Bài viết này Hash (SHA1): 03cf29e17c2f7015c2c5c4ef42c42cbf1152037f

Số: Kiến thức bảo mật PandaLY số 020

Những thay đổi về lãi suất có tác động quan trọng đến thị trường toàn cầu, đặc biệt là chính sách tiền tệ do Cục Dự trữ Liên bang dẫn đầu, cơ quan đóng vai trò quan trọng đối với sự biến động giá của nhiều loại tài sản khác nhau. Đối với các nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán, thị trường tiền điện tử và thị trường hàng hóa, hiểu được tác động sâu sắc của những thay đổi về lãi suất và cách điều chỉnh chiến lược đầu tư để ứng phó với những thay đổi đó là chìa khóa để duy trì thành công đầu tư dài hạn. Nhóm của chúng tôi đã tiến hành phân tích chuyên sâu về cách chính sách lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang ảnh hưởng đến sự biến động của thị trường tiền điện tử và tóm tắt các đề xuất thiết thực để xử lý những biến động trong môi trường phức tạp, cũng như xem xét các sự cố bảo mật trong những biến động của thị trường trong quá khứ. Thị trường rất hỗn loạn và vấn đề an ninh không thể xem nhẹ!

Lãi suất cao và nỗi lo suy thoái kinh tế đang tác động yếu dần đến thị trường

Chu kỳ thắt chặt của Fed: Bối cảnh và kết quả

Kể từ đầu năm 2021, Cục Dự trữ Liên bang đã dần dần tăng lãi suất quỹ liên bang để chống lạm phát, một chính sách đã gây ra tình trạng hỗn loạn trên thị trường trên diện rộng. Trong chu kỳ thắt chặt này, thị trường đã trải qua sự đánh giá lại lớn về giá tài sản, với tác động đặc biệt đáng kể đến các tài sản rủi ro hơn như cổ phiếu tăng trưởng và tiền điện tử. Vào năm 2022, sự gia tăng về tần suất và mức độ tăng lãi suất đã làm giảm niềm tin của thị trường, khiến thị trường chứng khoán sụt giảm và giá tiền điện tử cũng giảm đáng kể.

Tuy nhiên, sau khi bước sang năm 2023, khi áp lực lạm phát dần giảm bớt, lập trường chính sách của Fed bắt đầu thay đổi. Vào tháng 6 năm 2023, tỷ lệ lạm phát của Mỹ giảm xuống 3%, gần với mục tiêu dài hạn của Cục Dự trữ Liên bang. Xu hướng này khiến thị trường kỳ vọng rằng lãi suất tiếp tục tăng sẽ chậm lại và thậm chí có thể chuyển sang cắt giảm lãi suất trong giai đoạn tới. Thị trường phản ứng tích cực với sự thay đổi chính sách này và các nhà đầu tư bắt đầu đánh giá lại cơ hội đầu tư trong môi trường lãi suất cao.

Cuộc biểu tình thị trường năm 2023: Cổ phiếu và tiền điện tử đang hoạt động như thế nào

Vào năm 2023, cả thị trường chứng khoán và thị trường tiền điện tử đều cho thấy sự phục hồi đáng kể trong bối cảnh thị trường kỳ vọng rằng đường lãi suất trong tương lai của Cục Dự trữ Liên bang sẽ trở nên lạc quan hơn. S&P 500 tăng khoảng 24% vào năm 2023, trong khi Nasdaq Composite tăng khoảng 43%. Điều này cho thấy bất chấp những thách thức do lãi suất cao trong nền kinh tế đặt ra, sự lạc quan của nhà đầu tư về triển vọng thị trường đã dần quay trở lại.

