Được viết bởi: BitpushNews Mary Liu

“Thứ Hai đen tối” lại xuất hiện và thị trường tài sản toàn cầu bị cuốn trôi theo kiểu thác nước.

Khi Ngân hàng Nhật Bản bất ngờ tăng lãi suất vào tuần trước và tin đồn về suy thoái kinh tế ở Hoa Kỳ ngày càng gia tăng, một tin tức cuối tuần qua càng làm suy giảm tâm lý thị trường: Berkshire Hathaway Inc. đã giảm gần 50% cổ phần của mình tại Apple.

Dữ liệu thị trường cho thấy Nhật Bản, Hàn Quốc và Thổ Nhĩ Kỳ đã kích hoạt cơ chế ngắt mạch và lãi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ kỳ hạn hai năm dao động 30 điểm cơ bản, đảo ngược thời điểm cuối kỳ hai năm.

Bảy cổ phiếu lớn nhất của Mỹ đã mất 1,3 nghìn tỷ USD giá trị thị trường khi mở cửa hôm thứ Hai, trong đó Nasdaq đóng cửa giảm 3,4% và S&P 500 giảm 3%, ngày tồi tệ nhất trong gần hai năm. Chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones giảm 1.033 điểm, tương đương 2,6%. Vàng, tài sản trú ẩn an toàn, cũng giảm gần 100 USD so với mức cao hàng ngày.

Trong thị trường tiền điện tử, BTC đã nhanh chóng giảm xuống dưới mức hỗ trợ quan trọng là 50.000 USD, giảm xuống mức thấp nhất trong ngày là 49.053 USD, giảm hơn 16%. Đồng thời, các đồng tiền chính thống như Ethereum và Solana đã chứng kiến ​​mức lỗ kéo dài 7 ngày. hơn 30%. Vào thời điểm viết bài, Bitcoin đang giao dịch ở mức 54.168 USD, với mức lỗ trong 24 giờ được thu hẹp xuống còn 7%.

Trong bối cảnh bán tháo ồ ạt trên thị trường toàn cầu, các altcoin đã bị ảnh hưởng nặng nề, chỉ có 5 trong số 200 đồng tiền hàng đầu theo vốn hóa thị trường tăng hơn 1% vào thứ Hai. Token FTX (FTT) là mã tăng mạnh nhất, tăng 4,6%, Galxe (GXE) tăng 3,2% và SATS (1000SATS) tăng 3%. Popcat (POPCAT) là mã giảm nhiều nhất, giảm 27,8%, tiếp theo là SKALE (SKL) giảm 25% và Mog Coin (MOG) giảm 23,5%.

Số lượng thanh lý đã tăng lên. Theo dữ liệu từ Coinglass, dữ liệu thanh lý 24 giờ trên thị trường tiền điện tử từng đạt 1,2 tỷ USD, đây là một trong những khoản thanh lý lớn nhất kể từ đầu tháng 3 năm nay. và 183 triệu USD tương ứng.

Các sự kiện này nêu bật sự mong manh và tính liên kết của thị trường tài chính toàn cầu: "Sự thay đổi chính sách và các chỉ số kinh tế ảnh hưởng đến những thay đổi nhanh chóng trong tâm lý nhà đầu tư và động lực thị trường. Sự phát triển kinh tế và chính trị có tác động đáng kể đến tất cả các thị trường, không chỉ tiền điện tử."

Các nhà kinh tế kêu gọi cắt giảm lãi suất khẩn cấp, Goldman Sachs tăng tỷ lệ suy thoái lên 25%

CoinShares lưu ý trong một báo cáo được công bố vào ngày 5 tháng 8 rằng đợt bán tháo tiền điện tử mới nhất được cho là phản ứng trước những lo ngại về suy thoái kinh tế của Hoa Kỳ, sự không chắc chắn về địa chính trị và hậu quả là thanh lý hầu hết các thị trường tài sản.

