cho phép các chiến lược phân bổ linh hoạt, các điều kiện cắt giảm tùy chỉnh và hỗ trợ quản trị thông qua DAOs hoặc các công cụ tự động hóa trên chuỗi như StakeNet.
Chương trình Restaking tập trung vào việc quản lý các Nhà vận hành đồng thuận nút (NCNs) và các nhà vận hành, xử lý phân phối phần thưởng, và thi hành các hình phạt cắt giảm, cung cấp một khuôn khổ vững chắc cho an ninh kinh tế.
Tài sản thực tế và mã hóa trái phiếu
Tài sản thực tế (RWAs) là các mã thông báo kỹ thuật số đại diện cho các tài sản vật lý hoặc tài chính, chẳng hạn như bất động sản, hàng hóa, trái phiếu, cổ phiếu, tác phẩm nghệ thuật và quyền sở hữu trí tuệ. Điều này là nhờ vào việc mã hóa—quá trình đưa những tài sản ngoài chuỗi này lên blockchain, sử dụng mật mã để thay thế thông tin nhạy cảm bằng dữ liệu không nhạy cảm và tạo ra một mã thông báo.
Mã hóa cho phép các tài sản truyền thống không thanh khoản được chia thành các đơn vị nhỏ hơn, dễ tiếp cận hơn, nâng cao tính thanh khoản và mở rộng sự tham gia của thị trường. Phương pháp này đã trở nên đặc biệt hấp dẫn đối với các trái phiếu chính phủ của Mỹ, hiện là một thị trường trị giá 2,27 tỷ USD, với các nhà lãnh đạo chính như BUIDL của BlackRock và USDY của Ondo Finance đều đạt hơn 500 triệu USD trong giá trị gửi.
Nguồn: RWA.xyz Các loại giao thức RWA
Thị trường RWA rất rộng lớn và nó bao gồm một danh sách đa dạng các giao thức giải quyết các vấn đề trong nhiều ngành, nhưng các lĩnh vực chính (nóng nhất) trong RWA là:
Tín dụng công/Cổ phiếu (Trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ): Các giao thức này mã hóa các tài sản tài chính như cổ phiếu và trái phiếu. Ondo Finance và Backed Finance, chẳng hạn, cung cấp trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ đã được mã hóa và các sản phẩm thu nhập cố định.
Bất động sản: Các nền tảng như Tangible mã hóa bất động sản, cho phép người dùng mint stablecoin được hỗ trợ bởi bất động sản và thậm chí cung cấp quyền sở hữu phân đoạn thông qua NFT, tăng cường tính thanh khoản và giảm rào cản gia nhập.
Nợ/Tín dụng tư nhân: Các giao thức như MakerDAO và Centrifuge tập trung vào việc mã hóa các khoản vay và công cụ nợ, cung cấp các giải pháp sáng tạo cho việc cho vay thực tế.
Khí hậu/C tín chỉ carbon: Các giao thức này, như các giao thức mã hóa tín chỉ carbon, tạo điều kiện cho việc giao dịch và bù đắp hiệu quả các dấu chân carbon, giúp doanh nghiệp quản lý các công cụ tài chính liên quan đến khí hậu.
Kim loại quý/Hàng hóa: Pax Gold, chẳng hạn, mã hóa hàng hóa như vàng, cho phép quyền sở hữu phân đoạn và giao dịch dễ dàng hơn các tài sản truyền thống khó khăn.
Tại sao RWAs và mã hóa là một trong những xu hướng DeFi nóng nhất? Thực ra, chúng cung cấp những cơ hội tài chính mới bằng cách kết nối khoảng cách giữa tài chính truyền thống và blockchain, cho phép tài sản phục vụ làm tài sản thế chấp, được đưa vào quỹ chỉ số, được quản lý tự động và nhiều lợi ích khác.
Sự tích hợp này có tiềm năng tạo ra các hệ thống tài chính bao trùm hơn, đưa các sản phẩm đầu tư truyền thống lên blockchain với những lợi ích bổ sung của tính minh bạch, bảo mật và hiệu quả.
