Bây giờ là ngày 17 tháng 9 năm 2023. Hãy để tôi bắt đầu với kết luận: thị trường tăng giá Bitcoin trong 24-25 năm tới sẽ khác với bất kỳ thị trường tăng giá nào trước đây.

Hãy để tôi chia sẻ quan điểm của tôi từ hai quan điểm. Đầu tiên là ý nghĩa định hướng của thị trường halving Bitcoin trong quá khứ đối với tương lai và thứ hai là tác động có thể có của chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang trong những năm qua đối với điểm cao nhất của đợt giá thị trường tiếp theo của Bitcoin.

Phần thứ nhất: Thị trường Bitcoin giảm một nửa trong những năm qua

Việc giảm một nửa bitcoin xảy ra bốn năm một lần và thời gian cụ thể là không chắc chắn. Hiện tại, thời gian giảm một nửa tiếp theo là 2024.05.09, tức là còn 319 ngày nữa. Hãy cùng nhìn lại các chu kỳ halving vừa qua.

Lần giảm một nửa đầu tiên xảy ra vào tháng 11 năm 2012. Điểm thấp nhất xảy ra 357 ngày trước đó và điểm cao nhất xảy ra 371 ngày sau đó. Tổng mức tăng cao nhất kể từ khi giảm một nửa là 104 lần.

Lần giảm một nửa thứ hai xảy ra vào tháng 7 năm 2016. Thời điểm thấp nhất xảy ra trước đó là 546 ngày và thời điểm cao nhất xảy ra là 518 ngày sau đó. Nó kéo dài tổng cộng 1071 ngày. Mức tăng tối đa kể từ khi giảm một nửa là 40 lần.

Lần giảm một nửa lần thứ ba xảy ra vào tháng 5 năm 2020. Điểm thấp nhất xảy ra trước đó 518 ngày và điểm cao nhất xảy ra 546 ngày sau đó. Nó kéo dài tổng cộng 1071 ngày. Mức tăng tối đa so với lần giảm một nửa là 7,5 lần.

Bạn có thể thấy những điểm tương đồng là:

Dường như luôn có điểm thấp nhất trước mỗi đợt halving và nó luôn xảy ra trong khoảng từ 1 đến 1,5 năm;

Mức cao sau halving xảy ra trong khoảng thời gian 1-1,5 năm;

Trước khi giảm một nửa, về cơ bản có cơ hội chạm đáy hai lần hoặc thậm chí nhiều lần và khoảng cách giữa các đáy khác nhau;

Trước khi giảm một nửa, về cơ bản có một thị trường bê, với mức tăng từ 6 lần lúc đầu, lên 4 lần, sau đó lên 3,5 lần;

Khi việc giảm một nửa bắt đầu, sẽ không có cơ hội cho lần giảm thứ hai và mọi thứ tiếp tục tăng.

Ngoài ra còn có một số khác biệt:

Không phải mọi chu kỳ giảm một nửa đều có đỉnh đôi ở trên cùng;

Khi kích thước tăng lên, mức tăng sau mỗi lần giảm một nửa sẽ ngày càng thấp hơn, từ 100 lần lúc đầu đến 7,5 lần gần đây;

Độ dốc của mỗi mức tăng ngày càng thấp (63°-48°-31°) và xu hướng chung dường như đang hướng về đỉnh của vòng cung.

Lịch sử thường không đơn giản lặp lại chính nó. Nếu lịch sử lặp lại theo một vần điệu đơn giản như vậy thì chúng ta có thể làm gì bây giờ?

Trước hết, dựa trên lịch sử trong quá khứ, có thể đưa ra những phỏng đoán sau:

Gần 15.000 là điểm thấp nhất trước chu kỳ giảm một nửa này. Nếu có mức thấp mới trong tương lai, nó sẽ chỉ ở gần đây, có thể là khoảng 18.000 (nghĩa là giả sử 15.000 là đáy, hành vi tạo đáy xảy ra gần đường viền cổ của giá). vùng đáy);

Có khả năng cao là sẽ có một làn sóng bê trước mỗi chu kỳ giảm một nửa. Chúng ta dường như đang trải qua một thị trường như vậy hiện tại nếu mức tăng từ đáy lên đỉnh của thị trường bê không vượt quá 3,4 lần. lần này là khoảng 2-2,5 lần, thì lần này đỉnh cao của Mavericks sẽ nằm trong khoảng 30.000-37.500;

Độ dốc tăng của mỗi chu kỳ giảm một nửa tiếp tục giảm. Nếu mức giảm là khoảng 16° theo tình hình lịch sử thì mức giá cao nhất tiếp theo sẽ vào khoảng 65.000 và mức giá cao nhất sẽ không vượt quá điểm cao nhất của lần tăng cuối cùng. mức tăng chung của chu kỳ sẽ là từ tháng 5 năm 2024. Từ tháng 1 đến khoảng tháng 3 năm 2025, sẽ vào khoảng 1,5 lần;

Nếu độ dốc của mức tăng này được đặt ở 15° thì chúng ta có thể tham khảo mức giá cao nhất của bắp chân trước khi giảm một nửa, khoảng từ 31.500 đến 33.000.

Vậy nếu lịch sử thực sự lặp lại theo những vần điệu đơn giản, xét về mặt thao tác, chúng ta có những kết luận sau:

Giá hiện tại không xa mức đỉnh được dự đoán trước khi halving;

Nếu dùng hết 15.000 bit thì khả năng cao là sẽ có cơ hội mua lại;

Đối mặt với thị trường giảm một nửa tiếp theo, nếu lựa chọn mục tiêu là Bit, mức tăng tưởng tượng sẽ không quá cao và có thể ở gần mức cao trước đó;

Sự sụt giảm kép có thể xảy ra trong quý đầu tiên của năm tới, trong thời gian diễn ra cuộc bầu cử ở Nga;

Bài viết này được viết dưới góc độ vừa kiếm kiếm vừa khắc thuyền, nhưng so với trước đây, bối cảnh vĩ mô hiện tại đã rất khác.

