Bitcoin (BTC) bắt đầu một tuần kinh tế vĩ mô quan trọng với cuộc chiến giành mức hỗ trợ 60.000 đô la đang diễn ra ác liệt.
Sau khi trượt vào mức đóng cửa hàng tuần, giá BTC đang hoạt động trong khu vực quan tâm chính của phe mua.
Các chỉ báo giá cho thấy mức độ cần thiết để đòi lại mức 60.000 đô la — việc đảo ngược ngưỡng kháng cự/hỗ trợ ở đây sẽ cải thiện thiết lập của cả biểu đồ ngày và tuần.
Tuần này, Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ sẽ nắm quyền quyết định về quy mô của đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên trong hơn bốn năm. Thị trường tin tưởng rằng kết quả sẽ như vậy — nhưng sự không chắc chắn vào phút chót đang thúc đẩy kỳ vọng rằng động thái của Fed sẽ quyết liệt hơn mức tối thiểu.
Các nhà phân tích Bitcoin đang chờ đợi thời cơ trước khi đưa ra kết luận về cách BTC/USD có thể phản ứng.
Sự thống trị của Bitcoin đang ở mức cao nhất trong ba năm rưỡi và ETH/BTC đang báo hiệu thời kỳ khó khăn cho các altcoin.
Giá BTC đóng cửa hàng tuần khiến phe mua trở nên thực tế
Bitcoin chịu áp lực khi đóng cửa phiên giao dịch hàng tuần vào ngày 15 tháng 9, khiến phe mua mất 60.000 đô la và một phần đà phục hồi trong tuần.
Dữ liệu từ Cointelegraph Markets Pro và TradingView cho thấy BTC/USD đang dao động quanh mốc 59.000 đô la tại thời điểm viết bài, đồng thời vẫn tăng 7,8% trong tuần qua.
Biểu đồ 1 giờ BTC/USD. Nguồn: TradingView
“Đây sẽ là một tuần đầy biến động đối với Bitcoin”, nhà giao dịch và nhà phân tích nổi tiếng Mark Cullen đã tóm tắt trong một bài đăng trên X.
Cullen tập trung vào sự kiện kinh tế vĩ mô chính trong tuần là quyết định về lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ dự kiến công bố vào ngày 18 tháng 9.
“Một khởi đầu tuần đầy màu đỏ và quyết định quan trọng về lãi suất sẽ được công bố vào thứ Tư,” người giao dịch khác là Jelle nói tiếp.
“Giữ nguyên khu vực hiện tại cho đến lúc đó - và tôi nghĩ nó có vẻ rất tuyệt vời cho đà tăng tiếp theo.”
Biểu đồ BTC/USDT. Nguồn: Jelle/X
Tuy nhiên, khi phân tích các khung thời gian dài hơn, Caleb Franzen, người sáng lập Cubic Analytics, đã thấy cả đường trung bình động đơn giản (SMA) và đường trung bình động hàm mũ (EMA) 365 ngày đều hoạt động như một hỗ trợ.
“Kể từ động thái đột phá ban đầu vào tháng 3 và tháng 4 năm 2023, BTC đã có thể duy trì trên mức trung bình 1 năm và thậm chí đảo ngược nó thành hỗ trợ trong một số lần, ngay cả trong đợt thoái lui gần đây vào tháng 8 và tháng 9”, ông lưu ý trong một bài đăng trên blog vào ngày 14 tháng 9.
“Liệu Bitcoin có thể chỉ đang kiểm tra lại mức trung bình 1 năm trước khi tiếp tục tăng cao hơn, như đã làm trong Q2 & Q3 năm 2023 không? Cho đến khi được chứng minh là ngược lại, thì đúng là như vậy!”
Biểu đồ 1 ngày BTC/USD với SMA 365 kỳ, EMA (ảnh chụp màn hình). Nguồn: Cubic Analytics
Các chỉ số Bitcoin chỉ ra những rào cản kháng cự
Các chỉ số giá BTC đang phải đối mặt với đợt kiểm tra lại mức kháng cự quan trọng khi phe mua Bitcoin gia tăng sức ép lên mức 60.000 đô la.
Như Cointelegraph đã đưa tin, cả đám mây Ichimoku và chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) đều cho thấy các mức quan trọng sắp được đảo ngược trở lại mức hỗ trợ.
Tuy nhiên, do mức đóng cửa hàng tuần ảm đạm trên cả khung thời gian ngày và tuần, những điều này tiếp tục tạo thành rào cản cho đà tăng giá.