Các dự án RWA hàng đầu
Ondo Finance
Ondo Finance, giao thức tài sản thực tế (RWA) lớn nhất trong năm 2024, cung cấp các sản phẩm tài chính cấp tổ chức bằng cách mã hóa các tài sản ổn định, tạo ra lợi suất từ tài chính truyền thống, chẳng hạn như trái phiếu chính phủ.
Ondo nâng cao khả năng tiếp cận của RWAs bằng cách tích hợp các sản phẩm đã được mã hóa này trên nhiều mạng blockchain như Ethereum, Aptos và Solana. USDY, sản phẩm chủ lực của nó, là một trong những stablecoin tạo ra lợi suất lớn nhất.
Được thành lập bởi Nathan Allman vào năm 2021, Ondo Finance đã thu hút được đầu tư đáng kể, huy động hơn 34 triệu USD từ các nhà đầu tư như Wintermute, Founders Fund và Pantera Capital. Giao thức này cũng thực hiện các kiểm tra KYC để đảm bảo tuân thủ quy định. Được quản lý thông qua Quỹ Ondo và DAO Ondo, nền tảng này kết hợp độ tin cậy của tài chính truyền thống với sự minh bạch và hiệu quả của công nghệ blockchain.
Centrifuge
Centrifuge là một trong những giao thức tài sản thực tế (RWA) lớn nhất, tập trung vào việc giảm chi phí vốn cho các doanh nghiệp nhỏ và vừa (SMEs) trong khi cung cấp cho các nhà đầu tư nguồn thu nhập ổn định.
Centrifuge tích hợp các tài sản vật lý vào không gian DeFi, nâng cao sự minh bạch của tài sản thế chấp và cung cấp lợi suất ổn định, đa dạng. Nền tảng này cho phép doanh nghiệp sử dụng các tài sản này làm tài sản thế chấp cho việc tài trợ bằng cách mã hóa tài sản như hóa đơn, bất động sản và quyền lợi.
Đáng chú ý, Centrifuge đã thiết lập quan hệ đối tác với các nền tảng DeFi hàng đầu, như MakerDAO (hiện đã đổi tên thành Sky). Nó cũng đã huy động hơn 30 triệu USD trong một vòng tài trợ Series A.
Sự trỗi dậy của Layer-1s
Sự trỗi dậy của các layer-1 như Aptos và Sui phản ánh một xu hướng ngày càng tăng hướng tới các blockchain thay thế có thể cung cấp một mức độ cân bằng giữa khả năng mở rộng, bảo mật và một môi trường thân thiện với nhà phát triển.
Hai blockchain này đang dẫn đầu trong trò chơi layer-1. Cả hai nền tảng đều sử dụng ngôn ngữ lập trình Move—được coi là một trong những lựa chọn tốt nhất cho Ethereum Virtual Machine—nhưng khác nhau về kiến trúc và cơ chế đồng thuận. Aptos tập trung vào cấu trúc mô-đun và đồng thuận BFT, trong khi Sui thực hiện kiến trúc dựa trên DAG với một giao thức bất đồng bộ độc đáo.
Các đổi mới này nhằm giải quyết những hạn chế của các blockchain trước đó như Ethereum và phục vụ cho nhu cầu ngày càng tăng về dApps hiệu quả trong nhiều ngành, bao gồm trò chơi, tài chính và mạng xã hội.
Sự trỗi dậy của Layer-2s
Các giải pháp mở rộng Layer-2 là các chuỗi được kết nối với một mạng chính (một layer-1 như Ethereum). Chúng được thiết kế để cải thiện khả năng mở rộng và hiệu quả của các mạng blockchain bằng cách xử lý giao dịch nhanh hơn và với chi phí thấp hơn—mà không ảnh hưởng đến tính bảo mật và phi tập trung của mạng lưới cơ sở.
