Điều gì đã khiến tiền điện tử ghi nhận mức lao dốc 500 tỷ USD trong ba ngày?

Đơn vị tổ chức: Đặng Tông, Golden Finance

Thị trường tiền điện tử đã phải chịu đợt bán tháo kéo dài ba ngày lớn nhất trong gần một năm, mất tới 510 tỷ USD kể từ ngày 2 tháng 8.

Sự suy giảm của thị trường tiền điện tử chủ yếu là do các yếu tố như Ngân hàng Nhật Bản tăng lãi suất chuẩn; dữ liệu việc làm yếu kém của Hoa Kỳ, tốc độ tăng trưởng của các cổ phiếu công nghệ lớn chậm lại và mối lo ngại mới về suy thoái kinh tế; sự leo thang của địa chính trị; xung đột ở Iran và Israel; xu hướng thị trường đi xuống theo mùa và các yếu tố khác. Golden Finance phân tích các yếu tố khác nhau như sau.

Ngân hàng Nhật Bản tăng lãi suất cơ bản

Nguyên nhân ngay lập tức dẫn đến sự điều chỉnh lớn hiện nay đối với tiền điện tử và thị trường truyền thống có thể là Ngân hàng Nhật Bản, nơi đã tăng lãi suất chuẩn vào tuần trước. Việc thắt chặt tiền tệ đã khiến đồng yên tăng vọt và chỉ số chứng khoán Nikkei của nước này giảm mạnh. Chỉ số Nikkei giảm thêm 6% trong phiên giao dịch đầu ngày thứ Hai, đưa nó xuống khoảng 15% trong ba phiên vừa qua và giảm 20% so với mức cao nhất vào giữa tháng Bảy.

Sự sụt giảm của Ngân hàng Mitsubishi UFJ của Nhật Bản đã lên tới 21% và giá cổ phiếu của nó chạm mức thấp kỷ lục. Chỉ số Topix của Nhật Bản giảm và kích hoạt cơ chế ngắt mạch. Topix của Nhật Bản đã giảm 20% so với mức cao nhất trong tháng 7 và rơi vào thị trường giá xuống kỹ thuật.

Nick Ferres, giám đốc đầu tư của Vantage Point Asset Management, một công ty đầu tư chứng khoán có trụ sở tại Singapore, cho biết: Việc bán tháo cổ phiếu Nhật Bản là “ồ ạt, nhanh chóng và đầy cảm xúc”.

Chánh văn phòng Nội các Nhật Bản Hayashi Masaashi chỉ ra: Giá cổ phiếu bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố, trong đó có tình hình kinh tế và hoạt động của doanh nghiệp. Nó không bình luận về diễn biến hàng ngày của thị trường chứng khoán tại thời điểm này. Hãy chú ý khẩn cấp đến động lực thị trường.

Những lo lắng về suy thoái kinh tế Mỹ đã kéo thị trường đi xuống và các đại gia trong ngành không lạc quan về kỳ vọng kinh tế Mỹ

Xu hướng tiêu cực trên chứng khoán Nhật Bản lan sang Mỹ, với chỉ số Nasdaq giảm hơn 5% trong hai ngày giao dịch cuối tuần trước. Hợp đồng tương lai Nasdaq giảm 2,5% vào cuối Chủ nhật. Một số công ty lớn, bao gồm Microsoft và Intel, báo cáo kết quả quý 2 thấp hơn dự kiến, trong khi công ty dẫn đầu thị trường Nvidia bị ảnh hưởng bởi kỳ vọng về đợt cắt giảm lãi suất sắp xảy ra vào tháng 9, khiến vốn quay trở lại các công ty nhỏ hơn, đang tụt hậu.

Ngoài ra, chỉ số chứng khoán chuẩn của Australia cũng giảm hơn 3%, ghi nhận mức giảm trong một ngày lớn nhất kể từ tháng 6/2022. Chỉ số KOSPI của Hàn Quốc giảm 5% xuống 2.542,13 điểm. Sàn giao dịch Hàn Quốc đã khởi xướng các biện pháp đình chỉ giao dịch tạm thời và giao dịch chương trình bị đình chỉ trong 5 phút.

Kỳ vọng của các nhà giao dịch rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ có thể thúc đẩy nền kinh tế Mỹ hạ cánh nhẹ nhàng đang thay đổi nhanh chóng. Dữ liệu công bố hôm thứ Sáu cho thấy tỷ lệ thất nghiệp ở Mỹ bất ngờ tăng lên 4,3%, cao hơn dự báo cuối năm của Cục Dự trữ Liên bang và làm dấy lên lo ngại về chỉ số suy thoái SAM. “Với tỷ lệ thất nghiệp cao hơn dự kiến ​​và lạm phát PCE cốt lõi hiện thấp hơn dự báo cuối năm của Fed, chúng tôi cho rằng sự cân bằng rủi ro sẽ ủng hộ Fed thực hiện hành động triệt để hơn.”

