Jessy, Tài chính vàng

Ripple có kế hoạch ra mắt sidechain XRPL EVM vào năm 2025. Đồng thời, stablecoin đô la Mỹ mà nó tung ra cũng đang trong giai đoạn thử nghiệm nội bộ.

Chuỗi bên được ra mắt để xây dựng hệ sinh thái Ripple. Dự án này, được thành lập vào năm 2012 và chuyên về thanh toán, cũng sẽ kết thúc như một hệ sinh thái. Tuy nhiên, về mặt sinh thái trên chuỗi, không giống như các chuỗi công khai tiền tệ truyền thống, Ripple thường sẽ tập trung kinh doanh vào RWA.

XRPL là chuỗi công khai do Ripple thực hiện. Dự án được triển khai vào năm 2012. Hiện tại, tổng giá trị TVL của nó là gần 15 triệu USD, đứng thứ 78 trong số tất cả các chuỗi công khai. Trong những năm gần đây, mặc dù Ripple liên tục được xếp hạng trong top 10 về vốn hóa thị trường nhưng nó không còn có nhiều ảnh hưởng trong ngành nữa. Trong những năm gần đây, sự kiện lớn thu hút sự chú ý của ngành là việc nó bị SEC truy tố. Vào tháng 7 năm 2023, vụ việc đã kết thúc và token XRP của nó không được công nhận là chứng khoán.

Theo kế hoạch chính thức của mình, Ripple hiện có ba lĩnh vực kinh doanh chính: thanh toán, tiền tệ ổn định và lưu ký. Điều này thực sự rất phù hợp với định vị kinh doanh của tài chính truyền thống và cũng là hướng phát triển tuân thủ chính trong ngành mã hóa trong những năm gần đây.

Hoạt động kinh doanh của Ripple đang hoạt động như thế nào? Bản thân Ripple kiếm tiền như thế nào? Có thật sự chỉ là bán coin để kiếm sống như thế giới bên ngoài nói?

Bạn không kiếm tiền bằng cách trả tiền, bạn chỉ có thể kiếm tiền bằng cách bán xu

Khi Ripple được thành lập vào năm 2012, tầm nhìn của nó là trở thành "tiền tệ cầu nối trung gian" được các tổ chức tài chính sử dụng để giải quyết các khoản thanh toán xuyên biên giới toàn cầu, nhằm xây dựng mạng lưới thanh toán toàn cầu với khả năng chuyển khoản thuận tiện hơn và chi phí thấp hơn. cơ chế tài chính truyền thống ở các nước khác nhau.

Vào thời kỳ đỉnh cao vào năm 2018, giá trị thị trường của XRP từng đạt khoảng 150 tỷ USD, một lần nữa vượt qua Ethereum và đứng thứ hai sau Bitcoin về giá trị thị trường.

Tiền thân của Ripple là RipplePay, một công ty thanh toán được thành lập vào năm 2004. Mục tiêu của nó là thiết lập một mạng thanh toán ngang hàng có thể thay thế hệ thống tài chính ngân hàng. Trong hệ thống sản phẩm ban đầu của Ripple, có ba sản phẩm chính là x Current và ODL chéo. nền tảng thanh toán biên giới vàxVia. xCurrent là sản phẩm chủ lực của Ripple, chủ yếu cung cấp các giao dịch xuyên biên giới giữa các ngân hàng. Tuy nhiên, dịch vụ này không sử dụng XRP. Sản phẩm duy nhất có thể sử dụng XRP là OLD. Chế độ này là người trả tiền trước tiên sẽ chuyển đổi khoản thanh toán thành XRP và gửi Đến. ngân hàng của người nhận thanh toán, ngân hàng chuyển đổi XRP nhận được thành loại tiền tương ứng và sau đó thanh toán cho người nhận thanh toán tương ứng. Trong kịch bản này, XRP đã trở thành phương tiện chuyển đổi quỹ, nhưng các ngân hàng không thích sản phẩm này nếu giá XRP biến động mạnh sẽ gây ra thua lỗ trên sàn giao dịch. xVia là giao diện API được tiêu chuẩn hóa sử dụng các dịch vụ mạng Ripple. Người dùng có thể trực tiếp sử dụng hai chức năng trên thông qua giao diện này, được gọi là giai đoạn cuối cùng của hệ sinh thái sản phẩm Ripple.

