Bitcoin và Crypto tuần tới: Các chỉ số chính cần theo dõi
Thị trường tiền điện tử đang chuẩn bị cho một tuần cực kỳ quan trọng, với các sự kiện kinh tế vĩ mô có khả năng định hình triển vọng trong tương lai. Từ các quyết định của ngân hàng trung ương đến các chỉ số lạm phát, những diễn biến này rất quan trọng để hiểu được hành động giá trong tương lai trong không gian tiền điện tử.
Sau đây là những chỉ số chính của ngành tiền điện tử trong tuần tới.
1. Quyết định cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang
Những người tham gia thị trường kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang sẽ công bố cắt giảm lãi suất trong tuần này, điều này có thể tác động đến thị trường tiền điện tử. Lãi suất thấp hơn làm suy yếu đồng đô la, khiến các tài sản như Bitcoin hấp dẫn hơn như một biện pháp phòng ngừa lạm phát và lưu trữ giá trị thay thế.
Kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed. Nguồn: CME
Tiền điện tử thường phát triển mạnh khi lợi nhuận tài chính truyền thống giảm, thúc đẩy các nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận cao hơn. Thị trường hiện đang định giá mức cắt giảm 25 điểm cơ bản, mặc dù một số người kỳ vọng mức cắt giảm 50 điểm cơ bản.
Nếu mức cắt giảm lớn hơn dự kiến, thị trường có thể kỳ vọng giá Bitcoin và Ethereum sẽ tăng đột biến khi thanh khoản tăng. Tuy nhiên, lạm phát kéo dài có thể làm phức tạp các hành động trong tương lai của Fed, tạo ra sự biến động trong không gian tiền điện tử.
Việc cắt giảm lãi suất là then chốt vì nó ảnh hưởng trực tiếp đến điều kiện thanh khoản toàn cầu. Thanh khoản thường chảy nhiều hơn vào các tài sản rủi ro như tiền điện tử, đẩy giá lên cao hơn. Các nhà giao dịch hy vọng sự thay đổi chính sách của Fed có thể dẫn đến một đợt tăng giá tiền điện tử khác tương tự như năm 2020-2021. Cách thị trường tiền điện tử phản ứng với quyết định này có thể định hình giai điệu cho phần còn lại của năm.
2. Dữ liệu kinh tế của Trung Quốc và tác động của nó đến tiền điện tử
Dữ liệu kinh tế yếu kém từ Trung Quốc đang báo hiệu rắc rối cho thị trường toàn cầu và tác động của nó có thể lan sang thế giới tiền điện tử. Trung Quốc là một nhân tố quan trọng trong hệ thống tài chính rộng lớn hơn và sự suy thoái trong nền kinh tế của nước này thường gây ra sự sụt giảm trong khẩu vị rủi ro toàn cầu.
Nền kinh tế Trung Quốc yếu có thể làm giảm nhu cầu toàn cầu đối với Bitcoin, đặc biệt là khi tâm lý tránh rủi ro gia tăng. Tuy nhiên, một số nhà phân tích cho rằng những thách thức kinh tế của Trung Quốc có thể thúc đẩy nhiều nhà đầu tư hơn hướng đến tài sản kỹ thuật số phi tập trung.
Nền kinh tế Trung Quốc đang suy thoái khiến các nhà đầu tư lo lắng.
Theo truyền thống, các nhà đầu tư Trung Quốc đã sử dụng tiền điện tử như Bitcoin để phòng ngừa bất ổn tài chính tại địa phương, một xu hướng có thể tăng tốc nếu điều kiện kinh tế xấu đi. Tại sao đây lại là sự kiện quan trọng đối với tiền điện tử? Các chính sách tiền tệ của Trung Quốc có thể trở nên dễ dãi hơn để ứng phó với sự suy thoái, tăng tính thanh khoản trên thị trường toàn cầu.
Ngoài ra, dòng vốn chảy ra khỏi Trung Quốc vào tiền điện tử có thể tăng khi các nhà đầu tư tìm kiếm các giải pháp thay thế cho đồng nhân dân tệ đang suy yếu. Các nhà đầu tư nên theo dõi cách các chính sách của Trung Quốc phát triển, điều này có thể dẫn đến nhu cầu về Bitcoin và stablecoin tăng lên.
3. Dữ liệu lạm phát của khu vực đồng Euro
Dữ liệu lạm phát từ Khu vực đồng tiền chung châu Âu rất quan trọng đối với nền kinh tế toàn cầu và theo đó là thị trường tiền điện tử. Lạm phát cao làm xói mòn sức mua của tiền pháp định, khiến tiền điện tử như Bitcoin trở nên hấp dẫn hơn như một kho lưu trữ giá trị thay thế.
ECB cắt giảm phát sóng cho năm 2026. Nguồn: Bloomberg
Tỷ lệ lạm phát của Khu vực đồng tiền chung châu Âu vẫn ở mức cao và bất kỳ bất ngờ nào trong dữ liệu cũng có thể dẫn đến sự biến động gia tăng trên các thị trường truyền thống, thúc đẩy các nhà đầu tư hướng đến Bitcoin như một biện pháp phòng ngừa rủi ro.