Trên khung thời gian hàng tuần, BTC/USD vẫn kẹt dưới đường xu hướng Tenkan-sen và Kijun-sen trên Ichimoku, trong khi RSI cũng bị kẹt dưới mốc quan trọng 50.
Biểu đồ 1 tuần BTC/USD với đám mây Ichimoku, dữ liệu RSI. Nguồn: TradingView
Biểu đồ hàng ngày có vẻ khá hơn, với mức giá trên 50 nhưng vẫn thấp hơn đám mây Ichimoku.
Biểu đồ 1 ngày BTC/USD với đám mây Ichimoku, dữ liệu RSI. Nguồn: TradingView
Trong khi đó, trên khung thời gian 3 ngày, nhóm giao dịch Stockmoney Lizards đang để mắt đến sự phân kỳ RSI tăng giá với mức giá hiện đang có lợi cho phe mua.
“Nhiều dấu hiệu cho thấy sự đảo ngược sẽ diễn ra trong hai tuần cuối của tháng 9. Uptober đang đến gần”, bài báo tóm tắt.
Biểu đồ 3 ngày BTC/USD với dữ liệu RSI. Nguồn: Stockmoney Lizards/X
Thị trường đặt cược vào việc Fed cắt giảm lãi suất
Một sự kiện được dự đoán sẽ định hình sự biến động kinh tế vĩ mô trong tuần này: việc Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ cắt giảm lãi suất.
Lần đầu tiên kể từ tháng 3 năm 2020, động thái này, sẽ chỉ được xác nhận tại cuộc họp của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) vào ngày 18 tháng 9, tuy nhiên từ lâu đã được thị trường định giá.
Câu hỏi duy nhất là nó sẽ lớn đến mức nào; cuộc tranh luận hiện tập trung vào 0,25% và 0,5%, và dữ liệu mới nhất từ Công cụ FedWatch của CME Group hiện cho thấy khả năng xảy ra là cao hơn.
Xác suất lãi suất mục tiêu của Fed. Nguồn: CME Group
Đối với Bitcoin, bức tranh khá phức tạp — trong khi các tài sản rủi ro về mặt kỹ thuật sẽ được hưởng lợi từ dòng thanh khoản bổ sung chảy vào thị trường do chính sách nới lỏng, các nhà quan sát đã đưa ra những so sánh không phải với thời kỳ tốt đẹp trong quá khứ mà là sự sụp đổ.
Nhà phân tích tài chính và nhà đầu tư Jacob King, CEO của bản tin tiền điện tử WhaleWire, đã nói với những người theo dõi X vào cuối tuần rằng: "Mặc dù việc cắt giảm lãi suất có vẻ tích cực, nhưng nó lại báo hiệu những lo ngại sâu sắc hơn - như sự sụp đổ của hoạt động vay mượn, chi tiêu và đầu tư".
“Theo lịch sử, các đợt cắt giảm mạnh đã diễn ra trước các cuộc suy thoái. Tại sao? Điều đó cho thấy chính phủ đang sợ hãi và cố gắng đảo ngược tình trạng lạm quyền.”
Ông King đặc biệt nhắc đến Cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008 như là con voi trong phòng.
“Những dấu hiệu cảnh báo ngày nay phản ánh những dấu hiệu của năm 2008: tỷ lệ thất nghiệp gia tăng, khởi công xây dựng nhà ở giảm mạnh, doanh số bán nhà giảm và hoạt động kinh tế suy giảm. Ngay cả biểu đồ lãi suất quỹ Fed cũng có vẻ kỳ lạ giống với năm 2007”, ông kết luận.
Những người khác đang chú ý đến mối tương quan chặt chẽ giữa Bitcoin với các điều kiện thanh khoản toàn cầu rộng lớn hơn, hiện đang gia tăng, như là cơ sở để lạc quan.
Nguồn: Quinten
Trong khi đó, nhà giao dịch nổi tiếng Rickus nằm trong số những người chuẩn bị cho phản ứng giá BTC tăng. Trong một phần phân tích X của riêng mình, ông đã tuyên bố:
“Nếu bạn nghĩ rằng việc cắt giảm lãi suất bằng cách nào đó sẽ gây ra đợt bán tháo BTC trong tuần này thì bạn có thể nghĩ khác. Nó sẽ không gây ra sự hoảng loạn nếu ngay từ đầu thị trường chứng khoán không có sự hoảng loạn - NẾU việc cắt giảm lãi suất xảy ra thì nhìn chung, lần cắt giảm đầu tiên thực sự có thể rất có lợi và được biết là trùng với thời điểm giá tăng tùy thuộc vào sự sụt giảm.”
