Thị trường tiền điện tử đã có một khởi đầu tồi tệ vào tháng 9 năm nay! Tổng vốn hóa thị trường đã giảm mạnh gần 20 tỷ USD trong 24 giờ qua xuống còn 2,03 nghìn tỷ USD. Bitcoin chịu áp lực bán mạnh, giảm xuống 57.270 USD, mức thấp nhất kể từ giữa tháng 8!
Tâm lý thị trường đang giảm, các nhà giao dịch đang chú ý đến mức hỗ trợ ở mức 55.724 USD! Nếu Bitcoin giảm xuống dưới mốc này, nó có thể giảm sâu hơn xuống khoảng 49.000 USD!
Các nhà đầu tư chuyển sang stablecoin
Trong lịch sử, tháng 9 luôn là tháng đầy thách thức đối với Bitcoin — tháng thường đi kèm với sự hợp nhất hoặc sụt giảm, với mức giá mất trung bình 5-10% trong những năm qua. Năm nay cũng không ngoại lệ và dường như đang tiếp tục xu hướng bi thảm này!
Sau khi Bitcoin vượt qua mức 65.000 USD, giá tiếp tục giảm và các quỹ đầu tư chuyển sang stablecoin, cho thấy tâm lý thận trọng. Sự thay đổi này đã làm suy yếu niềm tin vào Bitcoin và các loại tiền điện tử khác, khiến giá trị thị trường của stablecoin tăng vọt lên mức kỷ lục 170 tỷ USD!
Mt.Gox và đợt bán tháo ồ ạt của chính phủ Hoa Kỳ
Một mối đe dọa khác đối với sự suy giảm của thị trường: Chính phủ Hoa Kỳ nắm giữ 203.000 Bitcoin, trị giá khoảng 12,1 tỷ USD, điều này có thể gây ra một đợt bán tháo lớn. Đồng thời, Mt. Gox có kế hoạch phát hành 46.000 Bitcoin cho các chủ nợ, trị giá hơn 2,7 tỷ USD. Cùng nhau, cả hai có thể bơm hơn 14,8 tỷ USD Bitcoin vào thị trường, khiến giá Bitcoin càng giảm!
Giảm hoạt động trên chuỗi
Các nhà phân tích cảnh báo rằng hoạt động trực tuyến trên các sàn giao dịch giảm mạnh cho thấy sự quan tâm đến giao dịch Bitcoin và các loại tiền điện tử khác đang giảm dần. Gần đây, mỗi lần Bitcoin giảm sâu hơn thì khả năng phục hồi của nó lại yếu đi. Dữ liệu từ tháng 8 cho thấy Bitcoin có thể phải đối mặt với một bước ngoặt quan trọng vào tháng 9 và nhu cầu có thể giảm hơn nữa!
hy vọng phục hồi
Bất chấp thách thức, vẫn có hy vọng thị trường phục hồi! Các chuyên gia nói rằng nếu Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất vào ngày 18 tháng 9, điều đó có thể thúc đẩy Bitcoin và các loại tiền điện tử khác.
Công cụ FedWatch cho thấy xác suất cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản là 30%, điều này có thể kích hoạt sự phục hồi của Bitcoin. Nếu Bitcoin vượt qua thành công đường trung bình động, giá dự kiến sẽ tăng trở lại 65.000 USD và thậm chí có thể đạt 70.000 USD.
Nhưng trọng tâm hiện tại là giữ vững các mức hỗ trợ quan trọng. Nếu Bitcoin giảm xuống dưới các mức này, nó có thể trượt xa hơn với mức hỗ trợ tiếp theo là 54.000 USD.
Thị trường tiền điện tử vẫn trì trệ mặc dù kỳ vọng ngày càng tăng về việc cắt giảm lãi suất vào tháng 9. Bitcoin đã giảm xuống dưới 58.000 USD vào ngày hôm qua sau một đợt phục hồi ngắn ngủi, nó lại giảm mạnh sau 6 giờ sáng nay, chạm mức thấp 57.116 USD. Trước khi bài báo được xuất bản, nó đã phục hồi nhẹ lên 57.458 USD, giảm hơn 2,36% trong 24 giờ qua, thiết lập mức thấp mới trong hai tuần!
Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell gợi ý về khả năng cắt giảm lãi suất, điều này thường có nghĩa là chi phí vay thấp hơn, điều này có thể kích thích hoạt động kinh tế và đầu tư. Đối với Bitcoin, việc cắt giảm lãi suất có khả năng giảm chi phí tài trợ và tăng tính thanh khoản của thị trường, từ đó đẩy giá lên cao.
Tuy nhiên, điều này không phải là tuyệt đối, vì giá Bitcoin bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố khác nhau, bao gồm tâm lý thị trường, cung cầu và các yếu tố kinh tế vĩ mô khác.
Dữ liệu lịch sử cho thấy việc cắt giảm lãi suất không phải lúc nào cũng ngay lập tức đẩy giá Bitcoin lên cao hơn. Ví dụ: khi Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất vào năm 2019, giá Bitcoin bắt đầu tăng trước tin tức về việc cắt giảm lãi suất, nhưng lại giảm trở lại sau khi cắt giảm lãi suất.
Năm 2020, khi Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất để ứng phó với dịch bệnh, giá Bitcoin không tăng vọt ngay lập tức mà tăng đáng kể vào cuối năm. Điều này cho thấy mặc dù việc cắt giảm lãi suất có thể tạo điều kiện thuận lợi cho Bitcoin nhưng phản ứng của thị trường có thể bị trì hoãn và bị ảnh hưởng bởi các yếu tố khác.
Ngoài ra, tâm lý thị trường tiền điện tử và dòng vốn chảy vào cũng là những yếu tố chính ảnh hưởng đến giá Bitcoin. Ví dụ: dòng tiền vào Bitcoin ETF giao ngay có thể đẩy giá cao hơn. Nếu dòng vốn ETF tăng lên và tâm lý thị trường chuyển sang tăng giá, giá Bitcoin có thể được hưởng lợi.
Mặc dù cuộc bầu cử tổng thống Hoa Kỳ có thể ảnh hưởng đến tâm lý thị trường và kỳ vọng chính sách nhưng tác động trực tiếp của nó đến giá Bitcoin có thể bị hạn chế. Thị trường tiền điện tử được thúc đẩy nhiều hơn bởi chính sách kinh tế vĩ mô toàn cầu và môi trường pháp lý hơn là chỉ một sự kiện duy nhất.
Cắt giảm lãi suất là yếu tố tích cực giúp giá Bitcoin tăng
Dữ liệu lịch sử cho thấy việc cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang có xu hướng đẩy giá Bitcoin lên cao hơn. Lý do rất đơn giản: việc cắt giảm lãi suất làm giảm chi phí vốn, khuyến khích các nhà đầu tư đầu tư vào các tài sản có rủi ro cao, lợi nhuận cao như Bitcoin.
Do đó, các yếu tố tích cực đối với Bitcoin từ việc cắt giảm lãi suất chủ yếu bao gồm:
Tác động của việc cắt giảm lãi suất đối với Bitcoin là rất sâu sắc. Thứ nhất, khi lãi suất giảm, lợi suất từ các khoản đầu tư truyền thống có rủi ro thấp như tài khoản tiết kiệm hoặc trái phiếu sẽ giảm và các nhà đầu tư có xu hướng tìm kiếm cơ hội thu được lợi nhuận cao hơn. Tại thời điểm này, các tài sản rủi ro hơn như Bitcoin trở nên hấp dẫn hơn do tiềm năng sinh lời cao, điều này có thể khiến giá Bitcoin tăng cao hơn.
Thứ hai, lãi suất thường được cắt giảm để kích thích tăng trưởng kinh tế, mang lại tâm lý thị trường tích cực. Khi triển vọng kinh tế được cải thiện, các nhà đầu tư sẵn sàng tăng cường đầu tư, bao gồm cả tiền điện tử như Bitcoin. Tâm lý thị trường lạc quan có thể kích hoạt nhiều dòng vốn hơn và đẩy giá Bitcoin lên cao hơn.
Ngoài ra, việc cắt giảm lãi suất làm giảm lợi suất của các tài sản trú ẩn an toàn truyền thống như trái phiếu kho bạc, đồng thời có khả năng làm trầm trọng thêm mối lo ngại về lạm phát. Nguồn cung hạn chế của Bitcoin khiến nó trở thành một hàng rào lý tưởng chống lại lạm phát. Các nhà đầu tư có thể chuyển sang Bitcoin khi họ lo lắng về việc tiền tệ mất giá, có khả năng đẩy giá của nó lên cao hơn.
