Bản gốc | Odaily Planet Daily (@OdailyChina)
Tác giả | Chồng (@vincent 31515173)
Hệ sinh thái TON đã có sự phát triển nhanh chóng vào năm 2024 và tổng giá trị bị khóa (TVL) trong hệ sinh thái tiếp tục tăng. Trong số đó, tốc độ tăng trưởng của hoạt động đặt cược thanh khoản đang ở vị trí dẫn đầu. Đặt cược thanh khoản là phương pháp cho phép người dùng cầm cố tài sản tiền điện tử để có được thu nhập trong khi vẫn duy trì tính thanh khoản của những tài sản này. Họ có thể thực hiện các giao dịch, khoản vay hoặc các hoạt động DeFi khác thông qua mã thông báo phái sinh.
Trong mạng TON, tiềm năng đặt cược thanh khoản là rất lớn. Bằng cách chuyển đổi mã thông báo TON đã cam kết thành mã thông báo thanh khoản, người dùng có thể tham gia quản trị và bảo trì bảo mật mạng TON trong khi vẫn duy trì tính thanh khoản cho tài sản của họ. Đặt cược thanh khoản không chỉ có thể cải thiện tính phân cấp của mạng mà còn thu hút nhiều tiền hơn để chảy vào hệ sinh thái TON, tăng cường hơn nữa tính bảo mật và sức sống của TON.
Hiện tại, lộ trình đặt cược thanh khoản sinh thái TON đang ở giai đoạn tương đối sớm. Theo dữ liệu của DeFiLlama, tổng TVL của lộ trình đặt cược thanh khoản sinh thái TON là 303 triệu USD. Tuy nhiên, khi tác giả đưa ra số liệu thống kê, ông tin rằng Ton Whales cũng có thể được tính là một đường đua đặt cược thanh khoản. Theo TVL trị giá 105 triệu đô la Mỹ, đường đua đặt cược thanh khoản sinh thái TON đã được cập nhật lên 408 triệu đô la Mỹ.
Đồng thời, theo dữ liệu của Tonscan, tổng số tiền cam kết của toàn bộ mạng là 646 triệu TON. Kết hợp với giá Toncoin tại thời điểm công bố là 5,5 USD, TVL của toàn bộ quỹ thanh khoản chiếm khoảng 11,5%. tổng số tiền cam kết của mạng TON. Tỷ lệ này thấp hơn so với các mạng khác.
Odaily Planet Daily đã biên soạn năm dự án tiêu biểu trên lộ trình đặt cược thanh khoản sinh thái TON: Tonstakers, Bemo, Stakee, Ton Whales và Hipo, đồng thời tiến hành phân tích chuyên sâu về ưu điểm và nhược điểm của từng dự án.
Phân tích dự án đại diện đặt cược thanh khoản TON
Máy tấn công (tsTON)
Tonstakers là một giao thức đặt cược thanh khoản cho các dịch vụ không giám sát trên mạng TON. Nó chủ yếu cung cấp cho người dùng cơ hội tham gia đặt cược ở ngưỡng thấp. Người dùng có thể cam kết ít nhất là 1 TON. Đồng thời, không có thời gian khóa, bạn có thể gửi và rút tiền bất cứ lúc nào và bạn sẽ nhận được lợi nhuận sau mỗi 18 giờ. Tonstakers cũng đã vượt qua cuộc kiểm tra bảo mật của CertiK với số điểm 94,5/100, đảm bảo an toàn cho tiền của người dùng. Và mã của nó là nguồn mở nên bất kỳ ai cũng có thể xem xét và xác minh tính công bằng của giao thức.
Hiện tại, tổng giá trị khóa (TVL) của Tonstakers đã đạt 197 triệu đô la Mỹ, đứng đầu trong bảng xếp hạng thanh khoản đặt cược. Vào năm 2024, TVL sẽ tăng khoảng 511%. Số lượng người cam kết là 69.358 và APY là 4,1%.
Cách thức hoạt động của Tonstakers: Người dùng gửi TON vào nhóm cam kết của Tonstakers và Tonstakers sẽ ủy thác các mã thông báo này cho những người xác nhận hợp tác để cam kết. Người xác thực xử lý các giao dịch và tạo khối, đồng thời phần thưởng họ nhận được sẽ được trả lại vào nhóm đặt cược của Tonstakers, sau đó người dùng có thể đổi bất kỳ lúc nào và nhận được nhiều TON hơn số tiền họ đã đầu tư ban đầu. Cơ chế đặt cược thanh khoản này cho phép người dùng nhận được mã thông báo tsTON, đại diện cho phần chia sẻ của người dùng trong nhóm đặt cược và người dùng cũng có thể sử dụng mã thông báo tsTON trong các giao thức DeFi khác.
