Tác giả: flowie, Xiangxiang, ChainCatcher
Mục lục:
1. Tổng quan thị trường mã hóa năm 2022
2. Tình hình huy động vốn của các quỹ đầu tư mạo hiểm tiền điện tử năm 2022
3. Tình hình tài trợ dự án năm 2022
Phân tích số lượng và số tiền tài trợ theo từng tuyến
Top 10 dự án có số tiền tài trợ hàng năm
4. Nhà đầu tư tích cực năm 2022
Cơ quan đầu tư
nhà đầu tư cá nhân
5. Kết luận
1. Tổng quan thị trường mã hóa năm 2022
“Mùa đông tiền điện tử” là từ khóa của năm 2022 và sự lạnh giá này được truyền đi từng bước một.
Về môi trường vĩ mô, vào năm 2022, lạm phát toàn cầu, nhiều ngân hàng trung ương khác nhau đã đưa ra chính sách thắt chặt tiền tệ và Cục Dự trữ Liên bang đã tăng mạnh lãi suất. Tất cả các loại tài sản đều phản ứng về mặt giá cả: thị trường chứng khoán, thị trường tiền tệ và chính phủ. trái phiếu trên toàn thế giới đều chứng kiến sự sụt giảm mạnh; tỷ lệ đảo ngược lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ kỳ hạn 10 năm tiếp tục đạt mức cao mới; chỉ số Nasdaq, vốn bị thống trị bởi cổ phiếu công nghệ, tiếp tục giảm.
Ngành công nghiệp tiền điện tử đã thu hút quá nhiều nhà đầu cơ và tỷ lệ đòn bẩy của nó cao hơn so với các ngành truyền thống. Do đó, trong bối cảnh vốn toàn cầu bị thắt chặt, quá trình giảm đòn bẩy trở nên khốc liệt hơn.
Đầu tiên là sự lao dốc của thị trường thứ cấp, điều này khẳng định rằng thị trường tiền điện tử đã bước vào giai đoạn giảm giá sâu. Tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử đã xóa sạch khoảng 2 nghìn tỷ USD kể từ mức cao đạt được vào tháng 11 năm 2021 và đến cuối năm 2022, tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử đã giảm xuống dưới 1 nghìn tỷ USD. Giá tiền điện tử nhìn chung đã cho thấy xu hướng giảm rõ ràng vào năm 2022, với giá Bitcoin giảm hơn 60%.
Liên kết nguồn: https://www.coingecko.com/en/global-charts
Stablecoin là nền tảng của ngành công nghiệp tiền điện tử, với tổng nguồn cung stablecoin đạt đỉnh 161,5 tỷ USD vào tháng 3 năm 2022, nhưng kể từ đó đã chứng kiến số tiền rút lại lớn hơn 14,3 tỷ USD.
Liên kết nguồn: https://www.coingecko.com/en/global-charts
Trong lĩnh vực DeFi, theo dữ liệu của Defillama, TVL của DeFi đã giảm từ 171 tỷ USD vào tháng 1 năm 2022 xuống mức thấp 50 tỷ USD vào tháng 10 năm 2022, giảm gần 75%. Với sự xuất hiện của hàng loạt sự kiện như Terra, TVL của DeFi cũng trải qua hai đợt giảm giá mạnh và thị trường đẩy nhanh thị trường gấu.
Liên kết nguồn: https://www.coingecko.com/en/global-charts
Trong lĩnh vực NFT, khi thị trường tiếp tục hạ nhiệt, khối lượng giao dịch NFT vẫn chậm chạp. Khối lượng giao dịch cực cao vào tháng 5 năm 2022 chủ yếu là do tâm lý FOMO của người dùng do việc phát hành chứng chỉ khác ở bên kia gây ra. Nhìn vào năm 2022, tổng giá trị thị trường NFT đã giảm từ khoảng 35 tỷ USD xuống còn 21 tỷ USD, giảm hơn 40%.
Thứ hai, trong bối cảnh xu hướng giảm giá tiếp tục diễn ra trên thị trường thứ cấp, nhiều sự kiện rủi ro tiêu cực đã xảy ra trên thị trường mã hóa vào năm 2022. Chúng ta đã chứng kiến một số gã khổng lồ về tiền điện tử sụp đổ như quân domino: Terra, Three Arrows Capital, Voyager Digital, Celc, FTX, BlockFi... và danh sách này vẫn tiếp tục tăng lên.
Sự suy giảm của môi trường vĩ mô, thị trường thứ cấp giảm sâu và nhiều sự kiện thiên nga đen đã nhanh chóng làm giảm niềm tin vào thị trường đầu tư và tài chính trong ngành tiền điện tử. Vụ tai nạn Luna vào giữa năm 2022 cũng đã trở thành một “bước ngoặt” quan trọng trên thị trường đầu tư và tài chính. Trong nửa đầu năm nay, toàn bộ thị trường đầu tư mạo hiểm về cơ bản vẫn tiếp tục hoặc thậm chí vượt qua hiệu suất của thị trường tăng trưởng vào năm 2021, nhưng mức độ phổ biến trong nửa cuối năm đã có sự chuyển biến mạnh mẽ cả về mặt gây quỹ tổ chức cũng như đầu tư và tài trợ. thị trường chậm lại và sự suy giảm này có thể tiếp tục kéo dài sang năm 2023. nửa đầu năm.
