Tuần này, chúng tôi nhận thấy hoạt động thị trường diễn ra chậm sau đợt phục hồi từ đợt bán tháo chớp nhoáng ngày 5 tháng 8. Tuần trước, cổ phiếu Hoa Kỳ tăng mạnh, trong khi Bitcoin và thị trường tiền điện tử xuyên biên giới vẫn tương đối yếu.
Trong khi giá BTC vẫn trong phạm vi có khối lượng giao dịch thấp, chúng tôi nhận thấy nhu cầu mạnh mẽ đối với một số đồng tiền/mã thông báo có vốn hóa trung bình đến lớn, chẳng hạn như Sui ($SUI), Terra Luna Classic ($LUNC) và SATS (Ordinals) ($1000SATS).
Sui, hậu duệ của dự án Diem đã ngừng hoạt động của Facebook, đã huy động được 330 triệu đô la từ các nhà đầu tư mạo hiểm nổi tiếng trước khi ra mắt vào tháng 5 năm 2023. Kể từ đó, dự án đã tích lũy được hơn 600 triệu đô la trong TVL. Xu hướng tăng giá gần đây có thể là do lượng nắm giữ mạnh, bất chấp việc mở khóa token đáng kể và sự ra mắt Sui Trust mới của Grayscale. Grayscale, một công ty quản lý tài sản tiền kỹ thuật số hàng đầu, đã công bố ra mắt Grayscale Sui Trust, cho phép các nhà đầu tư được công nhận và tổ chức đầu tư vào loại tiền điện tử này.
Giá Terra Luna Classic ($LUNC) đã tăng vọt hơn 23% vào thứ Bảy tuần trước, khi cộng đồng đã vượt qua thành công một bản nâng cấp quan trọng, có thể định hình quỹ đạo tương lai của token. Bản nâng cấp Tax2Gas mới được chấp thuận giải quyết các vấn đề tính toán thủ công tốn nhiều công sức bằng cách tự động hóa quy trình tính thuế. Đáng chú ý, quá trình tự động hóa này dự kiến sẽ giảm khả năng xảy ra lỗi đồng thời tăng hiệu quả giao dịch tổng thể trong hệ sinh thái LUNC.
Thị trường chung
Biểu đồ trên cho thấy biến động giá BTC trong biểu đồ 1 ngày.
Như chúng ta đã thảo luận vào tuần trước, BTC đã không thể mở rộng thêm đà phục hồi nhanh chóng, cho thấy sự phục hồi từ 50.000 đô la lên 61.000 đô la có nhiều khả năng là sự phục hồi hơn là sự đảo ngược xu hướng giảm.
Phạm vi 60.000 đô la/61.000 đô la đóng vai trò là mức hỗ trợ mạnh kể từ khi giá BTC đạt mức cao nhất trong chu kỳ trước là 69.000 đô la vào tháng 3 năm 2024. Tuy nhiên, phạm vi này hiện đã trở thành mức kháng cự và phe mua đã cố gắng phá vỡ nó trong những ngày gần đây nhưng không thể giữ giá ở trên mức đó.
Dữ liệu CPI của Hoa Kỳ được công bố vào thứ Tư và phù hợp với kỳ vọng của thị trường. Tuy nhiên, khả năng Fed cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 9 đã giảm từ 75% vào tuần trước xuống còn 34% sau thông báo CPI. Giá BTC cực kỳ nhạy cảm với sự thay đổi như vậy, giảm xuống dưới 59.000 đô la ngay sau đó.
Như chúng tôi đã đề cập vào tuần trước, chúng tôi dự kiến giá BTC sẽ kiểm tra lại phạm vi hỗ trợ 52.000 đô la trong những tuần tới. Nếu giá không thể giữ trên 52.000 đô la, BTC rất có thể sẽ giảm xuống phạm vi giá bắt đầu từ 4.
Giả sử giá Bitcoin tìm thấy mức hỗ trợ ở mức 52.000 đô la. Trong trường hợp đó, chúng tôi kỳ vọng giá sẽ tiếp tục đi ngang trong phạm vi cờ tăng cho đến khi Fed công bố đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên trong chu kỳ hoặc một cải tiến được giới thiệu trên mạng Bitcoin.