Báo cáo hàng tuần mới nhất của quỹ tài sản kỹ thuật số CoinShares cho thấy rằng trong tuần từ ngày 28 tháng 7 đến ngày 3 tháng 8, các sản phẩm đầu tư tài sản kỹ thuật số đã có dòng tiền chảy ra lần đầu tiên sau 4 tuần, với tổng trị giá 528 triệu USD. Trong số đó, vào ngày 2 tháng 8, quỹ giao dịch trao đổi Bitcoin (ETF) của Hoa Kỳ đã phải hứng chịu dòng tiền chảy ra lớn nhất trong khoảng ba tháng. Câu hỏi đặt ra là liệu những sản phẩm này có thu hút được những người săn hàng giá hời khi họ tiếp tục giao dịch hay không hay liệu dòng vốn sẽ chảy ra sâu hơn.

Sau khi dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp do Cục Dự trữ Liên bang công bố vào thứ Sáu tuần trước tệ hơn dự kiến, nền kinh tế Mỹ dường như đã bước vào một cuộc “suy thoái kỹ thuật” theo thước đo “Sam Rule”. Fed đã nói rõ khi bắt đầu tăng lãi suất mạnh mẽ vào tháng 3 năm 2022 rằng họ thực sự đang "đi trên dây": Tăng lãi suất quá mạnh sẽ bóp nghẹt nền kinh tế và tăng lãi suất không đủ sẽ khiến lạm phát trầm trọng hơn, tác động tiêu cực đến tất cả người tiêu dùng.

Vào Chủ nhật, các nhà kinh tế của Goldman Sachs đã nâng xác suất xảy ra suy thoái kinh tế của Mỹ trong năm tới từ 15% lên 25%, nhưng tin rằng nền kinh tế tiếp tục “nói chung là tốt” và không có sự mất cân bằng tài chính lớn nào. có khả năng cắt giảm lãi suất nếu cần thiết, có thể hành động nhanh chóng.

Một báo cáo của Bloomberg lưu ý rằng trong phiên giao dịch đầu ngày thứ Hai, các thị trường hoán đổi đã định giá 60% khả năng Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm lãi suất khẩn cấp 25 điểm cơ bản trong tuần tới để ngăn chặn suy thoái kinh tế.

Tracy Chen, nhà quản lý danh mục đầu tư tại Brandywine Global Investment Management, nói với Bloomberg: “Thị trường lo lắng rằng chính sách của Fed đã quá muộn và nền kinh tế đang chuyển từ hạ cánh mềm sang hạ cánh cứng. Trái phiếu kho bạc Mỹ là một lựa chọn mua tốt vì tôi nghĩ nền kinh tế sẽ tiếp tục chậm lại.

Người đoạt giải Nobel Paul Krugman cũng kêu gọi Cục Dự trữ Liên bang khẩn trương cắt giảm lãi suất sau đợt bán tháo hoảng loạn trên thị trường chứng khoán. Anh ấy đã viết trên

Claudia Sahm, tác giả của quy tắc Sahm và là cựu chuyên gia kinh tế của Fed, cho biết Hoa Kỳ đang “gần đến suy thoái một cách khó chịu” và bà hy vọng các nhà hoạch định chính sách của Fed có thể điều chỉnh lại cách tiếp cận của họ để tính đến những rủi ro ngày càng tăng.

Nhưng Sahm cảnh báo rằng với việc thị trường tài chính lao dốc và “từ đáng sợ” đó ngày càng xuất hiện trong mắt nhiều người, việc Fed hành động ngay lập tức để giải quyết những rủi ro gia tăng là không phù hợp, “trong tình huống như thế này”. hãy luôn bình tĩnh.”