Tốc độ đầu tư của thị trường tài chính và đầu tư tiền điện tử vào năm 2022 là bao nhiêu và tiền sẽ chảy vào lĩnh vực nào? Theo dữ liệu như nền tảng dữ liệu mã hóa Rootdata, ChainCatcher đã tổng hợp dữ liệu gây quỹ của thị trường mã hóa vào năm 2022, dữ liệu đầu tư và tài chính tổng thể, phân bổ theo dõi phân khu đầu tư và tài trợ cũng như các nhà đầu tư tích cực nhất, đồng thời xem xét mã hóa tổng thể. thị trường đầu tư và tài chính năm 2022. Tổng quan.
2. Tình hình huy động vốn của các quỹ đầu tư mạo hiểm tiền điện tử năm 2022
Về mặt gây quỹ, hiệu suất thị trường tăng giá của thị trường tiền điện tử vào năm 2021 đã cho phép nhiều quỹ tham gia vào thị trường tiền điện tử vào đầu năm 2022. Việc gây quỹ trong hai quý đầu tiên của thị trường đầu tư mạo hiểm tiền điện tử năm 2022 đã tăng lên đáng kể. Trong quý đầu tiên của năm 2022, đã có 54 đợt gây quỹ, tăng 500% so với cùng kỳ năm ngoái và tổng số tiền huy động được là của Hoa Kỳ. 11,723 tỷ USD, tăng 2245% so với cùng kỳ năm trước. Trong quý 2 năm 2022, đã có 96 quỹ huy động được, tăng 500% so với cùng kỳ năm ngoái và tổng số vốn huy động được là 24,193 tỷ USD, tăng 635,12% so với cùng kỳ năm ngoái.
Tuy nhiên, với sự xuất hiện của thị trường gấu, hàng loạt cơn giông như Luna và Three Arrows Capital thường xuyên xảy ra vào giữa năm. Hiệu quả hoạt động của các tổ chức đầu tư cũng bị đặt dấu hỏi, động lực huy động vốn mạnh mẽ nhanh chóng bị kiềm chế. Trong quý 3 năm 2022, số lượng giao dịch huy động vốn và tổng số tiền huy động vốn đã dẫn đến sự sụt giảm nghiêm trọng. Số lượng giao dịch huy động vốn giảm 54,16% so với quý 2 và tổng số giao dịch huy động vốn giảm. số tiền huy động giảm 25,43% so với quý II.
Vào cuối năm 2022, sự cố thiên nga đen FTX xảy ra. Hàng trăm triệu đô la đầu tư từ các quỹ đầu tư hàng đầu vào lĩnh vực tiền điện tử như Sequoia Capital, Paradigm, Temasek và Multicoin, đã giảm xuống mức 0. các tổ chức đầu tư bị thiệt hại nghiêm trọng, về cơ bản còn rất ít. Có thị trường mã hóa phân bổ vốn ngược dòng và hoạt động gây quỹ trong quý 4 về cơ bản bị đình trệ, hầu như chỉ có một sự kiện gây quỹ với tổng số tiền là 150 triệu USD.
Nhưng nhìn chung, bất chấp thị trường suy thoái, các tổ chức đầu tư vẫn nhận được nhiều “đạn” hơn trong năm 2022. Tổng cộng có 195 sự kiện gây quỹ đã được hoàn thành vào năm 2022, tăng 87,5% so với cùng kỳ năm ngoái và tổng quy mô gây quỹ đạt 54,105 tỷ USD , tăng 87,5% so với cùng kỳ năm trước.
Nguồn dữ liệu: Messari
Đánh giá từ dữ liệu đầu tư và tài chính cụ thể, với sự thoái lui mạnh mẽ của thị trường tiền điện tử và tác động của nhiều cơn giông bão, tốc độ đầu tư của thị trường tài chính và đầu tư tiền điện tử đã dần chậm lại từ nửa đầu năm đến nửa cuối năm. năm. Người ta ước tính rằng vào năm 2023 Đầu tư vẫn sẽ tiếp tục với tốc độ đầu tư thận trọng hơn.
3. Tình hình tài trợ dự án năm 2022
Báo cáo này tính tổng cộng 1.528 sự kiện đầu tư và tài trợ thuộc 9 danh mục trong DeFi, CeFi, cơ sở hạ tầng, trò chơi, NFT, giải trí xã hội, DAO, công cụ & dịch vụ thông tin, v.v. vào năm 2022.
Vào năm 2022, số tiền tài trợ công tích lũy trong ngành mã hóa đạt 26,77 tỷ USD và số lượng tài trợ là 1.528, giảm lần lượt 4,5% và tăng 28% so với năm 2021. Có 57 vụ sáp nhập và mua lại trong năm, 10 trong số đó công bố số tiền mua lại, tổng trị giá 1,64 tỷ USD.
Trong quý 1 năm 2022, thị trường tài trợ và đầu tư tiền điện tử tiếp tục đạt kỷ lục đầu tư và tài trợ trong một quý với hơn 10 tỷ đô la Mỹ kể từ quý 4 năm 2021 với tổng số tiền tài trợ là 11,686 tỷ USD. Có 405 sự kiện tài trợ, đạt mức cao kỷ lục. cả về tổng số tiền tài trợ lẫn số lần với 5 tháng tăng trưởng dương liên tiếp hoặc kỷ lục không thay đổi, đây là kỷ nguyên vàng chưa từng có đối với đầu tư tiền điện tử.