Phó chủ tịch cấp cao của Ripple, Marcus Treacher từng nói trong một cuộc phỏng vấn rằng một nửa cơ sở khách hàng của Ripple là ngân hàng và nửa còn lại là nhà cung cấp thanh toán fintech. 25% ngân hàng khác là những ngân hàng thực sự lớn, chẳng hạn như Bank of Tokyo, Bank of Mitsubishi, Santander và Standard Chartered. Điều dễ dàng nhất mà các ngân hàng và công ty thanh toán chấp nhận là chuyển tiền.

Nhưng trên thực tế, nhiều mối quan hệ đối tác cao cấp của Ripple đã thất bại. Ví dụ: Santander, một trong những ngân hàng lớn nhất ở Liên minh Châu Âu, đã đóng băng Ripple sau khi nhận ra rằng họ không thể đáp ứng nhu cầu của khách hàng khi sử dụng XRP. Do chi phí liên quan đến thanh toán XRP xuyên biên giới ngày càng tăng, MoneyGram và Ripple cũng chấm dứt hợp tác.

Một số đối tác được liệt kê trên trang web chính thức của Ripple

Bản thân Ripple về cơ bản phải đối mặt với các khách hàng tổ chức. Trước đây, Ripple đã tuyên bố rằng họ có hơn 200 khách hàng từ các ngân hàng trung ương và tổ chức tài chính tại hơn 40 quốc gia. Nhưng thông thường, ngoài thông báo ban đầu rằng công ty sẽ sử dụng XRP cho các dịch vụ xuyên biên giới, có rất ít dấu hiệu cho thấy mức độ thường xuyên Ripple thực sự được sử dụng cho các dịch vụ tài chính. Các hoạt động kinh doanh này của Ripple mang lại lợi nhuận như thế nào? Nó chưa được tiết lộ cho công chúng.

Hơn nữa, ngay cả bản thân hoạt động kinh doanh thanh toán cũng không thực sự kiếm được nhiều tiền. Doanh nghiệp kiếm tiền thực sự là bán mã thông báo XRP. Bản thân XRP không có giá trị và việc dựa vào Ripple để xác nhận nó, XRP sẽ không giúp ích nhiều cho hoạt động kinh doanh của Ripple và thậm chí nó có thể không được sử dụng.

XRP được phát hành vào tháng 3 năm 2013 và bắt đầu giao dịch vào tháng 4 năm 2014. Tổng số tiền phát hành ban đầu là 100 tỷ.

Trong đợt phân phối mã thông báo ban đầu, 20% số mã thông báo đã được phân bổ cho nhóm sáng lập. Vào tháng 1 năm 2018, giá XRP đã tăng vọt 50.000% và đang ở mức cao nhất vào thời điểm này, người sáng lập Ripple, Chris Larsen, người nắm giữ 5,2 tỷ XRP. Với tài sản ròng trị giá 8 tỷ USD, ông trở thành ông trùm tiền điện tử đầu tiên xuất hiện trong Danh sách người giàu Hurun. Forbes coi ông là người giàu nhất trong ngành công nghiệp blockchain.

Và nhiều token hơn đang nằm trong tay Ripple. Kết hợp với các báo cáo kỷ lục được Ripple tiết lộ trong năm qua, chúng ta cũng sẽ thấy rằng Ripple đang bán XRP mỗi quý.

XRP do Ripple nắm giữ được chia thành hai phần, một phần nằm trong ví của nó và phần còn lại được lưu giữ trong sổ cái. Tính đến cuối tháng 3 năm 2024, tổng số tiền của hai phần này là 45 tỷ, chiếm 45% tổng lượng XRP phát hành.

