giới thiệu
Jupiter được thành lập vào năm 2021. Dự án của nó được định vị là công cụ tổng hợp thanh khoản giao dịch phi tập trung trên chuỗi khối Solana. Sau 3 năm phát triển, Jupiter hiện đã quy tụ được hơn một nửa khối lượng giao dịch trên chuỗi Solana. Nó đã phát triển đến mức trần của công cụ tổng hợp giao dịch trên chuỗi Solana. Không có nhiều chỗ để phát triển trong công cụ tổng hợp giao dịch của dự án chính của mình, vì vậy nó đã bắt đầu hướng phát triển dự án kinh doanh phát triển theo chiều ngang và ra mắt nền tảng Launchpad Jupiter. . Start và ươm tạo Jupiter Labs đạt được sự phát triển theo chiều ngang của Jupiter trong nhiều lĩnh vực song song khác nhau bằng cách ươm tạo các dự án chất lượng cao khác.
Thông tin cơ bản dự án
thông tin cơ bản
Trang web: https://jup.ag/zh-SG
Twitter: https://twitter.com/JupiterExchange, 420.000 người theo dõi
Reddit.：https://www.reddit.com/r/jupiterexchange/
Discord: https://discord.com/invite/jup
Sách trắng: https://station.jup.ag/docs
Thời gian trực tuyến: Token sẽ trực tuyến vào năm 2024
nhóm dự án
nhóm chủ lực
Meo: Đồng sáng lập. Ông cũng xây dựng Meteora và R.A.C.C.O.O.O.N.S. Anh cũng là người đồng sáng lập của wBTC, token Wrapped lớn nhất và là một trong những người đóng góp sáng lập cho dự án Handshake.
Ben Chow: Đồng sáng lập. Với nhiều năm kinh nghiệm trong thiết kế và sản phẩm tương tác, anh là một trong những thành viên sáng lập của công ty trò chơi xã hội Hive7, công ty đã nhận được tài trợ Series A từ True Ventures. Năm 2010, Hive7 được Disney/Playdom mua lại. Cuối năm 2007, anh đã giúp thiết kế và ra mắt trò chơi xã hội nổi tiếng Knighthood của Hive7.
Đội ngũ cố vấn
Shun Fan Zhou: Một trong những tác giả của sách trắng Phala Network, Tiến sĩ từ Phòng thí nghiệm Bảo mật và Phần mềm Hệ thống của Đại học Furi. Ông đã công bố nghiên cứu về các giao dịch tấn công và phương pháp phòng thủ trong hệ sinh thái E-Dafang tại USENIX Security. hội nghị an ninh quốc tế hàng đầu và đã cộng tác trên nhiều ấn phẩm từ các hội nghị an ninh quốc tế hàng đầu.
Sandro Gorduladze: Nhà đầu tư thiên thần và đối tác của HASH CIB. Sandro đã thành lập bộ phận nghiên cứu tại HASH, nơi đã nổi tiếng nhờ báo cáo chuyên sâu. Trước khi gia nhập HASH, Sandro đã làm việc tại PricewaterhouseCoopers ở Nga, cung cấp tư vấn thuế cho các công ty trong ngành TMT.
Konstantin Shamruk: Tiến sĩ Kinh tế, Đại học Toulouse, Pháp. Dẫn dắt công việc phân tích Boban về thiết kế kinh tế của Mạng Phala.
Jonas Gehrlein: Nhà khoa học nghiên cứu, Quỹ Web3. Ông chịu trách nhiệm nghiên cứu các vấn đề kinh tế của hệ sinh thái Polkadot tại Web3 Foundation. Trước khi gia nhập W3F, Jonas nhận bằng Tiến sĩ về Kinh tế Thực nghiệm và Hành vi tại Đại học Bern, nơi ông nghiên cứu hành vi của con người trên thị trường và tổ chức. Trước đó, ông có bằng thạc sĩ về kinh tế định lượng tại Đại học Konstanz.
Zo Meckbach: Đại sứ cấp cao của Polkadot, nhà nghiên cứu và ủng hộ Web3 và an ninh mạng. Cô hiện là COO của MH-IT& Service GmbH và giữ vị trí phân tích ứng dụng tại Google trước khi gia nhập MH-IT.
Tình trạng tài chính:
Nhóm Jupiter chưa công bố bất kỳ thông tin tài chính nào.
Sức mạnh phát triển
Jupiter được ra mắt vào năm 2021 và được thành lập bởi những người đồng sáng lập Meow và Ben Chow. Các sự kiện chính trong quá trình phát triển dự án được thể hiện trong bảng:
Đánh giá theo lộ trình phát triển dự án của Jupiter, mặc dù nhóm Jupiter đã đạt được thành công lớn sau khi ra mắt dự án nhưng vẫn có thể tiếp tục cung cấp các chức năng đổi mới cho dự án, không ngừng tối ưu hóa trải nghiệm người dùng và có thể kinh doanh hoạt động kinh doanh chính của mình sau khi tổng hợp đạt đến đỉnh cao trên chuỗi Solana, có thể nhanh chóng khám phá và thay đổi tư duy để mở rộng các hoạt động kinh doanh song song khác. Điều này cho thấy nhóm dự án của Jupiter có hiểu biết sâu sắc về kinh doanh và tinh thần dám nghĩ dám làm, đồng thời có thể hoàn thành các nhiệm vụ phát triển công nghệ một cách kịp thời.