Nhưng sau đó, với việc Cục Dự trữ Liên bang tiếp tục tăng lãi suất và những cơn giông bão thường xuyên như vụ sụp đổ ở Luna, bắt đầu từ quý 2 năm 2022, thị trường đầu tư tiền điện tử bắt đầu có bước chuyển biến mạnh mẽ trong quý 2, quý 3 và quý 4. Năm 2022 lần lượt là 7,204 tỷ USD, 4,558 tỷ USD và 4,558 tỷ USD, và số lượng tài trợ lần lượt là 358, 329 và 254. Cả tổng số tiền và số lượng giao dịch tổ chức bắt đầu giảm đáng kể.
Nguồn dữ liệu: Rootdata
Có thể thấy từ việc phân tích các vòng đầu tư và tài trợ rằng việc phân bổ các vòng tài trợ cho các dự án tiền điện tử về cơ bản tương tự như năm 2020 và 2021. Nó vẫn tập trung ở các giai đoạn đầu như vòng thiên thần, vòng tiền hạt giống và vòng hạt giống. vòng. Điều này đúng trong trò chơi. Điều này thể hiện rõ nhất trong lĩnh vực NFT và DeFi. Tỷ lệ các dự án nhận được tài trợ sớm trong ba lĩnh vực này lần lượt chiếm 68%, 65% và 63%. vẫn đang trong giai đoạn phát triển mạnh mẽ và cơ cấu ngành còn lâu mới được củng cố.
Các quỹ đầu tư mạo hiểm tiền điện tử sẽ chủ yếu đổ vào những kênh nào vào năm 2022? Có gì thay đổi so với năm 2021?
Đánh giá về sự phân bổ của các lĩnh vực đầu tư và tài chính, ba lĩnh vực có số lượng tài trợ cao nhất vào năm 2022 là cơ sở hạ tầng (252), trò chơi (213) và DeFi (193), chiếm 16,49% và 13,94% tổng số % tài chính tương ứng, 12,63%; Ba lĩnh vực hàng đầu với tổng số tiền tài trợ là cơ sở hạ tầng (7,565 tỷ USD), CeFi (5,68 tỷ USD) và NFT (3,456 tỷ USD), chiếm 28,20%, 21,22% và 12,92. % trong tổng số vốn tài trợ tương ứng.
So với năm 2021, tổng số tiền tài trợ cũng như tổng số sự kiện đầu tư và tài trợ theo từng chặng đã tăng vào năm 2022, với hầu hết tốc độ tăng trưởng đều vượt quá 50%. Trong số đó, các lĩnh vực mà số lượng và số tiền tài trợ đều tăng lên bao gồm cơ sở hạ tầng, NFT, giải trí xã hội cũng như các công cụ & dịch vụ thông tin. Số lượng tài trợ tăng lần lượt là 19,4%, 68,2%, 134,2% và 125%. So với cùng kỳ năm trước, số tiền tài trợ tăng lần lượt là 82,3%, 181,32%, 265,2%, 78,5%.
Ngoài ra, còn có 63 sự kiện tài trợ với mức tài trợ duy nhất vượt quá 100 triệu USD vào năm 2022, trong đó nhiều dự án đã nhận được số tiền tài trợ liên tục lên tới hàng trăm triệu USD. Trong số đó, Animoca Brands đã huy động được tổng cộng 544 triệu USD trong ba vòng tài trợ, Amber đã huy động được tổng cộng 500 triệu USD trong hai vòng tài trợ, NEAR Protocol đã huy động được tổng cộng 500 triệu USD trong hai vòng tài trợ, và Aptos đã huy động được bốn vòng tài trợ liên tiếp, với hai vòng tài trợ được tiết lộ. Tổng cộng 350 triệu USD đã được huy động trong vòng tài trợ này và Sui đã huy động được tổng cộng 315 triệu USD trong hai vòng tài trợ. .
Vào năm 2022, các dự án tài trợ quy mô lớn được các quỹ hàng đầu ưa chuộng nhất chủ yếu tập trung vào lĩnh vực cơ sở hạ tầng (bao gồm các tuyến cơ sở hạ tầng bao gồm Lớp 1, Lớp 2, nền tảng dành cho nhà phát triển, ví, phần mềm trung gian và các kênh được chia nhỏ khác), trong đó hơn 100 triệu đô la Mỹ Có 19 sự kiện tài chính, chủ yếu tập trung vào chuỗi công khai và theo dõi mở rộng. Ngoài vòng tường thuật cuối cùng về chuỗi công khai mới, Polygon đã huy động được 450 triệu đô la Mỹ vào đầu năm, nhiều công ty mới nổi trong lĩnh vực này đã hoàn thành khoản tài trợ đáng kể, chẳng hạn như Aptos, đã huy động được tổng cộng 350 triệu đô la Mỹ trong hai vòng. tài chính, Sui, đã huy động được 200 triệu đô la Mỹ và zkSync, đã huy động được 200 triệu đô la Mỹ, v.v.
NFT, trở nên phổ biến vào năm 2021, vẫn duy trì động lực mạnh mẽ trong thời kỳ suy thoái năm 2022. Có 12 sự cố tài trợ vượt quá 100 triệu USD được hoàn thành trong lĩnh vực NFT và chúng chủ yếu tập trung vào các dự án ở giai đoạn từ giữa đến cuối. Ba khoản tài trợ hàng đầu là Animoca Brands (tổng cộng 544 triệu USD trong ba vòng). và Opensea (350 triệu USD), Dapper Labs (305 triệu USD).
