Công nghệ sổ cái phân tán (DLT) liên quan đến giao dịch tiền điện tử cho phép dữ liệu được phân phối và đồng bộ hóa. Nhưng nó không ngăn chặn được việc thao túng thị trường. Có một số sàn giao dịch được tôn trọng và quản lý tốt trong lĩnh vực tiền điện tử. Nhưng có nhiều sàn giao dịch nhỏ ít được biết đến và ít được quản lý hơn. Cũng có nhiều người đang tìm cách sử dụng tiền điện tử như một phương tiện để thực hiện hành vi sai trái.
Thao túng thị trường là một cách mà tiền điện tử có thể được sử dụng để kiếm lợi bất hợp pháp. Thao tác như vậy có thể được thực hiện theo một số cách. Một số sử dụng các chiến thuật đã được sử dụng trong các thị trường tài sản truyền thống hơn trong khi một số khác chỉ dành riêng cho tiền điện tử.
Phổ biến nhất là:
1.Pump và dump: Đây là lạm phát giả tạo về giá của một tài sản và là một hoạt động đã được thực hiện trong nhiều năm trên nhiều thị trường khác nhau. Nó liên quan đến một loạt các giao dịch mua và bán tiền điện tử để tạo ấn tượng rằng tài sản đó đang tăng giá trị. Những người đứng đằng sau việc này sau đó sẽ bán tài sản khi sự tăng giá giả tạo của họ thu hút những người mua đã bị lừa tin rằng tiền điện tử được đề cập sẽ tiếp tục tăng giá trị.
2. Giả mạo tường cá voi và ngừng săn bắn: Phương pháp giả mạo tường cá voi thường được sử dụng khi Bitcoin còn sơ khai. Bây giờ nó thường được sử dụng trên các sàn giao dịch ít được quản lý tốt hơn. Nó liên quan đến việc một cá nhân hoặc tổ chức (“cá voi”) đặt một lệnh lớn để tạo ra các bức tường mua hoặc bán giả trong sổ lệnh, điều này có thể lừa các bên khác bán tháo một cách hoảng loạn (vì họ sợ một tài sản cụ thể đang mất giá trị) hoặc đổ xô đi mua (vì họ tin rằng nhu cầu lớn đối với một tài sản đang đẩy giá trị của nó lên cao). Ví dụ, một con cá voi có thể đặt lệnh bán lớn, từ đó đánh lừa các nhà đầu tư bán tháo một cách hoảng loạn. Trong hoạt động săn điểm dừng, cá voi đẩy giá đến mức đặt lệnh dừng lỗ - được thiết kế để hạn chế tổn thất của nhà đầu tư nếu tài sản giảm giá trị - được kích hoạt. Sự biến động của thị trường dẫn đến cho phép tài sản được mua ở mức giá thấp hơn.
3. Giao dịch rửa tiền: Điều này tương tự như hành vi giả mạo tường cá voi và liên quan đến việc đưa thông tin sai lệch ra thị trường nhằm thúc đẩy việc mua và bán nhanh chóng một tài sản nhằm bóp méo giá lên mức cao giả tạo. Đối với các sàn giao dịch nhỏ, điều này có thể tăng số lượng người dùng và từ đó tăng số tiền hoa hồng mà họ kiếm được.
4. Phổ biến thông tin sai sự thật: Thông tin sai lệch thường được lan truyền đến các nhà giao dịch hoặc nhà đầu tư trên các diễn đàn nhằm mục đích tạo ra sự thay đổi trên thị trường mà những người thực hiện hành vi lan truyền mong muốn thấy.