Ngoài ra, Tonstakers cũng tích hợp với DEX sinh thái TON để cung cấp thu nhập tsTON LP chỉ bằng một cú nhấp chuột, đồng thời cung cấp phần cam kết tiền tệ mới.
Để ngăn người xác nhận bị mạng TON xử phạt do hoạt động bất hợp pháp, Tonstakers bảo vệ người dùng khỏi tổn thất thông qua các biện pháp sau.
Tonstakers chọn những người xác nhận có hồ sơ hoạt động và cơ sở hạ tầng tốt để giảm nguy cơ bị cắt giảm.
Người tấn công thiết lập cơ chế đặt cược thanh khoản để người xác thực phải trả lại mã thông báo và phần thưởng đã đặt cược, ngay cả trong các sự kiện cắt giảm.
Bemo (stTON)
Bemo là một giao thức đặt cược thanh khoản không cần giám hộ dựa trên mạng TON do DWF Labs và Bemo cùng triển khai. Sau khi đặt cọc TON token, người dùng sẽ nhận được token stTON. Số tiền cam kết tối thiểu của Bemo là 0,1 TẤN và Bemo tính 20% phí thưởng cam kết (10% cho người xác minh, 10% cho Bemo để duy trì và phát triển).
Hiện tại, TVL của Bemo đã đạt 71,01 triệu đô la Mỹ, đứng thứ hai trong bảng xếp hạng đặt cược thanh khoản TVL sẽ tăng khoảng 280% vào năm 2024 và APY hiện tại là 4,21%.
Giao thức Bemo quản lý việc gửi và rút mã thông báo TON, đúc và tiêu hủy mã thông báo stTON, phân phối mã thông báo của các nút cam kết cũng như thu và phân phối phí xử lý thông qua hợp đồng thông minh. Quá trình đặt cược rất đơn giản. Người dùng gửi TON thông qua chức năng "Stake" của ứng dụng Bemo và hệ thống sẽ tạo ra số lượng mã thông báo stTON tương ứng cho người dùng dựa trên tỷ giá hối đoái stTON/Ton, thể hiện phần chia sẻ của người dùng trong cam kết. hồ bơi.
TON được đặt cược sẽ được phân phối cho các nút tham gia xác minh. Các nút này chịu trách nhiệm xử lý các giao dịch trên chuỗi khối TON và nhận phần thưởng mạng sau mỗi vòng xác minh. Sau khi hệ thống tự động khấu trừ phí dịch vụ, phần thưởng sẽ được đưa trực tiếp vào nhóm cam kết Bemo, do đó làm tăng giá trị của nhóm cam kết TON. Điều này có nghĩa là giá của stTON sẽ tăng khi giá trị của nhóm đặt cược tăng lên.
Người dùng có thể bắt đầu yêu cầu rút token TON thông qua chức năng "Unstake". Sẽ có thời gian làm mát 48 giờ sau khi kích hoạt. Sau thời gian chờ đợi, stTON sẽ được chuyển đổi thành token TON theo tỷ giá hối đoái hiện tại và người dùng có thể rút các TON này bất kỳ lúc nào (chủ yếu là trên 1). Hoặc rút trực tiếp nhưng chỉ đổi Toncoin 1:1.
stTON đại diện cho phần chia sẻ của người dùng trong nhóm đặt cược Bemo và giá trị của nó tăng lên nhờ phần thưởng đặt cược trong khi số lượng mã thông báo không đổi. Hợp đồng thông minh trong giao thức Bemo tính toán giá của stTON so với TON dựa trên tổng số tiền cam kết, phần thưởng và phí, do đó không cần phải dựa vào các nhà tiên tri bên ngoài. stTON được hỗ trợ hoàn toàn bởi nhóm đặt cược, đảm bảo không có rủi ro bỏ neo trong ứng dụng.
Ngoài ra, Bemo cũng cung cấp thu nhập từ nhóm DEX LP, nhưng không giống như Tonsakers, nó không được tích hợp trực tiếp vào DApp. Nó cung cấp lối vào API web để người dùng có thể dự đoán thu nhập trước rồi chọn nền tảng thích hợp.
