Là một người chơi quan trọng trong lĩnh vực DeFi, Uniswap là vô song. Nó không chỉ chiếm vị trí TOP1 trên thị trường Dex (sàn giao dịch phi tập trung) mà còn đóng một vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy sự tiến bộ và cải tiến của ngành. Vào ngày 13 tháng 6 năm 2023, bản nháp mã Uniswap V4 đã được phát hành. Theo những người trong ngành, phiên bản mới của Uniswap V4 sẽ sớm ra mắt. Trước đó, chúng ta sẽ xem xét kỹ hơn những cải tiến của phiên bản V4.

Hooks: Giao dịch V4 miễn phí hơn

Hooks là một hợp đồng thông minh trong Uniswap V4, có thể hiểu là một plug-in trên V4, cho phép các nhà phát triển gọi các hợp đồng bên ngoài để thực hiện các hoạt động được chỉ định tại các điểm cụ thể trong vòng đời của nhóm thanh khoản (như thêm, điều chỉnh, xóa, trao đổi). , v.v.), từ đó hiện thực hóa các chức năng như phí linh hoạt, lệnh giới hạn giá trên chuỗi và sự phân tán của nhà tạo lập thị trường trung bình theo trọng số thời gian (TWAMM) của các lệnh lớn.

Nói cách khác, Uniswap V4 đã trở thành một nền tảng nhóm thanh khoản có thể tùy chỉnh. Trên cơ sở đó, các nhà phát triển có thể phát triển nhiều chức năng mới phù hợp hơn cho việc phát triển dự án của riêng họ, điều này không chỉ thúc đẩy tính thanh khoản của dự án mà còn thúc đẩy sự thịnh vượng. Phát triển và tạo ra các dự án trong hệ sinh thái.

Cụ thể, các quỹ quỹ như ETH-USDT có vòng đời hoàn chỉnh bao gồm tạo nhóm, thêm thanh khoản, loại bỏ thanh khoản, trước/sau các giao dịch hoán đổi, v.v. Ở các phiên bản trước, trước mỗi hoạt động, đều có sự khớp nối giữa chúng và phải được thực thi theo trình tự chặt chẽ Tuy nhiên, ở V4, người dùng có không gian hoạt động lớn hơn trong vòng đời và có thể tùy chỉnh và kết hợp nhiều chức năng hơn. Ví dụ: người dùng có thể sử dụng Hooks để tạo nhóm quỹ với phí linh hoạt dựa trên những thay đổi trong điều kiện thị trường, thay vì phí trao đổi cố định và đặt trước.

Đồng thời, người giao dịch cũng có thể hình thành đơn hàng phong phú hơn thông qua Hook. Tất cả các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) đều tự động hoàn tất các giao dịch thông qua sàn giao dịch và không hỗ trợ chức năng đặt lệnh giới hạn giá trên chuỗi. Tuy nhiên, trong UniswapV4, các nhà giao dịch có thể đặt mức giá lý tưởng để mua và bán dựa trên đánh giá của riêng họ về thị trường và các nhà giao dịch. có thể hạ giá tiền điện tử hoặc bán tiền điện tử ở mức giá cao hơn. Ngoài ra, chức năng TWAMM (nhà tạo lập thị trường trung bình có trọng số) được triển khai thông qua Hook, có thể giúp các nhà giao dịch thực hiện các lệnh lớn hiệu quả hơn. TWAMM dần dần phân tán các đơn đặt hàng lớn để giảm thiểu tác động về giá.

Loại hoạt động tùy chỉnh không giới hạn này có lợi cho việc gửi thanh khoản nhàn rỗi vào các giao thức cho vay hoặc thúc đẩy thanh khoản xuyên chuỗi. Nói tóm lại, các nhà phát triển có thể tạo ra các chiến lược và ứng dụng giao dịch phức tạp và tùy chỉnh hơn dựa trên các chức năng cốt lõi của Uniswap V4.

Chế độ Singleton: Giao dịch V4 hiệu quả hơn

Trong Uniswap V3, mỗi nhóm thanh khoản triển khai một hợp đồng mới. Ví dụ: tài sản của nhóm USDT-ETH được đặt trong hợp đồng A và USDT-UN được đặt trong hợp đồng B. Nếu bạn muốn đổi ETH lấy UNI, bạn cần phải Hợp đồng A hoàn thành trao đổi và sau đó thực hiện trao đổi trong hợp đồng B. Giao dịch nhiều bước yêu cầu nhiều hợp đồng và tiêu thụ nhiều loại khí.