sản phẩm chính
tổng hợp thỏa thuận
Công cụ tổng hợp giao dịch là sản phẩm cốt lõi của Jupiter và là cơ sở cho sự thành công của Jupiter. Công cụ tổng hợp giao dịch là một loại dự án Defi có nguồn gốc từ thị trường tăng giá cuối cùng được kích hoạt bởi Mùa hè của Defi, nhiều nhà giao dịch vào thời điểm đó sẽ tập trung vào chuỗi để sử dụng nhiều DEX khác nhau cho các giao dịch mã thông báo. có một lỗ hổng rõ ràng, đó là mỗi DEX có nhóm thanh khoản riêng và nhóm thanh khoản của các DEX khác nhau không thể tương tác với nhau. Do đó, các nhà đầu tư thường cần tìm ra nhóm tốt nhất khi giao dịch nhóm có được giá giao dịch tối ưu. không chỉ tốn thời gian, tốn nhiều công sức mà còn khó đảm bảo tối ưu giao dịch do thanh khoản phân tán.
Nhưng sự xuất hiện của các công cụ tổng hợp giao dịch đã thay đổi hiện trạng này. Các công cụ tổng hợp giao dịch có thể tổng hợp nhóm thanh khoản của các DEX khác nhau trên cùng một chuỗi. Người dùng có thể thấy rõ các mã thông báo họ muốn giao dịch khi sử dụng công cụ tổng hợp giao dịch. Trong số tất cả các nhóm trên thị trường, nhà giao dịch có thể chọn DEX phù hợp để giao dịch theo nhu cầu của riêng mình.
Jupiter tập hợp nhiều nhóm thanh khoản trong hệ sinh thái Solana, tự động tìm và tổng hợp các nguồn thanh khoản tối ưu thông qua các thuật toán và cung cấp cho người dùng lộ trình giao dịch tốt nhất một cửa. Giao diện hoạt động của Jupiter rất thân thiện, giống giao diện giao dịch của Uniswap hơn, khiến nó dễ thích ứng và quen thuộc với hầu hết người dùng. Trước khi vận hành Jupiter, người dùng có thể thiết lập các thông số giao dịch khác nhau theo nhu cầu riêng của mình, chẳng hạn như phí giao dịch, độ trượt giao dịch hoặc đường dẫn giao dịch, v.v. Điều này cho phép người dùng chọn giá giao dịch và độ trượt giá phù hợp nhất với mình. Jupiter chủ yếu sử dụng thuật toán hợp đồng thông minh của riêng mình để theo dõi và phân tích theo thời gian thực. Thông qua việc giám sát và phân tích dữ liệu thị trường theo thời gian thực, Jupiter sẽ giúp người dùng chọn đường giao dịch tối ưu trên thị trường một cách thông minh để cải thiện tỷ lệ giao dịch thành công của người dùng. Hiệu quả sử dụng vốn.
Để đảm bảo sự an toàn cho các nhà giao dịch và chất lượng giao dịch, Jupiter yêu cầu các nhóm kết nối với các cặp giao dịch của Jupiter phải có thanh khoản tối thiểu 500.000 USD và phải trải qua quá trình kiểm tra chặt chẽ hơn. Vì những lý do trên, Jupiter đã tổng hợp phần lớn khối lượng giao dịch trên Solana và hiện chiếm hơn 50% khối lượng giao dịch trên toàn chuỗi Solana, chiếm vị trí thống trị tuyệt đối trên chuỗi Solana.
lệnh giới hạn
Solana đặt vị trí phát triển chính của mình vào chuỗi giao dịch và vì cơ chế đồng thuận độc đáo và khả năng song song SVM của chuỗi Solana khiến nó trở nên rất thân thiện với các nhà giao dịch nên nhiều nhà giao dịch chọn giao dịch trên chuỗi Solana. Vì bản thân Jupiter phục vụ các nhà giao dịch nên nó cung cấp cho các nhà giao dịch chức năng đặt lệnh giới hạn, giúp các nhà giao dịch tránh một cách hiệu quả các vấn đề tăng chi phí và trượt giá do hiệu ứng giá trong quá trình giao dịch, đồng thời tránh được vấn đề MEV.
Sự thân thiện với người dùng của Jupiter còn được thể hiện trong hoạt động giao diện. Jupiter hợp tác với Birdeye và TradingView cung cấp cho Jupiter dữ liệu giá trên chuỗi của các token và Jupiter sử dụng công nghệ TradingView để hiển thị dữ liệu biểu đồ, giúp giao diện hoạt động của Jupiter phù hợp với truyền thống. Giao diện CEX rất giống nhau, giúp người dùng dễ thích ứng hơn với giao diện hoạt động của Sao Mộc và mang đến cho người dùng trải nghiệm tốt hơn.
Khi được sử dụng cụ thể, lệnh giới hạn được đặt thành được điền một phần và nhận được mã thông báo cho phần đã điền. Khi đề xuất giao dịch, người dùng có thể chọn thời gian hiệu lực của lệnh, giá trao đổi và số lượng trao đổi để thực hiện chiến lược giao dịch của mình chính xác hơn. Điều này cho phép người dùng tránh được sự cố tăng chi phí và trượt giá do hiệu ứng giá trong quá trình giao dịch một cách thuận tiện hơn, đồng thời tránh được vấn đề MEV.
