Bạn nên cân nhắc điều gì khi lựa chọn giữa ETP và ETF để đầu tư vào tài sản kỹ thuật số như Bitcoin và Ethereum?
Thế giới tài chính có thể là một nơi phức tạp, đầy rẫy những thuật ngữ và thuật ngữ nghe có vẻ giống nhau khiến bạn dễ dàng phải đau đầu. Ngay khi bạn nghĩ rằng mình đã nắm bắt được mọi thứ, một từ viết tắt khác lại xuất hiện, khiến bạn càng thêm bối rối.
Hai trong số những thuật ngữ thường bị nhầm lẫn nhất là sản phẩm giao dịch trên sàn (ETP) và quỹ giao dịch trên sàn (ETF). Chúng có thể nghe gần giống nhau, nhưng chúng đóng vai trò khác nhau trong lĩnh vực đầu tư.
Hãy cùng khám phá thế giới của ETP so với ETF, làm sáng tỏ sự khác biệt giữa chúng và lý do tại sao điều này lại quan trọng đối với bạn với tư cách là một nhà đầu tư.
Mục lục
ETP là gì?
ETF là gì?
Sự khác biệt chính giữa ETP và ETF
Các trường hợp sử dụng: khi nào nên chọn ETP so với ETF
Suy nghĩ cuối cùng
ETP là gì?
Các sản phẩm giao dịch trên sàn, hay ETP, là một nhóm rộng các công cụ tài chính mà bạn có thể mua và bán trên sàn giao dịch chứng khoán, giống như cổ phiếu thông thường. Chúng được thiết kế để theo dõi giá trị của các tài sản khác nhau, bao gồm tiền điện tử, hàng hóa và chỉ số.
Một trong những điều thú vị về ETP là chúng cho phép bạn đầu tư vào các thị trường hoặc tài sản cụ thể mà không thực sự phải sở hữu những tài sản đó. Ví dụ, bạn có thể tiếp xúc với Bitcoin (BTC) mà không cần phải mua Bitcoin trực tiếp.
Trong tiền điện tử, ETP phổ biến nhất là quỹ giao dịch trên sàn, chúng ta sẽ tìm hiểu sâu hơn về quỹ này ngay sau đây. Nhưng ETP cũng bao gồm các loại khác, như trái phiếu giao dịch trên sàn (ETN) và hàng hóa giao dịch trên sàn (ETC), mỗi loại đều có rủi ro và lợi ích riêng.
Ví dụ, ETN tiền điện tử có thể theo dõi giá Bitcoin hoặc chỉ số rộng hơn của tài sản kỹ thuật số.
Nhưng hãy nhớ rằng, ETN thực chất là công cụ nợ, nghĩa là chúng mang rủi ro về khả năng tín dụng của bên phát hành. Nếu ngân hàng phát hành gặp khó khăn về tài chính, giá trị ETN của bạn có thể bị ảnh hưởng.
Mặt khác, ETC giống ETF hơn nhưng tập trung cụ thể vào từng mặt hàng riêng lẻ hoặc một nhóm các mặt hàng đó.
Không giống như ETN, ETC thường được hỗ trợ bởi tài sản thực tế, điều này cung cấp thêm một số bảo mật vì bạn tiếp xúc gián tiếp với hàng hóa mà không cần phải sở hữu nó.
Ở Châu Âu, bạn có thể tìm thấy nhiều ETP tiền điện tử được niêm yết trên các sàn giao dịch lớn như SIX Swiss Exchange và Deutsche Börse của Đức. Các sản phẩm này cho phép bạn tiếp cận các tài sản từ Bitcoin và Ethereum (ETH) đến các loại tiền điện tử ít được biết đến hơn.
Thêm vào đó, các sản phẩm này được quản lý, mang lại mức độ bảo mật và tin cậy thường thiếu trong thế giới tiền điện tử đầy biến động.
ETF là gì?
ETF là một loại ETP, nghĩa là chúng thuộc về một nhóm sản phẩm tài chính lớn hơn mà bạn có thể giao dịch trên sàn giao dịch.