Trong lĩnh vực giải trí xã hội, công cụ & dịch vụ thông tin, cả số lượng tài trợ và số tiền tài trợ đều tăng đáng kể. Giải trí xã hội (luôn được coi là một trong những lối vào nội dung để Web3 bứt phá về tốc độ tăng trưởng người dùng. Năm 2022, “xã hội phi tập trung”, “mạng xã hội Web3”, “âm nhạc Web3” và các nội dung giải trí xã hội khác sẽ là chủ đề nóng, và những linh hồn sẽ xuất hiện. Những khái niệm mới hấp dẫn như ràng buộc. Với việc Elon Musk mua lại Twitter, cuộc thảo luận sôi nổi về mạng xã hội Web3 một lần nữa đã lên đến đỉnh điểm. ở giai đoạn đầu, phương hướng tương đối mơ hồ và không có nền tảng tăng trưởng cao, các dự án giải trí xã hội trong đường đua giải trí xã hội năm 2022 chủ yếu tập trung ở giai đoạn vòng hạt giống, với 56 giao dịch và có rất ít nguồn tài chính quy mô lớn. Các sự kiện tài chính điển hình bao gồm giao thức xã hội phi tập trung Farcaster hoàn thành khoản đầu tư 30 triệu USD do a16z Financing dẫn đầu.
Trong lĩnh vực công cụ & dịch vụ thông tin, các dự án đầu tư chủ yếu tập trung ở giai đoạn vòng hạt giống, với tổng số 53 dự án. Phân khu liên quan đến phân tích và dữ liệu mã hóa là lĩnh vực đầu tư và tài trợ tích cực nhất, với 36 khoản tài trợ, chiếm 36,73% tổng nguồn tài trợ trong lĩnh vực này, trong số đó, các dự án có nguồn tài trợ vượt quá 100 triệu USD bao gồm cả công ty phân tích dữ liệu blockchain. Chainalysis (1,7 tỷ), công ty phần mềm tiền điện tử Lukka (110 triệu USD). Ngoài ra, khi nhiều dự án hàng đầu lần lượt tung ra thị trường trong năm nay, các nền tảng hoặc giải pháp tài chính, thuế, kế toán và công cụ khác liên quan đến các dự án mã hóa cũng đã thu hút sự bùng nổ đầu tư sơ cấp, với các tổ chức nổi tiếng như Tiger Global và Sequoia Capital bước vào cuộc chơi.
Mặc dù số lượng giao dịch tài chính trong lĩnh vực CeFi, DAO và trò chơi tăng nhẹ nhưng số tiền tài trợ lại giảm đáng kể, với mức giảm so với cùng kỳ năm trước lần lượt là 54,2%, 17,2% và 46%. Trong lĩnh vực DeFi, cả số lượng giao dịch tài chính và số tiền tài trợ đều giảm nhẹ, với mức giảm so với cùng kỳ năm ngoái lần lượt là 27,2% và 9,3%.
Trong lĩnh vực CeFi, trước khi Luna, C, v.v. bùng nổ vào giữa năm, những người chơi CeFi hàng đầu được đại diện bởi FTX, Amber, v.v. đã được chú ý và họ liên tiếp hoàn thành một số khoản tài trợ lớn trên 100 triệu, nhưng đến quý 3, động lực này về cơ bản đã lắng xuống, cả số lượng tài trợ và số tiền tài trợ đều giảm mạnh. Với sự sụp đổ của FTX, nhiều tổ chức CeFi liên quan lần lượt báo cáo các cuộc khủng hoảng tài chính trong lĩnh vực CeFi. vẫn tương đối ì ạch trong quý 4, nhưng cũng có những người như Amber có thể tìm được người sẵn sàng giải cứu họ trong thời điểm các tổ chức đầu tư gặp khủng hoảng nên hoạt động tài chính tăng nhẹ so với quý 3.
Mặc dù sau sự thất bại của CeFi, các giao thức DeFi hàng đầu như Uniswap và dYdX đã hoạt động tốt trong nhiều sự kiện sụp đổ khác nhau và thị trường nhìn chung tin rằng DeFi đã thu hút một làn sóng cổ tức mới, nhưng sẽ không có giao thức cải tiến lớn nào trong lĩnh vực DeFi ở Vào năm 2022, và sẽ không có sự đổi mới lớn nào trên thị trường sơ cấp. Có một đợt bùng nổ tài chính mới và chỉ Uniswap đã hoàn thành dự án tài trợ hơn 100 triệu đô la Mỹ. Nó đã hoàn thành khoản tài trợ 165 triệu đô la Mỹ vào tháng 10. 2022.
So với sự phát triển ổn định của NFT, các trò chơi blockchain cũng trở nên phổ biến vào năm 2021 đã suy yếu đáng kể vào năm 2022. Với việc các dự án đứng đầu là Axie và STEPN bị thất vọng và nghi ngờ nghiêm trọng, không có hiện tượng nào tương tự như Axie và STEPN. đã được sinh ra. Mặc dù các dự án xung quanh các khái niệm như trò chơi blockchain cấp AAA, trò chơi NFT và Metaverse đã thu hút một số sự nhiệt tình đầu tư, nhưng xét từ tổng số tiền tài trợ giảm đáng kể, rõ ràng là các tổ chức đầu tư thận trọng hơn khi đặt cược vào lĩnh vực này .
