Khi thị trường tiền điện tử thiết lập nền tảng mới cao hơn, dẫn đầu là các tài sản chính như Bitcoin, Ethereum và Solana, các nhà đầu tư ngày càng tập trung vào việc tối ưu hóa danh mục đầu tư của họ. Mặc dù khả năng phục hồi và tiềm năng tăng trưởng của các loại tiền điện tử lớn này là rõ ràng, nhưng thách thức đang phát triển trong thị trường đang trưởng thành này là việc săn lùng lợi nhuận — đặc biệt là đối với những người nắm giữ Bitcoin và những người tìm kiếm các lựa chọn thế chấp hiệu quả.
Khoảng cách lợi suất trong Bitcoin
Sự hấp dẫn chính của Bitcoin luôn là tiềm năng tăng giá vốn đáng kể. Tuy nhiên, không giống như Ethereum và Solana, cung cấp phần thưởng staking cho người nắm giữ, Bitcoin không có phương pháp đơn giản để tạo ra lợi nhuận. Theo truyền thống, các nhà đầu tư đã dùng đến việc cho vay Bitcoin của họ để kiếm lãi. Tuy nhiên, cách tiếp cận này mang lại rủi ro đáng kể, đặc biệt là do việc thế chấp lại, trong đó tài sản được sử dụng làm tài sản thế chấp để cho vay thêm. Thực tế này đã dẫn đến bong bóng tín dụng cuối cùng đã nổ tung vào năm 2022, dẫn đến tình trạng phá sản lan rộng và mất lòng tin ở nhiều khía cạnh của thị trường.
Bạn đang đọc Crypto Long & Short, bản tin hàng tuần của chúng tôi có thông tin chuyên sâu, tin tức và phân tích dành cho nhà đầu tư chuyên nghiệp. Đăng ký tại đây để nhận bản tin trong hộp thư đến của bạn vào mỗi thứ Tư.
Một con đường mới: Quỹ thị trường tiền tệ được mã hóa
Hậu quả từ cuộc khủng hoảng năm 2022 đã thúc đẩy ngành công nghiệp này phải đổi mới. Một trong những diễn biến đầy hứa hẹn nhất là sự trỗi dậy của các quỹ thị trường tiền tệ được mã hóa. Các quỹ này cung cấp một cách để tạo ra lợi nhuận với tốc độ và hiệu quả của tiền điện tử kết hợp với sự an toàn của trái phiếu kho bạc do chính phủ bảo lãnh. Không giống như các đồng tiền ổn định, cũng được bảo lãnh bởi các tài sản tương tự nhưng thường không cung cấp lợi nhuận, các quỹ thị trường tiền tệ được mã hóa cung cấp một lựa chọn hiệu quả cho mục đích thế chấp và ký quỹ, phù hợp với nhu cầu của các nhà đầu tư tìm kiếm cả lợi nhuận và sự an toàn.
Quỹ thị trường tiền tệ được mã hóa
Nguồn: RWA.xyz | Kho bạc được mã hóa, Số liệu sản phẩm kho bạc, Vốn hóa thị trường kho bạc, Nhóm theo dữ liệu của đơn vị phát hành tính đến ngày 28 tháng 8 năm 2024
Sự phát triển của các quỹ thị trường tiền tệ được mã hóa
Nguồn: RWA.xyz | Kho bạc được mã hóa, Dữ liệu về đơn vị phát hành hàng đầu tính đến ngày 28 tháng 8 năm 2024
Chiến lược năng suất sáng tạo
Ngoài các quỹ này, một số nhà quản lý tài sản kỹ thuật số hàng đầu đã đưa ra các chiến lược để tạo ra lợi nhuận trên các vị thế Bitcoin dài hạn mà không cần cho vay. Bằng cách tham gia vào các cấu trúc phái sinh được lựa chọn cẩn thận, các nhà đầu tư có thể kiếm được lợi nhuận quyền chọn trong khi vẫn giữ quyền giám hộ tách biệt đối với tài sản của họ và không phải hy sinh lợi nhuận. Cách tiếp cận này giải quyết thách thức kép về tạo thu nhập và bảo mật tài sản, cung cấp một giải pháp thay thế khả thi cho những người nắm giữ dài hạn vốn thường dựa vào các chiến lược mua và nắm giữ.
Cuộc săn lùng lợi nhuận trong tiền mã hóa đang phát triển. Khi thị trường trưởng thành, việc tích hợp các cơ chế tạo ra lợi nhuận như quỹ thị trường tiền mã hóa và kho quyền chọn an toàn có thể sẽ trở nên thiết yếu đối với các danh mục đầu tư chuyên nghiệp. Những đổi mới này đại diện cho một ranh giới mới trong đầu tư tiền mã hóa, nơi trọng tâm không chỉ là tăng giá vốn mà còn là tạo ra thu nhập ổn định, đáng tin cậy. Đối với các nhà đầu tư, điều này đánh dấu một sự thay đổi đáng kể—một sự thay đổi có thể định nghĩa lại vai trò của tiền mã hóa trong các danh mục đầu tư đa dạng.
Lưu ý: Quan điểm thể hiện trong bài viết này là quan điểm của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm của CoinDesk, Inc. hoặc chủ sở hữu và chi nhánh của công ty này.
