Tác giả: Cheeky Rolo
Biên soạn bởi: Deep Wave TechFlow
Tóm tắt
Trong nửa đầu năm 2024, hoạt động tài chính trong không gian Web3 đã gia tăng đáng kể, với 1.240 dự án huy động được 7,52 tỷ USD, vốn tăng 24% và số lượng giao dịch tăng 58% so với nửa cuối năm 2023 . Điều này vượt xa hiệu suất của toàn bộ thị trường đầu tư mạo hiểm, nơi vốn tăng 16,1% nhưng số lượng giao dịch lại giảm 16,7%.
Khoản tài trợ trước hạt giống của Web3 đã cho thấy khả năng phục hồi mạnh mẽ, thiết lập mức cao mới cho giai đoạn này vào nửa đầu năm 2024, với tổng số 189 triệu USD huy động được qua 80 giao dịch. Nguồn vốn Series A cũng cho thấy sự tăng trưởng mạnh mẽ, huy động được tổng cộng 1,56 tỷ USD qua 77 giao dịch, gần gấp đôi số tiền trong nửa cuối năm 2023.
Trong quý 2 năm 2024, môi trường tài chính cho các công ty khởi nghiệp toàn cầu được cải thiện, chủ yếu là do sự gia tăng các vòng cấp vốn quy mô lớn và sự gia tăng nguồn tài trợ cho lĩnh vực trí tuệ nhân tạo, tăng gấp đôi lên 24 tỷ USD. Bất chấp sự biến động của thị trường, xu hướng chung cho thấy sự phục hồi dần dần, đặc biệt là ở giai đoạn hạt giống và Series A.
Sự tăng trưởng trong đầu tư vào trí tuệ nhân tạo và Web3 thể hiện niềm tin của nhà đầu tư vào các lĩnh vực tăng trưởng cao này, thúc đẩy sự ổn định và cải thiện môi trường thị trường vào năm 2024. Xu hướng này báo hiệu tốt cho đà tăng trưởng có thể xảy ra trong các quý tới, đặc biệt là trong các giao dịch ở giai đoạn đầu.
Những điểm nổi bật trong nửa đầu năm 2024
Nguồn: Messari, Giao dịch hàng quý trên Web3 theo giai đoạn
*Lưu ý: Khoảng 20% dự án không tiết lộ thông tin cơ bản, chẳng hạn như số tiền huy động được; “số lượng giao dịch” là những dự án đã tiết lộ số tiền huy động được.
Trong nửa đầu năm 2024, tổng cộng 7,52 tỷ USD đã được huy động trong nhiều giai đoạn khác nhau, liên quan đến 1.240 dự án. Điều này thể hiện mức tài trợ tăng 24% và khối lượng giao dịch tăng 58% so với nửa cuối năm 2023.
Trong quý đầu tiên của năm 2024, 624 dự án đã huy động được tổng cộng 3,66 tỷ USD, giảm 6,2% so với nguồn vốn của quý trước.
Trong quý 2 năm 2024, 616 dự án đã huy động được tổng cộng 3,86 tỷ USD ở tất cả các giai đoạn cấp vốn, tăng 5,5% so với mức cấp vốn của quý trước.
Sơ bộ, nửa đầu năm 2024 không tốt bằng nửa đầu năm 2023: 1.041 giao dịch huy động được tổng cộng 13,9 tỷ USD trong thời gian đó. Điều này có nghĩa là số tiền huy động được trong nửa đầu năm 2024 sẽ thấp hơn 45,8% so với nửa đầu năm 2023.
Tuy nhiên, sự khác biệt đáng kể này có thể được giải thích bằng câu chuyện thành công của một công ty. Vào tháng 3 năm 2023, Stripe đã huy động được 6,5 tỷ USD. Sự kiện này chiếm 83% số tiền huy động được trong tháng đó, cũng như 63% số tiền huy động được trong quý đầu tiên của năm 2023 và 47% tổng số tiền huy động được của nửa đầu năm 2023. Nếu chúng tôi coi khoản tài trợ của Stripe là một trường hợp đặc biệt và xóa nó khỏi dữ liệu, thì hiệu suất huy động vốn trong nửa đầu năm 2024 thực sự cao hơn 2% so với nửa đầu năm ngoái, tức là 7,36 tỷ được huy động trong nửa đầu năm 2023 (không bao gồm Stripe ) Đô la.
