Theo Odaily, BlackRock đã công bố báo cáo có tiêu đề 'Bitcoin: Một công cụ đa dạng hóa độc đáo', phân tích vai trò của Bitcoin trong danh mục đầu tư và nhấn mạnh tiềm năng của nó như một tài sản độc đáo để đa dạng hóa. Báo cáo nêu bật một số điểm chính liên quan đến đặc điểm của Bitcoin và tác động của nó đối với các chiến lược đầu tư.
Đầu tiên, Bitcoin được mô tả là 'tài sản toàn cầu, phi tập trung, có nguồn cung cố định, không có chủ quyền', về cơ bản khác với các tài sản tài chính truyền thống. Trong suốt 15 năm lịch sử, tỷ lệ áp dụng Bitcoin đã tăng đều đặn. Tuy nhiên, các cuộc thảo luận về vai trò của nó trong danh mục đầu tư vẫn tiếp tục do tính biến động cao và lịch sử tương đối ngắn của nó.
Thứ hai, hiệu suất dài hạn của Bitcoin cho thấy mối tương quan thấp với cổ phiếu và trái phiếu, khiến nó trở nên hấp dẫn để đa dạng hóa. Mặc dù biến động giá của Bitcoin đôi khi phù hợp với các tài sản rủi ro truyền thống trong ngắn hạn, nhưng những trường hợp này được coi là hiện tượng tạm thời.
Thứ ba, Bitcoin được coi là tài sản rủi ro do tính biến động cao và dễ bị ảnh hưởng bởi những thay đổi về quy định, tâm lý thị trường và sự phát triển công nghệ. Tuy nhiên, những rủi ro này chỉ có ở Bitcoin và bản chất phi tập trung của nó bảo vệ nó khỏi nhiều lực lượng kinh tế vĩ mô tác động đến các tài sản truyền thống.
Thứ tư, báo cáo nhấn mạnh rằng giá trị của Bitcoin có thể tăng trong bối cảnh bất ổn tiền tệ toàn cầu, lo ngại về tính bền vững của tài chính và căng thẳng địa chính trị gia tăng. Nguồn cung cố định và bản chất phi tập trung, không biên giới của nó có thể thúc đẩy nhu cầu trong tương lai.
Cuối cùng, báo cáo lưu ý rằng việc đưa Bitcoin vào danh mục đầu tư ở mức độ vừa phải đã cho thấy tiềm năng tăng cường đa dạng hóa. Tuy nhiên, việc phân bổ lớn hơn có thể làm tăng đáng kể tính biến động của danh mục đầu tư.
Tóm lại, báo cáo khẳng định lại rằng các đặc điểm độc đáo của Bitcoin có thể biến nó thành hàng rào phòng ngừa rủi ro mà các tài sản truyền thống không thể giải quyết được, đặc biệt là trong thời điểm bất ổn địa chính trị và kinh tế gia tăng.