Sự phục hồi của thị trường tiền điện tử cũng đáng chú ý không kém. Giá bitcoin đã tăng mạnh kể từ đầu năm 2023, một phần do kỳ vọng rất lớn vào việc ra mắt Bitcoin ETF. Ethereum và các loại tiền điện tử lớn khác đã được thúc đẩy cao hơn bởi các yếu tố tương tự. Sự gia tăng này không chỉ phản ánh sự quan tâm liên tục của các nhà đầu tư đối với tài sản kỹ thuật số mà còn cho thấy sự lạc quan của thị trường về những thay đổi trong tương lai của môi trường kinh tế. ​

Nỗi lo suy thoái: Thị trường vẫn còn bất ổn

Bất chấp sự phục hồi rõ ràng của thị trường, mối lo ngại của nhà đầu tư về môi trường kinh tế trong tương lai vẫn còn. Việc Fed sẽ cắt giảm lãi suất quá sớm hay quá nhiều vẫn là tâm điểm tranh luận trên thị trường. Nếu lãi suất cắt giảm quá nhanh có thể khiến nền kinh tế quá nóng, gây ra một đợt rủi ro lạm phát mới; nếu lãi suất cắt giảm quá chậm có thể làm trầm trọng thêm nguy cơ suy thoái kinh tế.

Hiện tại, lãi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ kỳ hạn 10 năm là 4,12%, giảm so với mức cao nhất trong 52 tuần là 4,99% được thiết lập vào tháng 10 năm 2022. Mặc dù lợi suất giảm, thị trường vẫn dự đoán nền kinh tế sẽ suy thoái hoặc thậm chí suy thoái vào năm 2024. Vì vậy, khi ứng phó với những thay đổi về lãi suất trong tương lai, nhà đầu tư nên đánh giá cẩn thận những rủi ro thị trường tiềm ẩn và đưa ra những điều chỉnh phân bổ tài sản tương ứng.

biến động thị trường

Biến động lãi suất ảnh hưởng đến giá tiền điện tử bằng cách thay đổi hiệu suất của nhà đầu tư và động lực thị trường. Cục Dự trữ Liên bang (Fed) là ngân hàng trung ương của Hoa Kỳ. Một trong những trách nhiệm chính của nó là điều chỉnh lãi suất của đất nước, từ đó ảnh hưởng đến chi phí đi vay. Lãi suất giảm làm giảm chi phí đi vay, tăng tính thanh khoản, kích thích tiêu dùng và đầu tư; ngược lại, việc tăng lãi suất sẽ hạn chế vay mượn và làm giảm dòng vốn, từ đó làm chậm tăng trưởng kinh tế nhằm mục đích kiềm chế lạm phát.

Giá tài sản (như cổ phiếu, trái phiếu và tiền điện tử) thường có mối quan hệ nghịch đảo với lãi suất. Dựa trên kinh nghiệm trong quá khứ, lãi suất có thể được xem là mẫu số chung trong việc định giá tài sản. Khi mẫu số này tăng thì giá tài sản có xu hướng giảm và ngược lại. Tương tự, các tài sản dễ bay hơi như tiền điện tử và mã thông báo không thể thay thế (NFT) cũng vậy.

Từ góc độ hành vi, lãi suất thấp có nghĩa là các ngân hàng mang lại ít lợi tức tiết kiệm hơn. Do đó, các nhà đầu tư có xu hướng theo đuổi các khoản đầu tư rủi ro có lợi nhuận cao hơn như tiền điện tử và sự gia tăng nhu cầu này có thể đẩy giá tiền điện tử cao hơn. Ngược lại, lãi suất tăng khiến tài khoản tiết kiệm và trái phiếu trở nên hấp dẫn hơn, có thể thu hút đầu tư khỏi các tài sản rủi ro hơn như tiền điện tử, khiến giá của những tài sản này giảm.

Trong số các tài sản có rủi ro cao, tác động của lãi suất đặc biệt rõ rệt. Tính biến động cao vốn có của tiền điện tử và thiếu lịch sử tài chính lâu đời khiến chúng đặc biệt nhạy cảm với những thay đổi trong môi trường lãi suất. Biến động giá trong lịch sử trên thị trường tiền điện tử phản ánh sự nhạy cảm này. Khi giá giảm mạnh và tiền chảy ra khỏi các giao thức tài chính phi tập trung (DeFi), hệ sinh thái blockchain có thể bị sụt giảm về số lượng giao dịch và người dùng.

Nhìn chung, mọi người nên áp dụng chiến lược thận trọng trước những thay đổi có thể xảy ra trong chính sách lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang. Sự không chắc chắn của thị trường có thể dẫn đến những biến động ngắn hạn nghiêm trọng trên thị trường tiền điện tử. Mọi người nên duy trì đầu tư thường xuyên và danh mục đầu tư đa dạng, đồng thời giữ bình tĩnh và lý trí là chìa khóa để đối phó với môi trường này.