Nguồn: Messari, Giao dịch nửa năm trên Web3 theo giai đoạn
Lưu ý: Khoản tài trợ 6,5 tỷ USD của Stripe vào tháng 3 năm 2023 đã bị xóa khỏi dữ liệu trong biểu đồ này
Nhìn vào thị trường đầu tư mạo hiểm tổng thể, tổng cộng 39,6 tỷ USD đã được huy động thông qua 2.525 giao dịch trong nửa đầu năm 2024. Con số này so với 34,1 tỷ USD huy động được từ 3.031 giao dịch vào nửa cuối năm 2023. Điều này cho thấy từ nửa cuối năm 2023 đến nửa đầu năm 2024, huy động vốn tăng 16,1% nhưng số lượng giao dịch lại giảm 16,7%.
Theo dữ liệu của Carta, số lượng giao dịch và tổng số tiền tài trợ trong quý 2 năm 2024 đã tăng đáng kể so với quý 1 năm 2024, với tổng số 1.287 vòng tài trợ được hoàn thành, với tổng số tiền là 20,9 tỷ USD kể từ đó. quý 3 năm 2023, nó đã cho thấy xu hướng tăng trưởng ổn định qua từng quý. Quý 2 năm 2024 ghi nhận mức tài trợ vốn mạo hiểm cao nhất trong 12 tháng qua.
Nguồn: Carta, Hamza Shad, Điều kiện thị trường tư nhân Quý 2 năm 2024, tháng 8 năm 2024
Nguồn: Crunchbase, Gené Teare, “Tài chính toàn cầu và M&A tăng trong Quý 2, nguồn tài trợ cho AI tăng vọt,” tháng 7 năm 2024
Nguồn tài trợ cho các công ty khởi nghiệp toàn cầu đã tăng trong quý 2, đạt 79 tỷ USD, tăng 16% so với quý trước và tăng 12% từ mức 71 tỷ USD trong quý 2 năm 2023. Phần lớn sự tăng trưởng này được thúc đẩy bởi vòng tài trợ khổng lồ hơn 100 triệu USD. Dữ liệu của Crunchbase cho thấy rằng chúng ta hiện đang ở quý 8 đến quý 9 của xu hướng tài trợ giảm rộng hơn. Mặc dù số tiền tài trợ trong quý này là cao nhất kể từ quý 1 năm 2023, nhưng điều này không nhất thiết có nghĩa là thị trường đầu tư mạo hiểm đã phục hồi hoàn toàn. Mức tài trợ đã dao động rộng rãi từ quý này sang quý khác kể từ năm 2023, chủ yếu là do sự gia tăng các vòng cấp vốn quy mô lớn cho các công ty trước IPO và các công ty trong lĩnh vực AI.
Nhìn chung, hiệu suất cấp vốn trong không gian Web3 đã được cải thiện đôi chút so với thị trường đầu tư mạo hiểm rộng lớn hơn. Điều này không chỉ do số tiền huy động được tăng tương đối (Web3 tăng 24%, trong khi thị trường rộng hơn tăng 16%), mà còn do số lượng giao dịch tài trợ cho Web3 tăng đáng kể (Web3 tăng 58%, trong khi thị trường rộng hơn thị trường giảm 17%).
Tình hình tài trợ giai đoạn Pre-Seed của Web3
Nguồn: Messari, các giao dịch tiền hạt giống Web3 và nguồn tài trợ hàng quý
Kể từ quý 2 năm 2023, nguồn tài trợ ở giai đoạn tiền hạt giống đã cho thấy sức đề kháng mạnh mẽ nhất trước xu hướng giảm giá trong không gian Web3 và thị trường đầu tư mạo hiểm rộng lớn hơn. Kể từ quý 3 năm 2023, số lượng giao dịch trước hạt giống cũng có xu hướng tăng dần theo quý. Trong quý 1 năm 2024, Web3 Ventures đã đạt mức tài trợ trước hạt giống cao nhất mọi thời đại: 106 triệu USD huy động được qua 36 giao dịch.