Nhiều nhà kinh tế dự đoán lạm phát sẽ duy trì ở mức trên 2% trong suốt thời gian còn lại của năm 2024, một kịch bản có thể thu hút nhiều nhà đầu tư châu Âu hơn vào lĩnh vực tiền điện tử.
Chỉ số lạm phát rất quan trọng vì nó sẽ định hình các quyết định chính sách trong tương lai của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB), ảnh hưởng đến thanh khoản toàn cầu. Nếu lạm phát vẫn tiếp diễn, ECB có thể trì hoãn việc nới lỏng chính sách, hạn chế dòng thanh khoản chảy vào các tài sản rủi ro như tiền điện tử.
Mặt khác, lạm phát dai dẳng có thể đẩy nhanh việc áp dụng tiền điện tử ở châu Âu khi người dân tìm cách bảo toàn tài sản của mình. Câu chuyện về Bitcoin như vàng kỹ thuật số có thể thu hút thêm sự chú ý trong khu vực, đặc biệt là nếu lạm phát tiếp tục tăng.
4. Sự tăng giá của vàng và mối tương quan của nó với Bitcoin
Sự tăng vọt của giá vàng lên mức cao kỷ lục trong năm nay đã làm dấy lên sự quan tâm đến các kho lưu trữ giá trị thay thế, trong đó Bitcoin ngày càng được coi là "vàng kỹ thuật số".
Khi nỗi lo lạm phát tiếp tục gia tăng trên toàn cầu, vàng đã tăng 25% vào năm 2024, do nhu cầu của nhà đầu tư đối với tài sản trú ẩn an toàn. Biến động giá của Bitcoin thường phản ánh vàng, vì cả hai tài sản đều là hàng rào chống lại sự bất ổn tài chính và mất giá tiền tệ.
Các nhà sản xuất vàng đã làm lu mờ hiệu suất của Bitcoin năm 2024. Nguồn: Bloomberg
Các nhà đầu tư và nhà phân tích tại diễn đàn thường niên của Denver Gold đã nhấn mạnh mối tương quan giữa Bitcoin và vàng đang ngày càng rõ rệt hơn, củng cố quan điểm rằng Bitcoin có thể đi theo xu hướng tăng của vàng.
Điều này rất quan trọng đối với tiền điện tử vì vai trò phòng ngừa rủi ro của Bitcoin ngày càng mạnh mẽ hơn khi ngày càng nhiều nhà đầu tư tổ chức chuyển sang sử dụng nó để đa dạng hóa.
Nếu vàng tiếp tục đà tăng, Bitcoin có thể trải qua một đợt tăng giá song song. Nhu cầu của các tổ chức đối với tài sản trú ẩn an toàn, trong bối cảnh lạm phát gia tăng và chính sách tiền tệ không chắc chắn, có khả năng sẽ thúc đẩy giá Bitcoin trong những tháng tới. Các nhà đầu tư nên theo dõi chặt chẽ hiệu suất của vàng như một chỉ báo hàng đầu cho các động thái trong tương lai của Bitcoin.
5. Sự luân chuyển của các tổ chức từ công nghệ sang tiền điện tử
Các nhà đầu tư tổ chức và quỹ đầu cơ cho thấy dấu hiệu chuyển hướng khỏi cổ phiếu công nghệ sang tiền điện tử, đánh dấu sự thay đổi đáng kể trong động lực thị trường.
Trong nhiều năm, các công ty công nghệ lớn như Apple và Microsoft đã dẫn đầu đà tăng giá trên thị trường truyền thống, nhưng khi định giá của họ đạt đến mức không bền vững, nhiều tổ chức đầu tư đang cắt giảm vị thế của mình.
Thay vào đó, họ đang để mắt đến lĩnh vực tiền điện tử để có lợi nhuận cao hơn, đặc biệt là khi việc cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang làm tăng tính thanh khoản. Các quỹ đầu cơ được cho là đang tăng phân bổ cho Bitcoin và Ethereum, dự đoán tiềm năng tăng giá cao hơn so với các cổ phiếu công nghệ được định giá quá cao.
Sự luân chuyển là một sự kiện quan trọng đối với tiền điện tử vì vốn của tổ chức mang lại tính thanh khoản, sự ổn định và tăng giá. Khi các quỹ lớn phân bổ nhiều hơn vào tiền điện tử, thị trường có thể chứng kiến sự gia tăng về khối lượng và định giá.
Sự hiện diện ngày càng tăng của các tổ chức cũng xác nhận tiền điện tử là một loại tài sản hợp pháp, thu hút nhiều nhà đầu tư bảo thủ hơn, những người đã đứng ngoài cuộc. Với sự kém hiệu quả gần đây của lĩnh vực công nghệ, tiền điện tử có thể là biên giới tiếp theo cho lợi nhuận của các tổ chức, thúc đẩy việc áp dụng và tăng giá hơn nữa.
Bài đăng Bitcoin và tiền điện tử tuần tới: Các chỉ số chính cần theo dõi xuất hiện đầu tiên trên CoinChapter.