Và DAO, vốn từng được coi là chủ đề nóng tiếp theo sau NFT vào năm 2021, không những không bùng nổ như mong đợi vào năm 2022, thậm chí còn gần như không gây được tiếng vang nào, cả về mặt thảo luận trên thị trường lẫn tiến độ thực tế của dự án. Hoạt động đầu tư và tài trợ ở các thị trường cấp cao và sơ cấp tương đối trầm lắng.
1. Số liệu tài chính chi tiết theo từng mảng:
cơ sở hạ tầng
Lộ trình cơ sở hạ tầng bao gồm Lớp 1, Lớp 2, nền tảng dành cho nhà phát triển, ví, phần mềm trung gian và nhiều lĩnh vực khác và luôn là lĩnh vực được các tổ chức đầu tư mạo hiểm chú trọng. Vào năm 2022, đã có 252 sự kiện đầu tư và tài trợ diễn ra trong lĩnh vực cơ sở hạ tầng, huy động được tổng cộng 7,55 tỷ USD vốn, đứng đầu trong số tất cả các sự kiện. Các sự kiện tài chính tăng 19,4% so với cùng kỳ năm ngoái và tổng nguồn vốn tăng 82,3% so với cùng kỳ năm trước. Về các vòng tài trợ, năm 2022 sẽ có 115 dự án cơ sở hạ tầng giai đoạn đầu và 48 dự án vòng A.
DeFi
Theo dõi DeFi bao gồm DEX, cho vay, quản lý tài sản, công cụ tạo lợi nhuận, stablecoin, v.v. Sẽ có 193 sự kiện đầu tư và tài trợ trong lĩnh vực DeFi vào năm 2022, với tổng số vốn huy động được là 1,65 tỷ USD và quy mô tài trợ là 0,2 tỷ USD. Các sự kiện tài trợ tăng -27,2% so với cùng kỳ năm ngoái và tổng nguồn vốn tăng -9,3% so với cùng kỳ năm ngoái. Các dự án DeFi nhận được đầu tư chủ yếu tập trung ở giai đoạn vòng hạt giống, với 110 dự án. Hiện tại, các dự án DeFi trên Ethereum là xu hướng chủ đạo và các hệ sinh thái khác cũng đang phát triển.
CeFi
Có 128 sự kiện đầu tư và tài trợ trong lĩnh vực CeFi vào năm 2022, huy động được tổng cộng 5,68 tỷ USD, đứng thứ hai trong số tất cả các sự kiện. Các sự kiện tài trợ tăng 7,6% so với cùng kỳ năm ngoái và tổng nguồn vốn tăng -54,2% so với cùng kỳ năm ngoái. Con đường CeFi tương đối trưởng thành, với 38 dự án giai đoạn đầu và 33 dự án vòng A nhận đầu tư, tỷ lệ tương đối cân bằng. Lĩnh vực dọc hoạt động tích cực nhất trên đường đua CeFi là sàn giao dịch và các lĩnh vực phổ biến khác bao gồm thanh toán, nhà tạo lập thị trường, tiết kiệm, quản lý tài sản, v.v.
NFT
Sẽ có 180 sự kiện đầu tư và tài trợ trong lĩnh vực NFT vào năm 2022, huy động được 3,46 tỷ USD vốn. Các sự kiện tài trợ tăng 68,2% so với cùng kỳ năm ngoái và tổng nguồn vốn tăng 181,3% so với cùng kỳ năm trước. Từ năm 2021 đến nay, bất kể tổng nguồn tài trợ hay số lượng sự kiện trong mỗi quý, lĩnh vực NFT về cơ bản vẫn duy trì xu hướng đi lên. Các dự án đầu tư của NFT cũng chủ yếu tập trung ở giai đoạn vòng hạt giống, với 100 dự án.
trò chơi
Có 213 sự kiện đầu tư và tài trợ trong lĩnh vực trò chơi vào năm 2022, huy động được tổng cộng 1,61 tỷ USD. Các sự kiện tài chính tăng 80,5% so với cùng kỳ năm ngoái và tổng nguồn vốn tăng -46,0% so với cùng kỳ năm trước. Các dự án đầu tư vào lĩnh vực game chủ yếu tập trung vào các vòng hạt giống, với tổng số 113 dự án. Nhìn chung, thị trường tài trợ trò chơi sẽ bước vào một giai đoạn mới vào năm 2022 và các nhà đầu tư sẽ không còn ưa chuộng các nền tảng và dự án cơ sở hạ tầng nữa mà là các studio có khả năng cuối cùng tung ra các sản phẩm nội dung. Bối cảnh cơ sở hạ tầng đang trưởng thành theo từng giai đoạn. Có một lượng dư thừa nhất định của các dự án cơ sở hạ tầng hiện có và chúng đang bắt đầu cạnh tranh để giành thị phần trong các phân khúc tương ứng của mình.