Hãy nghĩ về ETF như một nhóm nhỏ hơn trong danh mục ETP rộng hơn. Giống như tất cả các hình vuông đều là hình chữ nhật, nhưng không phải tất cả các hình chữ nhật đều là hình vuông, tất cả các ETF đều là ETP, nhưng không phải tất cả các ETP đều là ETF.
Gần đây, các ETF tiền điện tử đã thu hút được rất nhiều sự chú ý, đặc biệt là sau khi các ETF Bitcoin đầu tiên được ra mắt tại Hoa Kỳ vào tháng 1 năm 2024. Các ETF này giúp các nhà đầu tư truyền thống dễ dàng tham gia vào thị trường tiền điện tử thông qua một sản phẩm quen thuộc và được quản lý.
Ví dụ, các ETF Bitcoin giao ngay này cho phép bạn đầu tư trực tiếp vào Bitcoin mà không cần thực sự mua Bitcoin, giúp các nhà đầu tư truyền thống dễ dàng tham gia vào không gian tiền điện tử hơn.
Gần đây, các ETF Ethereum cũng đã xuất hiện trên thị trường Hoa Kỳ, mang lại khả năng tiếp cận Ethereum tương tự như các ETF Bitcoin dành cho Bitcoin.
Trên khắp thế giới, các quốc gia khác cũng đã ra mắt ETF tiền điện tử của riêng họ. Ví dụ, Canada đã đi trước một bước khi cung cấp ETF Bitcoin và Ethereum kể từ năm 2021.
Bạn cũng có thể thích: BlackRock tìm cách tung ra các tùy chọn trên Ethereum ETF. Điều này có ý nghĩa gì đối với thị trường?
Sự khác biệt chính giữa ETP và ETF
Kết cấu
ETPETP hoạt động như một thuật ngữ chung cho nhiều phương tiện đầu tư giao dịch trên sàn giao dịch theo dõi tài sản tiền điện tử. Bao gồm ETF, ETN và ETC. Một số ETP thậm chí có thể bao gồm sự kết hợp giữa tiền điện tử và cổ phiếu liên quan đến blockchain, giúp bạn tiếp cận rộng rãi hơn với thị trường tiền điện tử.
ETFETF tiền điện tử là một loại ETP cụ thể theo dõi hiệu suất của một nhóm tiền kỹ thuật số hoặc một loại tiền điện tử duy nhất. Ví dụ, một ETF tiền điện tử có thể nắm giữ danh mục đầu tư gồm các loại tiền điện tử hàng đầu như Bitcoin và Ethereum hoặc chỉ tập trung vào một loại.
Tiếp xúc rủi ro
ETP Rủi ro với ETP tiền điện tử thay đổi tùy thuộc vào cấu trúc của chúng. Một số ETP tiền điện tử, như ETN, có thể không thực sự nắm giữ tài sản kỹ thuật số cơ bản mà thay vào đó đại diện cho nghĩa vụ nợ. Điều này có nghĩa là giá trị của chúng không chỉ gắn liền với thị trường tiền điện tử mà còn gắn liền với khả năng tín dụng của bên phát hành.
ETFETF tiền điện tử có xu hướng ít rủi ro hơn so với các ETP tiền điện tử khác vì chúng thường nắm giữ tiền điện tử thực tế trong danh mục đầu tư của mình. Điều này có nghĩa là giá trị của ETF được liên kết trực tiếp với tài sản kỹ thuật số mà nó nắm giữ, thay vì với sức khỏe tài chính của tổ chức phát hành. Do đó, các nhà đầu tư vào ETF tiền điện tử chịu ảnh hưởng trực tiếp hơn từ biến động giá của các loại tiền điện tử cơ bản.
Tính thanh khoản
ETPTính thanh khoản trong ETP tiền điện tử có thể thay đổi. Một số ETP, đặc biệt là những ETP theo dõi các tài sản kỹ thuật số ít được biết đến, có thể có khối lượng giao dịch thấp hơn, dẫn đến chênh lệch giá mua-bán rộng hơn. Điều này có thể khiến các nhà đầu tư phải trả nhiều tiền hơn để mua hoặc bán cổ phiếu.