Các nhà kinh tế tại Goldman Sachs Group cũng không lạc quan về đà tăng trưởng kinh tế của Mỹ và đã nâng khả năng xảy ra suy thoái kinh tế Mỹ trong năm tới từ 10% lên 25%. có nhiều lý do để không lo lắng về suy thoái kinh tế. “Chúng tôi tiếp tục tin rằng rủi ro suy thoái là hạn chế”, nhà kinh tế trưởng Jan Hatzius của Goldman Sachs cho biết trong một lưu ý gửi khách hàng vào Chủ nhật. Nền kinh tế Mỹ nhìn chung có vẻ "vẫn tốt" và không có sự mất cân bằng tài chính lớn và Fed có nhiều dư địa để cắt giảm lãi suất và hành động nhanh chóng nếu cần thiết. Dự báo của Goldman Sachs dành cho Fed ít tích cực hơn so với JPMorgan Chase & Co. và Citigroup. Nhóm của Hatzius kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 9, tháng 11 và tháng 12. JPMorgan Chase và Citigroup kỳ vọng các nhà hoạch định chính sách sẽ cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản vào tháng 9.

Không chỉ những gã khổng lồ tài chính lớn mà cả ông thần chứng khoán Buffett dường như cũng đã đoán trước được điều này. Berkshire Hathaway của Buffett đã giảm gần một nửa số cổ phần nắm giữ tại Apple trong quý hai. Số cổ phần nắm giữ của họ hiện còn khoảng 84 tỷ USD, giảm so với mức khoảng 140 tỷ USD vào cuối tháng 3 và lợi nhuận ròng của công ty trong quý hai là 75,5 tỷ USD. việc bán cổ phiếu đã đưa dự trữ tiền mặt của công ty lên mức kỷ lục 276,94 tỷ USD, bao gồm cả các khoản tương đương tiền. Trước đó, Berkshire Hathaway đã giảm lượng nắm giữ tại Bank of America, cổ phiếu lớn thứ hai của hãng, trong 12 ngày liên tiếp. Lợi nhuận ròng trong quý hai của Berkshire Hathaway là 30,3 tỷ USD và lợi nhuận hoạt động không bao gồm một số thu nhập đầu tư đã tăng lên 11,6 tỷ USD.

Về việc Buffett tăng dự trữ tiền mặt lên 277 tỷ USD trong quý 2, Musk nói rằng Buffett rõ ràng đã mong đợi một số hình thức điều chỉnh của thị trường hoặc đơn giản tin rằng không có khoản đầu tư nào tốt hơn trái phiếu kho bạc Mỹ. Fed cần phải cắt giảm lãi suất và họ sẽ thật ngu ngốc nếu không làm vậy.

Nhảy bán ETH

Nhà phân tích trực tuyến Ember theo dõi rằng Jump Trading có thể đang bán ETH: gần đây họ đang đổi wstETH (120.000 đồng) trị giá 410 triệu USD thành ETH và sau đó chuyển nó sang các sàn giao dịch như Binance/OKX. Cho đến nay, họ đã giải nén và đổi 83.000 wstETH thành 97.500 ETH trong 9 ngày kể từ ngày 25 tháng 7. Trong số này, 66.000 ETH (191,4 triệu USD) đã được đưa vào sàn giao dịch.​

Hiện tại, có 37.600 wstETH trong địa chỉ lưu trữ wstETH của họ chưa được chuyển đi; 11.500 wstETH trong địa chỉ ETH đổi quà đang được đổi thành ETH; 20.000 ETH trong địa chỉ chuyển ETH sang sàn giao dịch đang chờ để được đưa vào sàn giao dịch. lô .

Theo Arkham Intelligence, một số nhà bình luận thị trường cũng coi loạt đợt bán tháo của Jump Crypto là một yếu tố trầm trọng hơn, khi công ty thương mại này đã bán tài sản hàng trăm triệu đô la khỏi sổ sách của mình trong vài ngày qua.

Theo dữ liệu từ CoinGecko, giá trị thị trường của Ethereum đã giảm xuống dưới mốc 300 tỷ USD. Theo dữ liệu của MarketCap, do sự sụt giảm ngắn hạn của ETH, giá trị thị trường hiện tại của Ethereum đã bị LVMH, Coca-Cola và Bank of America vượt qua, tụt xuống vị trí thứ 40 trên bảng xếp hạng tài sản toàn cầu.