DAO
Sẽ có 35 sự kiện đầu tư và tài trợ trong lĩnh vực DAO vào năm 2022, với tổng số vốn huy động được là 270 triệu USD và quy mô tài trợ là lớn nhất trong số các lĩnh vực khác nhau. Các sự kiện tài trợ tăng 25% so với cùng kỳ năm ngoái và tổng nguồn vốn tăng -17,2% so với cùng kỳ năm ngoái. Các dự án đầu tư của DAO chủ yếu tập trung ở giai đoạn vòng hạt giống, với 12 dự án.
giải trí xã hội
Sẽ có 89 sự kiện đầu tư và tài trợ trong lĩnh vực giải trí xã hội vào năm 2022, với tổng số vốn huy động được là 840 triệu USD và quy mô tài trợ cho mỗi lĩnh vực là . Các sự kiện tài chính tăng 134,2% so với cùng kỳ năm ngoái và tổng nguồn vốn tăng 265,2% so với cùng kỳ năm trước. Các dự án đầu tư giải trí xã hội chủ yếu tập trung ở giai đoạn vòng hạt giống, với 56 dự án.
Dịch vụ Công cụ & Thông tin
Trong lĩnh vực công cụ và dịch vụ thông tin, 90 sự kiện đầu tư và tài trợ đã diễn ra vào năm 2022, huy động được tổng cộng 1,16 tỷ USD, với quy mô tài trợ được xếp hạng theo nhiều hướng khác nhau. Các sự kiện tài chính tăng 125% so với cùng kỳ năm ngoái và tổng nguồn vốn tăng 78,5% so với cùng kỳ năm trước. Số lượng dự án được tài trợ trong lĩnh vực công cụ & dịch vụ thông tin chủ yếu tập trung ở giai đoạn vòng hạt giống, với 53 dự án.
khác
Trong các lĩnh vực khác, 164 sự kiện đầu tư và tài trợ đã diễn ra vào năm 2022, huy động được tổng số tiền tài trợ là 4,43 tỷ USD, đứng thứ ba trong số các lĩnh vực khác nhau. Các sự kiện tài chính tăng 51,9% so với cùng kỳ năm ngoái và tổng nguồn vốn tăng 2,5% so với cùng kỳ năm trước. Số dự án được tài trợ chủ yếu tập trung ở giai đoạn vòng hạt giống, với 61 dự án. )
2. 10 dự án tài trợ hàng đầu năm 2022:
10 dự án có số tiền tài trợ cao nhất trong lĩnh vực mã hóa vào năm 2022 là chuỗi công cộng Terra (1 tỷ USD), nền tảng lưu ký tài sản kỹ thuật số Fireblocks (550 triệu USD), công ty phát triển cơ sở hạ tầng Ethereum ConsenSys (450 triệu USD), BAYC Development Business Yuga Labs (450 triệu USD), dự án mở rộng Ethereum Polygon (450 triệu USD), sàn giao dịch tiền điện tử FTX (400 triệu USD), sàn giao dịch tiền điện tử FTX US (400 triệu USD), công ty phần mềm trò chơi Web3 và công ty đầu tư mạo hiểm Animoca Brands (358 triệu USD), màu xanh lá cây công ty khai thác Crusoe Energy (350 triệu USD), chuỗi công cộng NEAR Protocol (350 triệu USD) và nhà phát triển Flow Dapper Labs (305 triệu USD).
Điều đáng thất vọng là trong số mười dự án hàng đầu về số tiền tài trợ, Terra, FTX và FTX US đều gặp giông bão trong năm nay và gây ra tác động rất lớn đến toàn bộ thị trường mã hóa. Điều này cho thấy thị trường tăng giá vừa qua đã tạo ra những bong bóng rất lớn và ẩn chứa nhiều rủi ro.
4. Nhà đầu tư tích cực năm 2022
Đối với các quỹ đầu tư có đủ tiền, so với việc bị cảm xúc FOMO “lên xe buýt” trong thị trường giá lên, thị trường tiền điện tử dần dần bong bóng và trở lại bản chất của nó trong thị trường giá xuống, và việc định giá dự án cũng trở lại hợp lý. là sự lựa chọn tốt hơn cho thời điểm đầu tư tốt.
Nhìn vào hoạt động của các tổ chức đầu tư xét về số lượng khoản đầu tư, mười tổ chức đầu tư hàng đầu vào năm 2022 là Coinbase, Animoca Brands, Shima Capital, GSR, Sapatan Group, Gragonfly, Solana Ventures, Alameda Research, a16z và Jump Crypto.
Trong số đó, những công ty có khoản đầu tư vượt quá 100 là Coinbase Ventures (119) và Animoca Brands (118). Coinbase Ventures đã tăng tốc đáng kể tốc độ đầu tư vào năm 2022. Số khoản đầu tư tích lũy kể từ năm 2018 là 259. Nó đã tấn công mạnh mẽ trong suốt năm 2022, thực hiện 119 khoản đầu tư, chiếm gần một nửa tổng số khoản đầu tư. Về phân phối đầu tư, lĩnh vực đầu tư của Coinbase Ventures chủ yếu tập trung vào lĩnh vực cơ sở hạ tầng và DeFi, với tỷ lệ đầu tư lần lượt là 30% và 24%. Bóng của Coinbase có thể được tìm thấy trong nhiều chuỗi công khai mới. số tiền tài trợ cho dự án, Hãy nhìn xem, năm nay, chỉ có năm dự án họ tham gia vượt quá 100 triệu USD: Yuga Labs (200 triệu USD), Sui (300 triệu USD), Aptos và Layer Zero (135 triệu USD) và Gnosis Safe (100 triệu USD).
