Bài viết này bắt đầu với một loạt logic đầu tư cơ bản hữu ích liên quan đến hành vi đầu tư. Hãy cùng khám phá một góc nhìn mới về đầu tư và tiền điện tử, bắt đầu với tài chính hành vi!
Trước hết, tôi tin rằng đại đa số những người đọc bài viết này ít nhất phải có hiểu biết sơ lược về kinh tế hoặc tài chính. Tuy nhiên, nếu hiểu sâu hơn về kinh tế hoặc tài chính, bạn sẽ thấy rằng tất cả những lý thuyết này đều là như vậy. không hữu ích lắm cho mục đích thực tế.
"Tài chính hành vi" được mô tả trong chương này là một môn học có thể hướng dẫn các hoạt động thị trường thực tế của chúng ta từ góc độ thực tế!
[Tài chính hành vi] thường được gọi là [Kinh tế hành vi] hoặc [Tâm lý đầu tư]. Nội dung được cả ba mô tả gần giống nhau nên chúng ta không cần quá vướng vào tiêu đề.
Vì vậy trước khi tìm hiểu kỹ về chủ đề này, chúng ta cần hiểu sự khác biệt của nó với tài chính truyền thống~😀
1. Những cách nhìn nhận thế giới khác nhau
Sự khác biệt cơ bản giữa tài chính truyền thống và tài chính hành vi là tài chính truyền thống thiên về hướng dẫn, tức là thị trường "nên" vận hành theo logic nào, trong khi tài chính hành vi bắt đầu từ thực tế và cho chúng ta biết thị trường "thực sự" vận hành như thế nào. Nó trông như thế nào.
Hãy để tôi cho bạn một ví dụ đơn giản sử dụng một câu chuyện cười được lan truyền trên Internet:
Nếu một người có thể kiếm được 10 đô la mỗi giây và 10 đô la rơi xuống chân anh ta, anh ta có nên dành 5 giây để nhặt 10 đô la không?
Nếu đó là tài chính truyền thống, nó có thể nói với mọi người: Anh ta không nên nhặt 10 đô la, vì nó sẽ khiến anh ta mất 5 giây và anh ta có thể mất 40 đô la.
Từ góc độ tài chính hành vi, nó sẽ nói với mọi người: Người này có thể chọn nhặt 10 đô la dựa trên một số yếu tố tâm lý, bởi vì anh ta sẽ có được sự hài lòng về mặt tâm lý khi nhặt được 10 đô la.
Và đây là điểm khác biệt cơ bản giữa tài chính hành vi và tài chính truyền thống cho mọi người biết phải làm gì, trong khi tài chính hành vi cho mọi người biết mọi người sẽ làm gì.
Rõ ràng, việc nắm vững tài chính hành vi có thể giúp bạn hiểu được những gì đang xảy ra trước mắt bạn rất nhiều, trong khi tài chính truyền thống thiên về hướng dẫn các tiêu chuẩn dài hạn của bạn.
2. Sự khác biệt cơ bản giữa hai điều này
Sự khác biệt cơ bản giữa hai người không chỉ thể hiện ở quan điểm khác nhau về sự việc mà nền tảng lý thuyết của họ cũng không nhất quán. Có sự khác biệt về căn bản, nhưng những điều họ nghiên cứu về cơ bản là giống nhau.
Hiểu một cách đơn giản thì tài chính truyền thống và tài chính hành vi về cơ bản là hai môn học xuất phát từ hai quan điểm khác nhau về công việc.
Trên cơ sở lý thuyết, tài chính hành vi là một môn học tổng hợp kết hợp với tâm lý học, nghiên cứu các vấn đề từ góc độ con người. Tài chính truyền thống tuân theo hai logic cơ bản của kinh tế học truyền thống: giả thuyết con người hợp lý và giả thuyết thị trường hiệu quả.
1) Giả thuyết con người có lý trí
Còn được gọi là giả thuyết con người kinh tế, trong giả thuyết lý thuyết này, con người tư lợi và cố gắng tối đa hóa nguồn lực, đồng thời, những người có lý trí có thể nắm vững kiến thức đầy đủ về môi trường của mình và tiến hành phân tích hoàn toàn hợp lý để tìm kiếm lợi thế và tránh những bất lợi. để đạt được mục tiêu lựa chọn tối ưu của họ;
2) Giả thuyết thị trường hiệu quả
Việc thiết lập lý thuyết này cần phải dựa trên giả định của những người có lý trí. Lý thuyết này tin rằng các nhà đầu tư trên thị trường đủ lý trí và có thể phản ứng nhanh chóng và hợp lý với tin tức thị trường, do đó họ có thể thu được lợi nhuận vượt trội từ thị trường vượt xa mức lợi nhuận của thị trường thông qua một loạt phương pháp phân tích;
Từ góc độ tài chính hành vi, có những quan điểm gần như trái ngược nhau về hai giả thuyết chính trên, nhưng tài chính hành vi thường bác bỏ những giả định này dựa trên thị trường thực tế.
3. Đặc điểm của tài chính hành vi
Trên đây đã đặt nền tảng và giải thích ngắn gọn cho bạn những khác biệt chính giữa tài chính hành vi và tài chính truyền thống. Cuối bài viết này, chúng tôi sẽ tập trung giới thiệu các đặc điểm của tài chính hành vi~.
Trước hết, xét về mặt tiêu đề, tài chính hành vi có thể được chia thành hai ngành: hành vi (tâm lý học) và tài chính (chúng tôi đã giới thiệu tài chính hành vi là một ngành tổng hợp ở trên)
Từ hành vi ban đầu được lấy từ trường phái tâm lý học hành vi. Sau hơn nửa thế kỷ cải tiến, nó đã trở thành một môn học có ý nghĩa thực tiễn. Cơ sở lý thuyết của bộ môn này là nghiên cứu các hành vi khác nhau có thể có của con người trên thị trường, đó là lý do tại sao bộ môn này có ý nghĩa thực tiễn.
Tài chính hành vi có những lợi thế đặc biệt trong việc xây dựng chiến lược giao dịch. Hầu hết các chiến lược giao dịch định lượng trên thị trường hiện tại đều dựa trên tài chính hành vi.
Ý nghĩa thực tiễn cao chính là điểm khác biệt lớn nhất giữa môn học này với môn học tài chính/kinh tế truyền thống và cũng chính là ý nghĩa của bộ môn này. Trong tương lai, nội dung của loạt bài này sẽ được mở rộng từ góc độ các đặc điểm chính của nó: sự khác biệt trong tư duy thị trường, những thành kiến tâm lý nhận thức, hiện tượng thị trường và các chiến lược thực tế.
Đây là chuỗi bài viết, mong muốn phát triển và tổng hợp một số chiến lược đầu tư phù hợp với thị trường dưới góc độ tài chính hành vi kết hợp với Crypto~