Cuối cùng, Bemo cũng cung cấp lối chơi mới lạ,
stXP là mã thông báo trải nghiệm đặt cược được nền tảng Bemo tung ra như một phần của kế hoạch khuyến khích sự tham gia của người dùng. Người dùng kiếm được stXP bằng cách thực hiện các hoạt động với mã thông báo stTON như đúc, nắm giữ, cung cấp thanh khoản cho DEX và cho vay.
stXP sẽ được chuyển đổi thành token $BMO của nền tảng vào quý 4 năm 2024. Phần BMO của người nắm giữ stXP tỷ lệ thuận với số lượng stXP họ nắm giữ, càng nhiều stXP thì phần chia sẻ token BMO càng lớn. Bemo sẽ phân bổ 20% tổng nguồn cung BMO cho những người nắm giữ stXP và phân phối lần lượt 10%/15%/20% khi TVL của nền tảng đạt 10 m/30 m/50 m TON.
Người dùng có thể đổi stXP lấy $BMO sau khi đáp ứng một trong hai điều kiện sau:
Hoàn thành giai đoạn tích lũy stXP 12 tháng.
TVL của nền tảng Bemo đạt 50 triệu TẤN.
Nếu TVL của Bemo đạt ngưỡng 50 triệu TON, quá trình chuyển đổi stXP thành $BMO sẽ hoàn thành sau 12 tháng hoặc ít hơn và tỷ lệ quỹ phần thưởng sẽ được phân bổ dựa trên tổng quỹ stXP. TVL hiện tại của Bemo là 12,79 triệu TẤN.
Stakee ( ĐÃ CẮT CỌC )
Stakee là một nền tảng đặt cược thanh khoản dựa trên các hợp đồng thông minh được phát triển bởi TON Foundation. Nó cung cấp một mô hình đặt cược thanh khoản mới, tức là tổng số tiền cam kết của nền tảng sẽ xác định xu hướng giá của mã thông báo StakeD và nó cũng có thể nhận được cam kết TON. phần thưởng. Nền tảng Stakee chủ yếu thực hiện đặt cược trên Telegram. Ví có thể được kết nối trực tiếp thông qua bot Stakee, điều này thuận tiện hơn và dễ dàng hơn để có được lưu lượng truy cập.
Hiện tại, TVL của Stakee đã đạt 32,24 triệu đô la Mỹ, đứng thứ hai trong bảng xếp hạng đặt cược thanh khoản TVL sẽ tăng khoảng 593% vào năm 2024 và APY hiện tại là 3,48%.
Đặt cược với Stakee rất thuận tiện. Trước tiên, người dùng cần kết nối với ví TON, nhập số lượng TON họ muốn cầm cố và sau đó xác nhận giao dịch. Sau khi hoàn tất việc đặt cược, người dùng sẽ nhận được mã thông báo StakeD tương đương và giá trị của mã thông báo sẽ tiếp tục tăng cùng với phần thưởng đặt cược trên blockchain. Toàn bộ quá trình được hoàn thành thông qua các hợp đồng thông minh để đảm bảo an toàn cho tiền.
Tuy nhiên, điều đáng chú ý là tài liệu giới thiệu chính thức của nó không giải thích cách ủy thác mã thông báo TON cho người xác minh và không có công ty bảo mật nào tiến hành kiểm toán.
Mã thông báo StakeD không chỉ có thể được sử dụng để theo dõi cổ phần đã đặt cược của người dùng mà còn có thể được giao dịch trên các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) hoặc được sử dụng trong các ứng dụng DeFi khác. Điều này cho phép người dùng đặt cược trong khi vẫn duy trì tính thanh khoản. Ngoài ra, người dùng có thể trao đổi mã thông báo STAKED trở lại mã thông báo TON bất kỳ lúc nào thông qua nền tảng Stakee và nhận phần thưởng tích lũy trong thời gian đặt cược.
Tuy nhiên, không thể tính được giá mã thông báo hiện tại của người đặt cược. Mã thông báo STAKED không được nhìn thấy trên hầu hết các nền tảng thị trường tiền điện tử hoặc TON DEX chính thống và rất có thể chúng không thể đổi lấy các mã thông báo khác.
