Uniswap Labs đã công bố kết quả cuối cùng của biểu phí mới. Các khoản phí tăng từ tháng 4 trở đi đã thúc đẩy lợi nhuận ròng của DEX, cho thấy Web3 có thể được kiếm tiền bền vững.

Uniswap Labs đã kiếm được hơn 51 triệu đô la trong sáu tháng qua, sau khi áp dụng mức phí 0,25% cho việc hoán đổi trực tiếp trên Giao diện Uniswap. Sự tiện lợi khi sử dụng giao diện Uniswap Labs đang giúp tổ chức này tài trợ cho hoạt động nghiên cứu và phát triển của mình. Mức phí 0,25% theo sau mức phí 0,15% được áp dụng vào quý 4 năm 2023, chỉ ảnh hưởng đến một số cặp giao dịch được chọn. Dựa trên mức phí thấp hơn, doanh thu hàng năm của Uniswap sẽ vào khoảng 13 triệu đô la.

Phí cao hơn và dự trữ tích lũy cho thấy nhu cầu tích cực đối với Uniswap trong sáu tháng qua, khi thị trường hấp thụ việc giới thiệu các loại phí front-end mới. Uniswap Labs vẫn muốn tạo sự khác biệt so với Uniswap Protocol, được coi là hoàn toàn phi tập trung. Tuy nhiên, Uniswap Labs vẫn chịu trách nhiệm nghiên cứu và ra mắt các giao thức trong tương lai, chẳng hạn như V4.

Hầu hết thu nhập của Uniswap đến từ hoạt động trên Ethereum, mặc dù có phiên bản trên 23 chuỗi khác. Uniswap cũng cực kỳ tích cực trên Base, mặc dù chỉ là các giao dịch quy mô nhỏ. Khối lượng Ethereum vượt quá 680 triệu đô la trong 24 giờ, trong khi Base chiếm 73 triệu đô la trong các giao dịch hàng ngày.

Phí giao thức Uniswap khác với cấu trúc phí của Uniswap Labs và mang lại dòng tiền vào cao hơn nhiều, lên tới 2 triệu đô la mỗi ngày. Tuy nhiên, Uniswap đôi khi đạt được thu nhập âm từ nền tảng giao dịch của mình do chi phí và các ưu đãi về mã thông báo.

Phí hàng năm từ nền tảng giao dịch đạt hơn 375 triệu đô la, dựa trên sự kết hợp giữa các nhóm thanh khoản tập trung và thường xuyên. Uniswap hiện đang khóa 4,83 tỷ đô la giá trị, tương đương hoặc lớn hơn toàn bộ giao thức L2 hoặc L1.

Trong các vòng VC của mình, Uniswap đã huy động được tổng cộng 165 triệu đô la, khai thác Polychain Capital và Andreessen Horowitz. Biểu phí hiện tại mở rộng các cơ hội phát triển của dự án, trở thành một trong những doanh nghiệp Web3 bền vững.

Uniswap Labs vẫn đang cân nhắc một số hình thức chia sẻ doanh thu trong tương lai, mặc dù ở giai đoạn này, dự án hướng đến tính bền vững. Cách tiếp cận của Uniswap Labs tương tự như Pump.fun, sử dụng mức hoạt động hiện tại để giữ lại hầu hết các khoản phí của mình.

Uniswap xây dựng dự trữ cho chi phí và nghiên cứu

Tổng cộng, sáu tháng qua đã mang lại 51,59 triệu đô la tiền thu nhập, mặc dù có kết quả hàng tháng khác nhau. Uniswap Labs giữ lại toàn bộ các khoản phí đó vì không có chương trình chia sẻ lợi nhuận. Phí của Uniswap Labs tách biệt với thu nhập của các nhà cung cấp thanh khoản, tùy thuộc vào nhóm. Trên nhóm V2, LP nhận được 0,3% giao dịch, trong khi phí V3 dao động từ 0,05% đến 1% tùy thuộc vào tài sản.

Nguồn doanh thu thứ ba của Uniswap Labs, được gọi là 'chuyển đổi phí'. DEX chuyển hướng một số thu nhập của LP từ các giao dịch, để lưu trữ như một kho bạc hoặc có khả năng phân phối lại cho người dùng. Uniswap vẫn chưa quyết định về chương trình bồi thường cho người dùng.

SushiSwap có cấu trúc phí tương tự, với phí giao dịch 0,3%. Phí được chia giữa các nhà cung cấp thanh khoản và nhà điều hành DEX, sau đó sử dụng tiền để mua lại. Uniswap không đề cập đến việc mua lại như một cách để tăng giá UNI hoặc phân phối lại thu nhập.

Không phải tất cả những người tham gia hệ sinh thái Uniswap đều được hưởng lợi từ các nhóm thanh khoản. Đối với một số người, tổn thất tạm thời và biến động thị trường có nghĩa là vai trò của LP là một vị thế thua lỗ.

UNI đạt mức cao nhất trong một tháng

Mã thông báo UNI đã cho thấy khả năng phục hồi vào tháng 9, vì tháng này tỏ ra lạc quan hơn so với các chu kỳ tiền điện tử trước đó. UNI giao dịch gần mức cao nhất trong một tháng là 7,77 đô la sau lần đột phá gần đây nhất.

Token này vẫn chưa quay lại mức đỉnh của năm nay trên 15 đô la hoặc mức cao nhất mọi thời đại trên 42 đô la. Tuy nhiên, UNI không còn xa để bứt phá. Token này cũng nhận được sự hỗ trợ từ đợt mở khóa hoàn thành 100% vào tháng 9.

Trong tuần qua, lãi suất mở của UNI đã tăng từ mức thấp 65 triệu đô la lên 80 triệu đô la, với khoảng 50% thanh khoản tập trung vào Binance. Các vị thế mua chiếm 70%, nhưng thanh lý mua cũng làm giảm thị trường. Trong 24 giờ qua, UNI đã gây ra 178 nghìn đô la thanh lý mua và 110 nghìn đô la thanh lý bán khống. Binance một lần nữa là địa điểm lớn nhất để thanh lý các vị thế mua, khiến mọi người thận trọng xung quanh giá UNI ngắn hạn.

Báo cáo Cryptopolitan của Hristina Vasileva