Bằng chứng mới liên quan đến sự liên quan của Jump Trading trong sự sụp đổ của stablecoin TerraUSD (UST) đã được cung cấp bởi người bào chữa đại diện cho Terraform Labs và Do Kwon. Thư từ này, chính thức được trình lên Tòa án Tối cao Singapore, cung cấp những quan điểm có giá trị về giao dịch UST trên nền tảng KuCoin trong suốt giai đoạn ngừng hoạt động vào tháng 5 năm 2021 và tháng 5 năm 2022.
Tòa án Tối cao Singapore đã đưa ra yêu cầu chính thức về bằng chứng sau những cáo buộc của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) chống lại Terraform Labs. SEC tuyên bố rằng Terraform Labs đã cung cấp thông tin sai lệch về khả năng thuật toán của họ để khôi phục tỷ giá cố định của UST vào năm 2021. Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) khẳng định rằng việc tách tiền tệ vào năm 2021 là do Jump Trading, một thị trường dàn dựng. nhà sản xuất có trụ sở tại Hoa Kỳ. Đáng chú ý là Jump Trading không tham gia vào đợt giảm giá tiếp theo của đồng tiền này vào năm 2022.
Dữ liệu trao đổi tiết lộ vai trò của giao dịch nhảy
Theo luật sư bào chữa, sự kiện giảm giá xảy ra vào tháng 5 năm 2021 có thể là do các nhà giao dịch rút USDT khỏi KuCoin, sau đó được chuyển sang cả sàn giao dịch phi tập trung (DEX) và sàn giao dịch tập trung (CEX). Dữ liệu thu được từ KuCoin, sàn giao dịch đầu tiên đưa UST vào các dịch vụ của mình, cho thấy sự gia tăng đáng chú ý trong hoạt động bán trùng với sự kiện gỡ bỏ.
Dựa trên phân tích của Tiến sĩ Bruce Mizrach, một chuyên gia trong lĩnh vực Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC), người ta cho rằng Jump, một công ty tài chính, chịu trách nhiệm về phần lớn các vụ mua lại góp phần vào sự gia tăng sau đó của UST. giá, đưa nó trở lại mức 1 đô la. Các đại diện pháp lý đã xác minh rằng Jump Crypto tham gia vào các hoạt động giao dịch vào ngày được chỉ định và cung cấp địa chỉ ví để tạo điều kiện hiểu rõ phương pháp giao dịch được Jump và các tổ chức liên quan của nó sử dụng.
Hoạt động rút #UST trên nền tảng KuCoin có sự gia tăng đáng chú ý gần với sự kiện depeg năm 2021. Số lượng rút tiền tăng đột biến này trùng hợp với sự sụt giảm sau đó của giá trị UST xuống dưới mốc 1 USD vào tháng 5 năm 2022. Các nhà giao dịch đã rút tiền Kho bạc Hoa Kỳ (UST) cấp vốn từ nền tảng KuCoin và sau đó chuyển chúng sang các sàn giao dịch tập trung và sàn giao dịch phi tập trung (DEX) khác.
Tương tự như năm 2021, dữ liệu từ KuCoin một lần nữa chỉ ra rằng Jump tham gia vào các hoạt động giao dịch vào ngày được chỉ định. Tuy nhiên, quy mô giao dịch chính xác của họ vẫn chưa chắc chắn. Việc kiểm tra các địa chỉ được liên kết với Jump sẽ cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn nữa về tác động tiềm tàng của các hoạt động giao dịch của nó đối với việc tái chốt UST vào năm 2021.
Nếu sự tham gia của Jump vào việc mua lại UST vào năm 2022 giảm đáng kể, điều đó sẽ tạo cơ hội cho Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) chứng minh sự kém cỏi của thuật toán Terraform trong việc duy trì sự ổn định của UST ở mức 1 đô la.
Cơ quan quản lý tăng cường giám sát các mô hình kinh doanh tiền điện tử
Sự tham gia của Jump Crypto vào hệ sinh thái Terra của Do Kwon đã làm sáng tỏ mức độ mà các doanh nghiệp tiền điện tử đã vượt qua các giới hạn của luật pháp hiện hành để tăng cường hoạt động của họ trong thời kỳ đỉnh cao của thị trường tăng giá. Vào năm 2021, có một xu hướng đáng chú ý là áp dụng mô hình kinh doanh kết hợp bao gồm các hoạt động môi giới, tạo lập thị trường và thanh toán, trùng với thời điểm giá Bitcoin tăng vọt lên 66.000 USD.
Tuy nhiên, sự hội tụ của các thực thể doanh nghiệp khác nhau này dưới một nền tảng bán lẻ duy nhất đã làm dấy lên lo ngại giữa các cơ quan quản lý. Một sàn giao dịch tiền điện tử có tiềm năng khai thác nhiều chức năng của nó để nâng cao lợi ích tài chính của chính nó đồng thời gây tác động bất lợi cho các nhà đầu tư.
Sự thất bại của nhóm sàn giao dịch #crypto FTX Trading trong năm trước có thể là do sự kết nối sâu rộng giữa sàn giao dịch FTX và nhà tạo lập thị trường liên kết của nó, Alameda Research. Bảng tài chính của Alameda bao gồm các token FTT của FTX, được Alameda sử dụng làm tài sản thế chấp để vay vốn.
Hậu quả từ sự sụp đổ của các công ty đã ảnh hưởng đến toàn bộ lĩnh vực #cryptocurrency , dẫn đến sự suy giảm đáng kể tính thanh khoản thiết yếu từ các thị trường tiền điện tử toàn cầu.
Tác động bất lợi của những cú sốc này đối với các nhà đầu tư đã dẫn đến sự leo thang trong các hoạt động quản lý của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ. Coinbase, sàn giao dịch tiền điện tử nổi tiếng ở Hoa Kỳ, đã phải đối mặt với cáo buộc hoạt động như một đại lý môi giới chưa đăng ký, do đó trái với các quy định chứng khoán đã được thiết lập trong nhiều thập kỷ.
Việc sử dụng các sàn giao dịch hai cấp, bao gồm cơ chế trao đổi và thanh toán riêng biệt, đã trở nên phổ biến nhờ khả năng tuân thủ các quy định trao đổi đã được thiết lập. Tuy nhiên, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã đưa ra cảnh báo rằng các công ty không tuân thủ các quy định sẽ phải chịu hình phạt trong khi chờ xem xét các định nghĩa trao đổi của họ.