Cá voi tấn ( wsTON )
Ton Whales là người tham gia chuyên sâu vào hệ sinh thái TON và cam kết cung cấp cho người dùng các công cụ và dịch vụ blockchain toàn diện. Các sản phẩm cốt lõi của nó bao gồm dịch vụ đặt cược Whales Stake, ví di động Tonhub, trình duyệt blockchain và câu lạc bộ độc quyền - The Whales Club. Thông qua các sản phẩm này, Ton Whales đóng vai trò quan trọng trong hệ sinh thái TON và thu hút sự quan tâm, tham gia của đông đảo người dùng.
Câu lạc bộ Cá voi tại Ton Whales là câu lạc bộ được thiết kế dành riêng cho các thành viên của cộng đồng, cung cấp nhiều đặc quyền độc quyền. Để tham gia câu lạc bộ, bạn phải nắm giữ NFT Câu lạc bộ Cá voi. Chuỗi NFT này được giới hạn ở 10.000 miếng. Các thành viên nắm giữ NFT của Câu lạc bộ Cá voi có thể tham gia vào nhóm đặt cược TON độc quyền, vào phòng trò chuyện riêng của câu lạc bộ và nhận được nhiều lợi ích hơn do Ton Whales đưa ra trong tương lai. Hiện tại, giá sàn thị trường của Whales Club NFT là khoảng 37 Toncoin.
Dịch vụ đặt cược Whales Stake do Ton Whales cung cấp là một trong những sản phẩm quan trọng nhất của công ty. Người dùng có thể gửi mã thông báo TON vào nhóm cam kết và số tiền trong nhóm sẽ được sử dụng để xác minh blockchain. Đổi lại, người dùng có thể nhận được phần thưởng tương ứng dựa trên số tiền và thời hạn cam kết của họ. Theo dữ liệu trang web chính thức của Ton Whales, TVL hiện tại là 105 triệu đô la Mỹ và APY thường nằm trong khoảng 3,33% -4,22% theo các nhóm xác minh khác nhau. Và số tiền đặt cược tối thiểu là 50 Toncoin.
Nhóm đặt cược của Ton Whales quản lý và phân bổ tiền thông qua hợp đồng thông minh, đảm bảo rằng mã thông báo của người dùng chỉ được sử dụng cho các hoạt động xác minh và không ai có thể truy cập vào số tiền này. Trong quá trình đặt cược, mã thông báo TON sẽ bị khóa trong 34 giờ, trong thời gian đó chúng sẽ được gửi đến các nút xác thực để tham gia vào công việc xác minh và tạo doanh thu.
Các hợp đồng thông minh mà Ton Whales sử dụng được phát triển bởi nhóm TON Foundation và đã được kiểm toán nhiều lần. Ngoài ra, Ton Whales cũng đã triển khai chương trình tiền thưởng lỗi nếu người dùng tìm thấy các lỗ hổng trong hệ thống có thể dẫn đến tổn thất tài chính, họ sẽ nhận được phần thưởng hậu hĩnh.
Tuy nhiên, Ton Whales cũng nhắc nhở người dùng tránh gửi tiền từ ví lưu ký (chẳng hạn như sàn giao dịch hoặc ví Telegram), vì đặc điểm đặc biệt của những ví này ngăn cản hợp đồng thông minh hoàn trả tiền. Đây là rủi ro duy nhất trong việc đặt cược và người dùng cần đặc biệt chú ý khi vận hành.
Hypo ( hTON )
Hipo là một nền tảng đặt cược thanh khoản phi tập trung mã nguồn mở. Thông qua Hipo, người dùng có thể đặt cược Toncoin (TON) gốc của họ và nhận mã thông báo Hipo Staked TON (hTON) đại diện cho phần đặt cược. Người dùng có thể đặt cược tối thiểu 1 TẤN. Việc quản trị và phát triển của Hipo được cộng đồng cùng thúc đẩy và người dùng, nhà phát triển và người xác minh cùng tham gia vào việc ra quyết định. Tối ưu hóa lợi nhuận hàng năm (APY) do Hipo cung cấp sẽ chọn ra những người xác nhận tốt nhất thông qua các cuộc đấu giá để đảm bảo rằng những người đặt cược nhận được lợi nhuận cao nhất.
TVL hiện tại của Hipo đã đạt 3,32 triệu USD. TVL sẽ tăng khoảng 22% vào năm 2024 và APY hiện tại là 4,07%.
