Vào tháng 8 năm 2024, phí hàng tháng của các giao thức DeFi đã ghi nhận mức giảm đáng kể so với tháng trước, giảm 24,4%.
Về mặt tuyệt đối, sự sụt giảm này đã đưa tổng phí của ngành DeFi lên mức 288 triệu đô la, so với mức được ghi nhận vào tháng 7. Sự thu hẹp này phản ánh động lực thay đổi của thị trường DeFi và đặt ra câu hỏi về sự phát triển trong tương lai của ngành đang phát triển nhanh chóng này.
Dữ liệu tháng 8: sự sụt giảm hoa hồng hàng tháng của các giao thức DeFi
Thị trường tài chính phi tập trung (DeFi) đã chứng kiến sự tăng trưởng vượt bậc trong những năm gần đây, trở thành thành phần cốt lõi của hệ sinh thái tiền điện tử.
Tuy nhiên, sự biến động trong phí do các giao thức DeFi tạo ra cho thấy sự biến động và tính phức tạp vốn có của thị trường này. Tháng 8 năm 2024 đã làm nổi bật mức giảm phí hàng tháng là 24,4%, một sự thay đổi đáng kể so với tháng trước.
Sự sụt giảm này có thể là do một số yếu tố, bao gồm sự sụt giảm hoạt động của người dùng trên các nền tảng DeFi, sự cạnh tranh giữa các giao thức và sự thay đổi về phí gas trên các mạng blockchain như Ethereum.
Việc giảm hoa hồng là một chỉ báo quan trọng đối với các nhà đầu tư và nhà phân tích vì nó không chỉ phản ánh hoạt động thị trường mà còn cả niềm tin của người dùng vào các nền tảng DeFi.
Mặc dù phí chung giảm, một số giao thức DeFi vẫn tiếp tục tạo ra doanh thu đáng kể. Đặc biệt, Lido đã khẳng định mình là giao thức hàng đầu về tạo ra phí vào tháng 8, với tổng số 76,18 triệu đô la.
Lido là một giao thức staking thanh khoản cho phép người dùng tham gia staking tiền điện tử mà không cần phải khóa tiền trong thời gian dài, do đó mang lại tính linh hoạt và thanh khoản cao hơn.
Sự thành công của Lido có thể là do sự phổ biến ngày càng tăng của staking, đặc biệt là trên các mạng lưới như Ethereum, nơi quá trình chuyển đổi sang proof-of-stake đã kích thích nhu cầu về các giải pháp staking thanh khoản. Lido đã có thể tận dụng nhu cầu này, cung cấp một dịch vụ kết hợp lợi nhuận cạnh tranh với tính dễ sử dụng, trở thành lựa chọn ưa thích của người dùng DeFi.
Uniswap, Jito và PancakeSwap: những nhân vật chính khác
Bên cạnh Lido, các giao thức khác cũng đóng góp đáng kể vào việc tạo ra phí vào tháng 8. Uniswap, một trong những sàn giao dịch phi tập trung (DEX) được sử dụng nhiều nhất trên thế giới, đã tiếp tục cho thấy sự liên quan của mình trên thị trường DeFi.
Với mô hình tạo lập thị trường tự động (AMM), Uniswap đã tạo ra doanh thu đáng kể nhờ khối lượng giao dịch lớn trên nền tảng, bất chấp hoạt động chung của thị trường đang giảm.
Jito, một giao thức mới nổi khác, đã chứng minh được sự tăng trưởng mạnh mẽ, mặc dù ít được biết đến hơn so với những gã khổng lồ như Uniswap và Lido. PancakeSwap, một trong những DEX phổ biến nhất trên Binance Smart Chain, đã duy trì vị thế của mình trong số những đơn vị tạo phí chính, hưởng lợi từ lượng người dùng trung thành và phí giao dịch thấp hơn so với các mạng khác.
Có thể phân tích mức giảm 24,4% trong tổng hoa hồng vào tháng 8 thông qua nhiều góc độ khác nhau. Một trong những lý do chính có thể là sự giảm biến động trên thị trường tiền điện tử, điều này có xu hướng ảnh hưởng trực tiếp đến khối lượng giao dịch trên các nền tảng DeFi.
Khi giá tiền điện tử ổn định, người dùng sẽ ít có xu hướng giao dịch tài sản hơn, do đó làm giảm số lượng giao dịch và do đó giảm phí phát sinh.
Một nguyên nhân có thể khác là sự gia tăng cạnh tranh giữa các giao thức DeFi. Với số lượng ngày càng tăng các nền tảng cung cấp các dịch vụ tương tự, người dùng có nhiều lựa chọn hơn để lựa chọn, dẫn đến sự phân mảnh của thị trường. Sự cạnh tranh này có thể dẫn đến việc giảm phí, vì các giao thức tìm cách thu hút người dùng bằng mức phí thấp hơn.
Cuối cùng, sự thay đổi về chi phí gas trên Ethereum và các mạng blockchain khác có thể có tác động đáng kể đến phí. Ví dụ, việc giảm giá gas có thể khiến giao dịch rẻ hơn, giảm tổng phí mà các giao thức thu được.
Triển vọng tương lai cho các giao thức DeFi
Bất chấp sự suy giảm được quan sát thấy vào tháng 8, lĩnh vực DeFi vẫn là một phần quan trọng và năng động của hệ sinh thái tiền điện tử. Sự biến động về phí phản ánh bản chất luôn thay đổi của thị trường này.
Có khả năng trong những tháng tới, chúng ta sẽ chứng kiến sự phục hồi của hoa hồng, phù hợp với khả năng phục hồi của biến động thị trường hoặc với sự ra đời của các sản phẩm và dịch vụ mới theo giao thức DeFi.
Hơn nữa, sự đổi mới liên tục trong các lĩnh vực staking, thanh khoản tự động và khả năng tương tác giữa các blockchain có thể dẫn đến các cơ hội tăng trưởng mới cho các giao thức DeFi. Những phát triển này có thể thu hút nhiều người dùng và nhà đầu tư hơn, góp phần làm tăng phí trong dài hạn.
Tháng 8 năm 2024 đánh dấu mức giảm 24,4% trong phí hàng tháng của các giao thức DeFi, mức giảm phản ánh những thách thức và cơ hội của thị trường đang phát triển.
Bất chấp sự co lại này, các giao thức như Lido, Uniswap, Jito và PancakeSwap vẫn tiếp tục chứng minh khả năng phục hồi và tạo ra giá trị của chúng. Khi thị trường DeFi tiếp tục trưởng thành, sẽ rất thú vị khi quan sát cách các động lực này sẽ ảnh hưởng đến phí trong những tháng và năm tới.