Xung đột địa chính trị Iran-Israel leo thang

AXIOS đưa tin, Ngoại trưởng Hoa Kỳ Antony Blinken đã nói với các nhà lãnh đạo G7 vào Chủ nhật rằng các cuộc tấn công vào Israel của Iran và Hezbollah có thể bắt đầu sớm nhất là vào thứ Hai. Blinken kêu gọi kêu gọi phối hợp với các đồng minh và cố gắng gây áp lực ngoại giao vào phút cuối đối với Iran và Hezbollah để giảm thiểu sự trả đũa của họ. Ông nhấn mạnh việc hạn chế tác động của một cuộc tấn công là cơ hội tốt nhất để ngăn chặn một cuộc chiến tranh tổng lực. Các nguồn tin cho biết, Blinken nhấn mạnh rằng Mỹ tin rằng cả Iran và Hezbollah sẽ trả đũa. Blinken cho biết hiện chưa rõ Iran sẽ trả đũa bằng hình thức nào. Các nguồn tin cho biết Blinken đã nói với các ngoại trưởng G7 rằng việc tăng quân của Mỹ trong khu vực chỉ nhằm mục đích phòng thủ. Trong khi đó, Blinken có vẻ thất vọng khi thông báo với các bộ trưởng về các cuộc đàm phán gần đây với Israel về các con tin ở Gaza và thỏa thuận ngừng bắn.

Hezbollah ở Lebanon tuyên bố đã sử dụng nhiều máy bay không người lái tấn công trụ sở Sư đoàn 91 của Israel ở Ayelet HaShahar vào sáng sớm ngày 5/8. Hezbollah cho biết cuộc tấn công nhằm đáp trả các vụ ám sát và tấn công của Israel tại nhiều địa điểm ở miền nam Lebanon.

Nhiều nước đưa ra cảnh báo về tình hình an ninh gần đây ở Trung Đông: Pháp kêu gọi công dân Pháp ở Lebanon, đặc biệt là những người đi du lịch ở Lebanon, "rời Lebanon khi các chuyến bay thương mại vẫn hoạt động" và khuyến cáo công dân Pháp sống ở Iran nên tạm thời rời đi Iran nếu họ có thể; Ý yêu cầu công dân Ý không đến Lebanon và kêu gọi các công dân Ý đã ở Lebanon không đi đến miền nam Lebanon và đáp các chuyến bay thương mại trở lại Ý càng sớm càng tốt. Sơ tán khỏi Lebanon; Brazil khuyến nghị các công dân Brazil sống trong hoặc đi qua Lebanon rời khỏi Lebanon, đồng thời yêu cầu công dân Brazil không đến Lebanon trừ khi Vương quốc Anh thông báo rằng họ sẽ rút gia đình của các nhân viên đại sứ quán ở Lebanon và một lần nữa; kêu gọi công dân của mình rời khỏi Lebanon.

Xu hướng giảm theo mùa

Các nhà phân tích David Dương và David Han của Coinbase cho rằng tháng 8 thường là tháng không có lợi cho các yếu tố mang tính mùa vụ trên thị trường tiền điện tử. Trong lịch sử, hoạt động thị trường trong tháng 8 tương đối chậm chạp. Ví dụ: khối lượng giao dịch giao ngay Bitcoin đã giảm 19% trong tháng 8 cùng năm so với tháng 6 năm 2023. Khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai bitcoin trên các sàn giao dịch tập trung toàn cầu cũng giảm 30% trong cùng thời gian. Họ nói thêm: “Bitcoin đã giảm trung bình 2,8% trong tháng 8 trong 5 năm qua, đồng thời tính thanh khoản và khối lượng giao dịch giảm có thể dẫn đến sự biến động gia tăng trong tháng 8.”

Dự báo triển vọng thị trường BTC

Nhà phân tích Markus Thielen của 10x Research đã chỉ ra: Rõ ràng là nền kinh tế Mỹ đã yếu hơn so với suy nghĩ ban đầu của Fed trong 48 giờ qua và chỉ số ISM yếu đã ảnh hưởng đến tài sản rủi ro. Với việc Fed ám chỉ rằng việc cắt giảm lãi suất vào mùa thu sẽ không ngăn được suy thoái kinh tế, chứng khoán có thể giảm mạnh trong những quý tới nếu đi theo xu hướng giảm của Chỉ số sản xuất ISM và thậm chí bắt đầu dự đoán một cuộc suy thoái sắp tới. Nếu điều này xảy ra, Bitcoin có thể bị bán tháo mạnh, với giá giảm xuống dưới 50.000 USD hoặc thậm chí thấp hơn.

Nhà phân tích cấp cao Dan Dolev của Mizuho Securities cho biết: Bitcoin vẫn chưa phải là nơi trú ẩn an toàn mà mọi người hy vọng. Nếu tỷ lệ thất nghiệp tăng và mọi người mất việc, các nhà đầu tư sẽ phải thanh lý token của họ. Điều này cũng đồng nghĩa với việc Bitcoin có thể có nguy cơ giảm giá trở lại.

Đồng sáng lập và Giám đốc điều hành Circle, Jeremy Allaire cho biết: “Tôi vẫn lạc quan về ngành công nghiệp tiền điện tử như sáu tuần trước. Hãy tập trung vào công nghệ, ngành và việc áp dụng. Trước những biến động vĩ mô toàn cầu, đừng chú ý đến giá của hàng hóa kỹ thuật số trừ khi bạn chỉ ở đây để giao dịch."

Nguồn: Golden Finance, Golden Ten Data, CoinTelegraph, CoinDesk.