Trong thế giới tiền điện tử người ta luôn nói rằng Bitcoin #BTC dẫn đầu toàn bộ thị trường, nên nếu nó tăng thì thị trường tăng, còn nếu nó giảm thì thị trường sẽ giảm. Vì lý do này, việc tập trung vào chuyển động và hướng đi của Bitcoin đã trở nên quan trọng đến mức chỉ báo thống trị của Bitcoin đã được phát triển để đo lường mức độ thống trị của Bitcoin trên thị trường. Chỉ số này là gì? Các tỷ lệ của chỉ số này có ý nghĩa gì? Có thể dự đoán diễn biến thị trường thông qua nó? Hãy cùng tìm hiểu
Chỉ số thống trị bitcoin
Để bất kỳ tài sản tài chính nào trên thế giới phát triển, nó phải thu hút được vốn và tài sản tài chính càng thu hút được nhiều vốn thì nó sẽ càng phát triển nhanh hơn. Dựa trên điều này, sự thống trị của Bitcoin trong thế giới tiền điện tử chỉ đơn giản có nghĩa là lượng vốn đổ vào Bitcoin so với phần còn lại của thị trường tiền điện tử. Trên nền tảng Trading View, bạn sẽ tìm thấy chỉ báo này có tên BTC.D và bạn có thể tìm kiếm và sử dụng nó một cách dễ dàng.
Trong biểu đồ bên dưới, bạn có thể tìm thấy ví dụ về chỉ báo này ở cấp độ hàng tháng, nghĩa là mỗi cây nến tượng trưng cho một tháng
Lưu ý rằng mức chỉ số hiện ở mức 56,43%, có nghĩa là tỷ lệ vốn của Bitcoin trong toàn bộ thị trường tiền điện tử là 56%. Điều này có nghĩa là hơn một nửa số vốn đầu tư vào tiền điện tử được phân bổ cho Bitcoin. Nghĩa là, cứ mỗi đô la đầu tư vào tiền điện tử thì ít nhất một nửa trong số đó được đầu tư vào Bitcoin.
Cũng lưu ý cách đây vài năm chỉ báo này đã ở mức 100% và bắt đầu giảm mạnh. Điều này là do khoảng mười năm trước không có loại tiền tệ nào trên thị trường tiền điện tử ngoại trừ Bitcoin. Do đó, tất cả vốn đã được đầu tư vào Bitcoin. Nhưng sau khi các loại tiền tệ bắt đầu xuất hiện, tỷ trọng của Bitcoin bắt đầu giảm và do đó cũng bắt đầu giảm.
Điều này cuối cùng đã dẫn đến sự sụt giảm mạnh mẽ về chỉ số này vào khoảng năm 2017, trong thời gian đó việc ra mắt các loại tiền kỹ thuật số mới trở nên phổ biến, đặc biệt là thông qua ICO. Cũng lưu ý rằng từ thời điểm này đến nay, sự thống trị của Bitcoin đã giảm dần do sự hiện diện của nhiều loại tiền tệ thay thế trên thị trường đang rút vốn.
Chỉ số thống trị Bitcoin có ý nghĩa gì?
Thông qua sự thống trị thị trường của Bitcoin, bạn có thể biết bản chất của sự tăng trưởng trên thị trường. Ví dụ: chỉ số hiện ở mức 56%, đây là một tỷ lệ cao. Do đó, điều này có nghĩa là tỷ lệ phần trăm hoặc cơ hội phát triển của các loại tiền tệ thay thế, tức là bất kỳ loại tiền tệ nào khác ngoại trừ Bitcoin, là khá thấp.
Vì vậy, thông qua chỉ số thống trị, chúng ta có thể dự đoán được chuyển động vốn trên thị trường. Nếu chỉ báo này cao như hiện tại, chúng ta gần như có thể chắc chắn rằng phần lớn sự tăng trưởng trên thị trường sẽ hướng tới Bitcoin. Tuy nhiên, nếu tỷ lệ phần trăm của chỉ báo này giảm và xuống dưới 50%, như đã xảy ra trong những năm trước, thì đây được gọi là mùa altcoin. Điều này đơn giản là vì hiện nay phần lớn vốn đổ vào thế giới tiền điện tử đều hướng tới các loại tiền tệ thay thế chứ không phải Bitcoin.
Làm thế nào chỉ số có thể được tính toán?
Bạn có thể tự tính toán chỉ số thống trị Bitcoin, nhưng để làm được điều này, bạn phải sử dụng một chỉ báo khác, đó là Tổng. Chỉ báo này cũng có sẵn trên TradingView. Chỉ báo này là tổng giá trị thị trường của toàn bộ thị trường tiền điện tử, nghĩa là nó tính toán khối lượng của tất cả vốn đầu tư vào thị trường.
Nếu chúng ta nhìn vào chỉ số này bây giờ, chúng ta sẽ thấy rằng nó chỉ ra 2,3 nghìn tỷ USD.
Điều này có nghĩa là tổng số tiền đầu tư vào tất cả các mạng blockchain, bao gồm Bitcoin, Ethereum, Solana và các mạng khác, chiếm 2,3 nghìn tỷ USD. Nếu bạn tính toán giá trị thị trường của Bitcoin, hiện được ước tính là 1,3 nghìn tỷ USD, bằng cách thực hiện một phép tính đơn giản, bạn có thể biết tỷ lệ thống trị của Bitcoin trên thị trường.