Tổng số XRP được giữ trực tiếp trong ví RIPPLE vào ngày 31 tháng 3 năm 2023 là: 5.506.585.918, trong khi vào ngày 31 tháng 3 năm 2024

Tổng số XRP được giữ trực tiếp trong ví Ripple: 4.836.166.156.

Một loại XRP khác được lưu giữ trong sổ cái XRP. Những XRP bị khóa này sẽ được phát hành hàng tháng trong tương lai và XRP sẽ bán phần phát hành này cho các doanh nghiệp.

Vào ngày 31 tháng 3 năm 2023, tổng số XRP được lưu giữ trong sổ cái: 42.800.000.013

, vào ngày 31 tháng 3 năm 2024, tổng số XRP được lưu giữ trong sổ cái: 40.100.000.005.

Hiện tại, có nghĩa là, trong vòng một năm, Ripple đã bán được gần 3,4 tỷ XRP, chiếm 3,4% tổng lượng phát hành XRP. Dựa trên ước tính giá là 0,5 USD, nó đã thu về 1,7 tỷ USD bằng cách bán XRP. một năm.

Việc thanh toán không thành công, nhưng việc bán tiền đã cho phép Ripple kiếm được rất nhiều tiền.

Ripple luôn mang hương vị mạnh mẽ của tài chính truyền thống

Mặc dù XRP về cơ bản không được sử dụng trong hệ sinh thái Ripple nhưng Ripple thực sự đã tích cực khám phá sự phát triển của hệ sinh thái XRPL trong hai năm qua.

Vào năm 2024, Ripple bắt đầu thử nghiệm beta Ripple USD (RLUSD) trên Sổ cái XRP (XRPL) và mạng chính Ethereum. Có thông tin cho rằng Ripple USD sẽ được hỗ trợ 100% bằng tiền gửi bằng đô la Mỹ, nợ ngắn hạn của chính phủ Hoa Kỳ và các khoản tương đương tiền khác. Những tài sản dự trữ này sẽ được kiểm toán bởi một công ty kế toán bên thứ ba. Giám đốc công nghệ của Ripple, David Schwartz, cho biết stablecoin RLUSD sắp tới ban đầu sẽ chỉ dành cho các tổ chức.

Không chỉ vậy, Ripple còn đang mở rộng khả năng lập trình của sổ cái XRP, giới thiệu các chức năng hợp đồng thông minh gốc trên mạng chính của sổ cái XRP (hiện đang trong giai đoạn nghiên cứu) và chuỗi bên XRPL EVM cũng sẽ sớm được ra mắt sau khi mạng hoàn thành. , Ripple sẽ mang DeFi và RWA giới thiệu hệ sinh thái Ripple.

Archax, một sàn giao dịch, môi giới và giám sát tài sản kỹ thuật số do Cơ quan quản lý tài chính Vương quốc Anh quản lý, đã thông báo rằng họ dự kiến ​​sẽ giới thiệu hàng trăm triệu đô la RWA được mã hóa cho XRPL trong năm tới.​

DeFi và RWA là hai điểm khởi đầu chính cho bố cục tài chính truyền thống Web3. Cả hai đều không thể thiếu sau khi tài sản thực được đưa vào chuỗi, nhiều cam kết, khoản vay, v.v. có thể được thực hiện trên blockchain.

Stablecoin thực sự là một hoạt động kinh doanh rất ổn định và có lợi nhuận trong ngành. Doanh thu của TEDA vào năm 2023 đã vượt qua BlackRock. Hiện tại, ngày càng có nhiều tổ chức tham gia vào hoạt động kinh doanh stablecoin. Ripple chỉ đang đi theo xu hướng này bằng cách phát hành stablecoin của riêng mình trên chuỗi XRPL.

Ripple không phải là một tổ chức sáng tạo và dẫn đầu ngành trong ngành công nghiệp blockchain. Nó có thể kiếm sống tốt bằng cách bán XRP. Hiện tại, chúng tôi đang nghiên cứu các sidechain EVM và stablecoin. Trên thực tế, so với các tổ chức trong vòng tròn tiền tệ, chúng tôi chậm hơn rất nhiều. Ngược lại, theo nhịp điệu của các tổ chức tài chính truyền thống, Ripple thực sự đang phát triển các dự án đều đặn, nhưng rất chậm và rất muộn. Theo tiết lộ công khai, nó chỉ thêm chức năng AMM vào DEX trong năm nay.