Đầu tư cố định DCA
Trung bình chi phí bằng đô la (DCA) là một chiến lược đầu tư được sử dụng rộng rãi trong thực tế. Người dùng có thể giảm chi phí mua hàng trong phạm vi giá dự kiến bằng cách tự đặt ra các khoản đầu tư thường xuyên và cố định trong tương lai. Cách tiếp cận này có thể giúp các nhà đầu tư giảm rủi ro khi đầu tư vào một mức giá duy nhất trong môi trường thị trường đầy biến động. Jupiter cung cấp các sản phẩm đầu tư cố định DCA. Người dùng chỉ cần đặt tần suất mua, phạm vi giá mua, tổng khoảng thời gian và loại tiền họ muốn mua. Sau khi khoản đầu tư cố định có hiệu lực, mã thông báo mà người dùng mua sẽ được chuyển vào tài khoản của chính người dùng trên Sao Mộc và các giao dịch sẽ được thực hiện tự động theo phạm vi giá và tần suất giao dịch đặt trước. Sau khi khoản đầu tư cố định hoàn tất, mã thông báo sẽ tự động được chuyển trở lại ví của người dùng.
DCA của Jupiter có lợi thế về giá vốn có thể kiểm soát được, phí thấp và quy trình giao dịch được quản lý hoàn toàn. Kể từ khi thị trường giá xuống, DCA rất thân thiện với các nhà giao dịch. Do biến động giá lớn và tính không chắc chắn cao, DCA có thể cho phép các nhà đầu tư mua tài sản đồng đều ở mức giá thấp hơn trong một khoảng thời gian, do đó giảm chi phí cho mỗi giao dịch. gắn liền với việc đầu tư. Ngoài ra, DCA còn có thể giúp nhà đầu tư tránh được tác động tâm lý của những biến động thị trường và duy trì chiến lược đầu tư hợp lý và đúng đắn. Tuy nhiên, trong một thị trường giá lên, lợi thế của DCA không còn tồn tại. Vì thị trường đang có xu hướng đi lên nên một khoản đầu tư đơn lẻ thường có thể mang lại lợi nhuận cao hơn, do đó, việc sử dụng khoản đầu tư cố định DCA có thể không nắm bắt được hoàn toàn cơ hội thị trường tăng trưởng nhanh chóng.
Vì vậy, là một chiến lược đầu tư dài hạn, DCA có những lợi thế nhất định trong môi trường thị trường cụ thể. Tuy nhiên, do những yêu cầu nhất định về xu hướng và chu kỳ thị trường, nhu cầu chung về chức năng này hiện tương đối nhỏ. Khi các nhà đầu tư lựa chọn có áp dụng khoản đầu tư cố định DCA hay không, họ cần cân nhắc toàn diện dựa trên sở thích rủi ro của mình, môi trường thị trường và kế hoạch đầu tư dài hạn.
Phòng thí nghiệm Jupiter
Jupiter Labs là một phòng thí nghiệm đầu tư dự án được vận hành độc lập, độc lập với Jupiter. Hoạt động của nó dựa trên sự thúc đẩy của chính họ và cộng đồng và không bị ảnh hưởng bởi bên dự án Jupiter. Tuy nhiên, nó được Jupiter hỗ trợ mạnh mẽ về mặt công nghệ và tài trợ. Người dùng Jupiter và thành viên cộng đồng được hưởng những ưu tiên nhất định, bao gồm quyền ưu tiên sử dụng và ưu đãi mã thông báo.
Phòng thí nghiệm Jupiter đánh dấu sự khởi đầu cho sự phát triển theo chiều ngang của hoạt động kinh doanh của Jupiter. Nó đạt được sự mở rộng theo chiều ngang về tỷ trọng và tầm ảnh hưởng của mình trong toàn bộ hệ sinh thái Solana thông qua hỗ trợ đầu tư trong nhiều lĩnh vực ngang khác nhau. Ở giai đoạn này, Jupiter Labs cam kết phát triển hai lĩnh vực dự án: hợp đồng vĩnh viễn và LST stablecoin. Tương tự, chúng ta có thể biết rằng hợp đồng vĩnh viễn và stablecoin LSD là hai lĩnh vực có lợi nhuận và có ảnh hưởng nhất trong hệ sinh thái.
Hợp đồng vĩnh viễn
Jupiter Perpetual là bước đầu tiên của Jupiter hướng tới các hợp đồng vĩnh viễn. Mô hình hoạt động của nó tương tự như GMX. Những người tham gia Jupiter Perpetual là: nhà cung cấp thanh khoản và nhà giao dịch. Các nhà cung cấp thanh khoản cung cấp tiền cho nhóm và số tiền này được chuyển đổi thành một rổ token, chủ yếu bao gồm BTC, ETH, SOL, USDC và USDT. Trong số đó, SOL và USDC có trọng số cao hơn và trở thành đối tượng giao dịch chính. Khi các nhà giao dịch thực hiện giao dịch có đòn bẩy, họ sử dụng mã thông báo trong nhóm thanh khoản để thiết lập các vị thế có đòn bẩy và các nhà giao dịch cần phải trả phí giao dịch và phí vay. Nhà cung cấp thanh khoản nhận được 70% phí giao dịch và tất cả phí vay. Giống như GMX, nhà cung cấp thanh khoản là đối thủ của nhà giao dịch trong giao dịch và nhà giao dịch thực hiện giao dịch hợp đồng cũng là đối tác của nhà cung cấp thanh khoản. Do đó, mô hình này sẽ có nhiều nhà cung cấp thanh khoản trong thị trường giá xuống, nhưng nó không thân thiện lắm với các nhà cung cấp thanh khoản trong thị trường giá lên.