Cũng xin lưu ý rằng trên nền tảng TradingView, bạn sẽ tìm thấy một số so sánh chỉ báo có tên Total2 và Total3. Total2 đại diện cho toàn bộ thị trường tiền điện tử ngoại trừ Bitcoin, trong khi Total3 đại diện cho toàn bộ thị trường tiền điện tử ngoại trừ Bitcoin và Ethereum. Bạn phải biết sự khác biệt giữa chúng để phân tích thị trường một cách thích hợp.
Những lý do cho sự gia tăng sự thống trị của Bitcoin là gì?
Bây giờ bạn đã biết chỉ số thống trị của Bitcoin là gì và cách tính chỉ số này, nhưng những lý do nào có thể dẫn đến sự gia tăng của nó?
Bạn sẽ luôn nhận thấy rằng chỉ báo này tăng khi bắt đầu thị trường tăng trưởng và kết thúc thị trường giảm giá. Sau đó, nó bắt đầu tăng mạnh trong giai đoạn phục hồi giá Bitcoin. Chỉ số này đặc biệt tăng cao vào những thời điểm xảy ra khủng hoảng nghiêm trọng, chẳng hạn như cuộc khủng hoảng Luna và sự sụp đổ của Ngân hàng Silvergate vào tháng 3 năm 2023.
Trong biểu đồ trên, bạn có thể thấy trong các vòng tròn màu xanh bên trái cuộc khủng hoảng sụp đổ Luna và bên phải cuộc khủng hoảng ngân hàng vào tháng 3 năm 2023. Mỗi lần nhận thấy Bitcoin bắt đầu tăng giá dữ dội vì nó được coi là nơi trú ẩn an toàn trong thời kỳ khủng hoảng . Sau đó, chỉ số bắt đầu tăng liên tục cho đến khi đạt đến đỉnh cao trong thị trường giá lên. Sau đó, chỉ số bắt đầu giảm khi mùa altcoin bắt đầu.
Cũng lưu ý rằng năm nay chỉ số thống trị đã tăng mạnh do sự ra mắt của các quỹ đầu tư Bitcoin, điều này đã làm tăng tầm quan trọng của Bitcoin trên thị trường lên đáng kể. Năm nay, chúng tôi kỳ vọng chỉ số này có thể vượt mức 60% trước khi bắt đầu điều chỉnh và giảm nhẹ. Không nhất thiết phải vượt quá 60%, vì chỉ số này đã tăng liên tục trong một thời gian dài mà không có bất kỳ sự điều chỉnh giá nào, và do đó nó có thể bị điều chỉnh bất cứ lúc nào.
Bạn cũng phải hiểu rằng sự gia tăng của Bitcoin không nhất thiết có nghĩa là sự gia tăng của các loại tiền tệ thay thế và điều này là do tất cả vốn có thể chỉ mang lại lợi ích cho Bitcoin khi đặt các loại tiền tệ khác. Vì vậy việc theo dõi chỉ số này là rất quan trọng.
Lý do khiến chỉ số thống trị Bitcoin sụt giảm
Về nguyên nhân khiến chỉ số thống trị Bitcoin sụt giảm, điều này thường xảy ra vào những thời điểm nhất định. Bạn có thể xác định rõ ràng thời kỳ này trong hình ảnh bên dưới. Nhìn vào biểu đồ để hiểu thêm. Biểu đồ này dựa trên mức độ hàng tuần của chỉ số thống trị.
Sự suy giảm dữ dội ở bên trái xảy ra vào cuối năm 2020 và đầu năm 2021 trên thị trường giá lên. Đó là sau khi Bitcoin tăng rất dữ dội từ 3.000 USD lên trên 40.000 USD. Điều này có nghĩa là chỉ số thống trị thường giảm sau khi giá Bitcoin bùng nổ trở lên. Khi một nhà đầu tư cảm thấy rằng Bitcoin không còn chỗ để phát triển trở lại, anh ta bắt đầu đầu tư vào Ethereum, Solana và các loại tiền tệ thay thế. Do đó, phần lớn vốn mới đổ vào các loại tiền tệ này chứ không phải Bitcoin. Nhưng điều này hoàn toàn không có nghĩa là giá Bitcoin sẽ giảm mà chỉ có nghĩa là nó sẽ làm chậm tốc độ tăng trưởng của nó
Ở bên phải, bạn có thể thấy chỉ báo lại giảm nhưng không quá dữ dội. Đó là vào tháng 6 năm 2022 sau khi chỉ số lạm phát cao nhất của Hoa Kỳ trong nhiều năm được công bố. Do đó, sự thống trị của Bitcoin bắt đầu suy giảm khi thị trường bắt đầu gặp rủi ro sau khi Bitcoin trú ẩn khỏi rủi ro lạm phát và sự sụt giảm của đồng Luna vào tháng 5 năm 2022.
Đôi khi sự suy giảm của chỉ số này là do các thảm họa lớn và do đó không có nghĩa là các nhà đầu tư thoát khỏi Bitcoin để chuyển sang các loại tiền thay thế, mà là các loại tiền tệ ổn định như USDT. Điều này nhằm mục đích bảo toàn vốn cho đến khi xu hướng thị trường rõ ràng xuất hiện.