Động lực giá hTON: Số lượng mã thông báo hTON là cố định và thể hiện số lượng TON đặt cược, nhưng giá của nó sẽ tăng khi phần thưởng đặt cược được phân phối. Ví dụ: nếu bạn đặt cược 10 TẤN để nhận được 10 hTON, nếu phần thưởng tăng 20% thì giá hTON sẽ tăng lên 1,2 TẤN, nghĩa là 10 hTON của bạn sẽ có giá trị 12 TẤN.
Hipo sử dụng mô hình trình xác thực phi tập trung và không cần cấp phép, cho phép người xác thực mượn TON đã đặt cược để xác minh. Người xác thực tham gia đấu giá bằng cách gửi lợi tức đầu tư (ROI) và giao thức Hipo chọn người xác thực có ROI tốt nhất để đảm bảo tỷ lệ lợi nhuận tối ưu cho người đặt cược và người xác thực.
Người dùng có thể mở khóa TON đặt cược bất kỳ lúc nào thông qua ứng dụng Hipo. Người dùng có thể chọn chờ thời gian chờ để mở khóa hoặc giao dịch trực tiếp mã thông báo hTON ngay lập tức trên DEX. Các nền tảng giao dịch hiện được hỗ trợ bao gồm DeDust và STON.fi.
Mã thông báo HPO là mã thông báo quản trị của Hipo, cho phép chủ sở hữu tham gia quản trị và ra quyết định của giao thức. Nó vẫn chưa được ra mắt.
Số liệu thống kê Hipo là bảng điều khiển công khai cung cấp cho người dùng các số liệu thống kê quan trọng, bao gồm giá hTON, TVL (Tổng giá trị bị khóa) của Hipo, v.v., để giúp người dùng đưa ra quyết định sáng suốt hơn. Người dùng có thể xem giá hTON, số lượng người nắm giữ, APY đã cam kết và các dữ liệu khác thông qua trang tổng quan này.
Tonstakers đứng đầu về thị phần, Bemo có nhiều ưu đãi và mô hình của Stakee mới lạ nhưng đầy rủi ro.
Trên đây giới thiệu các nguyên tắc cơ bản và hoạt động chơi trò chơi chung của năm dự án lớn. Ưu điểm và nhược điểm của từng dự án được tóm tắt như sau:
Các sản phẩm DApp của Tonstakers có trải nghiệm người dùng tốt hơn, chẳng hạn như dự đoán doanh thu và tích hợp mở rộng doanh thu DeFi khác, đồng thời cơ chế rủi ro hoàn hảo cũng là lý do khiến nó được săn đón nhiều;
Bemo có nhiều phương pháp khuyến khích hơn, đặc biệt là thiết kế của stXP bắt mắt, việc giới thiệu và chi tiết các thông tin liên quan đi trước các dự án khác;
Stakee dựa trên các chương trình nhỏ của Telegram và tốc độ tăng trưởng TVL của nó là nhanh nhất, nhưng có rất ít thông tin, chỉ có một bài viết giới thiệu về nó và mô tả cơ chế liên quan vẫn chưa được tiết lộ;
Ton Whales là một dự án đặt cược thanh khoản dựa vào cộng đồng, nhưng có nguy cơ người xác nhận bị phạt.
Phần giới thiệu thông tin liên quan và các thành phần chức năng của Hipo rất tuyệt vời nhưng trải nghiệm người dùng tương đối đơn giản.
So với Ethereum và các mạng blockchain chính thống khác, thị trường đặt cược thanh khoản của TON vẫn đang trong giai đoạn phát triển ban đầu. Quá trình đặt cược thanh khoản của Ethereum đã rất trưởng thành và nhiều dự án như Lido và Rocket Pool đã chiếm một vị trí quan trọng trên thị trường. Ngược lại, mặc dù số lượng dự án đặt cược thanh khoản của TON còn ít, nhưng chính vì đang ở giai đoạn phát triển ban đầu nên người dùng có thể tham gia vào chúng trong môi trường cạnh tranh tương đối thấp và tận hưởng lợi nhuận tiềm năng cao.
Việc đặt cược thanh khoản của TON dự kiến sẽ đạt được tiến bộ lớn trong tương lai về dòng vốn, tăng trưởng người dùng và tối ưu hóa cơ chế quản trị. Đối với những nhà đầu tư tham gia sớm, đây chắc chắn là thời điểm tốt để nắm bắt cơ hội tăng trưởng.