Jupiter Perpetua cho phép các nhà giao dịch giao dịch hợp đồng vĩnh viễn sử dụng đòn bẩy lên tới 100 lần, trong khi LP có thể cung cấp tiền để kiếm phí. Trong hợp đồng vĩnh viễn, các nhà giao dịch có thể đảm nhận các vị thế lớn hơn với mức phân bổ vốn (đòn bẩy) nhỏ hơn để tận dụng những biến động giá trong tương lai. Trong Jupiter Perpetua, các nhà giao dịch có thể mở các vị thế mua hoặc bán trên SOL, ETH và wBTC bằng cách sử dụng hầu như mọi mã thông báo Solana được hỗ trợ làm tài sản thế chấp. Các vị thế mua yêu cầu tài sản cơ sở tương ứng, trong khi các vị thế bán yêu cầu stablecoin làm tài sản thế chấp. Các nhà giao dịch có thể tận dụng đòn bẩy bằng cách vay tài sản từ nhóm thanh khoản.
LST ổn định
XYZ là một dự án stablecoin LST được hỗ trợ bởi Jupiter Labs. Trong XYZ, người dùng có thể thế chấp SOL để đúc tiền SUSD không lãi suất và chịu lãi. Tài sản thế chấp của người dùng sẽ bị khóa trong hợp đồng thông minh cho đến khi người dùng hoàn trả số SUSD tương ứng. Mô hình cho vay này cho phép người dùng nhận được stablecoin mà không phải chịu lãi vay. Và thu nhập mà XYZ kiếm được thông qua đặt cược LST sẽ được phân phối cho chủ sở hữu SUSD và chủ sở hữu mã thông báo quản trị để khuyến khích nhiều người dùng tích cực tham gia vào giao thức hơn. Ngoài ra, giao thức XYZ cũng áp dụng chiến lược chênh lệch đòn bẩy để tối đa hóa lợi nhuận. Khi lợi suất LST cao hơn lãi suất vay SOL, người dùng có thể áp dụng chiến lược chênh lệch đòn bẩy để thu được lợi nhuận cao hơn. XYZ cũng giống Lybra trong việc áp dụng cơ chế mua lại để duy trì sự ổn định về giá của SUSD. Để giảm tác động đến vị thế của người đi vay, XYZ sử dụng mã thông báo quản trị để mua lại SUSD trong một phạm vi giá nhỏ. nó nằm trong khoảng từ 0,95-1 đô la Mỹ, XYZ sử dụng SUSD để đổi mã thông báo quản trị nhằm giảm tần suất người đi vay được đổi.
Bệ phóng Jupiter LFG
LFG Launchpad áp dụng cách tiếp cận sáng tạo để hỗ trợ các dự án mới, nhấn mạnh vào mô hình lấy tính minh bạch và hướng đến cộng đồng làm cốt lõi. Các nền tảng khởi động dự án truyền thống thường có độ phức tạp, nhưng LFG Launchpad đã loại bỏ sự phức tạp này và áp dụng cách tiếp cận thị trường mở và sự tham gia của cộng đồng. Đồng thời, nền tảng này cũng nêu bật tính độc đáo của nó bằng cách loại bỏ các cấu trúc khuyến khích phức tạp và cơ chế khám phá giá cố định. Ưu điểm cốt lõi của LFG Launchpad là hỗ trợ cộng đồng khổng lồ, Launchpad có thể tùy chỉnh để ngăn chặn hoạt động của bot, công cụ thiết kế thân thiện với người dùng để quản lý thanh khoản và chức năng giao dịch toàn diện. Những tính năng này đảm bảo rằng người dùng có thể tìm thấy mức giá hợp lý và tính thanh khoản tức thì, đồng thời cung cấp hỗ trợ kỹ thuật tốt hơn. Đầu tiên, LFG Launchpad dựa vào sự hỗ trợ rộng rãi của cộng đồng để thúc đẩy các dự án mới phát triển. Mô hình hướng đến cộng đồng cho phép các dự án nhận được sự quan tâm và hỗ trợ rộng rãi hơn, mang lại không gian rộng hơn cho các dự án mới phát triển. Thứ hai, LFG Launchpad sử dụng Launchpad có thể tùy chỉnh để ngăn chặn hoạt động của robot, đảm bảo hiệu quả tính công bằng và minh bạch của các giao dịch. Tính năng này giúp các giao dịch an toàn và đáng tin cậy hơn, tránh hiệu quả các thao tác độc hại và can thiệp không đúng cách, đồng thời cung cấp cho người dùng môi trường giao dịch ổn định và đáng tin cậy hơn. Ngoài ra, LFG Launchpad còn cung cấp các công cụ thiết kế thân thiện với người dùng để quản lý thanh khoản, cho phép người dùng quản lý tài sản và thanh khoản của mình thuận tiện hơn. Tính năng này giúp cải thiện trải nghiệm người dùng và cung cấp cho người dùng phương thức vận hành thuận tiện và hiệu quả hơn. Cuối cùng, LFG Launchpad có chức năng giao dịch toàn diện, cung cấp cho người dùng những lựa chọn giao dịch phong phú và đa dạng hơn. Bất kể loại giao dịch hay loại giao dịch nào, người dùng đều có thể tìm thấy phương thức giao dịch đáp ứng nhu cầu của họ trên LFG Launchpad, điều này có lợi cho việc cải thiện hiệu quả giao dịch và đáp ứng nhu cầu cá nhân hóa của người dùng.