Sự biến động của thị trường ảnh hưởng đến thị trường tiền điện tử như thế nào

Tính độc đáo của thị trường tiền điện tử: Tính biến động cao và độ nhạy chính sách So với các thị trường tài chính truyền thống, thị trường tiền điện tử có mức độ biến động cao và độ nhạy chính sách mạnh mẽ. Dưới ảnh hưởng của chính sách lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang, thị trường tiền điện tử đã trải qua một sự điều chỉnh mạnh mẽ vào năm 2022, với giá của các tài sản kỹ thuật số lớn như Bitcoin và Ethereum giảm mạnh. Tình trạng này phản ánh mối lo ngại của các nhà đầu tư tiền điện tử về môi trường lãi suất cao, vì lãi suất cao thường làm giảm sự thèm muốn của các nhà đầu tư đối với các tài sản rủi ro hơn. Tuy nhiên, khi lãi suất tăng chậm vào năm 2023 và kỳ vọng của thị trường về việc cắt giảm lãi suất trong tương lai tăng lên, thị trường tiền điện tử đang hồi phục trở lại. Đặc biệt trong bối cảnh Bitcoin ETF ra mắt, giá Bitcoin đã tăng vọt, càng thúc đẩy sự đi lên của toàn bộ thị trường tiền điện tử. Sự quan tâm liên tục của các nhà đầu tư đối với tài sản kỹ thuật số phản ánh niềm tin của họ vào tương lai của công nghệ fintech và blockchain. Tác động dây chuyền của việc thay đổi lãi suất đối với thị trường tiền điện tử Lãi suất có tác động sâu sắc đến Bitcoin và toàn bộ thị trường tiền điện tử, bao gồm cả NFT và DeFi. Năm 2018, khi Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Janet Yellen tăng lãi suất để chống lạm phát, giá Bitcoin đã giảm mạnh từ gần 20.000 USD vào cuối năm 2017 xuống còn 3.200 USD vào cuối năm 2018, giảm hơn 80%. Ngoài các vụ hack sàn giao dịch và sự không chắc chắn về quy định, lãi suất tăng là những yếu tố chính dẫn đến sự suy thoái của thị trường tiền điện tử. Chuyển nhanh đến năm 2021 và Bitcoin đã đạt mức cao nhất mọi thời đại trên 68.000 USD vào tháng 11, do lãi suất thấp trong thời kỳ đại dịch. Tuy nhiên, trước áp lực lạm phát, Cục Dự trữ Liên bang bắt đầu chuyển sang quan điểm tăng lãi suất từ ​​cuối năm, gây ra sự điều chỉnh mạnh trên thị trường tiền điện tử. Đến tháng 6 năm 2022, Bitcoin lại giảm xuống dưới 20.000 USD, giảm hơn mức 20.000 USD. 70%.

Lời khuyên an toàn khi thay đổi lãi suất

• Tầm nhìn dài hạn: Đầu tư thường xuyên và đa dạng

Đối với thị trường tiền điện tử, tính biến động cao và độ nhạy cảm về chính sách có nghĩa là các nhà đầu tư nên thận trọng. Mọi người nên cân nhắc việc giảm thiểu rủi ro thông qua đa dạng hóa đầu tư. Các nhà đầu tư nên chú ý đến những thay đổi năng động trong chuỗi cung ứng và triển vọng tăng trưởng kinh tế toàn cầu. thực hiện điều chỉnh kịp thời. Mặc dù thị trường có thể gặp những biến động ngắn hạn, các nhà đầu tư nên tiếp tục đầu tư thường xuyên vào danh mục cổ phiếu hoặc trái phiếu đa dạng và chú ý đến các tuyên bố chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương cũng như những thay đổi trong kỳ vọng của thị trường. Những yếu tố này không chỉ ảnh hưởng đến xu hướng lãi suất trong tương lai mà còn có thể có tác động đáng kể đến tâm lý thị trường và giá tài sản.

