Theo thị trường quyền chọn và tương lai BTC, mục tiêu 50.000 USD của phe bò Bitcoin vẫn còn hiệu lực.
Giá bitcoin tiếp tục giao dịch dưới mức cao nhất năm 2023, một dấu hiệu cho thấy các nhà đầu tư có thể đã đánh giá thấp sức mạnh của mức kháng cự 44.000 USD. Mặc dù giá BTC đang giao dịch dưới 42.000 USD nhưng điều này không có nghĩa là việc đạt được mục tiêu 50.000 USD là không còn khả thi. Trên thực tế, điều ngược lại dường như có nhiều khả năng xảy ra hơn. Nhìn vào dữ liệu phái sinh Bitcoin, rõ ràng là các nhà đầu tư đã bỏ qua mức giảm 6,9% và vẫn lạc quan, nhưng liệu sự lạc quan này có đủ để chứng minh rằng những đợt tăng thêm sẽ xảy ra không?
Mặc dù việc thanh lý 127 triệu USD ở các vị thế mua vào ngày 11 tháng 12 có vẻ đáng kể nhưng số tiền này thậm chí không chiếm 1% số vị thế mở. Tuy nhiên, không thể phủ nhận rằng việc thanh lý đã gây ra sự điều chỉnh 7% trong vòng chưa đầy 20 phút.
Sự suy giảm của Bitcoin được tăng tốc bởi các công cụ phái sinh trong ngắn hạn
Có thể nói rằng thị trường phái sinh đã đóng một vai trò quan trọng trong xu hướng giảm giá gần đây, nhưng đánh giá này đã bỏ qua thực tế là giá Bitcoin, vốn đã giảm xuống mức 40.200 USD vào ngày 11 tháng 12, đã tăng 4,2% trong sáu giờ sau đó. Về cơ bản, tác động của việc thanh lý mạnh mẽ đã biến mất từ lâu, bác bỏ quan điểm về sự sụt giảm chỉ do thị trường tương lai gây ra.
Để xác định xu hướng của cá voi Bitcoin và các nhà tạo lập thị trường, các nhà đầu tư nên kiểm tra phí bảo hiểm tương lai Bitcoin, còn được gọi là lãi suất cơ bản. Các nhà giao dịch chuyên nghiệp thích hợp đồng hàng tháng vì tỷ giá cố định của chúng. Ở các thị trường trung lập, các công cụ này giao dịch với mức chênh lệch từ 5% đến 10% để tính thời gian hợp đồng kéo dài.
Dữ liệu tiết lộ rằng phí bảo hiểm tương lai BTC hầu như không dao động mặc dù giá giảm 9% vào ngày 11 tháng 12, vẫn ở trên ngưỡng tăng trung tính là 10%. Nếu có lượng đăng ký vượt mức đáng kể cho video ngắn thì chỉ số này sẽ phải giảm xuống phạm vi từ 5% đến 10%.
Nhà đầu tư cũng nên phân tích thị trường quyền chọn để hiểu liệu đợt điều chỉnh gần đây có làm giảm sự lạc quan của nhà đầu tư hay không. Độ lệch delta 25% là một chỉ báo quan trọng khi các tổ chức kinh doanh chênh lệch giá và các nhà tạo lập thị trường tính phí quá cao để bảo vệ giá lên hoặc xuống.
Nếu các nhà đầu tư mong đợi giá Bitcoin giảm, tỷ lệ sai lệch sẽ tăng trên 7%. Trong trường hợp ngược lại, giá trị này sẽ âm 7%.
Như được hiển thị ở trên, quyền chọn BTC có xu hướng trung lập kể từ ngày 5 tháng 12, mang lại chi phí cân bằng cho cả quyền chọn mua và quyền chọn bán. Mặc dù tình hình này có vẻ không lạc quan như những tuần trước khi quyền chọn bán được giao dịch với mức chiết khấu 10%, nhưng ít nhất nó cũng cho thấy rằng sự điều chỉnh kể từ ngày 10 tháng 12 đã bị cản trở.
Các nhà đầu tư cá nhân đang lạc quan bất chấp sự biến động của Bitcoin
Sau khi xem xét hai chỉ số phù hợp nhất cho đầu tư tổ chức, cần phân tích xem các nhà đầu tư cá nhân sử dụng đòn bẩy có ảnh hưởng đến biến động giá hay không. Hợp đồng vĩnh viễn, còn được gọi là hợp đồng hoán đổi nghịch đảo, chứa tỷ giá cố định được tính toán lại sau mỗi 8 giờ.
Tỷ lệ dương cho thấy nhu cầu đòn bẩy tăng lên giữa các vị thế mua. Lưu ý rằng dữ liệu cho thấy mức tăng nhỏ lên 0,045 phần trăm trong khoảng thời gian từ ngày 8 tháng 12 đến ngày 10 tháng 12, tương đương với mức tăng hàng tuần là 0,9 phần trăm. Với tốc độ này, không có lý do gì để hầu hết các nhà đầu tư phòng ngừa rủi ro cho vị thế của mình.
Xem xét rằng giá Bitcoin đã tăng 52% kể từ tháng 10, dữ liệu này có vẻ khá lành mạnh. Điều này cho thấy đòn bẩy của các nhà đầu tư cá nhân đã không gây ra sự phục hồi và thanh lý sau đó.
Bất cứ điều gì khiến giá tăng lên 44.700 USD và sau đó giảm xuống 41.300 USD, dường như chủ yếu là do thị trường giao ngay. Mặc dù điều này không có nghĩa là đã chạm đáy nhưng nó làm giảm đáng kể khả năng thanh lý dần dần do sự lạc quan quá mức liên quan đến kỳ vọng của quỹ giao dịch giao ngay (ETF).
Về cơ bản, đây là tin tốt cho những người đầu cơ Bitcoin. Chứng khoán phái sinh cho thấy động lực tích cực không bị mất đi dù giá có điều chỉnh.
Bạn có thể theo dõi tài khoản CryptoMentor của chúng tôi để được thông báo về những diễn biến mới nhất.