Bitcoin ra đời do cuộc khủng hoảng thế chấp dưới chuẩn ở Hoa Kỳ. Kể từ đó, Hoa Kỳ tiếp tục in tiền, bắt đầu một thị trường tăng giá kéo dài hơn 10 năm. S&P 500 cũng đã tăng 6,5 lần kể từ mức thấp. năm 2009. So với trước đây vẫn còn nhiều bất ổn:

Kinh tế vĩ mô chưa rõ ràng và tác động tiềm tàng của việc cắt giảm RRR và lãi suất ngắn hạn của Trung Quốc vẫn chưa xuất hiện;

Tình hình quốc tế đang thay đổi nhanh chóng, chiến tranh Nga-Ukraine vẫn đang diễn ra;

Việc tăng lãi suất ở Hoa Kỳ vẫn chưa dừng lại. Mặc dù việc tăng lãi suất hiện đã bị đình chỉ nhưng dự kiến ​​sẽ có thêm hai đợt tăng lãi suất nữa trong năm nay;

Liệu bất động sản Mỹ có thể hạ cánh suôn sẻ hay không vẫn chưa được biết, và cuộc khủng hoảng ngân hàng vẫn còn đó;

Khi vòng tròn tiền tệ ngày càng lớn hơn, mức tăng trong mỗi vòng ngày càng nhỏ hơn;

Sau khi các tổ chức tham gia thị trường vào năm 2020, mối tương quan với Chỉ số Nasdaq ngày càng cao hơn. Một số người thậm chí còn coi Bit là một cổ phiếu công nghệ trên thị trường chứng khoán Hoa Kỳ khi nhìn vào Bit trong chu kỳ lớn hơn của thị trường chứng khoán Hoa Kỳ. có một bản phát hành lớn vào năm 2020, mức tăng có vẻ không cao;

Khó có thể đoán trước được tương lai Trong lịch sử, chúng ta luôn tiến về phía trước với tâm lý vượt sông bằng cảm giác tìm đá. Nhìn lại những chu kỳ đã qua, thị trường tăng giá trong vòng tròn tiền tệ luôn không thể tách rời ba yếu tố chính sách. + thanh khoản + tường thuật Hiện tại, không có yếu tố nào trong ba yếu tố này được đáp ứng. Về vấn đề này, đối với những người muốn đạt được bước nhảy vọt nhờ dựa vào vòng tròn tiền tệ, họ phải có hệ thống kiến ​​thức phong phú và phản ứng với thị trường với tầm nhìn dài hạn. Không nên đục thuyền cầu kiếm, nhưng đó là lời cuối cùng để sống lâu.

Bài viết này chỉ mở rộng từ góc độ của chu kỳ halving Từ góc độ dữ liệu trên chuỗi, mỗi vòng tường thuật và hiệu suất bắt chước, sẽ có cơ hội tiếp tục khám phá trong tương lai Ngay cả khi chúng ta đang khao khát tìm kiếm một thanh kiếm. , luôn có một số yếu tố ảnh hưởng tương tự đáng tham khảo khi suy đoán về công nghệ mới. Nếu không suy đoán về công nghệ cũ, thị trường này vẫn còn rất nhiều chỗ cho trí tưởng tượng so với hầu hết các thị trường.

Đối mặt với các điều kiện thị trường tiếp theo, dựa trên kinh nghiệm trong quá khứ, chúng tôi không thể tham khảo được nhiều điều.

Về mặt thời gian, một là khoảng 20 tháng kể từ khi bắt đầu cắt giảm lãi suất đến mức thấp nhất sau khi bong bóng Internet vỡ, và một là khoảng 18 tháng sau cuộc khủng hoảng thế chấp dưới chuẩn. Nếu một sự kiện thiên nga đen cực đoan xảy ra vào năm tới và Cục Dự trữ Liên bang bắt đầu cắt giảm lãi suất trong trường hợp khẩn cấp, thì thị trường hoàn toàn có thể phục hồi, dù có một câu chuyện về halving, nhưng liệu điều đó có nghĩa là sự đảo chiều vẫn có thể cần thiết. được xem xét. Giả sử thiên nga đen xảy ra vào tháng 2 năm sau và bật trở lại gần 18.000 thì đáy rất có thể sẽ là vào quý 4 năm 2025. Giá lúc đó có thể thấp hơn 15.000, nhưng điều này không có nghĩa là có thể giữ được trong một thời gian. rất lâu, bởi vì các chu kỳ lớn mà chúng ta đang ở là khác nhau nên không thể khái quát hóa được, nhưng nếu muốn kéo dài 10-20 năm thì khả năng cao là sẽ không có vấn đề gì, vì đối với người bình thường, khó khăn nhất điều là chi phí thời gian.

Thời điểm, lựa chọn cổ phiếu và phân bổ là thứ tự cơ bản của đầu tư. Chìa khóa để kiếm tiền phụ thuộc vào đức tin chứ không phải nghiên cứu. Niềm tin này bao gồm niềm tin vào việc lựa chọn cổ phiếu nhưng cũng có niềm tin vào thời điểm. Kiếm tiền trong cuộc sống phụ thuộc vào Kangbo. Mở rộng tầm nhìn không có nghĩa là chúng ta lãng phí thời gian theo cách tìm kiếm mà là duy trì thái độ thận trọng, biết chuyện gì đang xảy ra và tại sao, đồng thời quan sát bản thân từ một góc độ rộng hơn. và hiểu được hành vi của chính mình.