Các nhà giao dịch trên thị trường quyền chọn cổ phiếu Hoa Kỳ đang chuẩn bị cho một sự thay đổi đáng kể trong cổ phiếu Nvidia (NVDA) sau báo cáo thu nhập sắp tới của công ty. Sự thay đổi dự kiến này có thể dẫn đến hơn 300 tỷ đô la vốn hóa thị trường của nhà sản xuất chip AI lớn nhất thế giới.
Theo ORATS, mô hình định giá quyền chọn dự đoán mức biến động 9,8% của cổ phiếu Nvidia sau khi công bố thu nhập. Đây là mức biến động được dự đoán cao nhất của cổ phiếu này trong hơn ba năm. Hiện tại, vốn hóa thị trường của Nvidia là 3,11 nghìn tỷ đô la và mức biến động 9,8% sẽ có nghĩa là khoảng 305 tỷ đô la.
Nguồn: ORATS Hiệu suất cổ phiếu của Nvidia tác động đến xu hướng thị trường rộng hơn
Như vậy, người ta đã chỉ ra rằng đây có thể là sự thay đổi thị trường lớn nhất liên quan đến thu nhập của bất kỳ công ty nào trong lịch sử. Con số này sẽ gấp đôi vốn hóa thị trường của 95% các công ty S&P 500, bao gồm cả những công ty khổng lồ như Netflix Inc và Merck & Co.
Hiệu suất cổ phiếu của Nvidia có ý nghĩa quan trọng đối với toàn bộ thị trường. Nvidia là một trong những công ty có hiệu suất đáng kể nhất trong chỉ số S&P 500 năm nay, với cổ phiếu tăng khoảng 150%. Steve Sosnick, chiến lược gia trưởng tại Interactive Brokers, giải thích về tầm quan trọng của Nvidia đối với thị trường, cho biết: "Đó là Atlas đang giữ vững thị trường".
Thị trường quyền chọn của Nvidia cho thấy các nhà giao dịch quan tâm nhiều hơn đến xu hướng tăng hơn là xu hướng giảm. Phân tích của Susquehanna Financial cho thấy có 7% khả năng cổ phiếu Nvidia sẽ tăng hơn 20% vào thứ Sáu, trong khi khả năng cổ phiếu giảm cùng biên độ chỉ ở mức 4%. Điều này cho thấy các nhà giao dịch lo lắng hơn về việc không kiếm được lợi nhuận trong xu hướng tăng tiếp theo hơn là ở phía sai của một động thái lớn.
Tổng giám đốc điều hành của The Futurum Group, Daniel Newman, tỏ ra lạc quan về hiệu suất của Nvidia và kỳ vọng công ty sẽ đạt được bước tiến mạnh mẽ trong quý này. Mặc dù các công ty điện toán đám mây là động lực chính thúc đẩy tăng trưởng của Nvidia, Newman cho biết tốc độ tăng trưởng theo quý phi thường được chứng kiến trong các giai đoạn trước có thể bắt đầu chậm lại. Tuy nhiên, vẫn có nhu cầu lớn đối với công nghệ của Nvidia khi các doanh nghiệp tiếp tục tích hợp với trí tuệ nhân tạo để duy trì sự phù hợp.
Sự chậm trễ của nền tảng AI Blackwell gây ra sự sụt giảm tạm thời của cổ phiếu
Đầu tháng này, cổ phiếu của Nvidia đã giảm sau khi có báo cáo rằng nền tảng AI Blackwell của họ có vấn đề về thiết kế có thể ảnh hưởng đến thời gian giao hàng ít nhất là ba tháng. CEO của Nvidia, Jensen Huang, trước đó đã đề cập trong cuộc gọi thu nhập quý đầu tiên rằng Blackwell sẽ bắt đầu ra mắt vào quý thứ hai, tăng tốc vào quý thứ ba và tiếp cận khách hàng vào quý thứ tư. Huang cũng cho biết công ty dự kiến sẽ ghi nhận doanh thu từ Blackwell trong năm nay.
Blayne Curtis, giám đốc bộ phận bán dẫn của Hoa Kỳ tại Jefferies, đã nói những điều tương tự trong một ghi chú. Ghi chú lưu ý rằng sự chậm trễ của Blackwell không phải là "thất bại đáng kể" đối với vị thế cạnh tranh của Nvidia hoặc triển vọng của công ty trong năm 2025. Nhìn chung, quỹ đạo của công ty vẫn tích cực do nhu cầu cao đối với chip AI.