Và người đồng sáng lập Jupiter, Meow đã khẳng định rõ ràng sự cải thiện ảnh hưởng của LFG Launchpad đối với thương hiệu Jupiter trong kế hoạch H2 được đề cập trong một cuộc phỏng vấn gần đây với giới truyền thông, đồng thời dự kiến trong quý 3, các quy định và sự phát triển của Jupiter xung quanh LFG Launchpad sẽ tiếp tục. Thăm dò chuyên sâu và nghiên cứu và phát triển.
So sánh với các dự án cùng tuyến
Là công cụ tổng hợp thanh khoản giao dịch phi tập trung thành công nhất trong hệ sinh thái Solana, Jupiter đã chiếm một nửa khối lượng giao dịch ở Solana, vì vậy đối thủ cạnh tranh chính của nó là 1inch, công cụ tổng hợp thanh khoản giao dịch phi tập trung khổng lồ trong hệ sinh thái Ethereum.
logic hoạt động cơ bản
Jupiter là một công cụ tổng hợp thanh khoản giao dịch phi tập trung chạy trên chuỗi Solana. Nó có những lợi thế về hiệu suất cao của chuỗi Solana và hiệu suất chính của nó nằm ở việc sử dụng SVM. SVM hỗ trợ mã hợp đồng thông minh được viết bằng Rust, C và C++ sau khi được kết nối với SVM, nó sẽ tự động được chuyển đổi thành mã byte BPF. Tuy nhiên, ưu điểm lớn nhất của Jupiter là SVM hỗ trợ xử lý song song. . khả năng. Công cụ Sealevel là thành phần quan trọng giúp xử lý song song trên Solana và với danh sách truy cập trạng thái được tích hợp vào các giao dịch Solana, điều này cho phép các giao dịch không xung đột chạy đồng thời, mang lại hiệu suất tổng thể nhanh hơn. SVM hỗ trợ đa luồng và có thể xử lý nhiều giao dịch hơn trong thời gian ngắn hơn. Mỗi luồng chứa một hàng giao dịch đang chờ được thực thi và các giao dịch được gán ngẫu nhiên vào hàng đợi. Điều này khiến Jupiter có khả năng xử lý giao dịch rất mạnh mẽ, có thể hỗ trợ một số lượng lớn các hoạt động giao dịch cùng lúc và rất thân thiện với người dùng giao dịch.
1inch là một công cụ tổng hợp thanh khoản giao dịch phi tập trung chạy trên chuỗi Ethereum. Logic hoạt động cơ bản của nó được xây dựng trên EVM và EVM là môi trường hoạt động đơn luồng, có nghĩa là nó chỉ có thể xử lý một hợp đồng tại một thời điểm. kết quả là nó không thể so sánh với Sao Mộc về khả năng xử lý giao dịch. Mặc dù Ethereum đã trải qua quá trình nâng cấp Cancun vào năm 2023, cùng với việc giới thiệu nhiều giải pháp L2 khác nhau, hiệu suất của Ethereum đã được cải thiện nhưng vẫn không thể so sánh với Solana. Kết quả là Sao Mộc có lợi thế tự nhiên hơn 1 inch về mặt hiệu suất.
Phí gas
Công cụ tổng hợp thanh khoản giao dịch phi tập trung là hành vi giao dịch trên chuỗi có tần suất cao, khiến người dùng rất nhạy cảm với phí gas. Chuỗi Solana áp dụng phương pháp đồng thuận đã được chứng minh trong lịch sử để cải thiện hiệu quả và độ tin cậy của hệ thống, đồng thời sử dụng SVM để mang lại cho Solana tốc độ xử lý cực cao và độ trễ thấp, cho phép các giao dịch được xác nhận nhanh chóng, từ đó giảm lượng gas cần thanh toán . trị giá. Dựa trên điều này, người dùng giao dịch của Jupiter chỉ cần trả chi phí 0,00015 USD cho mỗi giao dịch, đủ để hỗ trợ người dùng sử dụng các hoạt động tần suất cao để hoàn thành chiến lược giao dịch của riêng họ đối với các lệnh giới hạn của Jupiter, đầu tư cố định DCA và giao dịch hợp đồng vĩnh viễn. Tất cả đều đóng một vai trò quan trọng.
Mặc dù Ethereum đã giảm sau khi nâng cấp Cancun nhưng phí giao dịch trung bình trên Ethereum đã đạt 0,3 USD cho mỗi giao dịch, cao hơn nhiều so với phí gas trên Solana. Sau đó, 1inch, một công cụ tổng hợp thanh khoản giao dịch phi tập trung, về cơ bản là một hành vi giao dịch trên chuỗi tần suất cao. Phí gas mà người dùng giao dịch phải trả sẽ tăng theo cấp số nhân theo tần suất hoạt động giao dịch, điều này rất không thân thiện với người dùng giao dịch trong thị trường tăng giá và bản chất của công cụ tổng hợp là thu được thanh khoản từ nhiều nguồn. Người dùng đưa ra mức giá tốt hơn thay vì chỉ. nhận được từ một DEX cụ thể và sau đó phí gas cao trên Ethereum khiến việc sử dụng các công cụ tổng hợp giao dịch để có được thanh khoản từ nhiều nhóm khác nhau trở nên rất tốn kém, điều này có thể làm trầm trọng thêm vấn đề mà nó dự định giải quyết, việc giao dịch trên đó thực sự có thể thuận lợi hơn truy cập thanh khoản chỉ từ một nơi.