Chúng tôi tin rằng khối lượng giao dịch BTC và thị trường tiền điện tử nói chung sẽ vẫn ở mức thấp trong suốt tháng này, nhưng sẽ tăng tốc vào tháng 9.
Thị trường quyền chọn
Biểu đồ trên là mức biến động ngụ ý theo giá trị thực cho các quyền chọn BTC với nhiều kỳ hạn khác nhau.
Sau đợt bán tháo bất ổn vào ngày 5 tháng 8 và sự phục hồi nhanh chóng sau đó, IV dần trở lại phạm vi 60% trong nhiều lần hết hạn khác nhau. IV của các quyền chọn 7 ngày giao dịch thấp hơn sau thông báo CPI vào thứ Tư theo giờ Hoa Kỳ và đang tiến gần đến mức 50%.
IV của các quyền chọn BTC có kỳ hạn trung gian cũng có xu hướng giảm, trong khi IV của các quyền chọn có kỳ hạn hết hạn 90 và 180 ngày vẫn ở mức khoảng 60%.
Thị trường quyền chọn hiện đang định giá biến động thấp trong 30 đến 60 ngày tới, với IV cho quyền chọn của cả hai kỳ hạn giao dịch dưới 55%. Tuy nhiên, chúng ta có bài phát biểu sắp tới của Chủ tịch Fed Powell tại hội nghị Jackson Hole vào tuần tới và bản công bố thu nhập của Nvidia vào cuối tháng 8. Hơn nữa, cuộc họp FOMC vào tháng 9 chỉ còn một tháng nữa, trong đó Fed sẽ quyết định có cắt giảm lãi suất lần đầu tiên trong chu kỳ này hay không.
Với mức IV hiện tại đang giao dịch thấp hơn, các nhà giao dịch quyền chọn có thể kiếm lời từ việc mua vào khi biến động nếu có bất kỳ kết quả bất ngờ nào xảy ra trong những ngày tới.
Sử dụng quyền chọn strangle hoặc straddle dài có thể giúp bạn kiếm lời từ sự biến động. Quyền chọn strangle bao gồm quyền mua và quyền bán có cùng ngày hết hạn nhưng có mức giá thực hiện khác nhau, trong khi quyền chọn straddle có cùng ngày hết hạn và mức giá thực hiện. Việc mua dài hạn với bất kỳ phương pháp nào cũng có thể mang lại lợi nhuận nếu có bất kỳ tia lửa nào trong IV.
Người dùng Binance hiện có thể sử dụng nền tảng Options RFQ của chúng tôi để giao dịch các quyền chọn lớn mà không phải lo lắng về tính thanh khoản của thị trường trên sổ lệnh. Người dùng cũng có thể liên hệ với bộ phận OTC của chúng tôi để được báo giá trực tiếp nếu quy mô quá lớn và không được hỗ trợ trên nền tảng Option RFQ.
Bạn có thể tìm hiểu thêm về RFQ tùy chọn bằng cách truy cập: https://www.binance.com/en/vip-portal/trading?ref=OTC-Option
Macro nhìn thoáng qua
Thứ năm tuần trước (24-08-08)
Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu tại Hoa Kỳ đã giảm từ 250.000 tuần trước xuống còn 233.000 tuần này, thấp hơn mức dự kiến là 241.000.
CPI của Đức đã phục hồi nhẹ vào tháng 7, với mức thay đổi hàng tháng là 0,3%, tăng so với mức 0,1% của tháng 6 và mức thay đổi hàng năm là 2,3%, tăng so với mức 2,2% của tháng 6.
Thứ sáu tuần trước (24-08-09)
Vào tháng 7, Canada đã mất 2.800 việc làm, thay vì mức tăng 26.900 việc làm như dự kiến. Tỷ lệ thất nghiệp là 6,4%, không đổi so với tháng 6.
Vào thứ Hai (24-08-12)
Lượng giấy phép xây dựng mới được cấp tại Canada giảm 13,9% so với tháng 6, thay vì mức tăng dự kiến là 5,6%.