Có nhiều loại giải pháp Layer-2, bao gồm Kênh Trạng thái, cho phép bạn thực hiện nhiều giao dịch ngoài chuỗi, chỉ ghi lại trạng thái giao dịch cuối cùng trên blockchain chính; các chuỗi phụ như Polygon, một blockchain độc lập chạy song song với Ethereum; và rollups, loại giải pháp mở rộng blockchain phổ biến nhất.
Rollups gộp nhiều giao dịch thành một lô duy nhất trước khi gửi chúng đến chuỗi chính. Có hai loại rollups chính:
Optimistic Rollups: Giả định các giao dịch hợp lệ và chỉ kiểm tra chúng nếu có tranh chấp.
Zero-Knowledge Rollups (zk-Rollups): Sử dụng bằng chứng mật mã để xác thực giao dịch ngoài chuỗi trước khi gửi chúng đến chuỗi chính.
Các giải pháp Layer-2 là một trong những xu hướng DeFi phổ biến nhất trong năm 2024. Dữ liệu từ L2Beat cho thấy tổng giá trị bị khóa trên các layer-2 đã tăng 232% trong một năm, hiện có hơn 37 tỷ USD.
Hôm nay, chúng ta có các layer-2 trái phải. Các sàn giao dịch tập trung như Coinbase đã ra mắt Base vào năm 2023. Đối tác phi tập trung của nó, Uniswap, cũng vừa vào cuộc, với sự ra mắt của Unichain, hứa hẹn giao dịch nhanh hơn và rẻ hơn cũng như khả năng tương tác qua nhiều mạng blockchain khác nhau.
Các chuỗi Layer-1 và Layer-2 hàng đầu
Aptos
Aptos đã ra mắt mạng chính của mình vào tháng 10 năm 2022 sau ba năm phát triển, huy động khoảng 350 triệu USD từ vốn đầu tư mạo hiểm. Nó định vị mình là một blockchain hiệu suất cao, thường được so sánh với Solana do sự tập trung vào khả năng mở rộng và độ tin cậy. Trong cộng đồng Aptos, mạng lưới thường được gọi là kẻ giết Solana.
Một điều nổi bật về Aptos là việc sử dụng công nghệ phức tạp. Đầu tiên, nó sử dụng Move do nhấn mạnh vào bảo mật và linh hoạt—đặc biệt trong phát triển hợp đồng thông minh. Thứ hai, nó sử dụng một biến thể Byzantine Fault Tolerance (BFT) của Proof of Stake (PoS) để cung cấp bảo mật cao và xác nhận giao dịch nhanh.
Tiếp tục, blockchain Aptos có kiến trúc mô-đun chia các thành phần khác nhau của mạng—cơ chế đồng thuận, lưu trữ dữ liệu, thực thi giao dịch, v.v.—thành các mô-đun riêng biệt, cung cấp chu kỳ phát triển nhanh hơn, cải tiến nhanh hơn, và khả năng mở rộng cao hơn.
Nếu điều đó chưa đủ, công nghệ Block-STM của Aptos cho phép xử lý giao dịch song song, với các tuyên bố có thể xử lý lên tới 160.000 giao dịch mỗi giây (TPS). Nền tảng này cũng nhằm mục đích thực hiện sharding để cải thiện khả năng mở rộng bằng cách cho phép nhiều trạng thái sổ cái tương tác thông qua các cầu nối tiêu chuẩn.
Đồng tiền gốc của nó, APT, đã tăng hơn 113% trên biểu đồ hàng năm, phản ánh sự quan tâm ngày càng tăng của giao thức và hoạt động mạng.
Mạng Sui
Mạng Sui là một layer-1 ra mắt vào năm 2023, tập trung vào việc đơn giản hóa việc tạo ra và triển khai các dApps và trở thành một môi trường phát triển thay thế cho các dự án tiền điện tử.
Giống như Aptos, Sui sử dụng ngôn ngữ lập trình Move, nhưng nó áp dụng cách tiếp cận tập trung vào đối tượng, cho phép các nhà phát triển xác định tài sản với các quy tắc sở hữu nghiêm ngặt, cải thiện tính bảo mật của các dApps được xây dựng trên nền tảng.
