Bạn có bao giờ thắc mắc tại sao thị trường lại xảy ra hiện tượng thao túng không? Câu trả lời đơn giản hơn bạn nghĩ. Đối với nhiều người, đặc biệt là những người cực kỳ giàu có, đạo đức thường bị gạt sang một bên khi tiền bạc bị đe dọa. Khi họ thấy các nhà bán lẻ ám ảnh về biến động giá thay vì các yếu tố cơ bản, họ nắm bắt cơ hội để tối đa hóa lợi nhuận.
Vấn đề trở nên phức tạp hơn khi các nhà bán lẻ sử dụng đòn bẩy, buộc họ phải thoát khỏi vị thế trong thời gian giá cả biến động mạnh. Đây là cách thức hoạt động của thao túng: Hãy tưởng tượng bạn là một tỷ phú với 15% giá trị tài sản ròng của mình là tiền mặt. Bạn nhận thấy một cú sốc cung sắp xảy ra, nhưng mọi người khác cũng vậy. Nếu bạn bắt đầu mua ngay bây giờ, những người nắm giữ sẽ không bán với giá thấp. Vậy, bạn sẽ làm gì? Bạn bán với số lượng lớn để kéo giá xuống, buộc những người khác phải bán vì sợ hãi. Sau đó, bạn lao vào và mua với mức giá thấp hơn đó.
Nhưng đây là điều đáng nói: Nếu mọi người trên thị trường đủ khôn ngoan, họ sẽ mua hết tất cả tài sản mà kẻ thao túng đã bán, ổn định giá. Sau đó, kẻ thao túng sẽ phải mua lại không chỉ 15% ban đầu mà còn cả những gì họ đã bán, với cùng mức giá, về cơ bản là thua lỗ.
Vấn đề thực sự là gì? Các nhà bán lẻ thường không khôn ngoan trước những chiến thuật này. Họ dễ bị lừa, đặc biệt là khi sử dụng đòn bẩy, khiến những âm mưu thao túng này trở nên khả thi.
Vậy, bài học rút ra là gì?
1. Tránh đòn bẩy khi giao dịch, cho dù bạn đang mua vào hay bán ra dựa trên phân tích cơ bản. Chỉ nên bán khống các tài sản được định giá quá cao như một biện pháp phòng ngừa trong thời kỳ bất ổn—không gì hơn thế nữa.
2. Đừng bị cuốn vào hành động giá ngắn hạn. Thay vào đó, hãy tập trung vào các yếu tố cơ bản.
Hãy sáng suốt, giao dịch thông minh và bảo vệ tài sản của bạn.