Cũng có thể thấy rõ từ hướng và tốc độ của các bố cục này rằng Ripple không có ý định làm những gì chuỗi công khai của vòng tròn tiền tệ bản địa thực hiện. Nguồn lực của nó là tài chính truyền thống và các dịch vụ của nó chủ yếu là khách hàng doanh nghiệp, ngoài stablecoin và thanh toán, nó còn có hoạt động kinh doanh lưu ký, điều này cũng rất quan trọng cho sự phát triển trong tương lai của nó. Doanh nghiệp này chủ yếu cung cấp dịch vụ lưu ký tiền điện tử cho các ngân hàng truyền thống.

Nền tảng Metaco được Ripple mua lại vào năm 2023 chuyên về kinh doanh lưu ký. Năm nay, BCB đã chuyển hoạt động kinh doanh lưu ký của mình sang nền tảng Metaco. Hiện tại, một trong những ngân hàng lớn nhất của Đức, DZ Bank, cũng sử dụng các dịch vụ của Ripple cho hoạt động kinh doanh lưu ký tiền điện tử của mình. Đối với Ripple, việc mua lại Metaco dựa trên thực tế là nhiều ngân hàng truyền thống sẽ tung ra các dịch vụ mã hóa. Ripple lạc quan về tiềm năng phát triển trong tương lai của ngành lưu ký tiền điện tử tổ chức.

Năm nay, Ripple cũng đã mua lại công ty ủy thác tiền điện tử Standard Custody & Trust. Với tư cách là một công ty ủy thác tiền điện tử của Hoa Kỳ, Standard Custody & Trust sẽ cung cấp cho Ripple nhiều dịch vụ lưu ký và thanh toán tài sản hơn.

Một ý nghĩa quan trọng khác của vụ việc này là mặc dù Ripple đã tham gia vào vụ kiện tụng với SEC Hoa Kỳ, nhưng từ lâu họ đã coi việc mở rộng thị trường nước ngoài là ưu tiên hàng đầu, chẳng hạn như ngoài việc thành lập trụ sở châu Á-Thái Bình Dương tại Singapore và nắm giữ một văn phòng đại diện. giấy phép thanh toán địa phương, nó cũng đã từng được xem xét IPO tại các thị trường bên ngoài Hoa Kỳ. Hiện tại, hơn 90% hoạt động kinh doanh của Ripple diễn ra bên ngoài Hoa Kỳ. Nhưng sau khi vụ kiện với SEC cuối cùng đã kết thúc vào năm ngoái và XRP không được công nhận là chứng khoán, Ripple một lần nữa đặt mục tiêu trở lại thị trường Mỹ. Việc mua lại này có thể cho thấy Ripple sẽ tiếp tục nỗ lực rất nhiều tại thị trường Mỹ.

Giấy phép do Standard Custody & Trust Co. ở New York nắm giữ sẽ cho phép Ripple cung cấp cho các công ty tài chính các dịch vụ đa dạng hơn như mã thông báo tài sản, lưu ký và thanh toán tiền điện tử, để phạm vi kinh doanh mà Ripple bao phủ không còn bị giới hạn ở các mạng thanh toán. Được biết, Ripple hiện đang tìm cách xin giấy phép chuyển tiền tại Hoa Kỳ.

Từ những bố cục chính này của Ripple năm nay, tất cả chúng ta đều có thể thấy rằng nó vẫn đang cố gắng chuyển đổi tài chính truyền thống sang hoạt động kinh doanh Web3, ổn định và tuân thủ hơn so với vòng tròn tiền tệ truyền thống. Mười năm trước, Ripple làm điều này là không phù hợp. Nhưng hiện tại, điều này đã trở thành xu hướng chung của ngành. Có thể Ripple lần này đã khôn ngoan, nhưng bản thân token XRP gần như không có vai trò gì trong định hướng phát triển của Ripple.