Cơ chế đồng thuận của Sui cũng khác với Aptos, vì nó sử dụng Delegated Proof of Stake (DPoS) kết hợp với một giao thức bất đồng bộ gọi là Narwhal và Bullshark. Cài đặt này hỗ trợ xử lý giao dịch song song, tăng cường hiệu quả và khả năng mở rộng của mạng.
Hơn nữa, kiến trúc của Sui dựa trên đồ thị không chu trình (DAG), cho phép xử lý giao dịch hiệu quả hơn so với các cấu trúc blockchain truyền thống. Thiết kế này cho phép thực hiện đồng thời nhiều giao dịch, cung cấp thông lượng cao và độ trễ thấp cho các dApps.
SUI, đồng tiền gốc của Sui, là một trong những tài sản tiền điện tử hoạt động tốt nhất trong năm 2024, đã tăng gần 400% trên biểu đồ hàng năm.
Base
Base là một giải pháp mở rộng Layer-2 được xây dựng trên Ethereum, phát triển bởi Coinbase hợp tác với Optimism.
Chính thức ra mắt vào ngày 9 tháng 8 năm 2023, Base được tạo ra bằng cách sử dụng OP Stack và được thiết kế để cải thiện khả năng mở rộng, tốc độ và hiệu quả chi phí của Ethereum trong khi vẫn bảo vệ tính bảo mật và phi tập trung của nó.
Base xử lý các giao dịch ngoài chuỗi, tăng cường đáng kể khả năng giao dịch của nó so với Ethereum Layer 1. Thông lượng cao hơn giúp giảm tắc nghẽn mạng, đảm bảo xử lý giao dịch nhanh hơn bằng cách giảm tải tính toán trên chuỗi chính. Điều này cũng dẫn đến phí giao dịch thấp hơn, làm cho nó trở thành một lựa chọn tiết kiệm hơn so với việc giao dịch trực tiếp trên Ethereum.
Nếu bạn quan tâm, hãy kiểm tra các lựa chọn của chúng tôi cho các ví Base tốt nhất trong năm 2024.
Arbitrum
Arbitrum là giải pháp layer-2 hàng đầu, có khả năng xử lý hàng tỷ giao dịch trong một tuần.
Arbitrum xử lý các giao dịch theo lô ngoài chuỗi và chỉ trả lại dữ liệu thiết yếu cho Ethereum, giảm tắc nghẽn trong khi đảm bảo rằng tất cả các hành động đều có thể được kiểm toán và xác minh khi cần thiết.
Arbitrum bao gồm một số thành phần được thiết kế để nâng cao khả năng mở rộng và cung cấp các giải pháp khác nhau cho các trường hợp sử dụng khác nhau:
Arbitrum One là chuỗi rollup chính cho phép các nhà phát triển xây dựng các dApps có khả năng mở rộng trong khi vẫn được hưởng lợi từ sự bảo mật của Ethereum.
Arbitrum Nova là một chuỗi mới hơn được tối ưu hóa cho các ứng dụng có thông lượng cao, chẳng hạn như trò chơi. Nó sử dụng công nghệ AnyTrust để giảm thêm chi phí.
Arbitrum Nitro cung cấp một bộ kỹ thuật tiên tiến giúp cải thiện thông lượng và giảm phí trong khi vẫn duy trì tính tương thích hoàn toàn với Ethereum.
Arbitrum Orbit cho phép các nhà phát triển ra mắt các chuỗi tùy chỉnh của riêng họ kết nối với hệ sinh thái Arbitrum rộng lớn hơn.
Optimism
Optimism là một Layer-2 được ra mắt vào tháng 12 năm 2021 như một câu trả lời cho các vấn đề khả năng mở rộng của Ethereum.
Một trong những tính năng cốt lõi của Optimism là việc sử dụng Optimistic Rollups, một công nghệ xử lý hầu hết các giao dịch ngoài chuỗi bằng cách gộp nhiều giao dịch vào một lô duy nhất, sau đó được gửi đến mạng chính Ethereum để xác thực.
