Trong một video được phát hành vào ngày 23 tháng 9, nhà phân tích Benjamin Cowen đã chia sẻ suy nghĩ của mình về quỹ đạo hiện tại của thị trường vàng. Cowen bắt đầu bằng cách thừa nhận rằng video cuối cùng của ông về vàng là cách đây khoảng một năm, khi giá vàng ở mức khoảng 2.000 đô la một ounce. Vào thời điểm đó, Cowen dự đoán rằng vàng sẽ tuân theo một mô hình tương tự như hành vi của nó vào năm 2019, phá vỡ ngưỡng kháng cự quan trọng và sau đó tăng trở lại. Cowen lưu ý rằng sự đột phá này thực sự đã xảy ra và kể từ đó, giá vàng đã tăng khoảng 27%, vượt quá mục tiêu giá ban đầu của ông là 2.500 đô la một ounce. Khi suy ngẫm về đợt tăng giá này, Cowen bày tỏ sự ngạc nhiên thú vị của mình về tốc độ vàng đạt được những mức tăng này.
Cowen nhấn mạnh rằng mặc dù nhiều nhà đầu tư tiền điện tử có thể không coi vàng là khoản đầu tư sinh lời, nhưng vàng đóng vai trò là tín hiệu quan trọng cho xu hướng thị trường rộng hơn. Ông giải thích rằng hành vi của vàng vào tháng 3 năm 2024 đã cung cấp một chỉ báo sớm rằng Bitcoin có thể trải qua đỉnh giữa chu kỳ, dẫn đến xu hướng giảm trong sáu tháng tiếp theo. Theo Cowen, các nhà đầu tư có thể đã sử dụng điều này như một tín hiệu quan trọng để dự đoán sự hạ nhiệt của thị trường tiền điện tử bất chấp tâm lý tăng giá đang thịnh hành vào thời điểm đó.
Trong khi thừa nhận rằng vàng đã hoạt động kém hơn S&P 500 trong thời gian dài, Cowen chỉ ra rằng có những thời điểm vàng đóng vai trò quan trọng trong danh mục đầu tư. Ông đã nêu bật thị trường tăng giá 2001-2011, khi vàng tăng giá 600%, trong khi S&P 500 vẫn tương đối ổn định do sự sụp đổ của dot-com và cuộc khủng hoảng tài chính. Cowen nhắc lại rằng vàng có thể đóng vai trò như một hàng rào chống lại sự suy thoái của thị trường nói chung, đặc biệt là trong thời kỳ thị trường cổ phiếu truyền thống trì trệ hoặc suy giảm.
Cowen cũng thảo luận về khái niệm dải hỗ trợ thị trường tăng giá đối với vàng, một chỉ báo kỹ thuật quan trọng mà ông sử dụng để đánh giá xu hướng dài hạn. Không giống như Bitcoin, sử dụng đường trung bình động hàng tuần, dải hỗ trợ của vàng dựa trên đường trung bình động hàng tháng (đường SMA 20 tháng và đường EMA 21 tháng). Cowen nhấn mạnh rằng trong suốt thập kỷ thị trường tăng giá của vàng, nó luôn tìm thấy sự hỗ trợ ở các mức này, ngoại trừ trong cuộc khủng hoảng tài chính, khi nó trải qua một đợt giảm đáng kể. Sự hỗ trợ kỹ thuật này vẫn tiếp tục trong thị trường tăng giá hiện tại của vàng, với việc Cowen lưu ý rằng kim loại này vẫn duy trì trên dải hỗ trợ của nó kể từ năm 2019.
Nhìn về phía trước, Cowen suy đoán rằng vàng có thể trải qua những đợt thoái lui thỉnh thoảng, nhưng ông không coi đây là lý do để thoát khỏi các vị thế. Thay vào đó, ông coi chúng là những cơ hội tiềm năng cho những người tìm kiếm sự tiếp xúc với vàng. Cowen nói thêm rằng thị trường tăng giá vàng khác với thị trường tăng giá tiền điện tử ở chỗ chúng có thể kéo dài trong một thập kỷ hoặc hơn. Ông chỉ ra rằng mặc dù biến động giá vàng chậm hơn, nhưng chúng có thể bền vững hơn theo thời gian, khiến vàng trở thành một tài sản hấp dẫn đối với các nhà đầu tư dài hạn.
Cowen tiếp tục dự đoán rằng nếu vàng tiếp tục đi theo xu hướng lịch sử của nó, nó có thể đạt 3.160 đô la vào cuối năm 2024 và có khả năng đạt 3.500 đô la vào cuối năm 2025. Ông thừa nhận rằng mặc dù những con số này có vẻ tham vọng, nhưng lịch sử của vàng cho thấy rằng một khi đạt được đà tăng, nó có thể tăng trong thời gian dài. Tuy nhiên, Cowen cảnh báo rằng các nhà đầu tư nên chuẩn bị cho các đợt điều chỉnh tiềm ẩn trên đường đi, như đã thấy trong các thị trường vàng tăng giá trước đây.
Đề cập đến sự khác biệt giữa vàng và tiền điện tử, Cowen giải thích rằng biến động hàng ngày của vàng thường nhỏ hơn nhiều so với biến động trong tiền điện tử như Bitcoin. Mức tăng 0,5% của vàng sẽ được coi là một ngày mạnh, trong khi trong không gian tiền điện tử, động thái như vậy có thể được coi là không đáng kể. Cowen lưu ý rằng điều này phản ánh các loại nhà đầu tư khác nhau bị thu hút bởi từng loại tài sản, trong đó vàng hấp dẫn hơn đối với những người tìm kiếm sự ổn định và bảo toàn tài sản theo thời gian.
Cuối cùng, Cowen nhắc lại rằng mặc dù vàng có thể không thú vị hoặc không biến động như tiền điện tử, nhưng nó vẫn là một tài sản có giá trị đối với những người muốn phòng ngừa rủi ro trước sự suy thoái của thị trường chứng khoán. Ông nhấn mạnh rằng vai trò của vàng trong danh mục đầu tư đa dạng không phải là cạnh tranh với S&P 500 hoặc Bitcoin trong dài hạn mà là cung cấp sự ổn định trong thời kỳ thị trường hỗn loạn. Đối với các nhà đầu tư muốn phòng ngừa rủi ro trước đợt bán tháo tiềm tàng của S&P 500, Cowen cho rằng vàng có thể đóng vai trò là một công cụ hiệu quả cùng với các tài sản trú ẩn an toàn truyền thống khác như trái phiếu và thu nhập cố định.
Hình ảnh nổi bật qua Pixabay