Đối với các nhà đầu tư đã xây dựng được danh mục đầu tư vững chắc, sự suy thoái của thị trường có thể là cơ hội để họ tăng cường đầu tư. Ví dụ: khi thị trường chứng khoán sụt giảm do lãi suất tăng hoặc sự không chắc chắn của thị trường, nhà đầu tư có thể mua tài sản chất lượng cao với giá chiết khấu. Chiến lược này không chỉ làm giảm chi phí trung bình của danh mục đầu tư mà còn mang lại lợi nhuận cao hơn khi thị trường phục hồi. ​

• Quản lý rủi ro: Chiến lược phân bổ tài sản và phòng ngừa rủi ro

Trong môi trường lãi suất cao hiện nay, quản lý rủi ro đặc biệt quan trọng đối với các nhà đầu tư. Nhà đầu tư nên xem xét phân tán rủi ro thông qua việc phân bổ tài sản đa dạng, bao gồm việc cân bằng giữa các loại tài sản khác nhau, chẳng hạn như cổ phiếu, trái phiếu, hàng hóa và tiền mặt. Bằng cách này, các nhà đầu tư có thể duy trì tính ổn định của danh mục đầu tư của mình trên các môi trường thị trường khác nhau.

Ngoài ra, nhà đầu tư cũng có thể cân nhắc sử dụng chiến lược phòng ngừa rủi ro để giảm tác động của biến động thị trường. Ví dụ, các nhà đầu tư có thể phòng ngừa rủi ro sụt giảm thị trường bằng cách mua các cổ phiếu phòng thủ, chẳng hạn như các cổ phiếu trong ngành chăm sóc sức khỏe và hàng tiêu dùng thiết yếu, hoặc nắm giữ các vị thế tiền mặt. Trong thị trường tiền điện tử, các nhà đầu tư có thể sử dụng các công cụ phái sinh như hợp đồng tương lai và quyền chọn để phòng ngừa rủi ro biến động giá.

• Nắm bắt cơ hội thị trường: đầu tư vào các lĩnh vực tăng trưởng trong tương lai

Bất chấp môi trường thị trường đầy thách thức hiện tại, các nhà đầu tư nên chú ý đến các cơ hội tăng trưởng trong tương lai. Điều này bao gồm đầu tư vào các lĩnh vực và công ty có tiềm năng tăng trưởng dài hạn, như công nghệ, y sinh và năng lượng tái tạo. Những ngành này không chỉ hoạt động tốt trong môi trường hiện tại mà còn có khả năng đóng một vai trò quan trọng trong tăng trưởng kinh tế trong tương lai.

Thị trường tiền điện tử và công nghệ blockchain cũng là những lĩnh vực quan trọng cho sự phát triển trong tương lai. Mặc dù thị trường này chịu nhiều biến động và rủi ro chính sách nhưng không thể bỏ qua tiềm năng phát triển dài hạn. Các nhà đầu tư có thể tham gia vào thị trường mới nổi này và thu được lợi nhuận tiềm năng thông qua các chiến lược đa dạng hóa và quản lý rủi ro.

Cắt giảm lãi suất, lừa đảo và tấn công trong thị trường tiền điện tử

Liên quan đến thời gian cắt giảm lãi suất trước năm 2024, có một số chu kỳ cắt giảm và tăng lãi suất trùng lặp với các vụ lừa đảo và tấn công quy mô lớn trên thị trường tiền điện tử, nhưng điều quan trọng cần lưu ý là những sự kiện như vậy thường liên quan đến sự biến động và không chắc chắn của thị trường. mối tương quan, chứ không phải trực tiếp gây ra bởi sự thay đổi lãi suất. Chính sách lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang có tác động sâu sắc đến thị trường tài chính toàn cầu, bao gồm thị trường chứng khoán và tiền điện tử. Hiệu ứng này có xu hướng rõ rệt hơn, đặc biệt trong thời kỳ lãi suất giảm. Trong khi hiệu suất thị trường đã phục hồi trong một số chu kỳ cắt giảm lãi suất vừa qua, thì cũng có một loạt vụ lừa đảo và hack cho thấy những rủi ro tiềm ẩn do thay đổi lãi suất gây ra.