Các giao dịch được coi là hợp lệ theo mặc định (do đó có tên là lạc quan), cho phép xử lý nhanh hơn mà không cần xác minh ngay lập tức. Tuy nhiên, điều này có nhược điểm. Giả định rằng tất cả các khối đều hợp lệ có nghĩa là Optimism dựa vào các trình xác thực trung thực để thách thức các giao dịch gian lận.
Optimism cũng hoàn toàn tương thích với Ethereum Virtual Machine (EVM), cho phép các nhà phát triển chuyển các ứng dụng phi tập trung (dApps) hiện có của họ lên Optimism với ít sửa đổi. Tính tương thích này làm giảm rào cản cho việc áp dụng, vì các nhà phát triển có thể dễ dàng chuyển sang nền tảng.
Cầu nối đa chuỗi
Các cầu nối đa chuỗi đang trở thành thiết yếu trong việc tạo điều kiện cho chuyển giao tài sản liền mạch giữa các hệ sinh thái blockchain khác nhau.
Một cầu nối đa chuỗi thực sự là như những gì bạn nghĩ—một giao thức hỗ trợ việc di chuyển tài sản kỹ thuật số giữa các blockchain riêng biệt. Nó hoạt động bằng cách khóa một tài sản trên một blockchain và tạo ra một mã thông báo tương đương trên blockchain khác.
Giả sử, bạn muốn cầu nối Ethereum (ETH) với mạng Solana. Trong trường hợp này, cầu nối sẽ khóa ETH của bạn và mint (phát hành) một phiên bản đã được bọc của nó (như Wrapped Bitcoin, WBTC) trên Solana. Tuy nhiên, hãy nhớ rằng phương pháp này, được gọi là khóa và mint, không phải là cách duy nhất để thực hiện điều đó. Một số cầu nối sử dụng các bể thanh khoản để tạo điều kiện cho việc hoán đổi giữa các mã thông báo trực tiếp.
Có nhiều mô hình khác nhau được sử dụng bởi các cầu nối đa chuỗi:
Khóa và Mint: Tài sản gốc được khóa trên chuỗi nguồn, và một mã thông báo mới được mint trên chuỗi mục tiêu.
Burn-and-Mint: Một mã thông báo bị đốt trên một chuỗi, điều này kích hoạt việc mint trên một chuỗi khác.
Khóa và Mở khóa: Các mã thông báo được khóa trên một chuỗi, và các mã thông báo tương đương được mở khóa từ một bể thanh khoản trên chuỗi khác.
Các cầu nối đa chuỗi mang lại những lợi thế đáng kể cho không gian blockchain, và chúng đã trở thành một trụ cột cơ bản của khả năng tương tác blockchain.
Chúng cho phép chuyển giao tài sản liền mạch giữa các nền tảng bằng cách cho phép các blockchain khác nhau giao tiếp với nhau, điều này đặc biệt có lợi cho người dùng, nhà phát triển, dự án, v.v. Những cầu nối này cũng giúp tăng tính thanh khoản bằng cách cho phép các chuỗi ít phổ biến hơn tận dụng các bể thanh khoản từ các mạng đã được thiết lập hơn. Điều này dẫn đến phí giao dịch thấp hơn và giảm trượt giá, cuối cùng nâng cao cơ hội giao dịch.
Ngoài ra, các cầu nối đa chuỗi góp phần vào khả năng mở rộng blockchain bằng cách phân phối tải giao dịch qua các chuỗi khác nhau, điều này giúp giảm tắc nghẽn trên các mạng cũ hơn. Khi các chuỗi mới xuất hiện với khả năng xử lý nhanh hơn, những cầu nối này cho phép chúng dễ dàng được tích hợp vào hệ sinh thái.
Dữ liệu từ DeFillama cho thấy rằng khối lượng giao dịch qua tất cả các cầu nối tiền điện tử đã tăng vọt trong ba quý đầu năm 2024. Vào tháng 9, khối lượng giao dịch đã tăng lên 8,15 tỷ USD.