Mô hình Singleton được tham chiếu trong thiết kế của Uniswap V4, mô hình này triển khai tất cả các nhóm quỹ trong một hợp đồng. Do đó, khi trao đổi giao dịch giữa các nhóm tài sản khác nhau, chỉ tính một khoản phí gas, giúp tiết kiệm rất nhiều chi phí gas. Uniswap ước tính rằng Uniswap V4 có thể giảm 99% chi phí gas khi tạo nguồn vốn.

Đồng thời, thông qua chế độ singleton, Uniswap V4 có thể quản lý tài nguyên và trạng thái nội bộ của mình hiệu quả hơn, cải thiện hiệu suất tổng thể và tính ổn định của hệ thống.

Hệ thống kế toán Lightning: Giao dịch V4 tiết kiệm năng lượng hơn

Uniswap V4 giới thiệu tính toán flash (hệ thống kế toán Lightning) có thể hiểu là cung cấp không gian bộ nhớ tạm thời cho các nhà giao dịch thông qua quá trình xử lý trước ngoài chuỗi và xác nhận trên chuỗi. Ví dụ: trong phiên bản V3, nếu một giao dịch yêu cầu ba bước, mỗi bước sẽ tiêu tốn một lượng phí gas nhất định, điều này không chỉ gây tắc nghẽn giao dịch trên chuỗi mà còn làm tăng đáng kể chi phí bổ sung cho nhà giao dịch. Tuy nhiên, ở phiên bản V4, các thao tác trung gian có thể được lưu trữ tạm thời bằng hệ thống kế toán Lightning mà không tốn phí gas.

Có thể thấy, hệ thống kế toán Lightning giúp giảm độ trễ và chi phí giao dịch, cho phép các giao dịch được xác nhận trên chuỗi nhanh hơn. Sự tối ưu hóa này mang đến cho người dùng trải nghiệm giao dịch mượt mà hơn, giảm chi phí giao dịch, cải thiện hiệu quả giao dịch và nâng cao trải nghiệm giao dịch của người dùng.

Mở rộng hệ sinh thái DEX

Như chúng ta đã biết, để tạo điều kiện thuận lợi cho các giao dịch, cặp giao dịch ETH gốc đã bị xóa khỏi phiên bản Uniswap V2/V3. Hầu hết các giao dịch đều yêu cầu ETH phải được đóng gói dưới dạng WETH trước khi giao dịch và thanh toán phí gas bổ sung. Uniswap V4 khôi phục chức năng trao đổi ETH gốc, có ý nghĩa lớn đối với sự phát triển của hệ sinh thái sàn giao dịch phi tập trung. Bên cạnh việc giảm chi phí giao dịch rõ ràng, trọng tâm là tạo điều kiện thanh khoản giữa ETH và các token khác.

Đồng thời, Uniswap V4 đã giới thiệu chức năng quyên góp, cho phép các nhà cung cấp thanh khoản quyên góp cho các dự án hoặc cộng đồng cụ thể đồng thời cung cấp tính thanh khoản. Chức năng cải tiến này giúp tăng cường sự tham gia của cộng đồng và hỗ trợ dự án, đồng thời thúc đẩy các dự án phi tập trung gây quỹ và phát triển.

Được biết, khi Uniswap tiếp tục lặp lại và ổn định giữa các công ty dẫn đầu hệ sinh thái DEX, V4 đã bổ sung các cơ chế quản trị dân chủ và minh bạch. Cơ chế bỏ phiếu mới và sự tham gia ngày càng tăng của cộng đồng giúp việc quản trị Uniswap phù hợp hơn với lợi ích và kỳ vọng của cộng đồng. Cải tiến này giúp cải thiện tính ổn định và bền vững của hệ sinh thái sàn giao dịch phi tập trung.

Nói tóm lại, UniswapV4 mở rộng các chức năng tổng hợp mới và có thể mở rộng như các nhà tạo lập thị trường trung bình có trọng số, phí linh hoạt, giới hạn giá chuỗi và các giao thức cho vay ngoài phạm vi bằng cách giới thiệu nhiều hệ thống hơn như Hooks, từ đó cải thiện trải nghiệm người dùng và giảm chi phí giao dịch. , cải thiện hiệu quả chi phí và cải thiện tính thanh khoản của nền tảng, tương đương với việc cải thiện đáng kể khả năng cạnh tranh của Uniswap, đồng thời thúc đẩy sự phát triển của toàn bộ thị trường DEX và DeFi, đồng thời dần sở hữu vốn kỹ thuật và hệ sinh thái để cạnh tranh với vốn sàn giao dịch tập trung CEX.