Số khoản đầu tư vào Animoca Brands vào năm 2022 là 118. Trong lãnh thổ đầu tư của mình, trò chơi luôn là cốt lõi của Animoca Brands. Về số lượng, danh mục trò chơi chiếm hơn 60% tổng số dự án đầu tư của hãng trong năm nay. hơn 100 triệu đô la Mỹ. Có 6 dự án được tài trợ, đó là Yuga Labs (450 triệu USD), Polygon (450 triệu USD), nền tảng truyền thông bóng đá OneFootball (300 triệu USD), nhà cung cấp dịch vụ trò chơi Web3 Immutable (200 triệu USD) và nền tảng cricket NFT Rario (120 triệu USD), cơ sở hạ tầng chuỗi chéo LayerZero (135 triệu USD).
Những công ty có hơn 50 khoản đầu tư là Shima Capital (88), GSR (76), Sapatan Group (63), Gragonfly (61), Alameda Research (59), Solana Ventures (59), a16z (56), Jump Crypto (55 ).
Trong số đó, a16z, quỹ đầu tư mạo hiểm hàng đầu với quy mô tài sản lớn hơn, có sự phân bổ tương đối cân bằng giữa các lĩnh vực đầu tư. Số lượng đầu tư vào từng lĩnh vực không khác nhau lắm. Trong giai đoạn đầu tư, a16z ưu tiên các công ty khởi nghiệp về mã hóa trưởng thành. Vào năm 2022, công ty đã thực hiện tổng cộng 57 khoản đầu tư, trong đó các dự án có số tiền đầu tư vượt quá 100 triệu USD bao gồm Yuga Labs, Aptos, Sui, LayerZero và mạng điểm phát sóng không dây tập trung. Helium và 18 dự án, chiếm gần 30% tổng số khoản đầu tư, vượt xa Coinbase Ventures và Animoca Brands, đồng thời các dự án quy mô lớn tham gia đầu tư chủ yếu tập trung vào chuỗi công khai và theo dõi mở rộng.
Shima Capital, một quỹ gốc tiền điện tử có số lượng đầu tư lớn thứ hai sau Coinbase Ventures và Animoca Brands, được thành lập vào năm 2021 và đã thực hiện 86 khoản đầu tư, chủ yếu tập trung vào các dự án giai đoạn đầu. Năm 2022, quỹ này tham gia tài trợ cho các dự án. dưới 10 triệu USD, chiếm 10% trong tổng số vốn trong năm, gần 80% không có dự án tài trợ nào có mức đầu tư vượt quá 100 triệu USD. GSR, một nhà tạo lập thị trường tiền điện tử được thành lập vào năm 2013, đã thực hiện 76 khoản đầu tư, với hầu hết các dự án đang ở giai đoạn đầu tư đầu và giữa. Vào năm 2022, nó sẽ tham gia tài trợ cho các dự án có quy mô dưới 10 triệu USD, chiếm gần 64% tổng vốn đầu tư. trong năm và sẽ tham gia vào các dự án có số vốn tài trợ vượt quá 100 triệu USD. Có 2 dự án, bao gồm Gnosis Safe (100 triệu USD) và Terra (huy động được 1 tỷ USD sau khi niêm yết), sẽ tung ra thị trường vào năm 2022.
Spartan Group, một quỹ gốc tiền điện tử được thành lập vào năm 2018, chủ yếu đầu tư vào DeFi, cơ sở hạ tầng và trò chơi. Giai đoạn đầu tư còn khá sớm vào năm 2022, nó sẽ tham gia tài trợ cho các dự án dưới 10 triệu USD, chiếm gần 64% tổng vốn. năm. Dự án duy nhất có số tiền đầu tư và tài chính vượt quá 100 triệu RMB là Polygon (450 triệu USD). Dragonfly, một quỹ gốc tiền điện tử được thành lập vào năm 2018, đầu tư chủ yếu vào lĩnh vực DeFi, cơ sở hạ tầng và CeFi. Xét về giai đoạn đầu tư, các dự án có số tiền đầu tư và tài trợ vượt quá 100 triệu vào năm 2022 bao gồm kế hoạch mở rộng Ethereum zkSync/Matter Labs ( 200 triệu USD), NEAR Protocol (hai vòng tài trợ, 350 triệu USD/100 triệu USD) và Polygon (450 triệu USD).
Các lĩnh vực đầu tư của Solana Ventures, chủ yếu đầu tư vào hệ sinh thái Solana, chủ yếu phân bổ vào lĩnh vực DeFi và trò chơi. Giai đoạn đầu tư tương đối sớm. Năm 2022, các dự án tài trợ dưới 10 triệu đô la Mỹ tham gia chiếm 73%. của năm. Các dự án của Jump Crypto với số tiền đầu tư và tài chính vượt quá 100 triệu vào năm 2022 bao gồm Sui (300 triệu USD), Aptos (150 triệu USD) và sàn giao dịch tiền điện tử Kucoin (150 triệu USD).
Nói chung, các quỹ hàng đầu thích bơm tiền vào cơ sở hạ tầng, lĩnh vực DeFi và lĩnh vực trò chơi. Đặc biệt, chuỗi công khai và các lộ trình mở rộng gần như đã trở thành các lộ trình mà các quỹ hàng đầu không dám bỏ lỡ.