Các cầu nối đa chuỗi hàng đầu
Stargate Finance
Stargate Finance là một cầu nối tiền điện tử phổ biến được hỗ trợ bởi công nghệ LayerZero, tạo điều kiện cho việc chuyển giao tài sản gốc trực tiếp giữa các blockchain.
Một trong những tính năng nổi bật của nó là hợp nhất các bể thanh khoản trên các chuỗi khác nhau, tăng cường hiệu quả giao dịch và giúp giảm trượt giá, làm cho việc chuyển giao đáng tin cậy và tiết kiệm chi phí hơn. Đó không phải là tất cả—giao thức đảm bảo xác nhận giao dịch ngay lập tức, có nghĩa là tài sản được đảm bảo sẽ đến chuỗi mục tiêu ngay khi giao dịch được xác nhận trên chuỗi nguồn. Điều này dẫn đến trải nghiệm mượt mà hơn, nhanh hơn.
Ngoài ra, Stargate sử dụng Thuật toán Delta, quản lý thanh khoản trong các bể một cách hiệu quả, ngăn chặn sự cạn kiệt trong thời gian giao dịch cao. Không cần mã thông báo đã được bọc—bạn có thể gửi tài sản gốc trực tiếp qua các blockchain, làm cho các giao dịch đa chuỗi đơn giản hơn và trực quan hơn.
Across Protocol
Across tập trung vào việc tối ưu hóa các giao dịch đa chuỗi bằng cách tối đa hóa hiệu quả vốn và bảo mật. Nó dựa vào một bể thanh khoản hợp nhất được tổ chức trên mạng chính Ethereum, từ đó nâng cao hiệu quả vốn cho các giao dịch qua nhiều mạng khác nhau.
Across sử dụng một mạng lưới phi tập trung của các relayer cạnh tranh để đảm bảo rằng các giao dịch được hoàn thành với tốc độ và chi phí tốt nhất. Những relayer này cạnh tranh để thực hiện ý định của người dùng, đảm bảo rằng các giao dịch của bạn được thực hiện hiệu quả.
Optimistic Oracle của UMA tăng cường bảo mật cho cầu nối bằng cách tạo ra một môi trường an toàn cho các giao dịch đa chuỗi trong khi vẫn duy trì tốc độ cao và chi phí giao dịch thấp.
Giao thức Synapse
Giao thức Synapse là một cầu nối đa chuỗi đa năng hỗ trợ cả blockchain EVM và không phải EVM. Nó cung cấp cầu nối mã thông báo tiêu chuẩn, cho phép người dùng cầu nối tài sản đã được bọc giữa các chuỗi một cách hiệu quả. Đối với tài sản gốc, Synapse sử dụng cầu nối dựa trên thanh khoản, sử dụng các bể hoán đổi ổn định đa chuỗi để tạo điều kiện cho việc chuyển giao tài sản đáng tin cậy.
Synapse cũng cung cấp các công cụ phát triển mạnh mẽ, cung cấp API cho phép các nhà phát triển tích hợp chức năng đa chuỗi vào các ứng dụng phi tập trung của họ. Sự linh hoạt này thúc đẩy sự đổi mới trong các giải pháp DeFi, cho phép các nhà phát triển xây dựng các dApps liên kết hơn. Với gần 14 tỷ USD trong tổng khối lượng giao dịch, Synapse đã thiết lập mình như một nền tảng đáng tin cậy cho việc cầu nối đa chuỗi, hỗ trợ các hoạt động liền mạch qua nhiều hệ sinh thái blockchain đa dạng.
Sự trỗi dậy của các thị trường dự đoán
Các thị trường dự đoán phi tập trung đã trở thành một trong những xu hướng DeFi nóng nhất, đặc biệt là khi các cuộc bầu cử ở Mỹ đang cận kề. Sự phổ biến của nó lớn đến mức ngay cả các nền tảng chính thống cũng đã đề cập đến các thị trường như Polymarket để đo lường cảm xúc bầu cử ở Hoa Kỳ.