ETFETF tiền điện tử, đặc biệt là các ETF theo dõi các loại tiền điện tử lớn như Bitcoin hoặc Ethereum, có xu hướng thanh khoản hơn. Khối lượng giao dịch cao giúp các nhà đầu tư dễ dàng mua hoặc bán cổ phiếu mà không ảnh hưởng đáng kể đến giá thị trường. Tính thanh khoản này rất cần thiết cho những ai muốn có sự linh hoạt để phản ứng nhanh với những thay đổi trên thị trường tiền điện tử có nhịp độ nhanh.
Giám sát theo quy định
ETPCrypto ETP phải chịu các mức giám sát theo quy định khác nhau, tùy thuộc vào cấu trúc và quốc gia nơi chúng được cung cấp. Một số ETP, như ETN, có thể phải chịu sự giám sát theo quy định khác so với ETF, điều này có thể ảnh hưởng đến tính minh bạch và bảo vệ nhà đầu tư.
ETFETF tiền điện tử thường có sự giám sát chặt chẽ hơn về mặt quy định, đặc biệt là ở các thị trường như Hoa Kỳ. Các cơ quan quản lý như SEC có các quy tắc cụ thể đối với ETF, yêu cầu mức độ minh bạch và báo cáo cao hơn. Đối với các nhà đầu tư, điều này có nghĩa là ETF tiền điện tử thường được coi là an toàn hơn và đáng tin cậy hơn các loại ETP tiền điện tử khác.
Các trường hợp sử dụng: khi nào nên chọn ETP so với ETF
Khi nói đến việc đầu tư vào thị trường tiền điện tử, cả ETP và ETF đều có những lợi thế riêng, nhưng chúng phục vụ các mục đích khác nhau tùy thuộc vào mục tiêu đầu tư và khả năng chịu rủi ro của bạn.
Biết khi nào nên chọn ETP thay vì ETF hoặc ngược lại có thể tạo ra sự khác biệt lớn về hiệu quả hoạt động của danh mục đầu tư của bạn.
Lựa chọn ETP
Vì ETP bao gồm nhiều sản phẩm khác nhau như ETN và ETC, nên chúng cung cấp tính linh hoạt hơn trong các loại tài sản mà bạn có thể đầu tư. Ví dụ: nếu bạn muốn đầu tư vào một sản phẩm theo dõi phổ rộng hơn của thị trường tiền điện tử, bao gồm các tài sản kỹ thuật số ít phổ biến hơn hoặc thậm chí là sự kết hợp giữa tiền điện tử và cổ phiếu liên quan đến blockchain, thì ETP có thể phù hợp hơn với nhu cầu của bạn.
Lựa chọn ETF
Mặt khác, nếu bạn đang tìm kiếm thứ gì đó đơn giản hơn và an toàn hơn, thì ETF tiền điện tử có thể là lựa chọn phù hợp.
ETF được biết đến với tính minh bạch, tính thanh khoản và sự giám sát theo quy định, khiến chúng trở thành lựa chọn phổ biến cho các nhà đầu tư muốn tiếp xúc trực tiếp với các loại tiền điện tử lớn như Bitcoin và Ethereum.
Ví dụ, nếu bạn muốn đầu tư vào các loại tiền điện tử hàng đầu nhưng không muốn giải quyết sự phức tạp khi tự mình nắm giữ nhiều loại tiền điện tử, thì ETF tiền điện tử sẽ là một cách đơn giản và hiệu quả để thực hiện điều đó.
Suy nghĩ cuối cùng
Cuối cùng, việc bạn chọn ETP hay ETF phụ thuộc vào mục tiêu đầu tư, khả năng chịu rủi ro và mức độ tiếp xúc cụ thể mà bạn đang tìm kiếm trong thế giới tiền điện tử.
Bằng cách tìm hiểu những sắc thái của các sản phẩm này, bạn có thể hiểu rõ hơn về thế giới phức tạp của đầu tư tiền điện tử và đưa ra những lựa chọn phù hợp với mục tiêu tài chính của mình.
Bạn cũng có thể thích: Thu nhập từ tài khoản cũ: Dự án Dogs là gì và hoạt động như thế nào?