Cuối cùng, việc cắt giảm lãi suất thường làm tăng tính thanh khoản của thị trường và làm cho nguồn vốn trở nên dồi dào hơn. Khi tiền tràn vào, các nhà đầu tư sẽ dễ dàng đầu tư vào thị trường Bitcoin hơn, điều này có thể đẩy giá Bitcoin tăng lên.
Các ví dụ lịch sử về tác động của Fed đối với giá Bitcoin
Nhìn lại lịch sử, giá Bitcoin không phải lúc nào cũng phản ứng nhất trí với việc cắt giảm lãi suất của Fed. Từ cuối năm 2018 đến giữa năm 2019, Bitcoin đã tăng vọt từ 3.000 USD lên 13.000 USD. Mặc dù Cục Dự trữ Liên bang bắt đầu cắt giảm lãi suất vào tháng 7 năm 2019 nhưng thị trường đã phản ứng trước chính sách này vào tháng 4.
Tuy nhiên, từ tháng 7 năm 2019 đến tháng 3 năm 2020, ngay cả khi Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất, giá Bitcoin vẫn trải qua những biến động dữ dội, ban đầu giảm từ 13.000 USD xuống 7.000 USD, giảm hơn 30%. Điều này cho thấy cách giải thích của thị trường về việc cắt giảm lãi suất bị chia rẽ và việc cắt giảm lãi suất không ngay lập tức mang lại những tác động tích cực như mong đợi.
Vào tháng 3 năm 2020, dịch bệnh toàn cầu đã tác động đến nền kinh tế và Cục Dự trữ Liên bang đã nhanh chóng áp dụng các chính sách cắt giảm lãi suất và nới lỏng định lượng. Sau khi thị trường điều chỉnh, nó đã trải qua một đợt tăng vọt từ cuối năm 2020 đến đầu năm 2021, với giá Bitcoin tăng vọt từ 3.000 USD lên 65.000 USD.
Nhưng từ tháng 3 năm 2022 đến tháng 7 năm 2023, chu kỳ tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang bắt đầu và giá Bitcoin đã giảm từ 45.000 USD xuống 15.000 USD, trải qua đợt giảm giá kéo dài 9 tháng. Giai đoạn này cho thấy sự nhạy cảm của thị trường đối với việc tăng lãi suất, với kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất sẽ không thành hiện thực trước khi giá phục hồi.
Nhìn chung, dữ liệu lịch sử cho thấy việc cắt giảm lãi suất hầu hết đều có tác động tích cực đối với giá Bitcoin, nhưng phản ứng của thị trường đôi khi có thể chậm lại hoặc gây ra áp lực bán ngắn hạn, dẫn đến biến động giá. Mô hình giảm đầu tiên và sau đó tăng lên này thỉnh thoảng xảy ra.
Cắt giảm lãi suất là yếu tố tích cực giúp giá Bitcoin tăng
Dữ liệu lịch sử cho thấy việc cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang có xu hướng đẩy giá Bitcoin lên cao hơn. Lý do không khó hiểu: việc cắt giảm lãi suất làm giảm chi phí vốn, thúc đẩy các nhà đầu tư chuyển vốn sang các tài sản có rủi ro cao, lợi suất cao như Bitcoin, từ đó đẩy giá của nó lên cao.
Các yếu tố tích cực đối với Bitcoin từ việc cắt giảm lãi suất chủ yếu được phản ánh ở các khía cạnh sau:
Kích thích đầu tư: Trong môi trường lãi suất thấp, các nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận cao hơn, đổ tiền vào Bitcoin, từ đó đẩy giá của nó tăng lên.
Cải thiện tâm lý thị trường: Việc cắt giảm lãi suất nhằm mục đích kích thích tăng trưởng kinh tế, đưa ra những tín hiệu tích cực từ Cục Dự trữ Liên bang và nâng cao niềm tin thị trường. Các nhà đầu tư sẵn sàng chấp nhận rủi ro hơn, thúc đẩy nhiều tiền hơn chảy vào thị trường Bitcoin.
Cải thiện đặc tính chống lạm phát: Việc cắt giảm lãi suất có thể làm giảm lợi suất của tài sản trú ẩn an toàn truyền thống và gây ra sự gia tăng kỳ vọng lạm phát, làm cho đặc tính chống lạm phát của Bitcoin như vàng kỹ thuật số trở nên nổi bật hơn. Nhiều nhà đầu tư coi Bitcoin như một công cụ để chống lạm phát, thúc đẩy nhu cầu và giá cả cao hơn.