Brian Jacobsen, nhà kinh tế trưởng tại Annex Wealth Management, cho biết: "Fed có thể tận dụng làn sóng và cắt giảm lãi suất mạnh để cứu nguy, nhưng khả năng cắt giảm giữa các cuộc họp có vẻ không chắc chắn. Những đợt cắt giảm lãi suất này thường được thực hiện để đối phó với các trường hợp khẩn cấp." như COVID, và tỷ lệ thất nghiệp 4,3% dường như không phải là một trường hợp khẩn cấp.”

Các cửa xả lũ cho một thị trường giá lên lớn hơn đã được mở chưa?

Mặc dù mức giảm này không quá nghiêm trọng nhưng tốc độ giảm của BTC gợi nhớ đến vụ tai nạn do virus Corona gây ra năm 2020, khi BTC giảm 57% trong sáu ngày vào giữa tháng 3.

Daniel Cheung, đồng sáng lập của công ty đầu tư mạo hiểm tài sản kỹ thuật số Synracy Capital, cho biết: “Do phần lớn hoạt động bán tháo hiện tại là do sự hoảng loạn bắt buộc và hoàn toàn, tiền điện tử dự kiến ​​sẽ phục hồi tương đối nhanh chóng, điều này thật mỉa mai đối với một thị trường tăng giá lớn hơn. Cửa xả lũ đã mở."

Matt Hougan, giám đốc đầu tư của công ty quản lý tài sản Bitwise, cũng so sánh đợt sụp đổ cuối tuần này với tháng 3 năm 2020 trong một bản cập nhật thị trường, cho biết: “Bỏ tâm lý sang một bên, lịch sử cho thấy đợt bán tháo cuối tuần này là một cơ hội mua vào”.

Các nhà phân tích của Bernstein cho biết việc bán tháo mạnh trên thị trường Bitcoin và tiền điện tử không có gì đáng ngạc nhiên vì đây là hiện tượng phổ biến trong thời điểm kinh tế bất ổn tăng cao.

“Phản ứng ban đầu đối với Bitcoin như một tài sản ‘nơi trú ẩn an toàn’ không có gì đáng ngạc nhiên,” các nhà phân tích Gautam Chhugani, Mahika Sapra và Sanskar Chindalia của Bernstein đã viết trong một ghi chú cho khách hàng vào thứ Hai. “Đây thường là trường hợp của mô hình Bitcoin. (cũng được thấy trong vụ sụp đổ chớp nhoáng vào tháng 3 năm 2020), đặc biệt vì đây là phiên giao dịch duy nhất trên thị trường vào cuối tuần nên chúng tôi vẫn bình tĩnh.”

Các nhà phân tích nói thêm: “Chúng tôi không tin rằng sẽ có bất kỳ tác động tiêu cực gia tăng nào từ tiền điện tử. Nếu việc cắt giảm lãi suất và thanh khoản tiền tệ là các biện pháp thường xuyên để giải quyết mối lo ngại về suy thoái kinh tế của Hoa Kỳ, chúng tôi sẽ kỳ vọng giá của ‘tài sản cứng’ như Bitcoin (kỹ thuật số) sẽ tăng lên. vàng) sẽ tăng trở lại.”

Mặc dù tình hình hiện tại có thể là điểm vào lệnh dài hạn tốt nhưng rủi ro ngắn hạn vẫn còn.

Markus Thielen, Giám đốc điều hành của 10x Research, đã viết trong bản cập nhật thị trường mới nhất vào ngày 5 tháng 8: “Trong khi Bitcoin đang trong xu hướng giảm dần được đánh dấu bằng ba đỉnh và hai đáy, chúng tôi kỳ vọng mức hỗ trợ ở mức 55.000 USD sẽ bị phá vỡ, có khả năng đẩy giá lên. mức giá thấp tới 42.000 USD. Mặc dù điều này có vẻ cực đoan, nhưng điểm yếu về kinh tế được thể hiện trong báo cáo ISM, cấu trúc thị trường tiếp tục yếu kém, dữ liệu trên chuỗi và phân tích chu kỳ của chúng tôi cho thấy rằng sẽ có áp lực tăng thêm. "