Làm thế nào chúng ta có thể giải thích hiện tượng này? Thực ra, các thị trường dự đoán đã trở thành nền tảng được lựa chọn cho các cuộc thăm dò chính trị và tài chính. Điều này là do khái niệm về trí tuệ tập thể, nơi mà sự đóng góp kết hợp của nhiều người thường dẫn đến những dự đoán chính xác hơn so với những cá nhân.
Các thị trường dự đoán cho phép bạn giao dịch các hợp đồng dựa trên các sự kiện trong tương lai. Chúng hoạt động tương tự như các sàn giao dịch, nơi bạn có thể mua hoặc bán cổ phần đại diện cho các kết quả có thể, chẳng hạn như kết quả bầu cử hoặc sự kiện thể thao. Giá của những cổ phần này được xác định bởi cung và cầu, cho thấy niềm tin tập thể về khả năng xảy ra của mỗi sự kiện. Nếu dự đoán của bạn đúng, bạn nhận được 1 USD cho mỗi cổ phần; nếu không, cổ phần trở nên vô giá trị và bạn mất tiền cược.
Có hai loại thị trường dự đoán:
Thị trường Dự đoán Truyền thống: Các thị trường này hoạt động trong các môi trường được quản lý, thường yêu cầu xác minh danh tính (chẳng hạn như Know Your Customer hoặc KYC), và có thể được bảo hiểm bởi các thực thể như FDIC.
Thị trường Dự đoán Phi tập trung: Được xây dựng trên blockchain, các thị trường này cung cấp nhiều quyền riêng tư và khả năng tiếp cận hơn bằng cách loại bỏ quyền lực trung tâm. Tuy nhiên, chúng không được bảo hiểm và có thể phải đối mặt với các hạn chế quy định ở một số khu vực, chẳng hạn như Hoa Kỳ.
Sự thống trị của Polymarket
Cho đến nay, vào tháng 10 năm 2024, Polymarket kiểm soát 99% thị trường dự đoán. Nền tảng này đã ghi nhận gần 1 tỷ USD trong khối lượng giao dịch và đạt đỉnh gần 100.000 nhà giao dịch.
Nguồn: The Block Data
Sự hấp dẫn chính của Polymarket là sự đơn giản của nó. Bạn có thể đặt cược vào một loạt các chủ đề, từ chính trị và giải trí đến các sự kiện nổi bật hoặc thậm chí kỳ quặc. Vì vậy, bạn đặt cược bằng cách mua cổ phần có giá dưới 1 USD. Nếu dự đoán của bạn đúng, bạn nhận được 1 USD cho mỗi cổ phần như một phần thưởng.
Polymarket là tự quản lý, có nghĩa là bạn kiểm soát quỹ của chính mình thông qua ví cá nhân của bạn. Cài đặt này đã thu hút sự chú ý trong các sự kiện quan trọng, chẳng hạn như các cuộc bầu cử ở Mỹ, nơi người dùng có thể tham gia đặt cược nhị phân đơn giản, dự đoán các kết quả với các câu trả lời "Có" hoặc "Không."
Thị trường cụ thể này đã tích lũy hơn 1 tỷ USD trong các quỹ cá cược, cao nhất từng có trong bất kỳ thị trường dự đoán nào.
Những suy nghĩ cuối cùng – Các xu hướng DeFi hàng đầu trong năm 2024
Khi DeFi tiếp tục phát triển, các xu hướng mới sẽ tiếp tục đẩy ranh giới cho những gì lĩnh vực DeFi có thể đạt được và mang lại cơ hội mới cho các dự án tiền điện tử và tài chính truyền thống. Một ví dụ là việc mã hóa trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ trở thành một thị trường trị giá 2 tỷ USD, với các gã khổng lồ tài chính cũ như BlackRock tham gia vào.
Bài viết "Các xu hướng DeFi hàng đầu trong năm 2024: Hướng dẫn tối thượng" xuất hiện đầu tiên trên CryptoPotato.