Tăng tính thanh khoản thị trường: Việc nới lỏng chính sách tiền tệ do cắt giảm lãi suất làm tăng tính thanh khoản của thị trường, giúp các nhà đầu tư tham gia thị trường dễ dàng hơn, càng đẩy giá Bitcoin tăng cao.
Đánh giá từ động lực tài trợ cuối tuần gần đây, ba xu hướng thú vị đang nổi lên:
Ngành công nghiệp blockchain và tiền điện tử hiện nay đang thể hiện một số xu hướng bắt mắt:
Lĩnh vực DeFi đang bùng nổ: các dự án sàn giao dịch phi tập trung tiếp tục thu hút sự chú ý và sự nhiệt tình của thị trường đối với lĩnh vực đổi mới này tiếp tục tăng lên.
Mở rộng hệ sinh thái Bitcoin: Phạm vi ứng dụng của Bitcoin tiếp tục mở rộng, từ các giao dịch đơn giản đến các ứng dụng sáng tạo khác nhau, cho thấy tiềm năng và khả năng to lớn.
Sự trỗi dậy của trò chơi Web3: Trò chơi Web3 ngày càng thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư và được kỳ vọng sẽ trở thành bước đột phá tiếp theo trong lĩnh vực ứng dụng blockchain.
Những xu hướng này cho thấy mặc dù thị trường thường xuyên biến động nhưng tốc độ đổi mới của blockchain và tiền điện tử không bao giờ dừng lại. Về lâu dài, triển vọng của ngành vẫn tràn đầy hy vọng và tương lai thật thú vị!
Bitcoin đang chịu áp lực bán
Mặc dù việc cắt giảm lãi suất thường được coi là tích cực nhưng nếu do dấu hiệu suy thoái, thị trường có thể trở nên bi quan hơn. Tại thời điểm này, các nhà đầu tư có thể thích tài sản trú ẩn an toàn hơn Bitcoin. Bất chấp danh tiếng của Bitcoin là “vàng kỹ thuật số”, các tài sản trú ẩn an toàn truyền thống như vàng có thể trở nên phổ biến hơn trong thời kỳ suy thoái, dẫn đến nhu cầu về Bitcoin giảm. Ngoài ra, sự không chắc chắn về chính sách điều tiết và các sự kiện thiên nga đen bất ngờ cũng có thể ảnh hưởng đến hiệu quả của việc cắt giảm lãi suất và gây ra áp lực bán ra trên thị trường.
Dữ liệu việc làm phi nông nghiệp của Hoa Kỳ trong tháng 8
Cục Dự trữ Liên bang sẽ công bố dữ liệu việc làm phi nông nghiệp của tháng 8 vào tối ngày 6 tháng 9. Báo cáo quan trọng này sẽ trở thành cơ sở chính cho cuộc họp FOMC tháng 9 và là thẻ báo cáo thị trường lao động cuối cùng trước cuộc họp. Chủ tịch Powell đã đề cập tại cuộc họp thường niên của ngân hàng trung ương vào tháng 8 rằng nếu dữ liệu phù hợp với kỳ vọng, Fed có thể bắt đầu cắt giảm lãi suất vào tháng 9.
Nếu dữ liệu cho thấy thị trường việc làm tiếp tục chậm lại, điều này không chỉ giúp giảm áp lực lên giá cả tăng cao mà còn có thể hỗ trợ mạnh mẽ cho Cục Dự trữ Liên bang trong việc cắt giảm lãi suất.
Đồng thời, Ngân hàng Canada cũng sẽ công bố quyết định lãi suất trong tuần này và dự kiến nhiều khả năng họ sẽ cắt giảm lãi suất lần thứ 3 liên tiếp. Vào tháng 7, Ngân hàng Canada đã thực hiện cắt giảm lãi suất lần thứ hai liên tiếp, trong khi dữ liệu việc làm cho thấy số người thất nghiệp đã tăng so với tháng 6. Quan trọng hơn là tỷ lệ lạm phát tiếp tục giảm. Tất cả điều này làm tăng khả năng cắt giảm lãi suất hơn nữa từ Ngân hàng Canada.
Bài viết sẽ được chia sẻ tại đây ngay bây giờ; nếu bạn muốn biết thêm các sự kiện thú vị trong vòng kết nối, bạn có thể tham khảo ý kiến cộng đồng!