đa dạng sản phẩm
Jupiter cung cấp cho người dùng giao dịch nhiều loại sản phẩm, chẳng hạn như lệnh giới hạn, đầu tư cố định DCA, giao dịch phái sinh và các dịch vụ khác, nhằm đáp ứng các nhu cầu khác nhau của người dùng. Về vấn đề này, có thể nói Jupiter đã cố gắng hết sức để giúp khách hàng giải quyết các vấn đề khác nhau gặp phải trong giao dịch, không chỉ từ góc độ một sản phẩm duy nhất của công cụ tổng hợp thanh khoản, mà từ góc độ phát triển tài chính để cung cấp cho người dùng đầy đủ các giải pháp dịch vụ tài chính không chỉ có thể đáp ứng các nhu cầu tài chính khác nhau của người dùng mà còn cung cấp các dịch vụ tài chính phù hợp nhất cho người dùng giao dịch trong các giai đoạn thị trường khác nhau.
1inch hơi đơn độc về mặt sản phẩm. 1inch chỉ tập trung vào định vị sản phẩm của công cụ tổng hợp DEX, do đó chỉ cung cấp giá tốt hơn cho người dùng giao dịch bằng cách thu được thanh khoản từ nhiều nguồn và không cung cấp các sản phẩm dịch vụ tài chính khác.
Định hướng tương lai
Jupiter hiện chiếm vị trí dẫn đầu tuyệt đối trong đường đua tổng hợp thanh khoản giao dịch phi tập trung trong hệ sinh thái Solana. Không gian phát triển của nó trên đường đua ban đầu không lớn nên đã chuyển sự chú ý sang các đường đua song song khác nên đã ra mắt Tham gia Jupiter Labs và LFG Launchpad. để tăng tầm ảnh hưởng của bạn bằng cách hỗ trợ và đầu tư vào các dự án khác ở các hướng khác nhau trong hệ sinh thái Solana. Do đó, xét theo hướng phát triển trong tương lai, Jupiter sẽ không chỉ tiếp tục cập nhật và bổ sung nhiều chức năng khác nhau trong công cụ tổng hợp thanh khoản của riêng mình mà trọng tâm phát triển của nó là thúc đẩy mạnh mẽ Jupiter Labs và LFG Launchpad. Kế hoạch làm việc nêu rõ rằng Jupiter sẽ tiếp tục tiến hành. khám phá chuyên sâu và nghiên cứu và phát triển xung quanh các quy tắc và sự phát triển của LFG Launchpad.
Mặc dù 1inch chiếm vị trí quan trọng trong nhóm tổng hợp thanh khoản giao dịch phi tập trung trong hệ sinh thái Ethereum, nhưng nó không hoàn toàn chiếm ưu thế như Sao Mộc trong hệ sinh thái Solana, bởi vì Uniswap là một người chơi rất quan trọng trong hệ sinh thái Ethereum. Một DEX thành công, Uniswap cũng có. đã thu thập được một lượng người dùng đáng kể. Do đó, con đường phát triển trong tương lai của 1inch khác với 1inch chủ yếu tập trung vào hoạt động kinh doanh theo dõi tổng hợp thanh khoản giao dịch phi tập trung và tối ưu hóa tốc độ giao dịch cũng như phí gas bằng cách tự triển khai cho các Điều chỉnh L2 khác nhau.
mô hình dự án
mô hình kinh doanh
Jupiter là một công cụ tổng hợp thanh khoản giao dịch phi tập trung và cũng cung cấp các dịch vụ hợp đồng phái sinh và ươm tạo dự án, vì vậy mô hình kinh tế Jupiter bao gồm ba vai trò: người dùng giao dịch, người dùng cung cấp thanh khoản và các dự án ươm tạo mới.
Người dùng giao dịch: Người dùng giao dịch là nền tảng cho sự thành công và phát triển của dự án Jupiter. Người dùng giao dịch được hưởng các dịch vụ tài chính khác nhau trên nền tảng Jupiter, chẳng hạn như tổng hợp thanh khoản, lệnh giới hạn, dịch vụ hợp đồng và đầu tư cố định DCA. cần Vì mục đích này, Jupiter được trả một tỷ lệ nhất định phí giao dịch và phí dịch vụ, đây cũng là nguồn thu nhập chính của dự án Jupiter.
Người dùng cung cấp thanh khoản: Bởi vì Jupiter không chỉ giới hạn hoạt động kinh doanh được thiết kế của mình ở các công cụ tổng hợp thanh khoản, Jupiter còn mở rộng sang các hợp đồng vĩnh viễn. Mô hình hoạt động của nó tương tự như GMX, do đó, nó phải có những người dùng tận tâm cung cấp thanh khoản để đảm bảo hoạt động bình thường của thanh khoản. hợp đồng vĩnh viễn, nhà cung cấp thanh khoản nhận được 70% phí giao dịch và tất cả phí vay, 30% còn lại đóng vai trò là nguồn thu nhập cho dự án Jupiter.
Các dự án ươm tạo mới: Sau khi Jupiter ra mắt LFG Launchpad, nó đã áp dụng một cách sáng tạo để hỗ trợ các dự án mới, trong đó Jupiter không chỉ cung cấp hỗ trợ kỹ thuật mà còn hỗ trợ tài chính nhất định và các dự án mới được ươm tạo sẽ nhận được một phần mã thông báo của riêng họ. Chia sẻ nó với Sao Mộc, đây cũng là nguồn thu nhập cho dự án Sao Mộc.