Vào tháng 6, Vương quốc Anh chứng kiến mức tăng 97.000 việc làm theo trung bình động ba tháng, tăng so với mức tăng 19.000 việc làm vào tháng 5.
Tỷ lệ thất nghiệp của Anh là 4,2% vào tháng 6, thấp hơn mức dự báo là 4,5% và 4,4% vào tháng 5.
Vào thứ ba (24-08-13)
Vào tháng 7, PPI của Hoa Kỳ tăng 0,1% theo tháng, thấp hơn mức dự kiến là 0,2%. PPI cốt lõi thay đổi hàng tháng là 0,0%, thấp hơn mức tăng dự kiến là 0,2%. Con số PPI thấp hơn có thể dẫn đến lạm phát thấp hơn ở Hoa Kỳ vào cuối năm nay, làm tăng khả năng Fed cắt giảm lãi suất trong năm nay.
Vào tháng 7, CPI hàng tháng tại Vương quốc Anh đã giảm 0,2% sau khi tăng 0,1% vào tháng 6. CPI hàng năm tại Vương quốc Anh đã giảm xuống 2,2% thay vì mức dự kiến là 2,3%, nhưng vẫn cao hơn mức CPI 2,0% của tháng 6.
Vào thứ tư (24-08-14)
Vào tháng 7, CPI của Hoa Kỳ tăng 0,2% hàng tháng và 2,9% hàng năm. CPI cốt lõi tăng 0,2% hàng tháng và 3,2% hàng năm. Dữ liệu CPI về cơ bản phù hợp với kỳ vọng của thị trường, làm giảm khả năng Fed cắt giảm lãi suất vào tháng 9.
Tài sản rủi ro đã bị bán tháo sau khi CPI được công bố, nhưng hầu hết trong số chúng đã phục hồi được khoản lỗ trước khi thị trường đóng cửa. Chỉ số S&P 500 tăng 0,38%, chỉ số công nghiệp Dow Jones tăng 0,61% và chỉ số Nasdaq thiên về công nghệ chỉ tăng 0,03% khi thị trường đóng cửa.
Vàng giảm 0,87%, đóng cửa ở mức 2.486 đô la, trong khi dầu thô giảm 1,44%, đóng cửa ở mức 77,22 đô la.
BTC giảm 2,4% và giao dịch dưới 59.000 đô la, trong khi ETH giảm 2,7% và giao dịch quanh mức 2.660 đô la sau thông báo CPI.
Chuyển đổi khối lượng cổng thông tin
Bảng trên cho thấy sự thay đổi về khối lượng trên Cổng thông tin chuyển đổi của chúng tôi theo từng khu vực.
Tuần trước, thị trường đã bình tĩnh lại sau đợt bán tháo chớp nhoáng ngày 5 tháng 8, với VIX giao dịch trở lại dưới 30. Giá Bitcoin, cùng với thị trường altcoin, đã giao dịch đi ngang. Nhìn chung, bàn làm việc của chúng tôi đã quan sát thấy một thị trường chậm trong bảy ngày qua.
Tuần trước, Fan Token Zone đã chứng kiến nhu cầu giao dịch cao trên Convert. Alpine F1 Team Fan Token ($ALPINE) là yếu tố chính đóng góp vào mức tăng trưởng 3,3% của khu vực này.
Khối lượng của vùng Launch pool giảm 22,3% trong cùng thời gian. Pendle ($PENDLE) và Notcoin ($NOT) là hai token có khối lượng giảm lớn nhất trong vùng.
Chúng tôi cũng thấy mức giảm 35,9% trong Khu vực Staking Liqud. Khối lượng Lido DAO ($LDO) giảm nhiều nhất trong khu vực này.
Tại sao giao dịch OTC?
Binance cung cấp cho khách hàng nhiều cách khác nhau để truy cập vào giao dịch OTC, bao gồm các kênh giao tiếp trò chuyện và nền tảng Binance OTC (https://www.binance.com/en/otc) để báo giá thủ công, Lệnh Algo hoặc báo giá tự động thông qua nền tảng Binance Convert và Block Trade (https://www.binance.com/en/convert) và Binance Convert OTC API.