Nguồn: Messari, các giao dịch tiền hạt giống Web3 và nguồn tài trợ nửa năm
Điều này cũng lập kỷ lục mới về số tiền tài trợ trước hạt giống Web3 được huy động trong nửa năm: 189 triệu USD huy động được qua 80 giao dịch trong nửa đầu năm 2024, so với mức cao trước đó là 184 triệu USD huy động được qua 102 giao dịch trong nửa đầu năm 2022.
Vòng hạt giống Web3 và trạng thái tài trợ Series A
Nguồn: Carta, Hamza Shad, "Tình hình thị trường tư nhân: Quý 2 năm 2024," tháng 8 năm 2024
Carta cung cấp dữ liệu cho thấy các giao dịch hạt giống và Series A hoạt động như thế nào trong thị trường đầu tư mạo hiểm rộng lớn hơn. Số lượng giao dịch Seed trong quý 2 năm 2024 gần như tương đương với quý 1, trong khi các giao dịch Series A vượt trội so với quý trước, cho thấy quý 2 có thể là bước ngoặt cho Q1 vì Q1 là Seed và số lượng giao dịch Series A là thấp nhất kể từ đầu 2019. Mặc dù tổng nguồn tài trợ cho cả hai giai đoạn tăng nhẹ trong quý hai, nhưng điều đáng chú ý là nguồn tài trợ cho Series A trong quý đầu tiên đã đạt mức thấp nhất trong 5 năm. Mặc dù mức tăng trưởng 16% của quý 2 vẫn khiến nó nằm trong số các quý thấp hơn về nguồn vốn Series A, nhưng nó có thể báo hiệu sự bắt đầu của một xu hướng đi lên, mặc dù xu hướng đó vẫn chưa đủ mạnh.
Trong bối cảnh thị trường tài trợ rộng lớn hơn, xu hướng tăng trưởng dự kiến trong các giao dịch Seed và Series A thậm chí còn rõ ràng hơn.
Nguồn: Messari, giao dịch vòng hạt giống Web3 và trạng thái cấp vốn hàng quý
Nguồn: Messari, giao dịch vòng hạt giống Web3 và tình trạng tài chính nửa năm
Trong nửa đầu năm 2024, tổng cộng 1,23 tỷ USD đã được huy động trong giai đoạn ban đầu, bao gồm 256 giao dịch. Điều này thể hiện mức tăng vốn huy động được là 47% so với cùng kỳ năm ngoái và số lượng giao dịch tăng 49%. Mặc dù nguồn tài trợ ở giai đoạn hạt giống giảm 7% từ quý 1 đến quý 2 năm 2024, nhưng nhìn chung nó đã chứng kiến sự tăng trưởng giao dịch trong hai quý liên tiếp. Dù vậy, tổng số tiền huy động được trong quý 2 vẫn cao hơn bất kỳ giai đoạn nào từ quý 2 đến quý 4 năm 2023.
Nguồn: Messari, thỏa thuận Web3 Series A và trạng thái tài trợ hàng quý
Nguồn: Messari, Giao dịch Web3 Series A và trạng thái tài chính nửa năm
Xu hướng gia tăng trong các giao dịch Web3 Series A thậm chí còn đáng kể hơn, với cả nguồn tài trợ và số lượng giao dịch đều tăng lên mỗi quý kể từ cuối Quý 4 năm 2023, trái ngược với các giao dịch tiền hạt giống hoặc giai đoạn hạt giống trong cùng kỳ. Nhìn chung, tổng cộng 1,56 tỷ USD đã được huy động thông qua 77 giao dịch Series A trong nửa đầu năm 2024, gần gấp đôi số tiền trong nửa cuối năm 2023 (tăng 97%) và khối lượng giao dịch cũng tăng 75%.
Ngoài ra, nguồn tài chính cho lĩnh vực AI đã tăng mạnh, tăng gấp đôi so với quý trước lên 24 tỷ USD, chiếm phần lớn trong tổng vốn đầu tư. Doanh số bán token công khai tiếp tục chiếm ưu thế, trong khi hoạt động đầu tư mạo hiểm ở giai đoạn đầu vẫn ổn định. Điều này cho thấy niềm tin của nhà đầu tư vào các lĩnh vực tăng trưởng cao như AI và Web3 vẫn mạnh mẽ, điều này sẽ giúp ổn định và cải thiện môi trường thị trường vào năm 2024.