Lừa đảo PlusToken: Từ năm 2018 đến 2019, chương trình PlusToken Ponzi đã lừa đảo khoảng 3 tỷ USD tiền điện tử. Sự không chắc chắn và biến động do việc cắt giảm lãi suất trên thị trường vào thời điểm đó đã cho phép những kẻ lừa đảo này hoạt động bừa bãi trên thị trường, làm tổn hại thêm niềm tin của thị trường.

Chu kỳ giảm lãi suất 2015-2016

Sự cố hack DAO: Vào tháng 6 năm 2016, tổ chức tự trị phi tập trung DAO đã bị hack và khoảng 3,6 triệu đồng Ethereum đã bị mất. Cuộc tấn công xảy ra trong môi trường lãi suất thấp toàn cầu và mặc dù không liên quan trực tiếp đến chu kỳ cắt giảm lãi suất, nhưng tác động của cuộc tấn công này càng trở nên trầm trọng hơn do sự bất ổn của thị trường.

Chu kỳ cắt giảm lãi suất sau năm 2011

Sự cố Mt. Gox: Năm 2014, sàn giao dịch Bitcoin lớn nhất thế giới, Mt. Gox, đã bị hacker tấn công, dẫn đến vụ trộm khoảng 850.000 Bitcoin. Sự cố này xảy ra trong thời kỳ chính sách tiền tệ lỏng lẻo trên khắp thế giới, có tác động tiêu cực sâu sắc đến thị trường tiền điện tử.​

Làm thế nào những người tham gia thị trường có thể bảo vệ ví của họ

Khi đối mặt với những thách thức này, nhà đầu tư nên đặc biệt chú ý đến việc đề phòng các mối đe dọa an ninh và gian lận. Dưới đây là một số gợi ý:

• Tăng cường bảo mật tài khoản: Đảm bảo sử dụng xác thực hai yếu tố, mật khẩu mạnh, ví phần cứng và các công cụ khác để bảo vệ tài sản tiền điện tử của bạn khỏi tin tặc.

• Hãy cảnh giác với lừa đảo và lừa đảo: Nhà đầu tư nên cảnh giác với các cơ hội đầu tư từ các nguồn không xác định và tránh tham gia vào các sản phẩm tài chính quá phức tạp hoặc không rõ ràng.

• Tiếp tục chú ý đến xu hướng bảo mật: thường xuyên cập nhật phần mềm bảo mật, chú ý đến những thông tin bảo mật mới nhất, ngăn chặn các cuộc tấn công của phần mềm độc hại và lừa đảo.

Tóm tắt

Chính sách lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang không chỉ ảnh hưởng đến thị trường chứng khoán và hàng hóa mà còn có tác động sâu sắc đến thị trường tiền điện tử. Trong thời kỳ lãi suất thay đổi, sự không chắc chắn của thị trường thường gia tăng, dẫn đến gian lận và tấn công thường xuyên. Nhóm Chainsource khuyến nghị các nhà đầu tư nên thận trọng và tập trung vào quản lý rủi ro và các biện pháp phòng ngừa an toàn để đảm bảo an toàn cho tài sản của họ trong một thị trường đầy biến động. Thông qua việc phân bổ tài sản hợp lý, quản lý rủi ro và các biện pháp bảo mật liên tục, nhà đầu tư có thể đối phó tốt hơn với môi trường thị trường phức tạp và tránh những tổn thất không đáng có.

Chainyuan Technology là một công ty tập trung vào bảo mật blockchain. Công việc cốt lõi của chúng tôi bao gồm nghiên cứu bảo mật blockchain, phân tích dữ liệu trên chuỗi cũng như giải cứu lỗ hổng tài sản và hợp đồng, đồng thời chúng tôi đã khôi phục thành công nhiều tài sản kỹ thuật số bị đánh cắp cho các cá nhân và tổ chức. Đồng thời, chúng tôi cam kết cung cấp các báo cáo phân tích an toàn dự án, truy xuất nguồn gốc trên chuỗi và các dịch vụ tư vấn/hỗ trợ kỹ thuật cho các tổ chức trong ngành.

Cảm ơn bạn đã đọc, chúng tôi sẽ tiếp tục tập trung và chia sẻ nội dung bảo mật blockchain.