Ưu và nhược điểm của hệ sinh thái V4

Dựa trên bản nâng cấp của UniswapV4, các nhà phát triển có thể đổi mới dựa trên tính thanh khoản và bảo mật của Uniswap cũng như tùy chỉnh nhóm thanh khoản có tính năng phong phú hơn. Bằng cách này, một số người trong ngành tin rằng V4 chủ yếu có lợi hơn cho các bên tham gia dự án và họ có thể phát triển nhiều dự án và trò chơi khác nhau một cách tự do hơn. Nhưng trên thực tế, điều này không phải vậy. Việc xây dựng và cạnh tranh hệ sinh thái đa dạng cũng tương đương với việc đặt ra yêu cầu cao hơn đối với các nhà phát triển dự án để phát triển dự án. Các bên tham gia dự án cần chú ý hơn đến chất lượng và sự đổi mới của dự án để thu hút sự chú ý và sự đổi mới của người dùng. sự đầu tư.

DeFi là nền tảng của tính thanh khoản tiền điện tử. Uniswap V4 sắp mang đến sự cởi mở chưa từng có cho con đường DeFi và hiện thực hóa quy trình giao dịch phi tập trung với tính năng khớp miễn phí, điều này có nghĩa là sẽ có nhiều cơ hội và khả năng hơn cho thị trường trì trệ hiện tại.

Chỉ bằng cách phục hồi thị trường thì đầu tư mới có ý nghĩa. Việc cải thiện hiệu quả thị trường Uniswap V4 và giảm chi phí giao dịch mang đến cho các nhà đầu tư nhiều cơ hội đầu tư và tỷ suất lợi nhuận hơn. Đồng thời tăng sự nhiệt tình của người dùng hiện tại, việc thu hút nhiều người dùng gia tăng hơn là con át chủ bài cho sự phát triển bền vững của thị trường. Trải nghiệm chức năng của Uniswap V4 gần giống với CEX hơn và nó có tính hợp pháp phi tập trung, cung cấp cho các nhà giao dịch các dịch vụ trải nghiệm tối ưu hóa hơn và chi phí thấp hơn, đồng thời dự kiến ​​sẽ giành được một số thị phần của CEX.

Tuy nhiên, không thể phủ nhận rằng DEX, bao gồm cả Uniswap V4, vẫn còn những hạn chế về tốc độ và hiệu quả. Đối với đại đa số nhà giao dịch, có những vấn đề như liệu có nên đảm bảo an ninh hợp đồng nhất định để được hưởng quyền tự do phân cấp hay không.

Những người trong ngành cho biết: Hiện tại, phiên bản Uniswap V4 không thể giải quyết hiệu quả những vấn đề này. Chỉ bằng cách giải quyết thực sự hai vấn đề chính là hiệu quả và trải nghiệm người dùng, DEX mới có thể thay thế sàn giao dịch tập trung.

Phần kết luận

Kể từ khi ra đời vào năm 2018, Uniswap đã không ngừng nâng cấp và lặp lại. Từ V1, nó đã chứng tỏ khả năng của nhà tạo lập thị trường tự động (AMM), V2 đã triển khai hỗ trợ giao dịch giữa các Token ERC-20 và V3 đã đưa ra khái niệm thanh khoản tổng hợp, trong đó Hiệu quả sử dụng vốn được cải thiện đáng kể. V4 áp dụng các mô hình Hooks và Singleton để giải quyết các thách thức trong việc cấp phép fork V3 và quản lý các vị thế thanh khoản tập trung, trở thành một giao thức có thể tổng hợp cho phép LP được hưởng cổ tức lớn hơn tốt hơn trong kỷ nguyên tài chính phi tập trung.

Hiện tại, Uniswap V4 đã cải thiện tính hiệu quả và bảo mật của các giao dịch, giảm chi phí giao dịch, đồng thời cải thiện tính tự do và hiệu quả của các giao dịch khi ra mắt chắc chắn sẽ rút ngắn khoảng cách giữa các nền tảng giao dịch DEX và CEX và thu hút nhiều người dùng CEX tham gia hơn. , điều này đã có tác động sâu sắc đến hệ sinh thái sàn giao dịch phi tập trung và thị trường tiền điện tử. Đồng thời, Uniswap V4 cung cấp cho các nhà phát triển khả năng hoạt động và tính linh hoạt cao hơn, thúc đẩy sự đổi mới của công nghệ sàn giao dịch phi tập trung và mở rộng hệ sinh thái, đồng thời có thể kích thích làn sóng sáng tạo và tạo ra làn sóng sáng tạo vào thời điểm DeFi đang cấp bách. nhu cầu đổi mới các dự án DeFi phù hợp hơn với sự phát triển của ngành và nhu cầu của người dùng.

V4 không phải là dấu chấm hết cho Uniswap. Toàn bộ hệ sinh thái DEX chỉ đang trong vùng tăng tốc. Nó đang gặp khó khăn và nhìn về phía trước. Đây chắc chắn sẽ là tương lai không thay đổi của Uniswap. #UniswapV4 #DeFi