Báo cáo của CoinShares: Các sản phẩm đầu tư tài sản kỹ thuật số đạt 1,228 tỷ đô la trong dòng tiền chảy vào hàng tuần

Trong một màn trình diễn đáng chú ý về sự tự tin mới trong thị trường tài sản kỹ thuật số, một báo cáo gần đây của CoinShares tiết lộ rằng các sản phẩm đầu tư tài sản kỹ thuật số đã thu hút được 1,228 tỷ đô la tiền đổ vào tuần trước. Đây là tuần thứ ba liên tiếp có dòng tiền đổ vào mạnh, nhấn mạnh sự lạc quan ngày càng tăng trong lĩnh vực này khi thị trường toàn cầu phản ứng với các điều kiện kinh tế và tiền tệ thay đổi.

Bitcoin và Ethereum dẫn đầu

Không có gì ngạc nhiên khi Bitcoin (BTC) vẫn là lựa chọn hàng đầu của các nhà đầu tư, chiếm phần lớn dòng tiền chảy vào. Theo Báo cáo hàng tuần về dòng tiền quỹ tài sản kỹ thuật số của CoinShares, các sản phẩm Bitcoin đã ghi nhận dòng tiền chảy vào khổng lồ 1,07 tỷ đô la. Vị thế thống lĩnh này làm nổi bật niềm tin liên tục của các nhà đầu tư vào Bitcoin như một kho lưu trữ giá trị và là hàng rào chống lại những bất ổn kinh tế vĩ mô.

Tương tự như vậy, Ethereum (ETH), loại tiền điện tử lớn thứ hai theo vốn hóa thị trường, cũng chứng kiến ​​dòng tiền đổ vào đáng kể, tổng cộng là 86,9 triệu đô la. Mặc dù nhỏ hơn so với đóng góp của Bitcoin, dòng tiền đổ vào Ethereum liên tục phản ánh sự quan tâm bền vững đối với khả năng hợp đồng thông minh rộng hơn của nền tảng này và vai trò của nó trong hệ sinh thái tài chính phi tập trung (DeFi).

Phân bố khu vực của dòng chảy vào và ra

Trên quy mô khu vực, Hoa Kỳ dẫn đầu làn sóng đổ vốn, ghi nhận mức đầu tư đáng kinh ngạc là 1,17 tỷ đô la. Sự thống trị này phần lớn là do tâm lý thị trường tích cực xung quanh khả năng chính sách tiền tệ ôn hòa tại Hoa Kỳ. Các hành động gần đây của Cục Dự trữ Liên bang và khả năng cắt giảm lãi suất trong tương lai đã thúc đẩy niềm tin của nhà đầu tư, thúc đẩy dòng vốn chảy vào tài sản kỹ thuật số.

Thụy Sĩ đứng thứ hai, với 84 triệu đô la tiền đổ vào, chứng minh thêm cho việc áp dụng tài sản kỹ thuật số của các tổ chức tại trung tâm tài chính châu Âu. Thụy Sĩ, được biết đến với khuôn khổ pháp lý thân thiện với tiền điện tử, từ lâu đã là điểm đến hấp dẫn cho các nhà đầu tư tổ chức muốn đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ thành tài sản kỹ thuật số.

Ngược lại, một số khu vực khác báo cáo dòng tiền chảy ra, báo hiệu sự thận trọng trong số các nhà đầu tư. Đức là nơi có dòng tiền chảy ra lớn nhất, với 20,5 triệu đô la tài sản rời khỏi thị trường. Các khu vực khác ghi nhận dòng tiền chảy ra bao gồm Brazil (3 triệu đô la), Thụy Điển (2,5 triệu đô la) và Hồng Kông (1 triệu đô la). Những dòng tiền chảy ra này cho thấy mức độ khác nhau của tâm lý thị trường trên toàn cầu, có thể chịu ảnh hưởng của các chính sách kinh tế khu vực và các quy định của địa phương liên quan đến tài sản kỹ thuật số.

Động lực đằng sau dòng vốn đổ vào: Chính sách tiền tệ của Hoa Kỳ và động lực giá tích cực

Báo cáo từ CoinShares cho rằng dòng tiền đổ vào mạnh mẽ tuần trước là do kỳ vọng ngày càng tăng về chính sách tiền tệ ôn hòa ở Hoa Kỳ, điều này đã thúc đẩy đà tăng giá tích cực cho tài sản kỹ thuật số. Những người tham gia thị trường ngày càng kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang có thể áp dụng lập trường ít hung hăng hơn đối với việc tăng lãi suất khi áp lực lạm phát bắt đầu giảm bớt.

Kỳ vọng này đã thúc đẩy sự chuyển dịch sang các tài sản rủi ro như tiền điện tử, với nhiều nhà đầu tư muốn tận dụng giá tăng và điều kiện thị trường thuận lợi. Trong khi Bitcoin và Ethereum dẫn đầu dòng tiền đổ vào, các altcoin và tài sản kỹ thuật số khác cũng được hưởng lợi từ sự lạc quan này, định vị thị trường cho khả năng tăng trưởng đáng kể hơn trong những tháng tới.

