Tiêu đề gốc: "Mùa Altcoin" có phải là chuyện hoang đường không?"
Tác giả: Tiền điện tử, chưng cất
Biên soạn bởi: Deep Wave TechFlow
"Mùa sao chép" có phải là một bí ẩn?
Trong hai năm qua, tôi đã tập trung vào thị trường bắt chước.
Tuy nhiên, một bí ẩn vẫn chưa được giải quyết: “mùa sao chép” rất được mong đợi năm 2021 đã không đến như kế hoạch.
Ở đây, tôi sẽ giải thích lý do và đưa ra một số gợi ý để tối ưu hóa chiến lược bắt chước của bạn.
Đầu tiên, hãy định nghĩa “mùa sao chép”.
Định nghĩa: Khi một altcoin hoạt động tốt hơn $BTC và giá trị tổng thể tăng lên.
Đây là thời điểm thị trường bắt chước đang bùng nổ, được thúc đẩy bởi sự điên cuồng của thị trường.
Hãy nghĩ về nó như một đợt thủy triều dâng cao nâng tất cả các con thuyền lên.
Đó chính là điều mà một mùa bắt chước mạnh mẽ làm được - nó nâng tầm gần như mọi ngành.
Động lực là gì? Đó là lượng thanh khoản khổng lồ đang tràn vào thị trường.
Theo dõi dòng thanh khoản
Trong lịch sử, có hai nguồn chính của tính thanh khoản này:
Các nhà đầu tư thông thường mang lại dòng vốn mới thông qua CEX
Từ BTC trên CEX đến altcoin trên CEX
Thanh khoản sau đó sẽ di chuyển sâu hơn xuống bậc thang vốn hóa thị trường và đường cong rủi ro.
Các nhà đầu tư kỳ cựu rất quen thuộc với động thái này và thường gọi nó là “con đường dẫn đến mùa bắt chước”.
Hiệu ứng Lalapalooza
Con đường đến với mùa copycat 2021 từng rất rõ ràng nhưng giờ đây thì không còn nữa.
Tôi nghĩ nguyên nhân có nhiều mặt và là kết quả của nhiều yếu tố phối hợp với nhau.
Xét riêng lẻ thì mỗi yếu tố không đủ mạnh để thay đổi nhiều.
Tuy nhiên, khi các yếu tố này kết hợp với nhau và di chuyển theo cùng một hướng thì hiệu quả sẽ rất lớn.
Nhà đầu tư nổi tiếng Charlie Munger mô tả hiệu ứng này là hiệu ứng Lalapalooza.
(Lưu ý về xu hướng sâu: Hiệu ứng Lalapalooza được sử dụng để mô tả tác động mạnh mẽ mà nhiều thành kiến kinh tế học hành vi và tâm lý gây ra đối với việc ra quyết định của con người cùng một lúc. Hiệu ứng này cho thấy rằng khi nhiều yếu tố tâm lý ảnh hưởng đến phán đoán của một người cùng một lúc, Kết quả của chúng có thể lớn hơn nhiều so với tác động của một yếu tố duy nhất).
Vì vậy, những hiệu ứng nào đang diễn ra ở đây?
Tôi đã thấy một vài điều và sẽ cố gắng hết sức để giải thích chúng:
Dự án quá tải
Thị trường dù có thanh khoản dồi dào nhưng lại bị choáng ngợp trước sự bão hòa quá mức của số lượng dự án.
Như bạn có thể tưởng tượng, có nhiều tàu trên biển hơn những con sóng có thể chứa đựng.
Chỉ một số lĩnh vực, chẳng hạn như AI và hệ sinh thái SOL, thực sự có sự tăng trưởng mạnh mẽ trong “mùa sao chép”.
Tình trạng trước đây từng là thủy triều dâng cao đã nâng tất cả các con thuyền giờ đây đã phát triển thành một trò chơi xoay vòng có chọn lọc.
Như @Rancune_eth đã nói, nó giống như trận chiến PvP trong The Hunger Games.
Pha loãng mã thông báo: mức kháng cự ẩn
Sự pha loãng của token, đặc biệt là do việc mở khóa token, sẽ cản trở “mùa sao chép” như năm 2021.
Yếu tố thường bị bỏ qua này hấp thụ một lượng lớn dòng vốn tự nhiên.
Cho dù công nghệ có tiên tiến đến đâu, nếu cung vượt cầu, giá cả sẽ khó tăng.
@thor_harvisten gần đây đã phân tích các bản phát hành chính của năm 2024.
Nguồn cung lưu hành trung bình của các dự án này là khoảng 14% và có 70 tỷ USD token đang chờ được mở khóa.