Từ phân tích trên, chúng ta có thể thấy thu nhập của sao Mộc là:
Phí bạn cần trả để sử dụng công cụ tổng hợp thanh khoản của Jupiter là dưới 2% và phí này phụ thuộc vào các nhóm thanh khoản khác nhau.
Để sử dụng tính năng đặt lệnh giới hạn của Jupiter, người dùng phải trả phí 0,3%.
Để sử dụng chức năng đầu tư cố định DCA của Jupiter, người dùng cần phải trả phí 0,1%.
Sử dụng sản phẩm hợp đồng vĩnh viễn của Jupiter, bạn cần trả 0,1% để mở/đóng một vị thế, phí trao đổi cần được thanh toán trong vòng 2% (thay đổi tùy theo trọng lượng nhóm), tỷ lệ vay là 0,01%/giờ * mức sử dụng mã thông báo%, và 30% Phí giao dịch và tất cả phí vay.
Các dự án do Jupiter Launchpad ươm tạo hoặc vận hành sẽ phân bổ một phần token của riêng chúng cho Jupiter.
Mô hình mã thông báo
Theo sách trắng: tổng nguồn cung của JUP là 10 tỷ và số lượng lưu hành hiện tại là 1,35 tỷ, với tỷ lệ lưu hành là 13,5%. Số lượng lưu thông ban đầu là 1,35 tỷ xu, trong đó 1 tỷ xu được sử dụng cho airdrop, 250 triệu xu được sử dụng cho Launchpool và 50 triệu xu bổ sung được sử dụng tương ứng cho việc tạo thị trường CEX và nhu cầu LP trên chuỗi. Phân phối mã thông báo tổng thể như sau:
Giao thức hứa hẹn sẽ phân bổ 50% số token cho cộng đồng và phân bổ ví lạnh cho nhóm và cộng đồng. Số token lưu hành ban đầu dự kiến là 5% để bổ sung tính thanh khoản và 10% số token airdrop (có thể có thêm). Khoảng 2% số token được mở khóa).
Trao quyền cho token:
Theo sách trắng, việc sử dụng JUP ở Sao Mộc như sau:
Bảo đảm quản trị: Người nắm giữ mã thông báo JUP có thể tham gia quản trị DAO (Tổ chức tự trị phi tập trung) của nền tảng Jupiter, bày tỏ ý kiến của mình thông qua bỏ phiếu và ảnh hưởng đến hướng vận hành và phát triển của giao thức.
Khai thác thanh khoản: Người dùng có thể kiếm phần thưởng mã thông báo JUP bằng cách cung cấp thanh khoản cho nhóm thanh khoản Jupiter, thúc đẩy người dùng tăng tính thanh khoản của nền tảng, giảm trượt giao dịch và cải thiện hiệu quả giao dịch.
Giảm phí xử lý: Người dùng nắm giữ JUP có thể được hưởng mức giảm phí xử lý nhất định khi sử dụng Jupiter cho các giao dịch, điều này làm tăng thêm giá trị thực tế của mã thông báo.
Các chức năng mở rộng: Khi nền tảng Jupiter tiếp tục phát triển, các chức năng của mã thông báo JUP cũng không ngừng mở rộng. Ví dụ: người dùng có thể sử dụng JUP để tham gia vào các giao dịch hợp đồng vĩnh viễn do nền tảng đưa ra hoặc được ưu tiên sử dụng các sản phẩm và dịch vụ mới. .
Đánh giá giá trị của JUP
Theo sách trắng, trong dự án Jupiter, không có kịch bản phá hủy tập trung hoặc phá hủy JUP thường xuyên và rút phí xử lý bằng cách đặt cược.
Việc thiếu trao quyền cho JUP là một thiếu sót đáng kể của dự án Jupiter. Không có cơ chế đặt cọc trong thiết kế của nó, do đó làm giảm điểm mấu chốt là khóa mã thông báo JUP để tăng giá trị của dự án và tỷ lệ lưu hành mã thông báo JUP hiện tại là 13,5. % Trong tương lai, với mỗi đợt airdrop được mở khóa, 1 tỷ JUP sẽ được tung ra thị trường, đây sẽ là áp lực bán rất lớn trên thị trường. Do đó, giá trị của token JUP tăng lên nhiều hơn đến từ chính giá trị của chính dự án Jupiter. có phần giống với hoàn cảnh của UNI và Uniswap, đồng thời JUP không cam kết tham gia chia sẻ thu nhập của dự án, dẫn đến việc trao quyền cho dự án ít hơn. Sự trỗi dậy của JUP chỉ có thể dựa vào xu hướng phát triển của Jupiter và ý kiến của người dùng. tương lai của sao Mộc đầy hứa hẹn.
Hiệu suất giá mã thông báo
Xu hướng giá JUP (nguồn dữ liệu: https://www.coingecko.com/en/coins/jupiter)
Theo thống kê của Coingecko, kể từ khi đồng tiền này được phát hành vào ngày 31 tháng 1 năm 2024, giá JUP đã tăng hơn 2,8 lần (điểm thấp nhất là 0,46 đô la Mỹ, điểm cao nhất là 1,75 đô la Mỹ. Địa điểm giao dịch chính là Binance). , OKX, HTX, bybit và các sàn giao dịch hàng đầu khác.