Ngoài các tổ chức đầu tư, không thể bỏ qua các nhà đầu tư cá nhân trên thị trường sơ cấp của ngành mã hóa. Các nhà đầu tư thiên thần với hơn 10 khoản đầu tư vào năm 2022 bao gồm Balaji Srinivasan (44), Sandeep Nailwal (37), Sebastien Borget (14), Santiago Roel Santos (14), Jaynti Kanani (14), Stani Kulechov (11 đột quỵ), Ryan Selkis (11 nét).
Trong số đó, nhà đầu tư thiên thần tích cực nhất Balaji Srinivasan đã thực hiện 44 khoản đầu tư. Balaji Srinivasan là giám đốc công nghệ của Coinbase và là đối tác chung của A16z. Ông là nhà đầu tư ban đầu vào nhiều công ty công nghệ và giao thức mã hóa thành công, bao gồm Alchemy và Ava Labs. , Bitcoin, Cameo, Chainlink, Clubhouse, Dapper Labs, Ethereum, Instadapp, NEAR Protocol, OnDeck, Opensea, Solana, Soylent, Superhuman, Synt tổng hợp và Zora. Balaji Srinivasan cũng đã bắt đầu nhiều hoạt động kinh doanh. Ba công ty do ông thành lập là Earn.com, Counsyl và Teleport, lần lượt được mua lại bởi Coinbase, Myriad và Topia. Ngoài ra, ông còn là người đặt ra khái niệm "nhà nước mạng".
Vào năm 2022, Balaji Srinivasan chủ yếu đầu tư vào các lĩnh vực công cụ & dịch vụ thông tin, cơ sở hạ tầng và DAO. Trong số các dự án đầu tư, có 5 dự án có số tiền tài trợ vượt quá 20 triệu USD, đó là blockchain mô-đun Celestia (50 triệu USD), Web3 Data. chỉ số Nxyz (40 triệu USD), mạng xã hội phi tập trung Farcaster (30 triệu USD), nền tảng giao dịch phi tập trung Hashflow (26 triệu USD).
Người đồng sáng lập Polygon Sandeep Nailwal là nhà đầu tư cá nhân tích cực nhất chỉ sau Balaji Srinivasa. Ông đã đầu tư 37 lần vào năm 2022, chủ yếu đầu tư vào cơ sở hạ tầng và lĩnh vực NFT. Trong số các dự án đầu tư, số tiền tài trợ vượt quá 20 triệu đô la Mỹ. giao thức LayerZero (135 triệu USD), siêu ứng dụng Web3 Châu Phi Jambo (30 triệu USD), công ty thanh toán và ngân hàng tiền điện tử Zamp (20 triệu USD).
5. Kết luận
Nói chung, bong bóng thị trường và rủi ro rủi ro tích lũy trong thị trường giá lên vào năm 2021 sẽ lộ diện vào năm 2022. Với sự phá sản liên tiếp của các gã khổng lồ mã hóa, nhiều tổ chức đầu tư mã hóa chính thống đã phải trả giá đắt, và nhịp điệu đầu tư và tài trợ của mã hóa thị trường đang tăng trưởng nhanh chóng và các quỹ sẽ ưu tiên chảy vào "cơ sở hạ tầng mới" tiền điện tử với giá trị lâu dài.
Đánh giá từ tình hình đầu tư và tài chính vào năm 2022, cơ sở hạ tầng (bao gồm các nhóm cơ sở hạ tầng bao gồm Lớp 1, Lớp 2, nền tảng dành cho nhà phát triển, ví, phần mềm trung gian và các nhóm được chia nhỏ khác), NFT, giải trí xã hội Web3 và phân tích dữ liệu, có thể là những lĩnh vực tương đối phổ biến. sẽ tiếp tục phổ biến vào năm 2023.
Điều đáng nói là các ngành liên quan đến công nghệ thanh toán Bitcoin và Lightning Network đang nhận được sự chú ý vào năm 2022. Mặc dù số tiền tài trợ ít hơn nhiều so với cơ sở hạ tầng, NFT và các dự án khác, nhưng nó vẫn đáng được tiếp tục quan tâm vào năm 2023.
Vậy các cơ quan chức năng khác dự đoán xu hướng năm 2023 như thế nào?
Như thường lệ, các nhà phân tích và tổ chức đầu tư mạo hiểm như a16z, Messari và Pantera đã đưa ra dự đoán của riêng mình về xu hướng đầu tư vào năm 2023. Trong số đó, a16z đã đề cập rằng các dự án và sự phát triển liên quan đến thiết bị đầu cuối di động của blockchain, điện toán đa bên và công nghệ zk sẽ tiếp tục nhận được sự chú ý. Messari kỳ vọng rằng cơ sở hạ tầng tiền điện tử sẽ tiếp tục phổ biến như năm 2022 vào năm 2023. Ngoài ra, do thường xuyên xảy ra sự cố bảo mật trên chuỗi vào năm 2022, các công ty kiểm toán bảo mật sẽ tiếp tục nhận được tài trợ. Lĩnh vực mà Messari đang giảm giá là quá mức. GameFi được thổi phồng.
Bản thân người sáng lập Messari, Ryan Selkis, lại thích mạng xã hội phi tập trung (DeSoc). Đối tác của Pantera Capital, Paul Veradittakit đã đề cập đến công nghệ zk và phân tích dữ liệu trên chuỗi trong dự đoán của mình. Changpeng Zhao cũng đề cập rằng cơ sở hạ tầng và công cụ dữ liệu sẽ tiếp tục phát triển, đồng thời các ví không giám sát và đa chuỗi sẽ tăng lên.