Khi tình trạng quá tải của dự án kết hợp với tình trạng dư cung sẽ dẫn đến một mùa bắt chước khó khăn.
Con dao hai lưỡi của việc nhận con nuôi
Việc tăng cường áp dụng tài chính truyền thống là con dao hai lưỡi đối với tiền điện tử.
Một mặt, nó làm tăng độ tin cậy của tiền điện tử;
Mặt khác, nó thu hút rất nhiều người thông minh vào lĩnh vực này.
Mặc dù nhiều tài năng hơn có vẻ có lợi nhưng thực tế nó làm cho thị trường trở nên hiệu quả hơn.
Nếu ngày càng có nhiều người thông minh chuyển sang sử dụng tiền điện tử thì việc tìm kiếm lợi thế cạnh tranh sẽ trở nên khó khăn hơn.
Bitcoin ETF: Có gì mới trên thị trường
Vâng, bạn đọc đúng.
Việc phê duyệt Bitcoin ETF sẽ thay đổi cục diện của thị trường altcoin.
Trước ETF, các nhà đầu tư mua Bitcoin chủ yếu thông qua các sàn giao dịch tập trung Cấp 1 (T1-CEX).
Điều này tốt cho Shanzhai vì nó thúc đẩy hiệu ứng thẩm thấu của thanh khoản.
Các nhà đầu tư có thể dễ dàng chuyển từ Bitcoin sang đầu tư vào altcoin.
Tuy nhiên, lần này mọi chuyện lại khác đối với các nhà đầu tư.
Những người mua Bitcoin thông qua ETF phải đối mặt với con đường phức tạp hơn để vào thị trường tiền thay thế.
Trải nghiệm người dùng trên chuỗi hiện tại xứng đáng có bài viết riêng.
Cơn bão hoàn hảo: tác động của Covid-19
Tại sao năm 2021 lại đặc biệt đối với thị trường bắt chước? Điều này liên quan nhiều đến môi trường đặc biệt lúc bấy giờ.
Dòng tiền và thời gian sử dụng thiết bị của mọi người đều cao bất thường do các biện pháp phong tỏa.
Điều này tạo điều kiện tuyệt vời để tiền điện tử thu hút các nhà đầu tư thông thường.
Với tình huống này hiếm xảy ra, thật hợp lý khi coi năm 2021 là một trường hợp đặc biệt.
Mọi người vẫn còn bị cuốn vào sự thịnh vượng của năm 2021 đến mức mục tiêu đó dường như còn quá xa vời.
xem xét nhanh
Cuộc thảo luận rất phong phú, vì vậy hãy tóm tắt:
Thị trường bắt chước đã chuyển từ chỗ phát triển chung sang trò chơi xoay vòng vốn.
Khi thị trường trở nên hợp lý hơn, việc tìm kiếm lợi thế đầu tư đòi hỏi nhiều nỗ lực hơn.
Quá nhiều dự án và tình trạng dư cung đang làm cạn kiệt tính thanh khoản của thị trường.
Con đường thị trường tăng giá altcoin truyền thống bị phá vỡ do tác động của Bitcoin ETF.
lời khuyên thiết thực
Nội dung rất phong phú nhưng dưới đây là một số gợi ý có thể thực hiện được:
Tập trung vào định giá pha loãng hoàn toàn (FDV) và độ bão hòa của thị trường.
Theo dõi sự phát triển của ETF và các lĩnh vực mà các tổ chức tham gia sâu, chẳng hạn như RWA. Những lĩnh vực này có thể sẽ có những động lực khác biệt và thuận lợi hơn trong những năm tới.
Trong một thị trường đầy rẫy những kẻ bắt chước, đừng chỉ tập trung vào giá trị đồng đô la. Định giá Altcoat nên được so sánh với Bitcoin ($BTC). Sẽ là không khôn ngoan nếu nắm giữ những tài sản có rủi ro cao nhưng mang lại lợi nhuận thấp. Đánh giá hiệu suất của các altcoin so với Bitcoin cung cấp thước đo rõ ràng hơn về sức mạnh của chúng.
Hãy làm việc để đạt được lợi thế đầu tư của bạn. Đó không chỉ là phát triển tài sản của bạn mà còn nâng cao kiến thức, kỹ năng và kết nối của bạn.
Tóm lại
Có rất nhiều cơ hội trong thị trường tiền điện tử, nhưng chúng đòi hỏi nhiều nỗ lực hơn và một góc nhìn mới mẻ.
Thị trường thay đổi nhanh chóng, thành công sẽ thuộc về những người có khả năng thích ứng nhanh.
Xin lưu ý rằng nội dung này không phải là lời khuyên tài chính, chỉ là quan điểm cá nhân của tôi.