Giá trị thị trường
Giá tiền tệ hiện tại của JUP là 0,973 USD, khối lượng lưu hành hiện tại là 1,35 tỷ và giá trị thị trường là: 1,33057 tỷ USD.
FDV
Giá tiền tệ hiện tại của JUP là 0,973 USD, tổng lưu thông là 10 tỷ và giá trị thị trường là 9,73 tỷ USD.
Khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày:
Khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của JUP là khoảng 154 triệu USD.
Khối lượng giao dịch hàng ngày của JUP (nguồn dữ liệu: https://www.coingecko.com/en/coins/jupiter/histocal_data)
Khối lượng giao dịch hàng ngày của JUP là 154 triệu USD, giá trị thị trường lưu thông của nó là khoảng 1,33057 tỷ USD và tỷ lệ doanh thu của nó là 11,57%, là mức trung bình.
Mười địa chỉ nắm giữ token hàng đầu
Mười địa chỉ nắm giữ JUP hàng đầu (nguồn dữ liệu: https://solscan.io/token/JUPyiwrYJFskUPiHa7hkeR8VUtAeFoSYbKedZNsDvCN#holders)
Có thể thấy từ hình, 10 địa chỉ hàng đầu do PHA nắm giữ chiếm tổng cộng 91,93%.
TVL
TVL của Sao Mộc (nguồn dữ liệu: https://defillama.com/protocol/jupiter#information)
Có thể thấy, TVL của Jupiter đã tăng trưởng trong 6 tháng qua và hiện đã đạt 602 triệu USD.
khối lượng giao dịch hàng ngày
Có thể thấy khối lượng giao dịch hàng ngày của Jupiter không ngừng tăng trong năm qua.
Rủi ro dự án
Ngoài việc là mã thông báo quản trị của Jupiter, mã thông báo JUP còn là phần thưởng dành cho các nhà cung cấp thanh khoản và việc nắm giữ JUP để giao dịch có thể giúp giảm giá một phần phí xử lý. Tuy nhiên, token JUP thiếu cơ chế Ve token như Cruve và không có kịch bản tiêu hủy tập trung hoặc thường xuyên và cam kết chia sẻ phí xử lý. Vì vậy, JUP cũng giống như UNI. Nó chỉ là token của dự án Uniswap chứ về cơ bản nó không có bất kỳ chức năng nào khác và chỉ là linh vật của dự án. Do đó, không có thiết kế cam kết mã thông báo JUP trong nền kinh tế mã thông báo của Jupiter, vì vậy nó không có lợi cho việc tăng giá mã thông báo.
Tóm tắt
Jupiter là một nền tảng tổng hợp giao dịch. Hoạt động kinh doanh của nó gần đạt mức trần nên nó đã áp dụng chiến lược phát triển sang các hướng song song khác. Ngoài sự đổi mới trong hoạt động kinh doanh chính của mình, Jupiter còn ra mắt nền tảng Launchpad và nền tảng ươm tạo, tận dụng tối đa lợi thế tài nguyên của chính mình. Những dự án mà nó triển khai đều đáng được quan tâm và có tiềm năng phát triển rất lớn với sự hỗ trợ của Jupiter. Khi đầu tư vào các hướng song song khác tiếp tục phát triển và tăng trưởng, tôi tin rằng Sao Mộc sẽ đạt được thành công lớn hơn trong các lĩnh vực khác.
Tuy nhiên, nền kinh tế mã thông báo của Jupiter quá đơn giản và không có cơ chế đặt cược tốt, dẫn đến tính thanh khoản lớn của mã thông báo, điều này gián tiếp có tác động bất lợi đến việc tăng giá mã thông báo. Mặc dù Jupiter cũng đã triển khai quản trị, giảm phí và trao quyền khác cho JUP, nhưng nó chưa bao giờ liên quan đến các tình huống đặt cược, phá hủy tập trung hoặc phá hủy định kỳ cũng như đặt cược và rút phí xử lý. Điều này sẽ gây bất lợi cho việc tăng giá của token JUP.
Nhìn chung, Jupiter đã củng cố vị trí của mình trong lĩnh vực tổng hợp thanh khoản phi tập trung với việc ra mắt các sản phẩm sáng tạo như lệnh giới hạn, đầu tư cố định DCA và hợp đồng người dùng. Nó cũng đã có tầm nhìn dài hạn và bắt đầu tích cực triển khai toàn bộ. Hệ sinh thái Solana, nếu các dự án tiếp theo mà nó hỗ trợ và triển khai lần lượt thành công, nó sẽ không chỉ tăng cường đáng kể tầm ảnh hưởng của mình trong hệ sinh thái Solana mà còn dần phát triển thành một dự án kỳ lân trong hệ sinh thái Solana. Vì vậy chúng tôi rất lạc quan về sự phát triển trong tương lai của Sao Mộc.
Người giới thiệu
Sách trắng Sao Mộc
Jupiter sắp ra mắt đồng tiền của mình, bài viết này phân tích toàn diện về sản phẩm và mô hình kinh doanh của nó
Tổng hợp hơn 50% khối lượng giao dịch DEX, liệu Jupiter có phải là tương lai của hệ sinh thái Solana DeFi?
Báo cáo nghiên cứu kho hạng nhất: tổng hợp Sao Mộc trên Solana
Giải thích chi tiết về kế hoạch Jupiter H2 và những cập nhật gần đây