CoinShares lưu ý rằng mô hình dòng tiền chảy vào này phù hợp với xu hướng lịch sử, khi kỳ vọng về chính sách tiền tệ nới lỏng hơn thường thúc đẩy dòng vốn đổ vào không gian tài sản kỹ thuật số.

Sự ngắt kết nối giữa dòng tiền vào và khối lượng giao dịch

Bất chấp dòng vốn đổ vào ấn tượng, báo cáo cũng nêu bật một điểm bất thường thú vị—khối lượng giao dịch không tăng tương ứng. Điều này cho thấy rằng trong khi niềm tin của nhà đầu tư đang quay trở lại, nhiều người tham gia thị trường có thể đang áp dụng cách tiếp cận dài hạn, thích nắm giữ tài sản hơn là tham gia giao dịch tích cực.

Động thái này có thể báo hiệu rằng các nhà đầu tư tổ chức, nói riêng, đang tập trung vào việc xây dựng vị thế trong tài sản kỹ thuật số thay vì đầu cơ vào biến động giá ngắn hạn. Do đó, khối lượng giao dịch vẫn tương đối ổn định, ngay cả khi dòng tiền đổ vào tăng vọt.

Theo CoinShares, xu hướng này có thể chỉ ra rằng thị trường đang trong giai đoạn tích lũy, trong đó các nhà đầu tư dài hạn dần định vị mình để đạt được mức tăng giá trong tương lai, thay vì phản ứng với biến động ngắn hạn.

Nhìn về phía trước: Tác động tiềm tàng của chính sách tiền tệ và tâm lý thị trường

Với dòng vốn tích cực gần đây, thị trường dường như đang sẵn sàng cho một giai đoạn tăng trưởng bền vững, được thúc đẩy bởi kỳ vọng về chính sách ôn hòa từ các ngân hàng trung ương và hiệu suất giá mạnh mẽ của các tài sản kỹ thuật số hàng đầu như Bitcoin và Ethereum.

Sự quan tâm liên tục của các tổ chức đối với không gian này, được chứng minh bằng dòng tiền lớn đổ vào các sản phẩm đầu tư tài sản kỹ thuật số, cho thấy tiền điện tử ngày càng được coi là một loại tài sản hợp pháp. Điều này càng được củng cố hơn nữa bởi sự phát triển liên tục của các sản phẩm tài chính được quản lý, chẳng hạn như quỹ giao dịch trên sàn (ETF), cung cấp khả năng tiếp xúc với tài sản kỹ thuật số.

Tuy nhiên, vẫn có những biến động theo khu vực về tâm lý, như được phản ánh qua dòng tiền chảy ra ở các quốc gia như Đức và Brazil. Những dòng tiền chảy ra này có thể được thúc đẩy bởi những lo ngại về kinh tế địa phương, sự bất ổn về quy định hoặc cách tiếp cận đầu tư thận trọng hơn ở những khu vực đó. Khi khuôn khổ quy định toàn cầu tiếp tục phát triển, đặc biệt là ở Châu Âu và Châu Á, những yếu tố này có thể sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc định hình tương lai của thị trường tài sản kỹ thuật số.

Kết luận: Một tín hiệu tăng giá cho thị trường tiền điện tử

Dòng tiền 1,228 tỷ đô la đổ vào các sản phẩm đầu tư tài sản kỹ thuật số trong tuần qua báo hiệu sự tự tin mới vào thị trường, đặc biệt là trong số các nhà đầu tư tổ chức. Với Bitcoin và Ethereum dẫn đầu, và Hoa Kỳ thống trị dòng tiền đổ vào khu vực, bối cảnh đã sẵn sàng cho đà tăng trưởng liên tục trong những tuần tới.

Tuy nhiên, sự không liên quan giữa dòng tiền vào và khối lượng giao dịch cho thấy nhiều nhà đầu tư có thể đang áp dụng triển vọng dài hạn, chờ đợi sự rõ ràng hơn về kinh tế vĩ mô trước khi cam kết hoàn toàn vào giao dịch tích cực. Khi kỳ vọng tăng lên xung quanh các quyết định chính sách tiền tệ trong tương lai, thị trường tiền điện tử vẫn ở vị thế tốt để tăng trưởng khi chúng ta bước vào quý cuối cùng của năm 2024.

Đối với những người theo dõi thị trường chặt chẽ, những tháng tới có thể mang đến những cơ hội đáng kể, đặc biệt là khi các yếu tố vĩ mô tiếp tục tác động đến bối cảnh tài sản kỹ thuật số.

Tham chiếu liên kết nội bộ

Để khám phá cách các nhà đầu tư tổ chức đang định hình tương lai của đầu tư tài sản kỹ thuật số, hãy xem phân tích chuyên sâu của chúng tôi về sự gia tăng của các ETF tiền điện tử, nơi chúng tôi đi sâu vào cách các sản phẩm tài chính này thúc đẩy việc áp dụng rộng rãi.