Aave (AAVE) đã thu hút hơn 20 tỷ đô la tiền gửi ròng một lần nữa, sau sự phục hồi chung của thị trường. Giao thức tiếp tục mở rộng khi nguồn cung GHO hiện đã vượt quá 150 triệu token.

Aave (AAVE) là một trong những giao thức phát triển nhanh nhất, xây dựng lại giá trị của nó trong ba tháng qua. Sau một thời gian ngắn rút tiền, tiền gửi ròng trên Aave đã trở lại trên 20 tỷ đô la. Giao thức này mang theo hơn 7,5 tỷ đô la cho các khoản vay đang hoạt động, được bảo vệ an toàn bằng tài sản thế chấp dư thừa.

Giao thức Aave cũng đang tăng giá trị bị khóa khi thị trường tiền điện tử lấy lại vị thế của mình. Tổng giá trị bị khóa (TVL) của Aave đã tăng lên 12,5 tỷ đô la trên phiên bản Ethereum. Trên tất cả các chuỗi và phiên bản, DeFi Llama báo cáo tổng giá trị bị khóa là 20,53 tỷ đô la. Sau lần mở rộng mới nhất, Aave đã vượt qua EigenLayer, vẫn là trung tâm DeFi thanh khoản thứ hai sau LidoDAO.

Giá trị được phân mảnh trên tổng cộng 13 chuỗi. Số lượng người dùng và giá trị bị khóa có thể khác nhau tùy thuộc vào quy mô tiền gửi và chi phí giao dịch. Sự gia tăng gần đây đối với số liệu của Aave diễn ra sau sự đánh giá nhanh chóng của mã thông báo AAVE, một trong số ít mã thông báo vượt trội hơn Bitcoin (BTC) trong những tháng qua.

AAVE dự kiến ​​đột phá lên 200 đô la

Aave đã khẳng định mình là giao thức cho vay đáng tin cậy nhất trên Ethereum, sau khi dòng tiền chảy ra khỏi Curve. Giao thức này cũng vượt qua Sky, trước đây là Maker, hiện vẫn đang bận rộn tái cấu trúc tài sản thế chấp và cơ cấu tài sản.

AAVE đã tăng từ ngay ngoài top 100 đồng tiền và mã thông báo, lên vị trí thứ 37 với tổng vốn hóa là 2,47 tỷ đô la. AAVE đã tăng lên 177 đô la trong đợt tăng giá gần đây nhất, sau đó giảm xuống còn 165,32 đô la. Tài sản này được coi là có khả năng bứt phá cao hơn, vì nó vẫn chưa thoát khỏi những năm giao dịch đi ngang.

Từ năm 2025 trở đi, Aave cũng sẽ bắt đầu mở khóa các token Ecosystem Reserve của mình. Chỉ có khoảng 18% token AAVE vẫn được mở khóa, vì dự án đã trải qua giai đoạn lạm phát cao nhất. Token AAVE được ra mắt cách đây bốn năm và giá trị pha loãng hoàn toàn của nó chỉ cao hơn một chút so với vốn hóa thị trường đang lưu hành.

Aave được xem là người dẫn đầu tiềm năng của không gian DeFi. Ngay cả các giao thức khác cũng đang sử dụng Aave làm lớp cho vay và thanh toán chính. Tài sản này dự kiến ​​sẽ bứt phá và chạm mức 250 đô la trong ngắn hạn, với cơ hội lặp lại mức cao nhất mọi thời đại trên 660 đô la. Đợt tăng giá ETH mới nhất đã cải thiện tình trạng chung của DeFi, bằng cách tăng giá trị tài sản thế chấp. Toàn bộ lĩnh vực DeFi hiện nắm giữ hơn 89 tỷ đô la tài sản thế chấp và nhóm thanh khoản.

Aave chuẩn bị thoái vốn WBTC

Giao thức Aave nắm giữ 2,3 tỷ đô la giá trị được khóa dưới dạng Wrapped BTC (WBTC). Mã thông báo này được coi là rủi ro, do quyền kiểm soát chuyển sang BitGlobal. Dự trữ WBTC của Aave thậm chí còn vượt qua cả Sky và sẽ có tác động lớn hơn nhiều đến thị trường khi được thoái vốn.

Vẫn chưa có đề xuất nào về việc xóa WBTC khỏi danh sách tài sản thế chấp. Cuộc thảo luận hiện tại chỉ là tham vấn với cộng đồng. Mục tiêu ban đầu là giảm tài sản thế chấp WBTC xuống còn 0 trên các chuỗi được sử dụng rộng rãi nhất cho Aave – Ethereum, Arbitrum, Avalanche, Harmony, Optimism và Polygon.

WBTC có tổng vốn hóa thị trường là 9,66 tỷ đô la và động thái của Aave có thể là động thái giảm giá đáng kể nhất của tài sản này, ảnh hưởng tới 20% nguồn cung.

Nguồn cung GHO tăng trưởng thậm chí còn nhanh hơn

GHO, stablecoin của giao thức Aave, có thể đạt ngưỡng vốn hóa thị trường 175 triệu đô la nhanh hơn dự kiến. Mã thông báo này hiện có nguồn cung là 150 triệu, thêm 62 triệu mã thông báo trong ba tháng qua.

Sau khi đạt đến phạm vi cung cấp 175M, Aave sẽ bắt đầu đốt token AAVE gốc thông qua việc mua lại. Vai trò của GHO sẽ khiến AAVE trở nên giảm phát hơn nữa, làm dấy lên hy vọng về mức lợi nhuận trên 200 đô la trong ngắn hạn.

GHO tồn tại trong một cấu trúc phức tạp của việc đốt và đúc, để chuyển tiền xu đến chuỗi L2. GHO bắt đầu là một mã thông báo Ethereum và sử dụng dữ liệu ChainLink để thiết lập nguồn cung phù hợp cho mỗi chuỗi L2.

Chuỗi dẫn đầu thực hiện hoạt động Aave là Base, tiếp theo là Arbitrum và Polygon. L1 gốc của Ethereum hiếm khi được sử dụng cho các hoạt động cho vay. Trên Base, nền tảng cho vay đã tích lũy được 367,9 nghìn người dùng.

GHO được thế chấp bằng tiền điện tử 150%, sử dụng USDC, DAI và ETH trong dự trữ của mình. Đợt phục hồi gần đây nhất của ETH lên gần 2.700 đô la đang giúp ổn định USDC và làm tăng nhu cầu về AAVE.

GHO vẫn được nắm giữ chặt chẽ bởi những cá voi hàng đầu, với hơn 97% nguồn cung nằm trong 10 ví hàng đầu. Cấu trúc của token khiến GHO phù hợp hơn với các nhóm cho vay và thanh khoản. GHO có doanh thu nhỏ hơn và vẫn chưa tiếp cận được lượng người dùng rộng hơn. Đồng tiền ổn định này chỉ được nắm giữ trong 2.084 ví trên Ethereum L1.

–

Bài báo cáo của Hristina Vasileva trên Cryptopolitan.