Rickus lập luận rằng các điều kiện vĩ mô hiện nay “rất khác biệt” so với năm 2008.
Hành vi giá BTC cho thấy những mô hình “kỳ lạ”
Kể từ mức thấp nhất trong chu kỳ gần đây nhất vào cuối năm 2022, BTC/USD đã sao chép lịch sử với độ chính xác “kỳ lạ”.
Theo nhà phân tích nổi tiếng Checkmate, người tạo ra nguồn dữ liệu trực tuyến Checkonchain.
Khi tải biểu đồ hoạt động của Bitcoin Index lên X, Checkmate đã tiết lộ một mô hình nổi bật về hành động giá BTC kể từ đợt sụt giảm mạnh nhất của thị trường giá xuống gần đây nhất.
BTC/USD đang có sự phục hồi mạnh mẽ sau mức đáy trong quá khứ, tạo bối cảnh quan trọng cho một năm chứng kiến nhiều lời phàn nàn về hiệu suất chậm chạp.
“Thật kỳ lạ. Bitcoin đang ở đúng vị trí của hai chu kỳ gần nhất kể từ mức thấp nhất”, ông tóm tắt.
“Tôi thích nhất là so sánh chu kỳ thấp vì nó mô tả thời gian tâm lý cần thiết để các nhà đầu tư phục hồi sau thị trường giá xuống. Các biện pháp tăng giá không liên quan, nhưng thời gian có thể liên quan.”
Hiệu suất của Bitcoin Index kể từ chu kỳ thấp. Nguồn: Checkmate/X
Checkmate đã tham chiếu đến một lần lặp lại khác của tiến trình giá Bitcoin — lần lặp lại này đo lường hoạt động giữa các sự kiện halving.
Theo đó, công ty phân tích chuỗi khối Glassnode cho thấy chu kỳ hiện tại có hiệu suất kém hơn.
Hiệu suất giá Bitcoin kể từ mỗi lần halving. Nguồn: Glassnode
Ether chịu thiệt hại khi sự thống trị của Bitcoin giảm 58%
Bất chấp giá BTC đang gặp khó khăn, Ether (ETH) đang gặp khó khăn trong thị trường tăng giá Bitcoin hiện tại.
Dữ liệu cho thấy mức độ yếu kém tương đối của altcoin lớn nhất khi ETH/BTC thiết lập mức thấp mới trong nhiều năm.
Cặp tiền này hiện đang ở mức thấp chưa từng thấy kể từ tháng 4 năm 2021, thiết lập mức thấp mới là 0,0387 vào ngày 16 tháng 9.
Phản ứng lại, Alex Thorn, người đứng đầu bộ phận nghiên cứu tại Galaxy Research, lưu ý rằng cặp tiền này đã mất hơn 50% kể từ khi Ethereum sáp nhập hai năm trước.
Nguồn: Alex Thorn
Đổi lại, thị phần của Bitcoin trong tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử tiếp tục tăng.
Mức cao mới là 58,07% đạt được vào ngày 16 tháng 9, đánh dấu thị trường tiền điện tử “có nhiều Bitcoin” nhất trong ba năm rưỡi.
“Tôi dự đoán sự thống trị của Bitcoin sẽ đạt đỉnh ở khu vực này”, nhà giao dịch tiền điện tử, nhà phân tích và doanh nhân Michaël van de Poppe dự đoán.
“Tất cả đều phụ thuộc vào $ETH, nhưng có vẻ như chúng ta đã gần đạt được mục tiêu rồi, xét theo tình hình hiện tại.”
Biểu đồ thống trị vốn hóa thị trường tiền điện tử Bitcoin trong 1 tuần. Nguồn: TradingView
Tuy nhiên, Van de Poppe cho rằng cả hai altcoin đều đã "chạm đáy" và Bitcoin sẽ đạt mức cao kỷ lục mới vào tháng tới.
“Vàng đang đạt mức ATH mới và Bitcoin dự kiến sẽ đi theo con đường đó”, một phần bài đăng khác của X có đoạn viết, ám chỉ đến hiệu suất gần đây của vàng.
“ATH mới vào tháng 10.”
Biểu đồ 4 giờ BTC/USDT với dữ liệu RSI. Nguồn: Michaël van de Poppe/X
Bài viết này không chứa lời khuyên hoặc khuyến nghị đầu tư. Mọi động thái đầu tư và giao dịch đều có rủi ro và người đọc nên tự nghiên cứu khi đưa ra quyết định.
